el 

riesgo de liquidez se puede definir como la posibilidad de incurrir en pérdidas por no

disponer de efectivo o activos líquidos para hacer frente a las obligaciones de pago, en
tiempo y forma, a coste razonable (Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, 2008)
Con el fin de ajustar las metodologías de medición de riesgo de liquidez implementadas
por la SFC, durante 2016 el regulador inició lo que sería una primera fase de
requerimientos para migrar los modelos actuales hacia los estándares internacionales
definidos en Basilea III, en el que de manera inicial se contempla información sobre los
depósitos segmentados por tipo de depositante con el fin de realizar los estudios que
permitan definir y sustentar los parámetros de retiros por implementar más tarde en la
norma prevista para tal fin. Al considerar tanto el modelo internacional como el inminente
cambio de la normatividad de la SFC surgió la pregunta de estudio: “¿cuál es el impacto
de la implementación del LCR en la medición de la liquidez de una entidad financiera
colombiana?”; en este caso, se propone el trabajo de grado para realizar la medición del
ratio de cobertura de liquidez (LCR) según los estándares propuestos en el documento de
Basilea III en una entidad de sistema financiero colombiano, con el objetivo de robustecer
las medidas de riesgo de liquidez de la misma por medio de la alineación de la medición
con las buenas prácticas internacionales.

CAPITULO VI SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ –

SARL
En desarrollo de sus operaciones diversos tipos de entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia, en adelante la SFC, se exponen al
riesgo de liquidez, entendido como la contingencia de no poder cumplir de manera
plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes,
debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos
inusuales de fondeo.

La materialización de dicho riesgo genera necesidades de recursos líquidos por

parte de las entidades, las cuales pueden verse obligadas a liquidar posiciones en
activos con el objeto de reducir sus faltantes y esto, a su vez, puede llevar a que
tales activos deban venderse a precios inferiores a los contabilizados, incurriendo
en pérdidas. Adicionalmente, la anterior situación puede generar riesgo sistémico
para las entidades en su conjunto, en virtud de su efecto sobre la liquidez del
mercado, y afectar la percepción del público sobre la estabilidad y la viabilidad
financiera de las mismas. 

Con el fin de evitar las anteriores situaciones, la SFC considera necesario que
aquellos tipos de entidades que se hallan más expuestos a dicho riesgo
desarrollen e implementen un Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
(SARL), que les permita identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente este
riesgo. Dicho sistema deberá permitir a tales entidades adoptar decisiones
oportunas para la adecuada mitigación del riesgo. Asimismo, la SFC valorará la
pertinencia del SARL implementado y del nivel de liquidez de la entidad, y sugerirá
el proceso a seguir en caso de que cualquiera de los dos no sea el adecuado.
 
En este orden, los parámetros mínimos que sus destinatarios deben observar en
el diseño, adopción e implementación del SARL, mediante el cual se busca una
efectiva gestión del riesgo de liquidez, tanto para las posiciones del denominado
libro bancario como del libro de tesorería

CAPITULO III

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ – SARL

El SARL es el Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez que deben

implementar las organizaciones solidarias vigiladas señaladas en el ámbito

de aplicación, con el propósito de, identificar, medir, controlar y monitorear

el riesgo de liquidez al cual se encuentran expuestas en el desarrollo de sus

actividades.

El riesgo de liquidez se puede materializar por la incapacidad de mantener un

equilibrio permanente en el tiempo entre los flujos financieros positivos

como negativos; desde el punto de vista de los activos por la incapacidad

que pueden presentar las organizaciones solidarias para convertir

rápidamente un activo en efectivo sin generar pérdidas de capital o

intereses por penalidad propias de los instrumentos y/o activos de

inversión, o desde el punto de vista del pasivo se puede materializar por la

incapacidad de financiar el crecimiento de sus operaciones y/o actividades

y hacer frente a sus obligaciones de pago en la fecha y forma

contractualmente establecida, a un costo razonable y sin afectar su

reputación en el mercado.