UNIDAD 1.

NOCIONES GENERALES DEL DERECHOBANCARIO Y BURSÁTIL

1.1Ubicación y concepto del derecho bancario y bursátil.

Según Joaquín Rodríguez “el derecho bancario es el derecho de las
empresas bancarias que realizan en masa la intermediación en operaciones de
crédito”. Esta concepción elimina la autonomía del derecho bancario ya que al establecerlo
como un derecho de las empresas, lo circunscribe al derecho mercantil.

Por su parte, miguel Acosta Romero, establece que “el derecho bancario
es el conjunto de normas jurídicas reguladoras de las relaciones entre
particulares y entre las autoridades, nacidas del ejercicio de la actividad crediticia y bancaria,
o asimiladas a éstas y aquellas, en cuanto a su disciplina jurídica y ejecución judicial y
administrativa”. Por lo tanto, Acosta romero, lo concibe como un subsistema del
sistema financiero mexicano integrado por las autoridades que vigilan la
conformación y el funcionamiento de las entidades financieras para proteger a los
usuarios de dichas entidades.

Rogelio Guzmán Olguín, olvidándose también de definir al derecho bursátil, dice que el
derecho bancario “es la rama del derecho público que regula la
intermediación profesional en el comercio del dinero y el crédito, así como la
organización, estructura y funcionamiento del sistema bancario y la forma en que
el Estado ejerce la rectoría de dicho sistema”
Así, podemos definir el derecho bancario y bursátil (DByB) como la parte
del derecho financiero privado que estructura sistemáticamente las normas
jurídicas que regulan los términos y condiciones en que la autoridad financiera
competente, autoriza, supervisa y vigila la constitución, organización y
funcionamiento de las entidades b a n c a r i a s y b u r s á t i l e s e n b e n e f i c i o
y protección directa del público usuario e indirectamente de la
sociedad.
1.2 Regulación por normas del derecho público y privado.
El derecho bancario y bursátil tiene, como el derecho financiero,
convivencia de normas de derecho público (autorizaciones, revocaciones, escisiones,
funciones, delitos, supervisión, prohibiciones) y privado (constitución de las
instituciones bancarias y bursátiles como sociedades anónimas <LGSM>, y
realizan actos de comercio <Código de Comercio>) en ordenamientos de carácter
sectorial (sector del mercado financiero: sector  bancario y sector bursátil.

1.2.1 Normas de carácter público.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es la máxima autoridad en el
sistema financiero mexicano, por lo que puede otorgar o revocar la autorización para que las
entidades financieras puedan funcionar. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
 
(CNBV) interviene administrativa o gerencialmente a las entidades que tengan problemas de
capitalización. Esas cuestiones tienen que regularse por normas de derecho público en la
medida en que las actividades de dichos entes trascienden las
relaciones entre particulares y redundan en el público ahorrador o inversionista.
También, por medio de estas normas se entiende lo relativo a la interpretación de la ley,
sanciones, liquidaciones, f u s i o n e s , escisiones y la supervisión de
c o m i s i o n e s n a c i o n a l e s ( C N B V , C N S F , CONSAR), ya que son asuntos de
interés público.

1.2.2 Normas de carácter privado.

Todas las entidades financieras, y entre ellas las instituciones
d e c r é d i t o (instituciones de banca múltiple e instituciones de banca de
desarrollo), se organizan como sociedades anónimas ya que es la forma
más conveniente de acuerdo a sus a c t i v i d a d e s . A s í , e n t r a n l e y e s
c o m o l a L e y G e n e r a l d e S o c i e d a d e s M e r c a n t i l e s (constitución) y el
Código de Comercio (actos).

1.3 Autonomía del derecho bancario y bursátil.

La autonomía del derecho bancario y bursátil puede declararse en función de que ,a pesar de
que surge del derecho mercantil, hoy su profesionalización y especialización la h a n
llevado a declarar su autonomía aunque también es cierto
r e c u r r e d e m a n e r a supletoria al derecho mercantil o derecho administrativo
por ser las ramas que llenan algunas lagunas jurídicas .Así, la forma en que se determina
si una rama del derecho es autónoma es cuando tiene:- autonomía legislativa.- autonomía
científica.- autonomía didáctica.- autonomía jurisdiccional.

1.3.1 Autonomía legislativa.

La autonomía legislativa del derecho bancario y bursátil deriva de la existencia de leyes
especializadas en la materia donde se establece la regulación de la intervención de la autoridad
así como la función y operación de las entidades bancarias y bursátiles (Ley de Instituciones
de Crédito, Ley del Banco de México, Ley del Mercado de Valores, Ley para
regular las Agrupaciones Financieras, etc.). Aunque es preciso decir que algunas
de estas legislaciones siguen compartiéndose con el derecho mercantil;
aun así la gran aparición de ordenamientos denota la necesidad del
legislador por regular de forma precisa en la materia.

1.3.2 Autonomía sustancial.

La autonomía sustancial del DByB se debe a que hace valer principios propios,
instituciones especializadas en la materia, autoridades aplicando el catálogo de
leyes financieras emitidas por el Congreso de la Unión mediante la supervisión,
vigilancia e inspección a entidades del ramo, para proteger a los usuarios del servicio
financiero, así como a ahorradores e inversionistas. La autonomía sustancial se resume en los
conceptos, instituciones, servicios y lenguaje propio.

1.3.3 Autonomía científica.

Esta se da por los estudios científicos realizados por especialistas con la finalidad d e q u e
evolucione. Las materias e instituciones del DByB son
s u s c e p t i b l e s d e sistematización orgánica que da como resultado un
orden de estudio homogéneo y extenso.

1.3.4 Autonomía didáctica.

Tiene autonomía didáctica porque forma parte de planes de estudio en diversas
universidades del país. Es preciso aclarar que el DByB no tiene autonomía
jurisdiccional, pero todo apunta a que pronto habrá tribunales especializados en la
materia.

UNIDAD 2. FUENTES PRIMARIAS Y SUPLETORIAS DE LA

LEGISLACIÓNBANCARIA Y BURSÁTIL

2.1 Fuentes constitucionales, primarias y supletorias del derecho bancario y bursátil.

La diferencia entre las fuentes primarias y supletorias radica en la capacidad de
incidir en el sistema jurídico creando nuevas normas o modificando las ya
existentes. Igualmente se puede establecer la validez de las normas o la invalidez
de éstas cuando posean el mismo contenido que las de mayor rango. Esto quiere
decir que, una vez más, t e n e m o s u n a c o n c e p c i ó n p i r a m i d a l d e l a s
n o r m a s d i s t i n g u i e n d o e n t r e f u e n t e s constitucionales, primarias y
supletorias del DByB: las primeras son la fuente originaria de toda norma, mientras
que las segundas son las leyes secundarias (federales o locales) que no deben oponerse al
documento fundamental del cual emanan.

2.1.1 Fuentes constitucionales.

Al estar en el punto jerárquico más alto de las leyes, no pueden ser válidamente
contradichas por ninguna. Sin embargo, como excepción a esa superioridad jerárquica, las
normas constitucionales establecen procedimientos de revisión de ellas mismas.
El art 73,f r a c c X d e l a C P E U M , v i e n e a s e r f u e n t e c o n s t i t u c i o n a l d e l
d e r e c h o f i n a n c i e r o , especialmente del DByB al establecer que corresponde
al Congreso legislar “en toda la República sobre hidrocarburos, minería, industria
cinematográfica, comercio, juegos con apuestas y sorteos, intermediación y servicios
financieros, energía eléctrica y nuclear,, y para expedir leyes del trabajo reglamentarias
del art 123”.

2.1.2 Fuentes primarias.

Fuentes dotadas de eficacia normativa inmediatamente inferior a
l a d e l a Constitución y que ésta les atribuye fuerza o rango de ley. Su validez sólo está
sometida a lo preceptuado por las demás fuentes constitucionales. Dentro de estas, hay
algunas que no sólo no pueden contradecir a las constitucionales, sino tampoco a
algunas fuentes primarias (de idéntica eficacia normativa), son las fuentes
subprimarias. Esto se da en el conjunto de leyes interpuestas que forman el
llamado bloque de constitucionalidad, e sdecir, el conjunto de leyes y actos con
fuerza de ley que, teniendo sólo fuerza de ley se convierten en parámetros de la
validez constitucional de otras leyes. Esto porque, aún cuando no poseen fuerza
jurídica superior, sino diferente fuerza o eficacia jurídica.

2.1.3 Fuentes supletorias o secundarias.

Aquellas fuentes subordinadas no sólo a las fuentes constitucionales, sino también a las
primarias. Aquí encontramos leyes y códigos que colman alguna laguna en la ley o norma
primaria. También existen fuentes terciarias, las cuales están subordinadas a las
constitucionales, a las primarias y a las supletorias, como la costumbre
 .
2.2 Fuentes del derecho financiero.

Se dividen en primarias y supletorias, las primeras son aquellas que las entidades
financieras deberán acatar en primer orden, es decir, en la policitación que hacen
al público sobre productos y servicios financieros ofrecidos. En segundo orden
podrán aplicar las supletorias establecidas.

2.3. Fuentes primarias del derecho bancario.

La legislación especializada o fuentes primarias del DByB son las siguientes:

- Ley de Instituciones de Crédito (LIC).

- Ley del Banco de México (LBdeM)

- Ley Orgánica de cada una de las instituciones de desarrollo

.- Ley para regular las agrupaciones financieras

.- Ley Reglamentaria de la fracc XIII Bis del Apartado B del art 123 de la CPEUM

.- Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

- Ley para Regular las Instituciones de Información Crediticia

.- Ley de Ahorro y Crédito Popular

.- Ley de Protección al Ahorro Bancario

.- Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros

.- Reglamentación de las autoridades financieras (SHCP, BdeM, CNBV, IPAB).

Que consisten en reglamentos oficios y circulares la LIC regula todo lo
concerniente a operaciones bancarias: activas, pasivas, deservicio o neutras.
Regula el servicio de la banca y crédito: actividades que pueden realizar; su sano
y equilibrado desarrollo, protección de intereses del público; y términos en que el
Estado ejercerá la rectoría financiera del sistema bancario mexicano. La LIC
vigente (DOF 18 de julio de 1990) restableció el sistema mixto (reprivatización de
la banca) de las instituciones de crédito: banca múltiple (banca comercial) y banca
de desarrollo (banca mayoritariamente gubernamental. El Gobierno tiene el 66%
de los títulos representativos; y su objetivo es canalizar los recursos captados del
público para canalizarlas a través del crédito a las áreas prioritarias del país.
Tienen personalidad jurídica y patrimonio propios, además se rigen por sus
propias leyes orgánicas). Esto luego de la estatización de la banca en 1982 a
cargo de José López Portillo. LaLBdeM surge en 1993 a iniciativa del Ejecutivo
Federal y regula la estructura, funcionamiento y operaciones del Banco de México
para encaminarlo a conseguir su objetivo trazado en la CPEUM: procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. También regular las
operaciones activas, pasivas y de servicios realizadas por instituciones de crédito.

2.4 Fuentes supletorias del derecho bancario.

Respecto a la supletoriedad, el art 60 de la LCI dispone que en lo no previsto por

ésta, y por la LBdeM, a las instituciones de banca múltiple se les aplicará el
estricto orden siguiente

:- La legislación mercantil

.- Los usos y prácticas bancarios mercantiles

.- La Ley Federal de Procedimiento Administrativo

.- El Código Fiscal de la Federación.

Las instituciones de banca de desarrollo se rigen por sus propias leyes orgánicas
expedidas por el Congreso (Ley Orgánica de BANJÉRCITO, Ley Orgánica de
NAFINSA, etc.).Es importante destacar que la supletoriedad de la LIC se da
únicamente tratándose de instituciones previstas en la LIC, es decir, es
improcedente aplicar supletoriamente instituciones configuradas en la legislación
mercantil, pero imprevistas en la LIC.
2.4.1 Legislación mercantil.

Es el conjunto de ordenamientos jurídicos que regulan la vida de las empresas

constituidas conforme a aquélla. Las principales fuentes supletorias mercantiles
del DByB son

:- Código de Comercio

.- Ley General de Sociedades Mercantiles

.- Ley General de Títulos y operaciones de Crédito.

- Ley de Concursos Mercantiles.

2.4.2 Usos y prácticas bancarias y mercantiles.

Es preciso decir que sólo los usos (no la costumbre, ya que son cosas distintas)
son fuente supletoria del DByB, lo cual se encuentra integrado en el art 6º de la
LIC. Los usos son prácticas reiteradas, previamente convenidas y establecidas
entre un número determinado de personas en sus transacciones mercantiles
cotidianas, de allí que la diferencia entre el uso y la costumbre estriba en que
aquél se restringe a un número determinado de personas, mientras que esta
última se aplica a todos los miembros de una comunidad .Asimismo, mientras que
la práctica bancaria son métodos reiterados aplicados y catalogados por las
instituciones bancarias en sus manuales operativos internos (fijado unilateralmente
por la institución para prestar un óptimo y más seguro servicio), el uso se
encuentra más bien disperso, aunado a que puede ser convenido entre la
institución bancaria y el cliente.
2.4.3 Legislación civil federal.

Anteriormente, el art 60 de la LIC establecía el Código Civil para el DF como la

legislación civil supletoria, pero con la reforma publicada en el DOF el 6 de febrero
de 2008, se toma al Código Civil Federal como el código supletorio, donde se dice
que cuando se mencionaba el Código Civil para el DF en otras disposiciones
federales, se entenderán referidas al Código Civil Federal. El CCF podría aplicarse
supletoriamente en todas aquellas relaciones que se susciten entre los
particulares y las instituciones de crédito con motivo de los actos jurídicos que
celebren. Por su parte el CFPC, tiene por objeto regular los procedimientos civiles
que pueden ser interpuestos por los particulares ante la autoridad judicial
competente, en esta caso, será ante el fuero federal, no obstante ello y debido a
que se trata de una competencia concurrente, el art 104, fracc I del Código
Político, establece que cuando en una controversia se afecten intereses
eminentemente particulares, el actor podrá optar por concurrir ante los tribunales
del fuero común de las entidades federativas y del DF.

2.4.4 Ley Federal de Procedimiento Administrativo (LFPA).

Los ámbitos de aplicación de esta ley lo constituyen los actos, procedimientos y

resoluciones de la Administración Pública Federal centralizada. También se
aplicará a los organismos descentralizados de la administración pública federal
paraestatal respecto a sus actos de autoridad (por ejemplo, las sanciones a las
entidades financieras impuestas por la CONDUSEF o el IPAB).La LFPA no es
aplicable a las materias de carácter fiscal (en materia de contribuciones y
accesorios), responsabilidades de los servidores públicos, justicia agraria y
laboral, ni al MP en ejercicio de sus funciones constitucionales. La LFPA será
aplicable de forma supletoria a la ley bancaria en materia recursal, esto es, en
cuanto a las normas jurídicas que regulan la tramitación de recursos ante la
administración pública federal. Por ejemplo, los afectados con motivo de los actos
de la CNBV que pongan fin a los procedimientos de autorizaciones, de
modificaciones a los modelos de contratos de adhesión utilizados por las
instituciones de crédito o de la imposición de sanciones administrativas, podrán
acudir en defensa de sus intereses interponiendo recurso de revisión, ya sea ante
la junta de gobierno o ante el presidente dela citada comisión, interposición que en
todo caso será optativa. Todas las reglas imprevistas en la LIC en la materia
citada podrán ser suplidas por las disposiciones jurídicas contenidas en la LFPA.

2.4.5 Código Fiscal de la Federación.

Antes de la reforma publicada en el DOF del 6 de febrero de 2008, el CFF era

aplicado en materia de notificaciones y recursos de conformidad con lo que
establecían los arts 25 y 110 de la ley bancaria (actualmente son los arts 110 Bis 2
al 110 Bis 14, así como los arts 110 al 110 Bis 1, respectivamente).El art 25 de la
LIC establecía que la CNBV, con acuerdo de su junta de gobierno ,oyendo
previamente al interesado y a la institución de banca múltiple podía determina que
se procediera a la remoción o suspensión de los miembros del consejo de
administración, directores generales, comisarios, directores y gerentes, delegados
fiduciarios y funcionarios que pudieran obligar con su firma a la institución cuando
consideraba que tales personas no contaban con la suficiente calidad técnica o
moral para el desempeño de sus funciones. Para tal efecto el interesado era
notificado, de conformidad con las normas establecidas en los arts 134 a 140 del
CFF en virtud de que la legislación bancaria no tenía un sistema propio de
notificaciones .Con la reforma, la LIC colma la omisión al establecer en los arts
102 Bis 2 al 102Bis 14 las reglas de un sistema propio de notificaciones:
personales, mediante oficio, por edictos y por medio electrónico; con esto la
aplicación supletoria del CFF en materia de notificaciones quedó derogado. Por
reforma al art 6º de la LIC, se aplicará supletoriamente el CFF a la ley bancaria en
materia de actualización de multas y no en materia de notificaciones y recursos.
2.5 Fuentes primarias del derecho bursátil.

La legislación especializada o fuentes primarias del derecho bursátil son

:- Ley del Mercado de Valores (DOF del 30 de diciembre de 2005)

.- Ley de Sociedades de Inversión (DOF del 4 de junio de 2001).

La LMV entró en vigor el 28 de junio de 2006. Regula la oferta pública de

valores(la que se haga por un medio de comunicación masivo a persona
indeterminada para suscribir, enajenar, o adquirir los valores, acciones,
obligaciones, bonos, certificados y demás títulos de crédito y documentos que se
emitan en serie o en masa), la intermediación en el mercado, las actividades de
las personas que intervienen en él, elRNV y las autoridades y servicios en materia
de mercado de valores. La actividad de intermediación la hacen las casas de
bolsa, que son sociedades anónimas autorizadas por la SHCP para intervenir
profesionalmente en la colocación de valores, acercando a los inversionistas con
exceso de liquidez y a los emisores, personas que desean allegarse recursos para
canalizarlos a sus actividades productivas .La LSI tiene por objeto regular la
organización y funcionamiento de las sociedades de inversión, la intermediación
de las acciones que emitan éstas en el mercado de valores, así como los servicios
que deberán contratar para el correcto desempeño de sus funciones. Las
sociedades de inversión se constituyen como sociedades anónimas autorizadas
por la CNBV para adquirir y vender activos objeto de inversión (títulos y
documentos a los que les resulte aplicable el régimen de la LMV) con recursos
provenientes de la colocación de acciones representativas de su capital social
entre el público inversionista .Así, es obligación de las autoridades la consecución
de los siguientes objetivos

:- El fortalecimiento y descentralización del mercado de valores

.- El acceso del pequeño y mediano inversionista a dicho mercado

.- La diversificación del capital.

- La contribución al financiamiento de la actividad productiva del país, y

- La protección de los intereses del público inversionista.

2.6 Fuentes supletorias del derecho bursátil.

En estricto orden jerárquico de conformidad con lo establecido por la LMV,

tenemos

:- Legislación mercantil.

- Usos bursátiles y mercantiles.

- Legislación civil federal.