UNIVERSIDAD ANDINA “NESTOR CACERES VELASQUEZ” Filial Puno

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

APLICACIÓN PRACTICA Nº 05
(Desarrollo en Clases Virtuales)

“Estados Financieros Proyectados y Flujo de Caja”

En el campo de los negocios y de las finanzas, los analistas han creado mecanismos, técnicas y
procedimientos que pueden ayudar a pronosticar y estimar los cambios que sucederán en el
futuro, tomas mejores decisiones y anticiparse a las posibles eventualidades del futuro. Una de
estas herramientas es la proyección de los Estados Financieros Proyectados, así como el Flujo de
Caja.
Existe una diversidad de presupuestos financieros que podría elaborar una empresa. Sin
embargo, nos enfocaremos principalmente en dos tipos de ellos, los cuales son los más
importantes. Estos son principalmente:

FLUJO DE CAJA.
También denominado Flujo de Fondos o Cash Flow, es una proyección de los flujos de caja que
una empresa espera obtener en un periodo determinado. En otras palabras, el Flujo de Caja es el
dinero que genera la empresa a través de su actividad ordinaria o mejor dicho es un instrumento
contable que mejor refleja el flujo de recursos líquidos que se generan internamente por la
empresa.
También puede ser definido como un cuadro que da a conocer el flujo de “ingresos menos
egresos” aportado por las operaciones durante un periodo determinado.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Los Estados Financieros, muestran la situación económica financiera de la empresa, a una fecha
dada, resultado de una serie de sucesos pasados. Siendo ello así, si bien estos estados brindan
información relevante, poca información nos brinda sobre lo que podría suceder, en la empresa
en el futuro.
Bajo ese contexto, y a fin de subsanar esa falencia, surgen los Estados Financieros Proyectados,
los cuales pueden definirse como la proyección de las partidas que forman parte de un Estado
Financiero, plasmados en el Estado de Resultados y en el Estado de Situación Financiera,
presentados a un tiempo futuro.
Ello significa que la proyección de Estados Financieros, que generalmente se le denomina
Estados Financieros Proyectados, se elaboran tomando como base los cálculos estimados o
transacciones que aún no se han realizado, para lo cual, se toman en consideración determinados
supuestos, los cuales han sido considerados permanentes por la Gerencia de la empresa.

Caso Práctico Nº 01 FLUJO DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO

El Gerente Financiero de la empresa “DOS MUNDOS” S.A.C., desea realizar un Flujo de Caja
para el periodo Enero del 2021 – Junio del 2021. Para estos efectos nos presenta los siguientes
supuestos.
a) Presupuestos de Ventas
Por el periodo Enero del 2021 – Junio del 2021 la empresa espera tener las siguientes ventas.
Cabe considerar que la empresa tiene como política efectuar la venta de sus productos, un

___________________________________
FINANZAS CORPORATIVAS NN Onofre M.
 50% al contado y un 50% al crédito. De este modo, el 50% se cobra en el mismo mes, en
tanto que el 50% restante se cobra en el siguiente mes.

Empresa "DOS MUNDOS" SAC

PRESUPUESTO DE VENTAS
Enero - Junio 2021
       
Ventas al Ventas al Crédito
Detalle
Contado Ventas Cobranzas
Enero 100,000.00 100,000.00 50,000.00
Febrero 120,000.00 120,000.00 110,000.00
Marzo 150,000.00 150,000.00 135,000.00
Abril 120,000.00 120,000.00 135,000.00
Mayo 100,000.00 100,000.00 110,000.00
Junio 120,000.00 120,000.00 110,000.00
Total 710,000.00 710,000.00 650,000.00
       

b) Presupuesto de Compras
De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de
mercaderías. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectúan al contado y en relación
al otro 50% los proveedores otorgan un crédito a 30 días.

Empresa "DOS MUNDOS" SAC

PRESUPUESTO DE COMPRAS
Enero - Junio 2021
       
Pagos
Compras del
Detalle Del mes
Mes Del mes
anterior
Enero 160,000.00 80,000.00 0.00
Febrero 180,000.00 90,000.00 80,000.00
Marzo 190,000.00 95,000.00 90,000.00
Abril 180,000.00 90,000.00 95,000.00
Mayo 170,000.00 85,000.00 90,000.00
Junio 160,000.00 80,000.00 85,000.00
Total 1,040,000.00 520,000.00 440,000.00
       

c) Presupuesto de Personal
Los sueldos del personal equivalen a S/ 30,000.00 mensuales. De este monto se efectúan los
descuentos de ley (para efectos prácticos solo se considera la ONP más no la retención del
Impuesto a la Renta de Quinta Categoría) y los aportes de la empresa (Essalud).

___________________________________
FINANZAS CORPORATIVAS NN Onofre M.
 Empresa "DOS MUNDOS" SAC
Enero - Junio 2021
               
PLANILLA DE REMUNERACIONES PROYECTADA
Sueldo del ONP Neto a Total
Detalle Gratif. Total Essalud
mes 13% Pagar Tributos
Enero 30,000.00   30,000.00 3,900.00 26,100.00 2,700.00 6,600.00
Febrero 30,000.00   30,000.00 3,900.00 26,100.00 2,700.00 6,600.00
Marzo 30,000.00   30,000.00 3,900.00 26,100.00 2,700.00 6,600.00
Abril 30,000.00   30,000.00 3,900.00 26,100.00 2,700.00 6,600.00
Mayo 30,000.00   30,000.00 3,900.00 26,100.00 2,700.00 6,600.00
Junio 30,000.00 30,000.00 60,000.00 7,800.00 52,200.00 5,400.00 13,200.00
Total 180,000.00 30,000.00 170,000.00 27,300.00 182,700.00 18,900.00 46,200.00
               

Del cuadro anterior, tenemos que le presupuesto del personal y de las contribuciones sociales
sería:

Empresa "DOS MUNDOS" SAC

PRESUPUESTO DE PERSONAL Y DE
CONTRIBUCIONES POR PAGAR
Enero - Junio 2021
     
Sueldos por Contribuciones a
Detalle
pagar pagar
Enero 26,100.00  
Febrero 26,100.00 6,600.00
Marzo 26,100.00 6,600.00
Abril 26,100.00 6,600.00
Mayo 26,100.00 6,600.00
Junio 52,200.00 6,600.00
Total 182,700.00 33,000.00
     

Empresa "DOS MUNDOS" SAC

PRESUPUESTOS DE GASTOS
d) OPERATIVOS Presupuesto de Gastos
Operativos
Enero - Junio 2021
Los gastos operativos de la empresa son
   
cancelados al contado. De los resultados
anteriores se Gastos estima que éstos serán:
Detalle
Operativos
Enero 6,800.00
Febrero 8,100.00
Marzo 6,800.00
Abril
___________________________________
6,100.00
MayoNN Onofre M.
FINANZAS CORPORATIVAS 6,800.00
Junio 12,200.00
Total 46,800.00
   
 Pagos a servicios

e) Presupuesto de IGV por pagar y P/A/C del Impuesto a la Renta

Empresa "DOS MUNDOS" SAC
Enero - Junio 2021
             
DETERMINACION DEL IGV A PAGAR
IGV IGV IGV Mes de
Detalle Ventas Compras
Ventas Compras a pagar Pago
Enero 168,067.00 30,252 140,168.00 25,230 5,022  
Febrero 201,681.00 36,303 158,067.00 28,452 7,851 5,022
Marzo 252,101.00 45,378 165,378.00 29,768 15,610 7,851
Abril 201,681.00 36,303 156,387.00 28,150 8,153 15,610
Mayo 168,067.00 30,252 148,571.00 26,743 3,509 8,153
Junio 201,681.00 36,303 144,706.00 26,047 10,256 3,509
Total 1,193,278.00 214,790 913,277.00 164,390 50,400 40,144.68
             

Empresa "DOS MUNDOS" SAC

Enero - Junio 2021
     
DETERMINACION DE LOS P/A/C
Detalle Ingresos del Mes P/A/C IR Mes de Pago
Enero 168,067.00 2,521  
Febrero 201,681.00 3,025 2,521
Marzo 252,101.00 3,782 3,025
Abril 201,681.00 3,025 3,782
Mayo 168,067.00 2,521 3,025
Junio 201,681.00 3,025 2,521
Total 1,193,278.00 17,899 14,874
       

Empresa "DOS MUNDOS" SAC

Enero - Junio 2021
         

___________________________________
FINANZAS CORPORATIVAS NN Onofre M.
 PRESUPUESTO DE TRIBUTOS POR PAGAR
IGV Por Contribuciones Total
Detalle P/A/C
Pagar por pagar Tributos
Enero        
Febrero 5,022 2,521 6,600 14,142.83
Marzo 7,851 3,025 6,600 17,475.74
Abril 15,610 3,782 6,600 25,991.66
Mayo 8,153 3,025 6,600 17,778.14
Junio 3,509 2,521 6,600 12,630.29
Total 40,145 14,873.96 33,000.00 88,018.64
         

f) Presupuesto Caja
Habiendo revisado los presupuestos de Ventas, Compras, Personal, de Gastos de Tributos por
Pagar, efectuaremos el Presupuesto de Caja.

EMPRESA "DOS MUNDOS" SAC

FLUJO DE CAJA ENERO - JUNIO 2021
               
  Ene-21 Feb-21 Mar-21 Abr-21 May-21 Jun-21 TOTAL
Saldo Inicial  20,000            
Ingresos              
Ventas al contado  100,000            
Cobranzas ventas al credito   50,000            
Otros ingresos              
Total Ingresos  150,000            
Egresos              
Pago a proveedores              
Pago al personal              
Pago de tributos              
Pago de servicios              
Otros pagos              
Total Egresos              
Flujo de caja Económico              
Financiamiento              
Prestamos Obtenidos              
Amortización              
Intereses              
Total de Financiamiento              
Flujo de Caja Financiero              
               
Saldo inicial mas ingresos menos egresos

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FINANZAS CORPORATIVAS NN Onofre M.