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1. La tabla de resultados siguiente muestra las utilidades para un problema de decisión con
dos estados de la naturaleza y dos alternativas de decisión:
Estado de la naturaleza
Alternativa de decisión s1 s2
a1 10 1
a2 4 3
2. Usted debe decidir entre cuatro tipos de acciones negociadas en bolsa para invertir $1
´000.000 (sólo se invierte en un tipo de acción). Se le proporcionan las siguientes
estimaciones sobre el rendimiento por acción ($/acción) de cada una de las acciones bajo
diferentes condiciones de mercado y la cantidad de acciones que podría adquirir con la
cantidad que va a invertir:
Usted tuvo la posibilidad de ir donde su profesora de Finanzas Sofia, la cual con su gran
experiencia en el devenir financiero ha pronosticado que las probabilidades de que el
mercado tenga tendencia bajista es del 20%, que se mantenga estático es del 50% y de
que sea alcista es del 30%.
Determine cuál es el mejor tipo de acciones para invertir utilizando cada criterio de
decisión bajo incertidumbre.
Suponga que John Thompson piensa ahora que la probabilidad de un mercado favorable
es exactamente la misma que la probabilidad de un mercado desfavorable: es decir, cada
estado de naturaleza tiene una probabilidad de 0.50.
a) Construya un árbol de decisión para mostrar ¿Qué alternativa daría el mayor valor
monetario esperado? Para el problema de Thompson.
1.
Estado de la naturaleza
Alternativa de decisión s1 s2
a1 10 1
a2 4 3
a.
P(S2)=1 -P(S1)=1P
E(a1 )=P(s1 )(10)+P(s2 )(1)
E(a1 )=𝑝(10)P+(1−P)(1)
E(a1 )=𝑝(10)P+1-1(P)
E(a1 )=9P+1
P(S2)=1 -P(S1)=1P
E(a2 )=P(s1 )(4)+P(s2 )(3)
E(a2 )=𝑝(4)P+(3−P)(3)
E(a2 )=𝑝(4)P+3-3(P)
E(a2 )=P+3
0<P<1
Para la alternativa a1
si p=0
0<P<1
Para la alternativa a2
si p=0
E(a2 )=P+3 (0)+3=3
si p=1
E(a2 )=P+3 (1)+3=4