Unidad 1

Teoría de Decisiones
 Contenido de la sesión
Logro de la sesión:

Al finalizar la sesión los Semana 2:

alumnos conocen los Toma de decisiones bajo riesgo.
elementos de una toma de Árboles de decisión.
decisión, seleccionan la Valor esperado de la información perfecta y de muestra.
mejor alternativa de
decisión en un ambientes
bajo riesgo.
La toma de Decisiones bajo Riesgo

En esta situación existe mas de un estado de la

naturaleza, pero el tomador de decisiones tiene
información que soportara la asignación de
probabilidad a cada uno de los estados posibles.
 Valor Monetario Esperado

Tabla de ganancias
Una tabla de ganancias es un listado de todas las
combinaciones posibles de alternativas de decisión y
estados de la naturaleza.
Ganancias esperadas
Las ganancias esperadas o el valor monetario
esperado (VME) es el valor esperado de cada criterio
de decisión.
 Calculo del VME
Sea Ai la i-ésima alternativa de decisión.
Sea P(Sj) la probabilidad del j-ésimo estado de la naturaleza.
Sea V(Ai, Sj) el valor de la ganancia para la combinación de
alternativa de decisión Ai y el estado de la naturaleza Sj.
Sea VME(Ai) el valor monetario esperado de la alternativa de
decisión Ai.

VME ( Ai )  [ P(S j ) V ( Ai , S j )
 Ejemplo
• Se desarrolló la siguiente tabla de ganancias.
• Calcule el VME para cada alternativa.
• Ps1 = 0.5, Ps2= 0.30 y Ps3=0.20

Alternativa S1 S2 S3
A1 50 70 100
A2 40 80 90
A3 90 70 60
 Ejemplo continua

VME(A1) = (0.5)(50)+(0.3)(70)+(0.2)(100) = 66
VME(A2) = (0.5)(40)+(0.3)(80)+(0.2)(90) = 62
VME(A3) = (0.5)(90)+(0.3)(70)+(0.2)(60) = 78

• ¿Qué decisión recomienda?

• Se elige la alternativa A3 ya que da el valor
monetario esperado más grande o la
ganancia esperada más grande.
19-8

Perdida de Oportunidad Esperado

• Pérdida de oportunidad o arrepentimiento es la pérdida debida
al hecho de que no se conoce el estado exacto de la naturaleza
en el momento de tomar la decisión. Un ejemplo sería la
ganancia que puede perder un inversionista al adquirir acciones
cuando el comportamiento del mercado no se conoce.
• La pérdida de oportunidad se calcula al tomar la diferencia
entre la decisión óptima de cada estado de la naturaleza y las
otras alternativas de decisión.

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19-9

Ejemplo continua

TABLA DE PÉRDIDA DE OPORTUNIDAD

Alternativa S1 S2 S3
A1 40 10 0
A2 50 0 10
A3 0 10 40

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19-10

Pérdida de oportunidad esperada

• Sea Ai la i-ésima alternativa de decisión.
• Sea P(Sj) la probabilidad del j-ésimo estado de la naturaleza.
• Sea R(Ai,Sj) el valor del arrepentimiento para la combinación de
la alternativa de decisión Ai y el estado de la naturaleza Sj.
• Sea PEO(Ai) la pérdida esperada de oportunidad para la
alternativa de decisión Ai.

PEO( Ai )  P(S j ) R( Ai , S j )

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 Ejemplo continua

POE (A1) = (0.5)(40) + (0.3)(10) + (0.2)(0) = 23

POE (A2) = (0.5)(50) + (0.3)(0) + (0.2)(10) = 27
POE (A3) = (0.5)(0) + (0.3)(10) + (0.2)(40) = 11
• ¿Qué decisión tomaría con base en la menor pérdida de
oportunidad esperada?
• Elija la alternativa A3 ya que da la menor pérdida de
oportunidad esperada
• Nota: esta decisión es la misma cuando se usa la mayor
ganancia esperada. Estas dos aproximaciones llevan siempre
a la misma decisión.

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 Valor Esperado de la información perfecta

• ¿Cuál es el valor de la información conocida de antemano, antes

de emplear una estrategia?
• El valor esperado de la información perfecta (VEIP) es la
diferencia entre la ganancia esperada si el estado de la
naturaleza fuera conocido y la decisión óptima en condiciones
de incertidumbre.
• VEIP = VE (Condic. Certeza) – VE (Condic. Riesgo)
• VE (condic. Certeza) = 90*0.5 + 80*0.3 + 100*0.2 = 89

VEIP = 89 - 78 = 11

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19-14

Ejercicio

Desarrollar en un ambiente de riesgo, considerando los

siguientes datos: Ps1= 0.45, Ps2= 0.30 y Ps3= 0.25
Mejora Estable Declive
Computo 13 2 -6
Financiero 9 8 -5
Manufactura 6 4 -3
Farmaceutico 7 5 -1

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19-14

Ejercicio 2
En un mercado de la bolsa de valores se tiene un dato histórico siguiente:
Mercado alza = 12 años
Mercado baja = 8 años
a) Desarrollar en un ambiente de incertidumbre (alfa= 0.4)
b) Desarrollar en un ambiente de riesgo

Acciones M .Alza M. Baja

Entel 1650 1500
Claro 1800 1350
Bitel 2600 1020
Movistar 3100 800

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 Ejercicio 3
Beth Perry quien vende fresa en un ambiente de competencia en el
que las ventas de fresa de mañana es una variable aleatorio discreta.
Beth compra fresas a $ 8 la caja y las vende a $15 la caja, este margen
relativamente alto refleja lo perecedero del articulo y el gran riesgo
de almacenarlo; el producto no tiene ningún valor después del
primer día en que se ofrece la venta. Beth Perry se enfrenta al
problema de cuanto ordenar hoy para los negocios de mañana.
Una observación de ventas pasadas por 180 días nos da la
información mostrada en la tabla:
Ventas diarias Nro de días con a) Desarrollar en un
esta venta ambiente de
8 18 0.1 incertidumbre (alfa=
9 54 0.3 0.65)
10 72 0.4 b) Desarrollar en un
0.2
11 36 ambiente de riesgo
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 ¿Se logró la meta de la sesión?

Identificar la importancia de la toma de decisiones en

ambiente de riesgo.
Reconocer la aplicación del árbol de decisión
 Conclusiones

• La toma de decisión en ambiente de riesgo, se puede

decidir por el Valor Monetario Esperado o la Perdida de
oportunidad esperada.
• Calcular el Valor esperado de la Información Esperada.
• Finalidad de los arboles de decisión.
• Conocer los tipo de árbol de decisión, para casos de
incertidumbre y para casos de riesgo.