CASO PRACTIC0 1

“La Fija S.A” es una empresa americana que viene realizando diversas actividades con la
finalidad de inaugurar próximamente su segunda sucursal en el Centro Comercial Plaza San
Miguel.

Usted fue contratado en el mes de Octubre del año pasado, como Asistente del Gerente
General, y participará en el equipo de trabajo que desarrollará el Presupuesto de Efectivo. La
información con la que cuenta es:

 El saldo de efectivo inicial presupuestado es de S/. 600,000.

 Las ventas presupuestadas para cada trimestre son de:
 S/. 5,565,400.00
 S/. 6,863,000.00
 S/. 6,863,000.00
 S/. 7,370,000.00
Todas ellas se cobran en su totalidad en el trimestre concurrido.
 La compra de materiales directos presupuestados para el primer trimestre es de
S/.840,000. Para el segundo y tercer trimestre se espera un incremento del 30% con
respecto al primer trimestre. Y, para el cuarto trimestre, se espera un incremento de
S/.362,000.00 más que el trimestre anterior.
 Los pagos por planilla son de S/. 1,596,800.00 para el primer, segundo y cuarto
trimestre. Para el tercer trimestre se ha programado dar una bonificación adicional de
S/. 310,900 como incentivo por el nivel de ventas alcanzado.
 Trimestralmente se incurren en otros gastos por un monto de S/. 1,495,987.00 entre los
cuales están: luz, agua, teléfono, etc.
 En el tercer trimestre se ha programado la ampliación del local, para lo cual se ha
presupuestado gastar un total de S/.1,650,000.00.
 El impuesto a la renta se pagara de manera trimestral. Para el primer, tercer y cuarto
trimestre se ha presupuestado pagar S/.120,000.00 y para el segundo trimestre el pago
es de S/. 170,460.00.
 Para la realización de las actividades pre-operativas, la empresa adquirió un préstamo
de S/.2,400,000.00 a una tasa del 10% anual, cuyo principal se empezara a pagar a
partir del cuarto año. La empresa se ha comprometido a pagar trimestralmente los
intereses.
 Por política de la matriz, las sucursales deben contar con un saldo mínimo de caja de
S/. 150,000.00 para cubrir actividades relacionadas con el capital de trabajo.

Se le pide:
1. Presentar el presupuesto de efectivo trimestral y anual.

CASO PRACTICO 2

Compañía Industrial “PONTU SAC.”, es una empresa China y se dedica a la

fabricación y comercialización de textiles en general. Esta viene realizando diversas
actividades con la finalidad de inaugurar próximamente una sucursal en Brasil, debido
a la gran demanda durante los últimos 5 años. La sucursal estará ubicada en el centro
comercial de la ciudad de Rio de Janeiro.

La Compañía necesita evaluar las principales necesidades de efectivo durante el año

2021, por lo cual, la Alta Gerencia en coordinación con el departamento de Tesorería
han obtenido la información necesaria para realizar el Presupuesto de Efectivo. Cabe
resaltar que la matriz establece que los presupuestos se realizan de manera trimestral
y anual.
Usted fue contratado, en el mes de Octubre del año 2019, como Jefe del
departamento de Tesorería de Industrial “PONTU SAC.”, y junto con su equipo de
trabajo desarrollará el Presupuesto de Efectivo para el año 2021.

La información con la que cuenta es la siguiente:

- El saldo de efectivo inicial presupuestado es de S/. 5,500,000

- El 70% de las ventas se realizan a crédito (pagaderas en el transcurso del mes) y
el 30% al contado. Las ventas trimestrales presupuestadas son de:
o 1 TRIMESTRE: S/. 0.00
o 2 TRIMESTRE: S/. 2,200,000.00
o 3 TRIMESTRE: S/. 4,800,000.00
o 4 TRIMESTRE: S/. 6,272,000.00
- Para la realización de las actividades pre-operativas de la sucursal en Sao Paulo
(alquiler de local, remodelación de local, compra de muebles y enseres y
vehículos, constitución de la empresa, contratación de personal, entre otros), la
empresa adquirió un préstamo de S/. 4, 400, 000 a una tasa de 8.5% anual, cuyo
principal se empezará a pagar a partir del cuarto año. La empresa se ha
comprometido a pagar trimestralmente lo que corresponda a intereses.
- La empresa espera recibir un aporte de uno de los accionistas a mediados del
tercer trimestre que sería de aproximadamente S/. 100,000
- La compra de mercadería presupuestada para el primer trimestre es de S/.
600,000. Para el segundo y tercer trimestre se espera un incremento del 55.5%
con respecto al primer trimestre. Y, para el cuarto trimestre, se espera un
incremento de S/. 500,000.00 nuevos soles más que el trimestre anterior.
- Los pagos por planilla son de S/. 226,300 para el primer, segundo y tercer
trimestre. Para el cuarto trimestre se ha programado dar una bonificación adicional
de S/. 100,000 como incentivo por el nivel de ventas alcanzado adicional al monto
del primer trimestre.
- Al ex gerente de marketing que trabajo por 4 años en la sucursal de Chile, se le
hará un desembolso entre el segundo y tercer trimestre de S/.20,000 cada uno.
- La empresa obtiene una bonificación de la sucursal de Argentina en el tercer
trimestre de S/.50,000
- Durante el cuarto trimestre se cancelara unos gastos operativos correspondientes
a las licencias de funcionamiento por S/.7,000
- En el rubro otros gastos se espera gastar durante el primer trimestre S/580,460 y
se espera un incremento de 20% en relación al trimestre anterior. Entre los otros
gastos se encuentra la luz, agua, teléfono, arbitrios municipales, publicidad, etc.
- El Impuesto a la Renta se pagará de manera trimestral. No hay pago en el primer
trimestre. Los pagos durante los siguientes tres trimestres ascienden a S/
100,000, S/120,000 y 150,000, respectivamente.
- El Impuesto a las ventas se pagará de manera trimestral. Para el primer trimestre
la Sucursal cuenta con un crédito fiscal de S/150,000, el cual se espera aplicar en
los siguientes trimestres. El impuesto general a las ventas para el segundo, tercer
y cuarto trimestre es de S/50,000, 100,000 y 150,000, respectivamente.
- Por política de la matriz, “PONTU SAC”, las sucursales deben de contar con un
saldo mínimo de caja de S/. 200,000 para poder cubrir actividades relacionadas
con el capital de trabajo.

Se le pide:

1. Presentar el Presupuesto de Efectivo de Industrial “PONTU SAC.” (trimestral y

anual).