Caso 1

Calcule la Duración Aproximada y el DV01, del siguiente Bono de Luz del Sur:

Valor Nominal 100

Tasa Cupón 10.00% TNA
YTM Globales + 2%
Amortización Bullet
Frecuencia de Pago Anual
Vencimiento 5 años

Cronograma de Pagos
Año Cupones (A) Saldo Principal Amortización (B) Pago Total (A+B)

1 10 100 - 10
2 10 100 - 10
3 10 100 - 10
4 10 100 - 10
5 10 100 100 110

Precio Bono 120.03

Duración Aproximada, para una variación de 0.01% en la curva:

DV01, para una variación de: 1pbs 0.01% 0.0001

Valor Presente
0.01% -0.01%
9.54 9.54
9.04 9.04
8.58 8.59
8.14 8.15
84.69 84.77
Precio 119.99 120.08

Duración aproximada 4.03

DV01 0.05 * Por cada Punto Basico que se mueva la curva de rencim

Calcule cuánto será la ganancia o pérdida producto de una caída paralela en la curva cupón cero de 15 pbs. Muestre sus cá
Utilice el DV01
 Cambio monetario 0.73 DV01 0.03
Prueba Curva se empina 10 buntos básicos, aumenta la ytm
valor inicial 120.03 Cambio Monetario -0.3
Valor final 120.76 Nuevo Precio 128.75
Cambio monetario 0.73

2. Se tiene el siguiente Bono

Características Bono A
Valor Nominal 2,500,000
Amortización: Bullet
Tasa cupón 10%
Convención de días 30/360
Rating AAA
Frecuencia de Pago Anual
Plazo de vencimiento 8 años

Responda lo siguiente:
-          Calcule el precio de cada bono.
-          Calcule el YTM de cada bono.
Calcule la duración aproximada y el DV01 de cada bono.
Utilizando el DV01 de cada bono calculado en la pregunta anterior, calcule cuánto será la ganancia o pérdida producto de
 Valor
Curva Cupón Cero Gobierno + Spread A Presente
YTM
Año Spread YTM'
Gobierno
1 2.81% 2.00% 4.8100% 9.54
2 3.19% 2.00% 5.1900% 9.04
3 3.22% 2.00% 5.2200% 8.58
4 3.26% 2.00% 5.2600% 8.15
5 3.36% 2.00% 5.3600% 84.73

VP 120.03

-0.15%
9.55
9.06
8.62
8.19
85.33
120.76

ue se mueva la curva de rencimiento, el Valor del bono cambiara en este monto

cero de 15 pbs. Muestre sus cálculos.

s básicos, aumenta la ytm

nancia o pérdida producto de una caída paralela en la curva cupón cero de 15 pbs. Muestre sus cálculos.
YTM

-120
10
10
10
10
110

5.33%
Datos Bono:

Valor Nominal: 1,000.00

Tasa Cupón: 8.20%
Pago Cupón: Semestral
Precio Limpio: 113.317

Calcular Precio Sucio, si el cierre fue el 26/08/2016

Fecha de Inicio: (informacion) 8/12/2021

Fecha de Cierre (hoy): 9/23/2021
Fecha de Liquidación: (sabado 9/27/2021
Fecha Próximo Pago: +180 seme 2/8/2022

Vt inicial= 1,133.17
i= (entre 2 por que es semestral 10.48
Vt Final= 1,143.65

Precio Sucio= 114.36

 Debo caulcular los intereses de esas 2 fechas 46

𝑉𝑡 = 𝑃𝑡 /100 × 𝑁
i= N x Tasa Cupón x (Días Transcurridos/ Días Total)
Vt𝑡 Final = Vt + i

Precio Sucio = Vt Final x (100/N)