Universidad Autónoma de

Campeche
Facultad de Contaduría y Administración
“C.P. Luis Fernando Guerrero Ramos”

Licenciatura En Contaduría

Título:
Ensayo: Caso Banco Barings

Unidad de Aprendizaje:
Finanzas Internacionales

Docente:
Licda. Giselle Guillermo Chuc

Alumna:
María Fernanda Cámara Orozco

Grado: 7mo semestre Grupo: “A”

Fecha de [Dirección,
entrega:ciudad,
23 deprovincia y código postal]
agosto del 2021 [Teléfono] [Correo electrónico]
Es normal que toda corporación o institución financiera que realiza negocios dentro de
la bolsa de valores se encuentre en constante riesgo, debido a la naturaleza de la
misma operación, la volatilidad o los factores externos que puedan surgir, para ello, los
bancos cuentan con ciertas políticas y mecanismos de prevención y defensa que les
permita identificarlos, procurar evitarlos y así salvaguardar el capital de dicha
institución.

Sin embargo, existen instituciones que no llevan el control, ni la investigación

necesaria para saber la magnitud del riesgo al que están haciendo frente, provocando
que esta pague un costo muy elevado.

El Banco Baring es un gran ejemplo para representar esta situación, puesto que esta
se trataba de una de las instituciones financieras más antiguas de la Gran Bretaña y
del mundo, esta había llegado a financiar guerras napoleónicas e incluso a la reina
Isabelle II. Creada en el año 1792 y contando con más de 200 años de antigüedad,
analizaremos los sucesos y errores que se cometieron para que esta se declarara
oficialmente en bancarrota y termine por venderse al Banco ING por la cantidad de 1
libra.

Un personaje de gran importancia en esta historia es Nick Leeson, joven que empezó
su vida laboral en el banco Barings a la corta edad de 22 años. Tras demostrar una
gran responsabilidad y habilidad en su trabajo, a los 28 años fue merecedor del puesto
de gerente general de las operaciones de mercado de futuros, para realizar
transacciones en la bolsa de valores de Singapur.

En primer lugar, se le solicito contratar a personal para formar un equipo competitivo

encargado de tareas importantes como la documentación, soporte y registro contable
de las operaciones, sin embargo, Leeson apegándose a su idea de economizar en su
presupuesto de salarios termino por contratar a profesionales jóvenes e inexpertos,
acción que más adelante resultaría ser muy negativo para la empresa.

Un factor importante en cualquier institución y sobre todo si se trata de un nuevo

proyecto es el equipo de trabajo, este siempre tiene que ser competente y tiene que
ser capaz de afrontar a todos los retos que se les presente en el proyecto y más si se
trabaja con operaciones riesgosas como son las acciones en la bolsa de valores. Sin
embargo, Leeson terminó siendo este mismo el encargado de casi todas las
operaciones llevadas a cabo en Asia, Leeson se encargaba del trading y del registro
de todas sus operaciones.
Al comienzo, Nick Leeson comenzó a operar con futuros de Nikkei de forma
tradicional, pero observando lo bien que le estaba yendo decidió aumentar su
apalancamiento, es decir, la estrategia de Leeson era usar más endeudamiento para
financiar sus

operaciones. Es importante mencionar que las oficinas centrales de Londres, es decir,

los superiores de Leeson, no contaban con un control riguroso de las operaciones que
este llevaba a cabo, razón importante por la cual la empresa nunca pudo detectar
cuando este se encontraba en una posición muy riesgosa.

Para este momento, la historia de Nick Leeson parecía ser un a de éxito y de ejemplo
a seguir para cualquier profesional e trading. El primer tropiezo que se presentó en la
empresa cuando un día el mercado le llevo la contraria a Nick Leeson y por la compra
de contratos de títulos futuros del Governamental Bank se ocasionaron muchas
pérdidas. La medida tomada por Leeson fue abrir la cuenta 88888 para esconder las
operaciones, dicha cuenta posteriormente fue utilizada para encubrir más errores,
provocando que poco a poco esta se convirtiera en una cifra casi imposible de
solventar.

En lugar que en ese momento informara a las oficinas centrales, donde se encuentran
diversos expertos en la materia del trading y decidieran cuál era la mejor solución para
esta problemática, Leeson cuando se dio cuenta que ya no contaba con más recursos
en tesorería, decidió vender “Opciones Puts” y cobrar la prima. Con todas esas primas
que cobró, pudo pagar todas las garantías que debía y así el mercado empezó a subir.
Para Leeson esto fue en ejemplo de que éxito y que una vez hecho, él podría hacerlo
varias veces sin salir afectado.

Para actuar en el mercado existen diferentes estrategias, el encargado de realizar las

operaciones tiene que evaluar todas sus opciones y realizar acciones en el mercado
según sus capacidades, las variables del mercado y de los riesgos que estas
asumiendo. En este caso Leeson empezó con una estrategia de super-apalncamiento,
de esta manera, el llego a ser muy importante debido a que el mismo llego a comprase
y venderse contratos a el mismo, se encontraba en una de las mejores posiciones de
Asia.

En una de las varias transacciones existentes, Nick perdió mucho dinero, pues
sobrevino el Gran Terremoto de Kobe de 1994, destruyendo gran parte de las
infraestructuras de Japón y hundiendo una de las empresas en la cual Nick apropiaba
de muchos contratos, la empresa Nikkei. Como acción rápida y como una visión de
oportunidad de negocio por parte de Leeson, rápidamente se apalancó en todos los
negocios posibles derivado de las divisas y futuros de Nikkei, apostando a que esta
empresa se mantendría estable tras el terremoto. Nick Leeson llego a tener el
cincuenta por ciento del mercado de futuros sobre el Nikkei en su bolsillo. En este
momento se puede observar con claridad un grave error que se estaba cometiendo,
Leeson no

estaba diversificando la cartera de sus inversiones, y esto como sabemos podría

conducir a la ruina total.

Tiempo después del Terremoto, el Banco de Japón decidió que nadie haría negocio
con su ruina y que la reconstrucción será financiada con bonos del estado. Provoco
que la empresa Nikkei se hundirá con rapidez y Nick Leeson hundiéndose junto a ellos
con una deuda mayor a la que el Banco Barings podría sostener aun con todo el
capital que contaba.

Cuando los auditores de Barings descubrieron finalmente el fraude ya era demasiado

tarde. Las actividades registraban una pérdida de más de 800 millones de libras,
representando el doble del capital de comercio disponible en el banco. El banco de
Gran Bretaña que había sobrevivió guerras y laborando por más de 200 años se
declaró insolvente el 26 de febrero de 1995. Miles de personas quedaron
desempleadas ese día e incluso sus bonos fueron retenidos.

Las finanzas y las actividades en la bolsa de valores pueden parecer una tarea sencilla
y sin mucha investigación de fondo, incluso algunas personas pensaran que interviene
la suerte, sin embargo, como se mencionó al inicio del capítulo, se realizan muchas
investigaciones de riesgo para saber en que invertir y en que no.

Analistas en la mayoría de sus estudios acusan completamente a Nick Leeson de la

quiebra del Banco Barings, y no es realmente cierta esta suposición, sin embargo, no
podemos negar que este personaje fue el principal responsable de esta tragedia,
empezando desde la contratación de personal, la cual era poco capacitada e
incompetente, provocando que se auto asignara tareas muy importantes sin permitir la
ayuda a sus colegas para tener una mejor visión de las actividades del mercado.

Al igual, existieron otros factores que se pudieron controlar y no se hizo. Las oficinas
centrales de Londres no se preocuparon en mandar constantemente auditores para
monitorear las actividades que se están realizando en las oficinas de Nick Leeson, es
más, en una ocasión se logró a detectar uno de los errores de Leeson, no obstante, no
se aplicó ninguna medida de corrección o un monitoreo más profundo.

Por estos motivos, tenemos la necesidad de tomar en serio cada una de las áreas de
funcionamiento de una institución, cada una se tiene que encontrar alerta de las
operaciones y actividades que se están realizando en las demás áreas. Los traders , al
igual, tiene que saber cuándo pedir ayuda y cuando detenerse en su trabajo para tener
una mejor perspectiva del movimiento del mercado.

Referencias Bibliográficas
 Hernandez, L. A. (2021, 11 abril). Nick Leeson, el trader que hundió el Banco
Barings. Rankia. https://www.rankia.com/blog/bolsa-desde-cero/485936-nick-
leeson-trader-que-hundio-banco-barings

 Calle, J. P. (s. f.). Estudio de caso: el fraude del Banco Barings. Banco Barings.
Recuperado 24 de agosto de 2021, de
https://www.piranirisk.com/es/blog/estudio-de-caso-el-fraude-del-banco-barings

 del Fresno, B. G. (2016, 18 julio). Como Nick Leeson provocó la quiebra del
Banco Baring. BBVA NOTICIAS. https://www.bbva.com/es/nick-leeson-
provoco-la-quiebra-del-banco-baring/

 Urbano, S. (2021, 28 febrero). ¿Cuáles son los riesgos de invertir en bolsa y

qué hacer para evitarlos? Blog de ahorro e inversión.
https://finanzasdomesticas.com/invertir-en-bolsa/#:%7E:text=A%20continuaci
%C3%B3n%20analizaremos%20algunos%20de%20los%20principales
%20riesgos,invertir%20en%20bolsa%20es%20la%20p%C3%A9rdida%20de
%20capital.