Tema 1.

Introducción
1.1. El objeto de la Econometría
1.2. Modelos econométricos y sus elementos
1.3. Tipos de datos y tipología de modelos.
1.4. Una panorámica del curso

1.1. EL OBJETO DE LA ECONOMETRÍA

La palabra econometría está constituida por la conexión de dos palabras griegas:

oikonomia (economía) y metron (medida). Así pues, etimológicamente econometría
significa medición de la economía.

Definición de Econometría: Judge et al. (1988):

“La econometría, usando la teoría económica, las matemáticas y la inferencia
estadística como fundamentos analíticos y los datos económicos como la base
informativa, proporciona una base para:
a) modificar, refinar o posiblemente refutar las conclusiones contenidas en el
cuerpo de conocimientos conocido como teoría económica y,
b) conseguir signos, magnitudes y afirmaciones de calidad para los coeficientes
de las variables en las relaciones económicas, de modo que esta información pueda
usarse como base para la elección y toma de decisiones”.

En términos generales, cabe resaltar los siguientes elementos:

1) El carácter científico de la econometría, la cual es considerada como una
rama de la economía.
2) Unión de la teoría económica, las matemáticas y la estadística: la teoría
económica constituye la “fuente” que le suministra las teorías; las matemáticas, su
lenguaje; y finalmente, la estadística, su instrumento.
3) La econometría usa datos económicos como base informativa.
4) Mediante la econometría se pretende evaluar el conjunto de teorías que
componen el cuerpo de la teoría económica.
5) La econometría permite cuantificar las relaciones económicas.
6) Finalmente, los resultados obtenidos en el proceso serán de utilidad en el
proceso de toma de decisiones de los agentes económicos.

1
La metodología econométrica tradicional se ajusta a las siguientes etapas:
1.- Planteamiento de la teoría o de la hipótesis Modelo Teórico o Económico
2.- Especificación del modelo econométrico de la teoría Modelo Econométrico
3.- Obtención de los datos
4.- Estimación de los parámetros del modelo econométrico
5.- Validación del modelo a partir de diversas pruebas de hipótesis
6.- Explotación del modelo.

Veamos en qué consiste cada una de las anteriores etapas:

1.- Planteamiento de la teoría o de la hipótesis  MODELO ECONÓMICO

Definiremos Modelo económico como una representación simplificada y en
símbolos matemáticos de cierto conjunto de relaciones económicas.

Ejemplo 1:
Keynes plantea que “los hombres están dispuestos a incrementar su consumo a
medida que aumenta su ingreso…”. Como se observa, la teoría económica de
Keynes formula una hipótesis cualitativa entre dos variables, ingreso (R) y
consumo (C)  C  f  R .

Ejemplo 2:

Modelo económico de Becker sobre conducta delictiva:

y  f  x1 , x2 , x3 , x4 , x5 , x6 , x7 

y: horas dedicadas a actividades delictivas

x1: ganancia por hora delictiva
x2: salario por trabajar legalmente
x3: otros ingresos
x4: probabilidad de ser detenido
x5: probabilidad de ser condenado
x6: sentencia esperada
x7: edad

Ejemplo 3:
Ecuación de salarios
salarios  f  educación, exp eriencia, productividad 

2
2.- Especificación del modelo econométrico de la teoría Modelo econométrico

Modelo econométrico: modelo económico que contiene las especificaciones

necesarias para su aplicación empírica. Estas especificaciones son:
i) Identificación de las variables que influyen en la variable estudiada
ii) Formulación de una relación o forma funcional
iii) Introducción de una perturbación aleatoria, para recoger:
1) El efecto sobre la variable objeto de estudio de otras variables no
consideradas como esenciales (individualmente irrelevantes)
2) Errores de medida

Siguiendo con la propuesta de Keynes, para formular un modelo econométrico para la

función de consumo y, dado que tenemos ya identificadas nuestras variables (i),
deberemos, a continuación, seleccionar una forma funcional (ii), por ejemplo, la lineal:
C  1   2 R (1.1)

donde C es el consumo y R es el ingreso, y donde 1 y  2 son, respectivamente, el

término independiente y la pendiente. Según Keynes, esperaríamos un signo positivo

para  2 . Gráficamente:

Pendiente = PMC = 2
1

1

El modelo recogido en (1.1) supone una relación exacta o determinista entre el

consumo y el ingreso y, por ello, todavía no es un modelo econométrico.

3
 El modelo econométrico surgiría al plantear una relación inexacta entre ambas
variables, añadiendo al modelo (1.1) el término u, conocido como término de
perturbación o de error (iii):
C  1   2 R  u (1.2)

donde u es una variable aleatoria (estocástica) con propiedades probabilísticas bien

definidas, que representa todos los factores que afectan al consumo pero que no se
consideran explícitamente en el modelo, como por ejemplo el tamaño de la familia, las
edades de sus miembros, su religión, etc. Además, la perturbación recogería los posibles
errores de medida de las variables incorporadas, consumo e ingreso. Gráficamente:


  
   
u



Ejemplo 2: Modelo econométrico para conducta delictiva:

crimen  1   2 ·salario   3 ·otingr   4 · freqarr  5 . freqconv

(1.3)
  6 ·sentm   7 ·edad  u

 crimen: horas dedicadas a actividades delictivas

 salario: salario por trabajar legalmente
 otingr: otros ingresos
 freqarr: frecuencia de arrestos
 freqconv: frecuencia condenas
 sentm: duración media condenas
 edad: edad
 u: Ganancias por crimen, entorno familiar, número de hermanos, formación
de los padres etc.

4
Ejemplo 2: Modelo econométrico para ecuación de salarios:
salario  1   2 ·educación  3 ·exp eriencia   4 · productidad  u (1.4)

u: Habilidad innata, calidad de la formación, entorno familiar, cursos recibidos…etc.

3.- Obtención de los datos

4.- Estimación de los parámetros del modelo econométrico

Consiste en estimar numéricamente los parámetros del modelo.

5.- Validación del modelo a partir de diversas pruebas de hipótesis

Determinar si los factores esenciales tienen en realidad tal consideración o, por
el contrario, carecen de ella; aceptar la teoría o rechazarla. Ni la aceptación ni el rechazo
deben considerarse definitivos.

6.- Explotación del modelo

Puede abarcar uno o diferentes fines:
 Análisis estructural: signo y tamaño de los parámetros.
 Predicción: determinar valores futuros de la variable objeto de estudio,
conocidos los valores del resto de variables.
 Simulación: generar la trayectoria de las variables a explicar ensayando
cambios en las variables que las explican

5
1.2. MODELOS ECONOMÉTRICOS Y SUS ELEMENTOS

Modelo econométrico: definido en apartado anterior

Elementos del modelo econométrico: variables, parámetros y relaciones

A) VARIABLES

Definición de variable: “Las variables son los factores o entes elementales que actúan
en un fenómeno, desde el punto de vista cuantitativo” (Barbancho, 1976).

Tipos de variables:
1) Variables dependientes e independientes: notación habitual de matemáticas

2) Variables endógenas y exógenas: notación más habitual de economía

 Variables endógenas: aquellas que vienen explicadas por el funcionamiento
del modelo. Se identifican con las variables dependientes.
 Variables exógenas: son determinadas fuera del modelo, pero influyen en
(explican) el comportamiento de las variables endógenas. Se identifican con
las independientes.

3) Variables endógenas y predeterminadas

Esta notación tiene en cuenta la posible presencia en el modelo de variables
pertenecientes a períodos de tiempo distintos, t, t-1, t-2,…etc. Su introducción se
justifica por el hecho de que el valor de una variable en un determinado período
puede influir sobre los valores de esa misma variable o de otras variables en
períodos sucesivos. Las variables introducidas en períodos t-1, t-2,…etc se
denominan variables retardadas y pueden ser endógenas y exógenas.
Atendiendo a esta terminología se distingue entre:
 Variables predeterminadas: exógenas son o sin retardos y las endógenas
retardadas.
 Variables endógenas: variables endógenas sin retardos.

6
 4) Variables latentes y observables
Las variables latentes son no observables. Por ejemplo las perturbaciones
aleatorias, la satisfacción de poseer un bien, un trabajo, etc.

5) Variables cuantitativas y cualitativas

Las variables cuantitativas expresan una cantidad: renta, precios, tipo de interés,
productividad, etc.
Las variables cualitativas expresan una cualidad: sexo, educación, periodo de
huelga, período de crisis, etc.

B) PARÁMETROS

Definición de parámetros: “Los parámetros o coeficientes son magnitudes que

permanecen constantes dentro de un fenómeno concreto” (Barbancho, 1976).

Tipos de parámetros:
1) Parámetros de posición: miden el efecto de las fluctuaciones de las variables
predeterminadas (variables explicativas) sobre la sobre la variable endógena
(variable explicada). En los modelos anteriores: 1 ,  2 ,  3 ,...

2) Parámetros de dispersión: se refiere a la varianza del término de perturbación

aleatoria. En los modelos anteriores: Var  u 

7
C) RELACIONES

Definición de relaciones: describen el mecanismo que acciona a las variables.

Tipos de relaciones:
1) Relaciones de comportamiento
Explican de forma simplificada el mecanismo de acción de un conjunto de
sujetos económicos: productores, consumidores, exportadores, asalariados, etc.
Ejemplos:
 Función de consumo: Ct  1   2 Rt  ut , donde C = consumo y R = renta
disponible.
 Función de inversión: I t   1   2 Yt  ut , donde I = inversión y Y =
incrementos de la producción.

2) Relaciones institucionales o legales

Tratan de reflejar los efectos provocados en la actividad económica por las leyes
o normas institucionales. Ejm.: Efectos del tipo impositivo sobre empleo, consumo,
inversión, ahorro, etc.

3) Relaciones técnicas
Explican de forma simplificada la tecnología incorporada al proceso económico.
Por ejemplo: Función de producción Cobb-Douglas: Yt  ALt 1 K t2 eut , donde Y =

producción; L = factor trabajo; y K = factor capital.

4) Relaciones contables o de definición

Expresan relaciones que se van a cumplir siempre en virtud de su construcción.
Constituyen la propia definición de una variable. Por ejemplo: el incremento de la
población: Pt  NAt  DEt  SM t , donde P = incrementos de la población; NA =
nacimientos; DE = defunciones y SM = saldo migratorio.

5) Relaciones de ajuste
Describen el proceso de ajuste de los mercados ante excesos de oferta o de
demanda. Por ejemplo: La condición de equilibrio: St  Dt , donde S = oferta y D =

demanda.

8
1.3. TIPOS DE DATOS Y TIPOLOGÍA DE MODELOS

A) TIPOS DE DATOS
1) Datos de corte transversal: Consisten en las observaciones de las variables para
diferentes sujetos o unidades de referencia (a los que se les suele denotar con el
subíndice i) en un momento de tiempo dado. Por ejemplo, información referente
al salario, productividad y experiencia de una serie de individuos en el año 2010:
Individuo (i) Salarioi Productividadi Experienciai
1 8.46 2860 9
2 8.27 2080 12
3 8.57 3568 9
… … … …
300 2.30 4992 9

2) Series temporales: Consiste en las observaciones de las variables a lo largo de un

cierto período temporal. Se suele utilizar el subíndice t. Por ejemplo, la
evolución de las exportaciones, precio, precipitaciones, ..etc, de aceite de oliva,
en España:
Periodo (t) Exportaciónt Preciot Precipitacionest Producciónt Superficiet
1964 168 99.16 1333 2960 1123
1965 229 94.68 419 452 1123
1966 114 112.75 525 2825 1135
… … … … … …
2010 216 106.15 361 1559 1199

3) Datos de panel
Surgen al estudiar a través del tiempo la misma unidad transversal (individuos,
empresa, familia, etc). Se utilizan ambos subíndices, it. Por ejemplo:
Individuo (i) Periodo (t) Salarioit Productividadit Experienciait
1 2001 3.31 2672 1
1 2002 6.37 2320 2
… … … … …
1 2010 5.30 2640 10
2 2001 5.34 2484 4
2 2002 4.56 2804 5
… … … … …
2 2010 5.06 2486 14
… … … … …
50 2001 4.55 2332 3
50 2002 5.67 2116 4
… … … … …
50 2010 17.69 2340 13

9
B) TIPOS DE MODELOS

Distintas clasificaciones atendiendo a:

a) La especificación
 Modelos teóricos o económicos
 Modelos econométricos
b) El número de relaciones
 Modelos uniecuacionales
 Modelos multiecuacionales
c) La forma de las relaciones
 Modelos lineales
 Modelos no lineales
d) La inclusión o no de variables endógenas retardadas
 Modelos estáticos
 Modelos dinámicos
e) La consideración del sector exterior
 Modelos abiertos
 Modelos cerrados
f) Su ámbito o cobertura
 Modelos macroeconómicos
 Modelos microeconómicos
g) Los datos que utilizan
 Modelos con datos de series temporales
 Modelos con datos de corte transversal
 Modelos con datos de panel

10
Ejemplo 1

Dado el siguiente modelo:

(1) Ct =  0  1 Dt + u1t

(2) Dt  Yt  Tt

(3) I t =  0  1rt 1 + u2t

(4) Yt = Ct + I t + Gt

donde: Y = PIB, C = consumo privado, I = inversión, G = gasto público, D = renta

disponible, T = impuestos, r = tipo de interés y u1t , u2t = perturbaciones aleatorias.

a) Clasificar las variables.

A1) Variables endógenas/predeterminadas:
Las variables endógenas del modelo planteado son 4:
C = consumo privado, D = renta disponible, I = inversión y Y = PIB.
Por otra parte, las variables predeterminadas (endógenas retardadas y
variables exógenas, retardadas y no retardadas) están constituidas por:
T = impuestos y G = gasto público como variables exógenas no retardadas y rt 1 como
variable exógenas retardada.

A2) Variables latentes o no observables /Variables observables: existen 2

variables latentes que se corresponden con las perturbaciones aleatorias u1 y u2 ;
mientras que el resto de variables son observables.
A3) Variables cuantitativas/ variables cualitativas: Todas las variables son
cuantitativas.

b) Clasificar las relaciones.

Las relaciones (1) y (3) son relaciones de comportamiento en cuanto que tratan de
describir, de forma simplificada, el comportamiento de los consumidores e inversores,
respectivamente.
Las relaciones (2) y (4) son relaciones contables o de definición, esto es, están
expresando relaciones que pueden considerarse como definidoras de una variable
concreta.

11
 c) Clasificar el modelo.
- Atendiendo a la especificación es un modelo econométrico, en cuanto que contiene el
conjunto de especificaciones necesarias para su aplicación empírica. Es decir, identifica
las variables que fundamentalmente influyen en la parcela objeto de estudio, formula
una forma funcional concreta entre el conjunto de variables objeto de explicación y las
considera influyentes sobre ellas e introduce los términos de perturbación aleatoria para
poder razonar en términos probabilísticos y no exactos.
- Atendiendo la número de relaciones es un modelo multiecuacional, esto es, integrado
por más de una ecuación.
- Atendiendo a la forma de las relaciones se trata de un modelo lineal, ya que todas las
relaciones del mismo son lineales.
- Atendiendo a la inclusión o no de variables endógenas retardas se trata de un modelo
estático por cuanto que no contiene variables endógenas retardadas.
- Atendiendo a la consideración del sector exterior es un modelo cerrado porque no
tiene en cuenta las relaciones con el exterior.
- Atendiendo a su ámbito o cobertura se trata de un modelo macroeconómico.
- Atendiendo al tipo de datos es un modelo con datos de series temporales.

Ejemplo 2
Dado el modelo Yi  1   2 X 2i   3 X 3i  ui

donde Y = importaciones, X 2 = PIB y X 3 = precios relativos de importaciones.

¿qué tipo de modelo es, atendiendo a los siguientes aspectos?:

a) Forma de la relación: se trata de un modelo lineal por cuanto plantea una relación
lineal entre las variables.
b) Inclusión de variables endógenas retardadas: Se trata de un modelo estático ya que
no incorpora a la propia variable endógena (Y) retardada.
c) Consideración que efectúa del sector exterior: Modelo abierto, en cuanto que tiene
en cuenta las relaciones con el exterior.
d) Ámbito o cobertura: Modelo macroeconómico.

12
1.4. UNA PANORÁMICA DEL CURSO

PARTE I. INTRODUCCIÓN

Tema 1. Introducción
Yt  1  2 X 2t  ...  k X kt  ut Var( ut )   2 t ( t  1,...,T )
o
Yi  1  2 X 2i  ...  k X ki  ui Var( ui )   2 i ( i  1,...,N )

PARTE II. EL MODELO LINEAL GENERAL

Tema 2. Especificación y estimación en el modelo lineal general

Hipótesis del modelo, estimación de los parámetros del modelo e interpretación
de los mismos.

Tema 3. Validación y predicción

Contraste de hipótesis, medidas de bondad del ajuste y predicción

PARTE III. ALGUNAS EXTENSIONES DEL MODELO LINEAL GENERAL

Tema 4. Chequeo de la parte sistemática del modelo

Análisis de la forma funcional, multicolinealidad, variables explicativas
cualitativas.

Tema 5. Chequeo de la parte aleatoria del modelo

Heteroscedasticidad, autocorrelación, normalidad.

Tema 6. Modelos de elección discreta

Tipología de modelos. Formulación, estimación e interpretación de los modelos
de con variable endógena cualitativa binaria.

13