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CUSCO-PERÚ
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2021
PRESENTACION
Estimado profesor Dr. CPCC Gamarra Villanueva Wilfredo docente del curso de
agrado el trabajo de responsabilidad social que presentamos que está enfocado en la descripción
instituciones de los estados financieros con el apoyo de las notas a los estado financieros, que
También abarcaremos conclusiones y sugerencias y con esto lograr tener mas conocimiento
acerca del tema. Asimismo, agradecemos la enseña que nos transmite y esperamos que el
Atentamente
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INTRODUCCIÓN
estados financieros y sus notas, los efectos derivados de las transacciones, transformaciones
internas y otros eventos, que afectan económicamente a una entidad. Implica un proceso de
financieros, para que éstos sean útiles en la toma de decisiones del usuario genera. En el presente
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INDICE
PRESENTACION................................................................................................................................2
INTRODUCCIÓN...............................................................................................................................3
1.Exposición de los estados financieros con el apoyo de las notas a los estados financieros........5
2.Como leer un balance...............................................................................................................5
2.1. Descripción........................................................................................................................7
3.Como leer el estado de resultados...........................................................................................8
3.1. Descripción......................................................................................................................10
4.Como leer el estado de cambios en el patrimonio.................................................................11
5.Como leer un estado de flujos de efectivo.............................................................................12
6.Notas a los estados financieros..............................................................................................18
7.Como interpretar el informe de los auditores........................................................................18
Bibliografía.....................................................................................................................................20
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1.Exposición de los estados financieros con el apoyo de las notas a los estados financieros
Comience con el balance para darse una idea de la posición financiera de su empresa los activos
que posee y la forma como se financian partiendo de la fecha del estado financiero. Mire primero
los grandes totales y los subtotales, los cuales reflejan el tamaño de la empresa, los activos más
importantes y la forma como esos activos se financian con los pasivos y el patrimonio.
Como en la mayoría de los informes financieros se presentan datos corporativos para varios
periodos. Observe los cambios que se reflejan en los distintos balances durante el periodo del
informe.
Por ejemplo, si ha habido un cambio en el total de los activos averigüe si esa tendencia se ha
debido a un aumento importante en los activos corrientes, los activos fijos u otros activos.
Después compare esas tendencias con los cambios en el total de los pasivos y el patrimonio; por
último, compare el nivel de los pasivos y el patrimonio y, por último, compare el nivel de los
Ahora trate de identificar las tendencias y las relaciones lógicas entre las cuentas con base en su
conocimiento de la compañía.
Por ejemplo, si sabe que las ventas han aumentado, lo más probable es que vea un aumento
proporcional en las cuentas por cobrar, el inventario y los activos fijos, el cual es el reflejo de ese
crecimiento.
Los pasivos corrientes deben cambiar de manera similar a los activos corrientes a los cuales
financian, mientras que las deudas a largo plazo suelen compararse de igual manera que los
aumento en las cuentas por pagar, amerita una investigación más detallada.
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Cuando revise los activos, no olvide que estos se contabilizan según su costo histórico (algunas
Su valor comercial, correspondiente a lo que valen en la actualidad puede ser muy distinto, en
particular en el caso de los bienes raíces que la empresa posee desde hace mucho tiempo.
Una vez analizado el balance para determinar si las operaciones de la compañía concuerdan,
revise las mismas cuentas, pero desde el punto de vista de la liquidez. Al hacerlo tenga presentes
Hay consumo de flujo de fondos cuando aumentan las cuentas de los activos, mientras
Hay generación de flujo de fondos cuando aumentan las cuentas de los pasivos y el
Ahora, determine si los cambios en los activos han creado o consumido efectivo. Haga lo mismo
Después tome nota de los cambios en el balance de la cuenta de efectivo durante los períodos
cubiertos. Este análisis le dará por lo menos una base acerca del estado de liquidez de la
empresa.
El tamaño de la compañía.
Los cambios importantes que hayan ocurrido recientemente con respecto a las deudas y el
patrimonio.
2.1. Descripción
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En el activo (que siempre debe estar del lado izquierdo) nos damos cuenta cuánto tenemos
disponible en efectivo, ya sea en caja o depositado en el banco; cuánto nos deben los clientes o
las personas que no son clientes (deudores diversos), cuánto tenemos en mercancías dentro de la
bodega, cuánto tenemos en los transportes que utilizamos para la empresa, y obviamente cuánto
vale el lugar donde trabajamos. Todo esto representa el activo porque le pertenece a la empresa.
Para el pasivo (del lado derecho), no es nada complicado, simplemente es lo que debemos, a los
proveedores que nos financian parte de la mercancía; algunas personas que nos han prestado
(acreedores), los impuestos que todavía no haya pagamos. En el caso del pasivo no corriente,
Y en el caso del capital (del lado derecho y abajo del pasivo) es simplemente lo que está
invertido en la empresa, porque si al total del activo, 435,000 le restamos el pasivo 197,000 nos
Nos damos cuenta que con menos de la mitad del total del activo podemos liquidar el total del
pasivo, esto quiere decir que el negocio no anda mal, en dado caso que se debiera pagar el pasivo
el capital se recuperaría perfectamente. Pero esperemos que no sea el caso. Así que lo ideal es
seguir trabajando.
Otro dato muy importante es que siempre el activo debe ser igual a la suma del pasivo y capital,
de no ser así se debe analizar a fondo cómo se han contabilizado las cuentas para encontrar el
error.
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productos, según sea su objeto social principal) y los no operacionales (venta de desperdicios,
ingresos financieros y otros extraordinarios), así como los costos de los servicios o ventas y los
Para su interpretación y análisis comience con el panorama general de los ingresos por concepto
de prestación de servicios o ventas, observando las tendencias ocurridas durante los períodos
cubiertos. Después mire los totales más importantes - utilidad bruta, utilidad operativa, otros
Con este conocimiento básico de las tendencias de la compañía en lo que se refiere a las ventas,
los gastos principales y el efecto resultante sobre las utilidades para los períodos contemplados,
Estudie una línea de productos o un segmento de ventas, junto con la información de costos
correspondiente.
Si cuenta con datos detallados del costo de las ventas, concéntrese en las cuentas principales -
materiales, mano de obra y gastos generales. Tenga presente que el costo de los bienes no
Siga estudiando el estado de resultados y compare las distintas cuentas de gastos de operación
Recuerde que los ingresos se reconocen en el momento en que ocurre la venta o la prestación del
servicio, independientemente de la fecha en la cual se recibe el dinero del cliente, mientras que
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cual se efectúa el pago.
Esta es la base contable por causación o acumulada, la cual se ajusta a los principios contables
Para revisar el estado de pérdidas y ganancias desde la perspectiva del flujo de fondos, súmele la
depreciación, las previsiones de incobrabilidad de la cartera, los ajustes por inflación y las
amortizaciones a la utilidad o pérdida neta. Así obtendrá una versión aproximada del "ingreso
efectivo", ya que esas partidas no generaron salida de fondos o efectivo, pero si afectaron la
utilidad o pérdida.
Este análisis breve del estado de resultados debe darle una idea general sobre lo siguiente:
3.1. Descripción
De cierta fecha a cierta fecha, vendimos “X” cantidad, menos lo que nos devolvieron, por
supuesto también lo que nos regresaron, lo que nos da el total de nuestras ventas. Una vez que ya
determinamos esto, debemos restarle lo que nos gastamos para adquirir las mercancías que
vendimos; también le restamos lo que nos gastamos tanto en sueldos, rentas y demás gastos en
los que se incurren normalmente, por supuesto dentro del periodo por el cual se elabora este
estado. Una vez que ya determinamos lo que vendimos y lo que gastamos, sabremos si se obtuvo
una utilidad o una pérdida, sin olvidarnos del impuesto que indiscutiblemente se deberá pagar.
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(-) Menos Devoluciones sobre ventas
Compras
Utilidad bruta
Gastos de venta
Gastos de administración
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(=) Igual Utilidad neta
Este estado incluye las variaciones de las cuentas del patrimonio, que son:
Las Reservas que se van sacando de las utilidades de los años anteriores con el propósito
Las valorizaciones que se aplican a las inversiones (por valor de mercado o valores
refleja el cuadro general de la compañía al cierre de dicho período, ¿no debería ese cuadro
reflejar el desempeño? Claro que sí; la utilidad o (pérdida) final se suma (o resta) a la cuenta del
patrimonio denominada utilidades retenidas para mostrar que las utilidades ganadas durante el
Las utilidades pagadas a los propietarios en forma de dividendos se reflejan en una cifra menor
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de utilidades retenidas o no distribuidas. Aunque esta cuenta refleja las ganancias reinvertidas,
no representa efectivo.
¿Es posible que una empresa cuyas ventas y utilidades van en aumento pueda tener problemas
financieros y llegue incluso a la quiebra? Muchas empresas en esas circunstancias han fracasado
o se han visto seriamente amenazadas por desconocimiento de la mecánica del flujo de fondos.
El estado de flujo de fondos o de efectivo revela no sólo el aumento o la disminución del efectivo
durante el período, sino también aquellas cuentas, por categoría, a las cuales se debieron los
Para su comprensión inicie por la parte final donde aparece el aumento o disminución del
Efectivo, su saldo inicial y final de todo el efectivo (efectivo son los saldos de caja, bancos,
cuentas de ahorros y las inversiones que no tengan vencimiento para su cobro superior a 90 días).
Ahora mire independiente los resultados de aumento o disminución del efectivo de las
actividades operativa, de inversión y financiera y concluya cuáles fue la incidencia de cada uno
resultados son positivos o superávit, se puede considerar que es una empresa en marcha óptima y
(recibidos de clientes $45millones) se mostraría lo efectivamente recibido por esas ventas de ese
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En otras palabras, utilizar exclusivamente el estado de resultados como base para la distribución
no recibidos realmente.
Para representar el flujo de derivado de las operaciones se puede usar un método "directo o
indirecto". Con el método directo la entrada y la salida de efectivo se resumen con respecto a las
Aunque el método directo es una forma más intuitiva de comprender los flujos de fondos
Con el método indirecto se presentan primero el ingreso neto, seguido de una serie de ajustes
para eliminar los efectos de la contabilidad acumulada. El primer ajuste consiste en sumarle al
ingreso neto el gasto de depreciación por tratarse de un gasto que no es efectivo y que se resto en
el momento de determinar los ingresos netos. A este subtotal simplificado del "ingreso efectivo"
mencionado anteriormente, se suma o se resta el efectivo creado o absorbido por las cuentas
correspondientes a capital de trabajo (activo y pasivo corriente) que se utilizan en las operaciones
diarias de la empresa.
Es en estas cuentas que el efectivo parece aparecer o desaparecer como por encanto. El flujo de
fondos derivado de las actividades de operación es uno de los indicadores más importantes del
desempeño de la empresa.
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Por fortuna, es mucho más fácil comprender las actividades de inversión y financiamiento que
activos fijos u otros activos. Puesto que la mayoría de las compañías adquieren más activos fijos
de reposición o expansión de los que venden, el efecto de las actividades de inversión sobre el
El flujo de fondos generado por las actividades de financiamiento incluye el efecto de las
transacciones con los acreedores e inversionistas. Los intereses de los préstamos y las
negativo.
Ahora busque una relación entre las actividades de inversión y las de financiamiento. Por
ejemplo, una adquisición importante de activos fijos suele ir acompañada de un aumento del
Al mismo tiempo que trata de identificar estas relaciones, busque también las semejanzas entre el
tiempo de vida del activo y la duración de la financiación. Los vehículos, por ejemplo, rara vez
se tienen durante más de cinco años, de manera que normalmente se financian con una deuda de
Este análisis breve del estado de flujo de fondos debe darle una idea general sobre lo siguiente:
efecto que tiene sobre la liquidez los cambios en las cuentas de capital de trabajo.
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La entrada de efectivo por s de la venta de acciones o salida por pagos de dividendos.
Puesto que cada uno de los estados financieros ofrece una perspectiva diferente acerca de la
solidez de la empresa, posición financiera Vs. Desempeño operativo Vs. Flujo de fondos, es
preciso analizarlos en su conjunto a fin de ver el cuadro global. Ahora que los ha analizado uno
EJEMPLO
Imaginemos un ciclo económico en nuestra empresa con unos ingresos, ventas del periodo, de
2000 € y facturas de compras por 800 €, mano de obra 500, reparaciones 100, y amortizaciones
del inmovilizado, por 200 €. Nuestra cuenta de pérdidas y ganancias nos indicará unos ingresos
totales de 2000 €, que, restando todos los costes, 1600, nos arroja un beneficio en ese mes, en ese
período, de 400 €. Sin embargo, desde el punto de vista del cash Flow, desde la corriente de
cobros y pagos en ese período, puede haber sido completamente diferente. Veamos el camino
que recorre el dinero. Imaginemos que los clientes nos han pagado todo al contado, 2000 €.
Nosotros hemos pagado a los proveedores 400, pero hemos pactado aplazar hasta el próximo
mes el resto. También pagamos a los trabajadores 500 € y la factura del taller. Las
amortizaciones no llevan aparejado ningún pago, por tanto, el saldo final de caja será de 1000 €.
Es decir, para un beneficio de 400 €, el flujo positivo de caja ha sido de 1000 €. Tenemos más
liquidez, pero imagina que en el último momento decidimos comprar un vehículo por importe de
5000 € ¿Qué ocurre? Que el flujo de caja, en lugar de ser 1000 € positivos sería, de -4000. Y, sin
recuerdo, es una inversión, no es un coste, al menos no a corto plazo. Por tanto, no aparece en la
cuenta de resultados. Imagina que ahora nos conceden un préstamo de 10 000 € ¿Cuál es nuestro
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Cash Flow? 6000 positivos, y nuestro beneficio, te recuerdo que siguen siendo 400 € El primer
consejo, es expresar con rotundidad que el estado de flujos de efectivo es necesario para mostrar
la circulación del dinero, porque partiendo del saldo inicial y una vez realizados pagos y cobros,
informa del dinero final. ¿Cómo interpreto sin morir en el intento este recorrido? Los flujos
generados, los separamos en tres categorías. Flujos por actividades operativas, flujos de
operativas, son las del día a día; cobramos dinero a nuestros clientes, pagamos a los proveedores,
a los empleados, el alquiler, la publicidad, etc. Esto genera un flujo de dinero de actividades de
explotación o actividades operativas. Este apartado recoge los cobros y pagos, entradas y salidas
de efectivo, las que son más habituales. Las segundas están formadas por las actividades de
inversión. Invertir es comprar activos destinados a servir de forma duradera en las actividades de
la empresa, por encima de un año. Por ejemplo, compramos una máquina para fabricar bienes
durante varios años. Es una actividad de inversión. Cuando esto ocurre, normalmente aumenta
nuestro inmovilizado, nuestros bienes de largo plazo y disminuye el dinero. Como hemos dicho,
dinero, concretamente, un flujo negativo de dinero. También, puede ser, al contrario, un flujo
positivo. ¿Cómo puede ocurrir? Muy sencillo, con la venta de un activo, por ejemplo, la venta de
una máquina. En este caso, habrá sucedido un flujo positivo de dinero. En contraste con las
actividades operativas que ocurren día a día, las actividades de inversión ocurren
efectivo son las actividades de financiación. Es decir, obtener dinero prestado de terceros o de
los socios genera un flujo positivo, y pagar esos préstamos o pagar dividendos genera un flujo
negativo. La suma de las tres categorías nos indicará el aumento o disminución de cash Flow. Y,
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por último, ¿cuál es la finalidad? Recuerda que la finalidad del estado de flujos de efectivo es
Primero estudie las operaciones diarias. Compare las ventas, el costo de ventas y la utilidad bruta
resultante con los balances, los cambios y las tendencias en las cuentas de capital de trabajo, las
Luego analice esas mismas cuentas desde el punto de vista del flujo de fondos, concentrándose
Después, vea la situación de la compañía desde una perspectiva a largo plazo. Para ello, estudie
en el balance las tendencias de los activos fijos y otros activos, las deudas a largo plazo y el
y financiamiento. De esta forma podrá apreciar las inversiones a largo plazo y la forma como la
Si el análisis parece indicar que está en camino una expansión importante o desposeimiento, las
tendencias de las ventas, el costo de las ventas y los gastos de operación deben reflejar la
En la parte inferior de cada página del informe financiero seguramente habrá una frase que lo
remita a las Notas a los Estados Financieros, esto significa que los estados financieros no están
completos sin las notas, en las cuales se presenta mucha información adicional.
La primera nota, titulada "Resumen de las políticas contables pertinentes", es una lista de los
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procedimientos contables aceptados que la empresa ha escogido entre muchas otras alternativas.
Entre ellos estas los métodos de conciliación y depreciación y las técnicas para contabilizar el
inventario.
Esta información puede ser muy técnica puesto que contiene los detalles sobre cuestiones tales
como los convenios de arrendamientos, las deudas de vencimiento a largo plazo, los planes de
Las compañías que están en manos del público (capital abierto) deben someterse todos los años a
una auditoria por parte de una firma independiente de contadores públicos, la cual debe verificar
valor.
Las compañías que no están en manos del público (capital cerrado) por lo general no son
cual deben ofrecer menor garantía o no ofrecer garantía alguna sobre la exactitud de los estados
financieros.
Bibliografía
https://contadorcontado.com/2018/07/25/como-leer-el-estado-de-resultados/
https://bestpractices.com.py/tag/como-leer-el-estado-de-resultados/
https://www.gerencie.com/estructura-de-las-notas-a-los-estados-financieros.html
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https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/2004/tomo2/11_GL_FIN.pdf
https://www.auditool.org/blog/auditoria-externa/268-la-importancia-de-las-notas-a-los-estados-
financieros-en-el-proceso-del-auditor
http://iestppadah.edu.pe/padahnet/doc_Apren_virtual/trabajos/14-06-2020_54 Modelo%20de
%20Notas%20a%20los%20EE%20FF.PDF
https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2016/07/como-se-presentan-los-estados-
financieros-y-sus-notas/
https://es.slideshare.net/ngelMatoso/como-interpretar-uninformedeauditora
https://es.slideshare.net/ivette_lopez_5/notas-a-los-estados-financieros-49150574
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