EMPRESA FrutiLocas-BALANCE DE APERTURA

Balance Inicial
Elaborado al 31.12.2015
Expresado en U.S $

Activos
Activo circulante
Caja $ 5,000.00
Almacen de productos $ -
Almacen de materiales $ -
Cuentas por cobrar $ -
Activos fijos
Activo fijo
Terrenos $ 1,044,000.00
Infraestructura y mobiliario $ 18,800.00
Maquinaria $ 905,000.00
Depreciacion acumulada (-) $ 662,150.00 $ 1,305,650.00

TOTAL DE ACTIVOS
 Pasivos y Patrimonio
Pasivos circulantes
Cuentas por pagar $ -
Documentos por pagar $ -
Gastos devengados $ -
$ 5,000.00 Pasivo a largo plazo
Deuda a largo plazo $ 500,000.00
Impuestos diferidos $ -
Capital contable
Capital social $ 810,650.00
Reserva legal $ -
$ 1,305,650.00 Utilidades retenidas $ -

$ 1,310,650.00 TOTAL DE PASIVOS

 P.000-FRO

$ -

$ 500,000.00

$ 810,650.00

$ 1,310,650.00
 Estado de Resultado Proyectado Fr
Concepto Periodo 1
Volumen de ventas (bolsas/cada bolsa 30 gramos) 9,360,000
Precio de ventas $b 10.00
Ventas Netas $ 93,600,000.00
Costos variables $b 597,055.92
Costos Fijos $b 98,204.76
Depreciacion $b 662,150.00 $b 132,430.00
Gastos operativos Mensual
Gastos de comercializacion $b 101,910.60
Gastos de administracion $b 221,344.56
Total gastos operativos $b 323,255.16
Utilidad neta en operacion $b 92,449,054.16
Otros ingresos $b -
Utilidades antes de interes e impuestos (UAII - EBIT) $b 92,449,054.16
Interses Pagados $b 100,000.00
Utilidades antes de Impuestos (UAI - EBT) $b 92,549,054.16
Reserva legal (5%) $b 4,627,452.71
Impuesto a las utilidades (25%) $b 23,137,263.54
UTILIDAD NETA $b 64,784,337.91
Flujo Operativo $b 64,916,767.91
Politica de distribución de dividendos 0%
Utilidades Retenidas 64,916,767.91
Dividendos -

Depreciacion $ 132,430.00
Flujo de caja 354,210,605.04 65,049,197.91

Periodo 0 Periodo 1
$b (1,967,800.00) $b 64,916,767.91

Tasa
VAN
TIR
do Proyectado FrutiLocas
Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5
9,828,000 10,319,400 10,835,400 11,377,200
$b 10.00 $b 10.00 $b 10.00 $b 10.00
$ 98,280,000.00 $ 103,194,000.00 $ 108,354,000.00 $ 113,772,000.00
$b 2,458,636.31 $b 2,522,598.31 $b 2,529,838.06 $b 2,537,452.75
$b 103,115.00 $b 108,270.75 $b 113,684.29 $b 119,368.50
$b 132,430.00 $b 132,430.00 $b 132,430.00 $b 132,430.00

$b 107,006.13 $b 112,356.44 $b 117,974.26 $b 123,872.97

$b 226,718.03 $b 232,360.17 $b 238,284.42 $b 244,504.88
$b 333,724.16 $b 344,716.61 $b 356,258.68 $b 368,377.85
$b 95,252,094.54 $b 100,085,984.34 $b 105,221,788.98 $b 110,614,370.90
$b - $b - $b - $b -
$b 95,252,094.54 $b 100,085,984.34 $b 105,221,788.98 $b 110,614,370.90
$b 100,000.00 $b 100,000.00 $b 100,000.00 $b 100,000.00
$b 95,352,094.54 $b 100,185,984.34 $b 105,321,788.98 $b 110,714,370.90
$b 4,767,604.73 $b 5,009,299.22 $b 5,266,089.45 $b 5,535,718.54
$b 23,838,023.63 $b 25,046,496.08 $b 26,330,447.25 $b 27,678,592.72
$b 66,746,466.17 $b 70,130,189.04 $b 73,725,252.29 $b 77,500,059.63
$b 66,878,896.17 $b 70,262,619.04 $b 73,857,682.29 $b 77,632,489.63
0% 50% 50% 50%
70,262,619.04 36,928,841.14 38,816,244.81 38,816,244.81
- 36,928,841.14 38,816,244.81 38,816,244.81

$ 132,430.00 $ 132,430.00 $ 132,430.00 $ 132,430.00

67,011,326.17 70,395,049.04 73,990,112.29 77,764,919.63

Flujos Operativos
Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5
$b 66,878,896.17 $b 70,262,619.04 $b 73,857,682.29 $b 77,632,489.63

7%
286,168,485.69
33.02%
lo que nos presto el banco
 Cuadro de Costos
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Costos de Producción
MOD
Obreros planta (3) Bs 83,381.40 Bs 87,550.47 Bs 91,927.99
Obreros de Almacenes (2) Bs 48,175.92 Bs 50,584.72 Bs 53,113.95
MOI
Jefe de Produccion Bs 61,146.36 Bs 64,203.68 Bs 67,413.86
Supervisor Control de Calid Bs 37,058.40 Bs 38,911.32 Bs 40,856.89
MP
Frutilla Bs 260,333.00 Bs 335,918.00 Bs 344,235.00
Piña Bs 148,897.00 Bs 1,918,606.00 Bs 1,966,110.00
Envase plastico Bs 26,421.60 Bs 30,670.14 Bs 31,378.75
Envase caja Bs 14,847.00 Bs 20,306.98 Bs 20,832.61
Luz Bs 15,000.00 Bs 15,000.00 Bs 15,000.00
Total Costos de produccion Bs 695,260.68 Bs 2,561,751.31 Bs 2,630,869.06
Costos Administrativos
Sueldo gerente Bs 111,175.20 Bs 111,175.20 Bs 111,175.20
Jefe logistica Bs 66,705.12 Bs 70,040.38 Bs 73,542.39
Supervisor abastecimiento Bs 40,764.24 Bs 42,802.45 Bs 44,942.57
Agua y luz Bs 1,200.00 Bs 1,200.00 Bs 1,200.00
Mantenimiento maquinaria Bs 1,500.00 Bs 1,500.00 Bs 1,500.00
Total Costos Administrativos Bs 221,344.56 Bs 226,718.03 Bs 232,360.17
Costos Comerciales
Supervisor de Ventas Bs 40,764.24 Bs 42,802.45 Bs 44,942.57
Comercialización Bs 61,146.36 Bs 64,203.68 Bs 67,413.86
Total Costos Comerciales Bs 101,910.60 Bs 107,006.13 Bs 112,356.44
Depreciación
Liofilizadora Bs 52,200.00 Bs 52,200.00 Bs 52,200.00
Envasadora Bs 34,800.00 Bs 34,800.00 Bs 34,800.00
Mobiliario Bs 1,880.00 Bs 1,880.00 Bs 1,880.00
Camión Bs 34,800.00 Bs 34,800.00 Bs 34,800.00
Equipos Computación Bs 8,750.00 Bs 8,750.00 Bs 8,750.00
Total Depreciación Bs 132,430.00 Bs 132,430.00 Bs 132,430.00

lo que nos presto el banco

Año 4 Año 5

### ###
### ###

### ###
### ###

### ###
### ###
### ###
### ###
### ###
### ###

### ###
### ###
### ###
### ###
### ###
### ###

### ###
### ###
### ###

### ###
### ###
### ###
### ###
### ###
### ###
 PROYECCION
BALANCE GENERAL (en millones de $b)
2015 2016 2017
ACTIVOS
Activos Circulantes:
Efectivo y Equivalentes 5,000.00 46,800,000.00
### 49,140,000.00
Cuentas por Cobrar - 18,720,000.00
### 19,656,000.00
Inventarios - 28,080,000.00
### 29,484,000.00
Activos Circulantes Totales 5,000.00 93,600,000.00 98,280,000.00
Activos Fijos
Propiedades, planta y Equipos 2,349,650.00 2,217,220.00
### 2,084,790.00
(-) Depreciación acumulada 662,150.00 529,720.00
### 397,290.00
Propiedad neta, planta y Equ. 3,011,800.00 2,746,940.00 2,482,080.00

Activos Intangibles y otros ### -

Activos Fijos Totales 3,011,800.00 2,746,940.00 2,482,080.00
TOTAL ACTIVOS TOTALES 3,016,800.00 96,346,940.00 100,762,080.00

PASIVOS
Pasivos Circulantes:
Cuentas por pagar 74,880,000.00
### 78,624,000.00

Pasivos Circulantes Totales - 74,880,000.00

### 78,624,000.00
Pasivos a Largo Plazo
Deuda a Largo Plazo 500,000.00 400,000.00 300,000.00
Total pasivo a Largo Plazo 500,000.00 400,000.00 300,000.00
TOTAL PASIVOS 500,000.00 75,280,000.00 78,924,000.00
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 810,650.00 -
Utilidades retenidas acumuladas 64,584,337.91 131,130,804.09
TOTAL CAPITAL CONTABLE 810,650.00 64,584,337.91 131,130,804.09
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 1,310,650.00 139,864,337.91 210,054,804.09
Control - FER 1,706,150.00 (43,517,397.91) (109,292,724.09)

ESTADO DE RESULTADOS (en millones de $b)

2016 2017
Ingresos total operativo (ventas) 93,600,000.00 98,280,000.00
Costo de artÍculos vendidos (695,260.68)
### (2,561,751.31)
Gastos de ventas, generales y administrativos (323,255.16)
### (333,724.16)
Depreciación (132,430.00) (132,430.00)
Utilidad Operativa 92,449,054.16 95,252,094.54
Otros Ingresos - -
Utilidades antes de interes e impuestos (UAII - EBIT) 92,449,054.16 95,252,094.54
Pago de Prestamo (100,000.00)
### (100,000.00)
Utilidades antes de Impuestos (UAI - EBT) 92,349,054.16
### 95,152,094.54
Impuestos 30% (27,764,716.25) (28,605,628.36)
Utilidad Neta 64,584,337.91 66,546,466.17
Politica de distribución de dividendos 0% 0%
Utilidades Retenidas 64,584,337.91 66,546,466.17
Dividendos - -
de $b)
2018 2019 2020
Razones Periodo 1
Razon circulante 1.25
51,597,000.00 54,177,000.00 56,886,000.00 Razon de efectivo 0.63
20,638,800.00 21,670,800.00 22,754,400.00 Razon de cobertura de los intereses 924.49
30,958,200.00 32,506,200.00 34,131,600.00 Rotacion de inventario 0.02
103,194,000.00 108,354,000.00 113,772,000.00 Rotacion de las cuentas por cobrar 5
Dias de venta en cuentas por cobrar 72
1,952,360.00 1,819,930.00 1,687,500.00 ROA (rendimiento sobre los activos) 0.000%
264,860.00 132,430.00 - ROE (rendimiento sobre capital) 0.000%
2,217,220.00 1,952,360.00 1,687,500.00 Razon de reinversion 1

- - - Tasa interna de crecimiento 0.000%

2,217,220.00 1,952,360.00 1,687,500.00 Tasa de crecimiento sostenible 0.000%
105,411,220.00 110,306,360.00 115,459,500.00 Razon rapida NA

82,555,200.00 86,683,200.00 91,017,600.00

82,555,200.00 86,683,200.00 91,017,600.00

200,000.00 100,000.00 -
200,000.00 100,000.00 -
82,755,200.00 86,783,200.00 91,017,600.00

- - -
34,965,094.52 167,893,430.23 73,615,124.33
34,965,094.52 167,893,430.23 73,615,125.33
117,720,294.52 254,676,630.23 164,632,725.33
(12,309,074.52) (144,370,270.23) (49,173,225.33)

de $b)
2018 2019 2020
103,194,000.00 108,354,000.00 113,772,000.00
(2,630,869.06) (2,643,522.34) (2,656,821.25)
(344,716.61) (356,258.68) (368,377.85)
(132,430.00) (132,430.00) (132,430.00)
100,085,984.34 105,221,788.98 110,614,370.90
- - -
100,085,984.34 105,221,788.98 110,614,370.90
(100,000.00) (100,000.00) (100,000.00)
99,985,984.34 105,121,788.98 110,514,370.90
(30,055,795.30) (31,596,536.69) (33,214,311.27)
69,930,189.04 73,525,252.29 77,300,059.63
50% 50% 50%
34,965,094.52 36,762,626.14 38,650,029.81
34,965,094.52 36,762,626.14 38,650,029.81
Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5
1.25 1.25 1.25 1.25
0.63 0.63 0.63 0.63
952.52 1,000.86 1,052.22 1,106.14
0.09 0.08 0.08 0.08
5 5 5 5
72 72 72 72
66.043% 66.340% 66.655% 66.950%
50.748% 200.000% 43.793% 105.006%
1 0.5 0.5 0.3

194.492% 49.634% 49.987% 25.133%

103.038% 100.000% 28.035% 45.989%
0.83 0.88 0.88 108,353,999.63
 Mes Gr enero febrero Marzo Abril Mayo Junio
Demanda U 30 30000 30000 25000 25000 25000 25000
Demanda U 250 5000 5000 3000 3000 3000 3000
Promocion 30 300 300 250 250 250 250
Promocion 250 50 50 30 30 30 30
Demanda total en gr 2171500 2171500 1515000 1515000 1515000 1515000
Demanda total en Kg 2171.5 2171.5 1515 1515 1515 1515
Requerimiento fruta LIOFILIZADA
21715 21715 15150 15150 15150 15150
Frutilla 65% 14114.75 14114.75 9847.5 9847.5 9847.5 9847.5
Piña 35% 7600.25 7600.25 5302.5 5302.5 5302.5 5302.5
Requerimiento fruta natural
Frutilla 200% 28229.5 28229.5 19695 19695 19695 19695
Piña 300% 22800.75 22800.75 15907.5 15907.5 15907.5 15907.5
Requerimiento fruta Natural Uni.
Frutilla Un 30 94099 94099 65650 65650 65650 65650
pina Uni. 700 3258 3258 2273 2273 2273 2273
Julio Agosto SeptiembrOctubre Noviembr Diciembre
25000 25000 30000 30000 30000 30000
3000 3000 5000 5000 5000 5000
250 250 300 300 300 300
30 30 50 50 50 50
1515000 1515000 2171500 2171500 2171500 2171500
1515 1515 2171.5 2171.5 2171.5 2171.5
15150 15150 21715 21715 21715 21715
9847.5 9847.5 14114.75 14114.75 14114.75 14114.75
5302.5 5302.5 7600.25 7600.25 7600.25 7600.25

19695 19695 28229.5 28229.5 28229.5 28229.5

15907.5 15907.5 22800.75 22800.75 22800.75 22800.75

65650 65650 94099 94099 94099 94099

2273 2273 3258 3258 3258 3258
 PLAN DE PRODUCCIÓN
Mes PresentaciónAÑO 1 AÑO2 AÑO3

Demanda
FrutiLocas
Piña-Frutilla 30.00 327,000.00 380,107.00 388,964.00

Demanda
FrutiLocas
Piña-Frutilla 250.00 49,000.00 67,200.00 68,952.00

Promoción
FrutiLocas
Piña-Frutilla 30.00 3,270.00 3,270.00 3,270.00

Promoción
FrutiLocas
Piña-Frutilla 250.00 490.00 490.00 490.00
Demanda total en gr 22,800.75 28,423,789.00 29,127,541.00
Demanda total en kg 22.80 28,423.79 29,127.54
Requerimiento fruta LIOFILIZADA 228.01 284,237.89 291,275.41
Frutilla 65% 148.20 184,754.63 189,329.02
Piña 35% 79.80 99,483.26 101,946.39
Requerimiento fruta natural
Frutilla 200% 296.41 369,509.26 378,658.03
Piña 300% 239.41 298,449.78 305,839.18
Requerimiento fruta natural unidades
Frutilla unida 110.00 2,694.63 3,359,175.06 3,442,345.75
Piña unidade 700.00 342.01 426,356.84 436,913.12
Costo unidad
Frutilla 25.00 2.50 2.50 2.50
Piña 1.00 4.5 4.5 4.5
Costo total Materia Prima 1747230 2254524 2310345
Frutilla 260,333.00 335918 344235
Piña 1486897 1918606 1966110
Costo materiales indirectos
Envase plásti 0.08 26421.6 30670.142 31378.747
Envase caja 2 0.3 14847 20306.983 20832.613
AÑO4 AÑO5

388,960.00 388,960.00

68,952.00 68,952.00

3,270.00 3,270.00

490.00 490.00
29,127,406.00 29,127,400.00
29,127.41 29,127.40
291,274.06 291,274.00
189,328.14 189,328.10
101,945.92 101,945.90

378,656.28 378,656.20
305,837.76 305,837.70

3,442,329.80 3,442,329.09
436,911.09 436,911.00

2.50 2.50
4.5 4.5
2310333 2310333
344233 344233
1966100 1966100

31378.406 31378.4
20832.605 20832.6
 PLAN DE VENTAS
Mes Presentación Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Demanda
“FrutiLocas” 30 gr 30000 30000 25000 25000 25000 25000
Piña-Futilla
Demanda
“FrutiLocas” 250 gr 5000 5000 3000 3000 3000 3000
Piña-Futilla

PLAN DE VENTAS
Mes Presentación TOTAL AÑO 1 TOTAL AÑO 2 TOTAL AÑO 3 TOTAL AÑO 4 TOTAL AÑO 5

Demanda
“FrutiLocas” 30 gr 330000 380107 388964 388960 388960
Piña-Futilla
Demanda
“FrutiLocas” 250 gr 48000 67200 68952 68952 68952
Piña-Futilla
PLAN DE VENTAS
Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL AÑO 1

25000 25000 30000 25000 30000 32000 330000

3000 3000 5000 5000 5000 6000 48000

Año Porcentaje

0 0%

1 0%
2 0%
3 30%
4 30%
5 20%
Mes Presentación enero febrero Marzo Abril Mayo Junio
Demanda “Fruti
30 gr 30000 30000 25000 25000 25000 25000
Demanda “Fruti
250 gr 5000 5000 3000 3000 3000 3000
Promoción “Fr30 gr 300 300 250 250 250 250
Promoción “Fr250 gr 50 50 30 30 30 30
TOTAL PRODUCCIÓN MENSUAL
“FrutiLocas” Pi30 gr 30300 30300 25250 25250 25250 25250
“FrutiLocas” Pi250 gr 5050 5050 3030 3030 3030 3030

PLAN DE PRODUCCIÓN
Mes Presentación TOTAL AÑO 1 TOTAL AÑO 2 TOTAL AÑO 3 TOTAL AÑO 4 TOTAL AÑO 5

Demanda
“FrutiLocas” 30 gr 327000 380107 388964 388960 388960
Piña-Futilla
Demanda
“FrutiLocas” 250 gr 49000 67200 68952 68952 68952
Piña-Futilla
Promoción
“FrutiLocas” 30 gr 3270 3270 3270 3270 3270
Piña-Futilla
Promoción
“FrutiLocas” 250 gr 490 490 490 490 490
Piña-Futilla
TOTAL
PRODUCCIÓN

“FrutiLocas” 30 gr
Piña-Futilla
330270 383377 392234 392230 392230
“FrutiLocas” 250 gr
Piña-Futilla
49490 67690 69442 69442 69442
 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL AÑO
25000 25000 30000 30000 30000 30000 330000
3000 3000 5000 5000 5000 5000 48000
250 250 300 300 300 300 3300
30 30 50 50 50 50 480
ODUCCIÓN MENSUAL
25250 25250 30300 30300 30300 30300 333300
3030 3030 5050 5050 5050 5050 48480
Requerimiento fruta Natural Uni.
Frutilla U 110 256632 256632 179045 179045 179045 179045
pina Uni. 700 32573 32573 22725 22725 22725 22725
costo unidad
Frutilla 25 3 3 2 2 3 3
Pina 1 6 5 3.5 3.5 4 5
Costo total MP 226231 193659 93862 93862 112386 135111
Frutilla 30796 30796 14324 14324 21486 21486
Pina 195435 162863 79538 79538 90900 113625
Costo Materiales indirectos
Envase pl 0.08 2424 2424 2020 2020 2020 2020
Envase Ca 0.3 1515 1515 909 909 909 909
179045 179045 256632 256632 256632 256632
22725 22725 32573 32573 32573 32573

3 2 2 2 2 3
6 4 3.5 3.5 4 6
157836 105224 134535 134535 150821 226231
21486 14324 20531 20531 20531 30796
136350 90900 114004 114004 130290 195435

2020 2020 2424 2424 2424 2424

909 909 1515 1515 1515 1515
MANO DE OBRA DIRECTA CANTIDAD SALARIO MENSUAL (Bs) AFP Y BP

Obreros de planta 3 1500 816.15

Almaceneros 2 1300 707.33
TOTAL

MANO DE OBRA
CANTIDAD SALARIO MENSUAL (Bs) AFP Y BP
INDIRECTA
Jefe de producción 1 3300 1795.53
Supervisor control de
1 2000 1088.2
calidad
TOTAL

DETALLE PERSONAL
CANTIDAD SALARIO MENSUAL (Bs) AFP Y BP
ADMINISTRATIVO
GERENTE GENERAL 1 6000 3264.6
JEFE DE LOGÍSTICA 1 3600 1958.76
SUPERVISOR DE
1 2200 1197.02
ABASTECIMIENTO
TOTAL

DETALLE
PERSONAL SALDO MENSUAL NETO
CANTIDAD SALARIO MENSUAL (Bs) AFP Y BP
COMERCIAL (Bs)
IZACIÓN

SUPERVISO
R DE
VENTAS Y 1 2200 1197.02 3397.02
MARKETING

JEFE DE
COMERCIAL 1 3300 1795.53 5095.53
IZACIÓN
TOTAL

TOTAL ANUAL
 SALDO MENSUAL NETO
ANUAL (Bs) ANUAL TOTAL (Bs)
(Bs)
2316.15 27793.8 83381.4
2007.33 24087.96 48175.92
131557.32

SALDO MENSUAL NETO

ANUAL (Bs) ANUAL TOTAL (Bs)
(Bs)
5095.53 61146.36 61146.36

3088.2 37058.4 37058.4

98204.76

SALDO MENSUAL NETO

ANUAL (Bs) ANUAL TOTAL (Bs)
(Bs)
9264.6 111175.2 111175.2
5558.76 66705.12 66705.12

3397.02 40764.24 40764.24

218644.56

SALDO MENSUAL NETO

ANUAL (Bs) ANUAL TOTAL (Bs)
(Bs)

3397.02 40764.24 40764.24

5095.53 61146.36 61146.36

101910.6

550317.24