DESCUENTO DE LETRAS-FACTORING-PAGARé-RENOVACIóN-LEASIN

CASO: Descuento de Letras

Usted es el tesorero de la empresa Peruana de Electricidad S.A que es una
piezas de equipos de electricidad industrial, la empresa deberá cubrir el pa
total es aproximadamente S/ 100,000
Hoy, 2 de marzo, tiene las siguientes Letras en cartera:

L/C No. Importe (S/. ) Fecha Emisión

1352 24,555.00 1/15/2019
1358 16,945.00 1/28/2019
1365 20,314.00 2/3/2019
1374 19,581.00 2/11/2019
1387 18,605.00 2/24/2019
100,000.00
Tiene la posibilidad de "descontar" las Letras en un banco local que aplica
recomendable que la fecha de descuento fuera el día 22 de marzo. Las co
por el desembolso de cada documento. Además considerar ITF 0.005%.
a) Qué importe podría obtener si descontara todas las letras?
b) Cuánto sería el descuento total?
C) Cuál es el costo efectivo de la operación?

Fecha de descuento = 3/22/2019

TEA = 34.48%
Comisiones= 225.00
Desembolso = 75.00
ITF = 0.005%
L/C No. IMPORTE
FECHA DE EMISION
1352 24,555.00 1/15/2019
1358 16,945.00 1/28/2019
 1365 20,314.00 2/3/2019
1374 19,581.00 2/11/2019
1387 18,605.00 2/24/2019

Liquidación
Total L/C 100,000.00
Dcto total -3,074.83
Portes -225.00
G.desembolso -75.00
Total 96,625.17
ITF -4.83
Liquidación 96,620.34

CASO: FACTORING
Una empresa mayorista tiene dos facturas emitidas por S/. 25,400 con fech
17,600 con fecha 3 de marzo del 2018 a 120 días. Tiene un contrato de FAC
TEA (interés adelantado), procediendo a factorizar dichas facturas el día 4
correspondiente, sabiendo que los portes son de S/. 11.00. Además consid

Fact n° Importe (S/. ) Fecha emisión

1 25.400,00 26-Feb
2 17.600,00 3-Mar

Fecha de factorización: 3/4/2018

TEA = 23.50%
Portes = 11.00
Fact n° Importe (S/. ) Fecha emisión

1 25,400.00 26-Feb
2 17,600.00 3-Mar

Liquidación al 04/03/2018
 Tot. Facturas 43,000.00
Descuento -2,406.75
Portes -11.00
40,582.25
ITF 0.005% -2.03
40,580.22

CASO: PAGARÉ BANCARIO

Para afrontar un significativo incremento de sus ventas, una empresa requ
un PAGARÉ a 150 días, con una tasa del 23.6% TEA. Los portes son S/. 10 y
considerar ITF 0.005%. Efectúe la liquidación correspondiente al vencimien

Capital de trabajo 150,000

Plazo del Pagaré 150 días
TEA 23.60%
TE 150 días 9.23%
Portes 10
Comis. gastos. adm. 175.00

CASO: PAGARE A DESCUENTO Y RENOVACIÓN

Se otorgó a una empresa una línea de pagarés revolvente por US$ 10,000.
19%. En la fecha, se descuenta un pagaré por US$ 10,000.00 con vencimie
Al vencimiento del pagaré, la empresa solicita la renovación de dicho docu
los intereses. Comisión de renovación 2.5%.
Calcular:
1) El importe abonado por el descuento del pagaré.
2) El importe que se pagara por la renovación.
3) El costo efectivo anual por la renovación del pagaré.
1) El importe abonado por el descuento del pagaré.
2) El importe que se pagara por la renovación.
3) El costo efectivo anual por la renovación del pagaré.

Pagaré 10,000.00
Plazo 90
TEA 19.0%
Portes 12.00

Liquidación a los 90 días:

Pagaré 10,000.00
VA pagaré 9,574.44
Intereses -425.56
Portes -12.00
9,562.44
ITF 0.005% -0.48
9,561.96

Renovación del pagaré por 60 días:

30% Amortización 3,000.00

Com. Renov. 2.50%

Liquidación
Amortización 3,000.00
I adelantado 200.03
Com. Renov. 175.00
Portes 12.00
Total 3,387.03
ITF 0.005% 0.17
Total a pagar 3,387.20
 Nuevo Pagaré día 150:
6,612.97
dia 150 (90+60) 7,000.00

CASO: LEASING o ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Una empresa dedicada a la elaboración de textiles requiere de una remalla
una capacidad de 300 Kg., con un motor monofásico de 2 C.V. El proceso d
4 a 5 horas, reduciendo considerablemente los costos de producción. La em
arrendamiento financiero con fecha 25/05/17, con la siguiente informació
Locadora: Banco INTER CONT.
Arrendataria: Omega SAC
Proveedor: Maquinarias SA
Precio: US$ 10,000.00
N° de cuotas mensuales: 12
Frecuencia de pago: día 30 de cada mes
Tasa 16,5% TEA (no incluye portes e IGV)
Portes: US$3,00 más IGV
Precio de opción de compra: US$1000.00
Elabore el cronograma de pagos correspondiente:
a) Considerando cuotas fijas mensuales.
b) En función de las fechas de vencimiento (en Excel)

Valor 10,000.00 US$

No. Cuotas 12mensuales
TEA 16.50%
TEM 1.28%
Factor Cuota 0.0904329
Valor Cuota 904.33 V. cuota =
IGV 18%
Portes 20.00 US$
Opc. Compra 1,000.00 US$

CRONOGRAMA DE PAGOS SIMPLE- cuotas fijas mensuales

Mes Intereses Amortización
0 0 0
1 128.08 776.25
2 118.14 786.19
3 108.07 796.26
4 97.87 806.46
5 87.54 816.79
6 77.08 827.25
7 66.48 837.84
8 55.75 848.58
9 44.88 859.44
10 33.88 870.45
11 22.73 881.60
12 11.44 892.89
851.94 10,000.00

CRONOGRAMA DE PAGOS - con fecha de vcto día 30 de cada mes

N° cuota F. vcto. No. de días

0 5/25/2017 0
1 6/30/2017 36
 2 7/30/2017 30
3 8/30/2017 31
4 9/30/2017 31
5 10/30/2017 30
6 11/30/2017 31
7 12/30/2017 30
8 1/30/2018 31
9 2/28/2018 29
10 3/30/2018 30
11 4/30/2018 31
12 5/30/2018 30
 VACIóN-LEASING

d S.A que es una PYME dedicada a la comercialización de partes y

eberá cubrir el pago de obligaciones el día 25 de marzo cuyo monto

Plazo
105 días
90 días
90 días
75 días
60 días

o local que aplica una tasa de 34.48% TEA (interés adelantado) y sería
de marzo. Las comisiones son S/. 25 por concepto de portes y S/. 15
ar ITF 0.005%.
letras?

PLAZO (días) FECHA No. DIAS

VENCIMIENTO
105 4/30/2019 39
90 4/28/2019 37
 90 5/4/2019 43
75 4/27/2019 36
60 4/25/2019 34

TCEA=??? 3.49%
50.98%

. 25,400 con fecha 26 de febrero del 2018 a 90 días y otra por S/.
n contrato de FACTORING con un Banco que aplica una tasa del 23.5%
facturas el día 4 de marzo. Efectúe el cálculo de la liquidación
0. Además considerar ITF 0.005%.

Plazo
90
120

Plazo Fecha vcto No. de días

90 27-May 84
120 1-Jul 119
210
 TCEA

na empresa requiere de S/. 150,000 para capital de trabajo, suscribiendo

ortes son S/. 10 y la comisión por gastos administrativos es S/.175. Además
ente al vencimiento de la obligación.

Liquidación a 150 días

Capital de trabajo 150,000.00
Intereses 13,844.66
Portes 10.00
Comis. gastos. adm. 175.00
Total 164,029.66 23.94%
ITF 0.005% 8.20
Liquidación 164,037.86
TCEA 23.94%

por US$ 10,000.00 durante el plazo de un año a la tasa efectiva anual de

00 con vencimiento dentro de 90 días. Portes US$ 12.00
ón de dicho documento por 60 días, amortizando el 30% del pagaré más
días

adelantado

Valor Liquido

TCEA = 19.60% 19.60%

Nvo. Pagaré 7,000.00 60

V. líquido (VA) 6,799.97
I adelantado 200.03
Com. Renov. 175.00

12,949.16

TCEA = 40.67%
 Valor descontado del Nuevo Pagaré
Nominal del Nuevo Pagaré

re de una remalladora de ultima generación, con

C.V. El proceso de remallado permite el ahorro de
producción. La empresa suscribe un contrato de
iente información:

904.33
nsuales
Cuota Saldo Portes
0 10,000.00 0
904.33 9,223.75 20.00
904.33 8,437.56 20.00
904.33 7,641.30 20.00
904.33 6,834.84 20.00
904.33 6,018.06 20.00
904.33 5,190.81 20.00
904.33 4,352.96 20.00
904.33 3,504.39 20.00
904.33 2,644.94 20.00
904.33 1,774.49 20.00
904.33 892.89 20.00
904.33 - 20.00
10,851.94 240

0 de cada mes

Intereses Amortización Cuota

0 0 0
153.89 753.65 907.54
118.43 789.11 907.54
111.96 795.59 907.54
101.42 806.12 907.54
87.81 819.74 907.54
79.90 827.64 907.54
66.71 840.84 907.54
57.81 849.73 907.54
43.54 864.00 907.54
33.99 873.55 907.54
23.56 883.98 907.54
11.48 896.06 907.54
e partes y
uyo monto

tado) y sería
rtes y S/. 15

VALOR LIQUIDO MONTO Con cálculo

DESCONTADO financiero
S/. 23,779.46 775.54 23,779.46
16,436.84 508.16 16,436.84
 19,607.76 706.24 19,607.76
19,009.43 571.57 19,009.43
S/. 18,091.67 513.33 18,091.67
96,925.17 3,074.83
100,000.00

ra por S/.
asa del 23.5%
ación

Valor Liquido Descuento Cálculo

financiero
24,179.36 1,220.64 24,179.36
16,413.89 1,186.11 16,413.89
40,593.25 2,406.75
43,000.00
ajo, suscribiendo
es S/.175. Además

efectiva anual de
0
% del pagaré más
días
IGV Cuota mensual TCE sin IGV
0 0 10,000.00
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
162.78 1,087.11 -924.33
1,953.35 Op. Compra -1,000.00
TCEM 2.82%
TCEA 39.54%

Saldo Portes IGV

10,000.00 0 0
9,246.35 20.00 166.96
8,457.24 20.00 166.96
7,661.65 20.00 166.96
6,855.53 20.00 166.96
6,035.80 20.00 166.96
5,208.16 20.00 166.96
4,367.32 20.00 166.96
3,517.60 20.00 166.96
2,653.60 20.00 166.96
1,780.04 20.00 166.96
896.06 20.00 166.96
0.00 20.00 166.96
Cuota mens. DIAS FACTOR Fechas
0 5/25/2017
1,094.50 36 0.984844 6/30/2017
1,094.50 66 0.972389 7/30/2017
1,094.50 97 0.959685 8/30/2017
1,094.50 128 0.947147 9/30/2017
1,094.50 158 0.935169 10/30/2017
1,094.50 189 0.922952 11/30/2017
1,094.50 219 0.911280 12/30/2017
1,094.50 250 0.899374 1/30/2018
1,094.50 279 0.888377 2/28/2018
1,094.50 309 0.877143 3/30/2018
1,094.50 340 0.865683 4/30/2018
1,094.50 370 0.854735 5/30/2018
11.018779 TIR.NO.PER
0.090754
907.54
TCE
10,000.00
-927.54
 -927.54
-927.54
-927.54
-927.54
-927.54
-927.54
-927.54
-927.54
-927.54
-927.54
-1,927.54
39.54%
2.82%