EXAMEN FINAL – REALIZAR UN

INFORME EJECUTIVO (2PAGINAS)

SOBRE EL CONTRATO FACTORING
COMO HERRAMIENTA DE LIQUIDEZ:
REQUISITOS Y DERECHO DE LA
ENTIDAD FINANCIERA
Vence el 17 de junio de 2021 19:00

ALUMNO: EBERARCHT JOAN ENRIQUE GARAY CUEVA

DESARROLLO
El origen del factoring se puede avizorar desde la cultura babilónica pasando
por el imperio romano, donde el factor asumía una función de comisionista que
garantizaba el cobro del crédito a cambio de una comisión. A pesar de este
antiguo desarrollo, no es hasta el siglo XV y XVI cuando se empieza a
desarrollar los cimientos del factoring, principalmente tras la colonización de
América por España, Inglaterra, Francia y Portugal.
Tras el apogeo del intercambio comercial entre las colonias estadounidenses y
la corona inglesa en el siglo XVII surgen los primeros factor, comerciantes de
ultramar, que se encargaban de vender los productos de la industria textil a
cambio de una comisión, a su vez, su actividad se fue haciendo más compleja
conociendo de forma total al comprador y conociendo los riesgos de este para
cumplir con su acuerdo. Los factor también apoyaban a la industria textil de
Inglaterra financiando su producción a fin de que ellos puedan seguir
vendiendo sus productos.
Como hemos descrito, la actividad del factoring fue evolucionando de ser un
comisionista, a ser un agente especializado conocedor del mercado y los
compradores, hasta el punto de financiar a los propias industrias para que
sigan produciendo mercancía que ellos puedan vender. En la actualidad,
veremos que el factor se ha venido especializando en su actividad financiera
pero aun preservando su finalidad.

Definición
Es el acuerdo mediante la cual se transfiere el crédito de un cliente a favor
del factor que se encargará de realizar el cobro, asumiendo todos los riesgos
en caso de la insolvencia del deudor sin acción de regreso contra el cliente.

Características
Para desarrollar este extremo se tomará en cuenta la Ley 30308 “Ley que
modifica diversas normas para promover el financiamiento a través
del factoring y el descuento” y su reglamento establecido mediante
la Resolución SBS 4358-2015 “Aprueban el reglamento de factoring,
descuento y empresas de factoring” (en adelante, el “Reglamento”).

Es un contrato entre dos partes

En tanto que es un acuerdo mediante la cual el factor adquiere un crédito de su
contraparte denominada cliente, instrumentos que pueden contener un
crediticio negociable u otro título que acredite una deuda, prestando en algunos
casos servicios adicionales a cambio de una retribución.

El tercero debe ser un extraño al contrato

Es importante señalar que para la validez del contrato solo basta con el
acuerdo del factor y el cliente; sin embargo, el artículo 5 del Reglamento
estipula que es necesario comunicar previamente al deudor del acuerdo, salvo
que por la naturaleza del instrumento recibido no sea necesario. Dicha
comunicación puede realizarse en su domicilio legal, domicilio estipulado en el
instrumento o mediante cualquier otra forma que se evidencia la comunicación.

Es un contrato oneroso
De acuerdo con lo establecido por el artículo 2 del Reglamento, la prestación
brindada por el factor genera una retribución económica a su favor. En este
contrato, a su vez, el cliente se beneficia de la anticipación del cobro y no
asume el riesgo del crédito; en contraparte, el factor recibe el pago de la
comisión y los intereses estipulados en el contrato. A su vez, es común que se
estipule en los contratos de factoring que el factor retenga una parte del monto
del anticipo hasta el pago efectivo del deudor.

Es un contrato típico y nominado

Como lo hemos señalado el factoring tiene siglos de historia en el mercado; sin
embargo, en nuestro país su legislación es reciente, así podemos señalar una
de las normas más importantes del factoring en el país, como es la Resolución
SBS 1021-98, de fecha 01 de octubre de 1998. Posteriormente, el marco legal
aplicable y la denominación del contrato lo encontramos en la Ley 30308 y su
reglamento establecido mediante la Resolución SBS 4358-2015.

Es un contrato conmutativo
Las ventajas emergentes para ambas partes son ciertas y susceptibles de
apreciación inmediata, desde el mismo momento que se formaliza el contrato
hasta la ejecución del mismo. En tal sentido, se genera cargas equivalentes y
reciprocas.
Según el riesgo

a) Factoring con recurso

b) Factoring sin recurso.
por la Resolución SBS 4358-2015.

Según su ejecución
a) Factoring con notificación

b) Factoring sin notificación

Según el territorio

a) Factoring nacional 

b) Factoring de exportación 

c) Factoring de importación

3. Precisiones finales
Si bien es cierto la Ley y su reglamento establecen las condiciones básicas
del factoring, la norma también otorga a las partes la libertad de negociación.
Por ello, podemos encontrar dentro del mercado que en el factoring financiero
suelen retener como garantía entre el 5% al 10% de la deuda a financiar,
monto que es devuelto al cliente hasta el pago efectivo de la deuda. Asimismo,
los intereses de las entidades de factoring bordean entre el 1% al 2.5% de
interés mensual del monto adelantado al cliente, porcentaje que es medido de
acuerdo con el riesgo del crédito (plazo, solvencia del deudor, tipo de crédito,
etc.).
Asimismo, siempre es importante tener en cuenta que detalles de los intereses
compensatorios, tasa efectiva, intereses moratorios, comisiones y penalidades,
deben estar estipuladas de forma clara, explicita y comprensible. De lo
contrario, se estaría incumpliendo con la normatividad que protege la
transparencia y contratación con usuarios del sistema financiero.
Por otro parte, es importante recalcar la función que cumple el factoring dentro
del mercado. En especial, como una auxilio de financiamiento para las Mypes,
puesto que son estas las más afectadas y las que muchas veces no tienen una
solvencia crediticia para aplicar a un crédito bancario. En tal sentido,
el factoring le otorga la mejor solución puesto que la evaluación del riesgo
crediticio será a cargo de los deudores de las empresas y, de acuerdo con ello,
podrán ceder sus créditos al factor para obtener liquidez.