Nic 23

CASO 91 Activos con un plazo de entrega extendido
Antecedentes
· En 2018, Corporación Marber S.A.C. efectúa la importación de una maquinaria de gran tamaño desde China.
· El tiempo estimado de todo el proceso de importación, hasta que la maquinaria llegue a las instalaciones de la entidad es de 6 mes
De acuerdo al análisis de la gerencia, el tiempo 6 meses es considerado un período sustancial, por lo que el activo (maquinaria) se
considera un activo apto o calificado.
· La maquinaria ya está fabricada y disponible para su envío. Por lo tanto, el período entre el inicio de la importación y la instalació
solo se debe al tiempo de demore en llegar a las instalaciones de la empresa.
· La empresa ha financiado la compra de la maquinaria mediante un préstamo bancario, a un plazo de un año. Los costos financiero
(intereses) que genera este préstamo es de S/12,000.
Pregunta
¿Se pueden activar los costos de financiamiento (intereses) relacionados a la adquisición del activo apto o calificado?
Respuesta
Sí. La NIC 16 establece que los costos relacionados a la entrega, manejo y traslado, forman parte del costo de los activos fijos. Por lo
tanto, el envío de un activo es parte de su adquisición y, por lo tanto, los costos de financiamiento que se incurren durante el tiempo del
envío pueden considerarse como directamente atribuibles a la adquisición del activo apto o calificado como lo exige la NIC 23.
Por lo anterior, los costos de financiamiento del año deben registrarse de la siguiente manera:
2018
Activo fijo (Maquinaria) (*) 6,000
Gastos financieros (intereses) (**) 6,000
Caja (***) 12,000
Por el registro de los intereses del préstamo bancario del año
(*) Se capitaliza los intereses por el período sustancial, es decir por 6 meses.
(*) Los intereses por los 6 meses restantes se reconocen com gastos.
(***) Considerando que todas las cuotas del año han sido pagadas.
maño desde China.
instalaciones de la entidad es de 6 meses.
r lo que el activo (maquinaria) se
inicio de la importación y la instalación,
plazo de un año. Los costos financieros
vo apto o calificado?
del costo de los activos fijos. Por lo

o que se incurren durante el tiempo del
cado como lo exige la NIC 23.
CASO 92 Inversiones medidas bajo el método de participación patrimonial
Antecedentes
· Inversiones Los Tranquis S.A. (la inversora), invierte en obras de construcción de edificios a través de su empresa asociada
Constructores S.A., la cual la tiene contabilizada bajo el método de participación patrimonial en base a la NIC 28.
· La entidad obtiene préstamos bancarios, para financiar las actividades de construcción.
Pregunta
¿Puede la entidad capitalizar los costos de financiamiento del préstamo bancario?
Respuesta
No, ya que el activo que posee la entidad es una Inversión en Asociada, es decir es un activo financiero, y como tal, está excluida de
la NIC 23 para ser considerado como activo apto o calificado.
de su empresa asociada
NIC 28.
como tal, está excluida de

CASO 93 Operaciones conjuntas
Antecedentes
· Inversiones Belén S.A. (la inversora), invierte en obras de construcción de edificios a través de un acuerdo conjunto
denominado “Consorcio Saby del Rocío”, celebrado con Inversiones Pilar S.A. En dicho acuerdo cada parte tiene una participación
del 50% cada uno.
· El Acuerdo Conjunto cumple la definición de una Operación Conjunta, de acuerdo a la NIIF 11.
· A diferencia de una inversión asociada, las operaciones conjuntas se contabilizan en base a la consolidación proporcional, es
decir línea por línea. Por lo tanto, lo que tienen registrado cada una de las partes es el 50% de los activos y pasivos del consorcio.
Dentro de los activos se encontrará el 50% de los edificios en construcción (activo fijo).
· Las partes obtienen préstamos bancarios para financiar las actividades de construcción.
Pregunta
¿Pueden cada una de las partes capitalizar los costos de financiamiento del préstamo bancario?
Respuesta
Sí, porque los activos que poseen cada una de las partes, es la distribución de los activos que mantiene el consorcio, como por
ejemplo el activo fijo, y debido a que tomará un tiempo sustancial para que estén listos para su destino final o venta, son
considerados activos aptos o calificados, y por lo tanto los costos de financiamiento se pueden capitalizar.
cuerdo conjunto
rte tiene una participación
lidación proporcional, es
y pasivos del consorcio.
consorcio, como por

al o venta, son
.
Financiamientos específicos
Imaginemos que hemos obtenido un préstamo bancario, con los siguientes datos (para efectos prácticos consideraremos que los
intereses son lineales):
Componentes Valores
Capital en S/: 50,000
Plazo en meses 8
Intereses por mes en S/ 1,000
Total de intereses en S/ 8,000
Los fondos obtenidos del préstamo son destinados para la construcción de un almacén (activo fijo) para la custodia de mercaderías.
El plazo de la construcción del almacén es de 4 meses, por lo que se considera que es un período sustancial para que el almacén se
encuentre listo para su uso. Debido a que es un financiamiento específico, no se requiere hacer un cálculo adicional, por lo que todos
los costos de financiamiento capitalizables, en este caso únicamente los intereses financieros, son los que se pueden capitalizar,
durante el período sustancial, es decir:
Inicio del Fin del

financiamiento financiamiento
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

Intereses capitalizables Intereses reconocidos en gastos
Fecha de inicio Fecha en la que

de la: Périodo sustancial está listo para
Adquisición Venta
Producción Uso
Construcción 4 meses Alquiler
Desarrollo
Los registros contables serían (considerando únicamente el devengo de los intereses y no el pago):
Intereses del primer al cuarto mes:

Cuatro meses
Activo fijo (Almacén) 4,000
Cuenta por pagar 4,000
Intereses del quinto al octavo mes:

Cuatro meses
Gasto financiero 4,000
onsideraremos que los
a custodia de mercaderías.
al para que el almacén se
adicional, por lo que todos
se pueden capitalizar,
Fondos por financiamientos que son recibidos antes de que el activo apto o calificado se esté adquiriendo, produciendo,
construyendo o desarrollando
Hemos hecho un préstamo bancario, con los siguientes datos (para efectos prácticos consideraremos que los intereses son lineales):
Componentes Valores
Plazo en meses 12
Intereses por mes en S/ 1,000
Los fondos obtenidos del préstamo son destinados para la construcción de un almacén (activo fijo) para la custodia de mercaderías.
El plazo de la construcción del almacén es de 4 meses, por lo que se considera que es un período sustancial para que el almacén se
encuentre listo para su uso.
El préstamo bancario se obtiene a inicios del mes 1, y la construcción del almacén comienza a inicios del mes 5. El hecho de que la
construcción inicie después de la obtención de los fondos, no significa que los intereses no se devenguen.
Debido a que la entidad no quiere perjudicarse con los costos financieros, decido invertir parte de los fondos obtenidos (50%) en un
depósito a plazo fijo, de acuerdo a los siguientes datos:
Componentes Valores
Plazo en meses 12
Intereses por mes en S/ 200
Gráficamente la operación se puede representar de la siguiente manera:
Intereses reconocidos en ingresos Intereses capitalizables Intereses reconocidos en ingresos

200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Inicio del Fin del

financiamiento financiamiento
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Intereses reconocidos en gastos Intereses capitalizables Intereses reconocidos en gastos
Fecha de inicio Período sustancial Fecha en la que

de la: está listo para
Adquisición 1 2 3 4 Venta
Producción Uso
Construcción Alquiler
Desarrollo 4 meses
Si bien es un financiamiento especifico, solo se podrá capitalizar los costos de financiamiento que se devenguen durante el período
sustancial, es decir del quinto al octavo mes; y si existieran ingresos que hayan sido generados por los fondos del financiamiento,
estos tendrían que ser deducidos de los costos capitalizados.
Por lo anterior, el registro contable sería:

a) Del primer al cuarto mes: los costos de financiamiento e ingresos financieros no se encuentran dentro del periodo sustancial, por
lo tanto deben ser reconocidos directamente en resultados
Gastos financieros: Primer al cuarto mes
Cuatro meses
Gastos financieros 4,000
Por los costos de financiamiento del préstamo
Ingresos financieros: Primer al cuarto mes

Cuatro meses
Cuentas por cobrar 800
Ingresos financieros 800
Por los ingresos financieros del depósito a plazo
b) Del quinto al octavo mes: los costos de financiamiento e ingresos financieros se encuentran dentro del periodo sustancial, por lo
tanto deben capitalizarse (en forma neta) al activo apto
Gastos financieros: Quinto al octavo mes

Cuatro meses
Activo fijo (almacén) 4,000
Ingresos financieros: Primer al cuarto mes

Cuatro meses
Activo fijo (almacén) 800
c) Del noveno al doceavo mes: los costos de financiamiento e ingresos financieros no se encuentran dentro del periodo sustancial,
por lo tanto deben ser reconocidos directamente en resultados:
Gastos financieros: Noveno al doceavo mes

Cuatro meses
Ingresos financieros: Noveno al doceavo mes

Cuatro meses
Ingresos financieros 800
ndo, produciendo,
os intereses son lineales):
a custodia de mercaderías.
al para que el almacén se
mes 5. El hecho de que la
dos obtenidos (50%) en un
s en ingresos
200 200
Fin del
financiamiento
11 12
1,000 1,000
dos en gastos
enguen durante el período

ndos del financiamiento,
el periodo sustancial, por

periodo sustancial, por lo
o del periodo sustancial,

Financiamientos generales
Sacamos un préstamo de S/50,000, a un plazo de 8 meses y con una cuota mensual de S/7,00. El 50% de dichos fondos son destinados
adquisición, producción, construcción o desarrollo de un activo apto o calificado, un activo fijo, y el 50% restante para gastos generale
la entidad. Este tipo de operación no se considera financiamientos generales, ya que lo único que tenemos que hacer es solo capitalizar
50% de los costos de financiamiento:
Opción 1: Utilizar el mismo cuadro de amortización y solo aplica el 50% de los costos de financiamiento:
Componentes Valores
Capital en S/ 50,000 [a]
# de Cuotas 8 [b]
Importe de la cuota en S/ 7,500 [c]
Paso 1: Determinar la tasa de interés efectiva Paso 2: Elaborar el cuadro de amortización
[b] Capital -50,000 [a]

Capital Intereses
Cuotas 1 7,500
2 7500 [a] [e]=[a]x[d]
3 7500 50,000 2,120
4 7500 44,620 1,892
5 7500 39,011 1,654
6 7500 33,165 1,406
7 7500 27,071 1,148
8 7500 20,719 878
TIE 4.24% [d] 14,097 598
7,195 305
10,000
El registro contable del pago de la primera cuota sería:
Mes 1
Activo fijo (*) 1,060
Gastos financieros (*) 1,060
Caja 7,500
Por el pago de la primera cuota
(*) 50% de los costos de financiamiento del mes 1:
S/2,120 x 50% = S/1,060
Opción 2: Elaborar dos cuadros de amortización, uno por la parte que está destinada para adquisición, producción, construcción o
desarrollo de un activo apto o calificado (50%) y el otro por la parte destinada para gastos generales (50%), de tal manera que los costo
financiamiento del primero cuadro se capitalice y del segundo cuadro se reconozcan como gastos:
Opción 2: Elaborar dos cuadros de amortización, uno por la parte que está destinada para adquisición, producción, construcción o
desarrollo de un activo apto o calificado (50%) y el otro por la parte destinada para gastos generales (50%), de tal manera que los costo
financiamiento del primero cuadro se capitalice y del segundo cuadro se reconozcan como gastos:
Cuadro de amortización 1: Fondos destinados para el activo apto o calificado
Componentes Valores
# de Cuotas 8 [b]
[b] Capital -25,000 [a]

Capital Intereses
Cuotas 1 3750
2 3750 [a] [e]=[a]x[d]
3 3750 25,000 1,060
4 3750 22,310 946
5 3750 19,506 827
6 3750 16,583 703
7 3750 13,536 574
8 3750 10,359 439
TIE 4.24% [d] 7,049 299
3,597 153
5,000
Mes 1
Activo fijo 1,060
Caja 3,750
Cuadro de amortización 2: Fondos destinados para gastos generales
Componentes Valores
# de Cuotas 8 [b]

[b] Capital -25,000 [a]
Capital Intereses
Cuotas 1 3750
2 3750 [a] [e]=[a]x[d]
3 3750 25,000 1,060
4 3750 22,310 946
5 3750 19,506 827
6 3750 16,583 703
7 3750 13,536 574
8 3750 10,359 439
TIE 4.24% [d] 7,049 299
3,597 153
5,000
Mes 1
Caja 3,750
50% de dichos fondos son destinados a la
el 50% restante para gastos generales de
tenemos que hacer es solo capitalizar el
amiento:
cuadro de amortización
Cuota Saldo
[c] [a]+[e]-[c]
7,500 44,620
7,500 39,011
7,500 33,165
7,500 27,071
7,500 20,719
7,500 14,097
7,500 7,195
7,500 0
60,000
ción, producción, construcción o

es (50%), de tal manera que los costos de
Cuota Saldo
[c] [a]+[e]-[c]
3,750 22,310
3,750 19,506
3,750 16,583
3,750 13,536
3,750 10,359
3,750 7,049
3,750 3,597
3,750 0
30,000
Cuota Saldo
[c] [a]+[e]-[c]
3,750 22,310
3,750 19,506
3,750 16,583
3,750 13,536
3,750 10,359
3,750 7,049
3,750 3,597
3,750 0
30,000
CASO 94 Activo apto o calificado financiado con financiamientos generales
· Cuzqui Group S.A., es una entidad que se dedica a la consultoría tecnológica.
· La entidad cuenta un su área de tesorería, en donde se manejan todas las actividades de fondeo e inversiones.
· A fin de obtener mejores tasas de interés, la entidad obtiene diversos préstamos con varias entidades financieras, cuyos fondos s
para diversos fines, dentro de los que se encuentra el desarrollo de un sistema de información (activo intangible), cuyo proyecto en de
el 02/01/2018 y se prevé que se culmine el 30/06/2019 (aproximadamente 18 meses).
· La gerencia considera que el desarrollo intangible cumple las condiciones para ser considerado un activo apto o calificado.
· En 2018, los desembolsos efectuados en el desarrollo del activo intangible fueron los siguientes:
Fecha del Importe

Nro. desembolsado en el
desembolso
desarrollo en S/
1 3/1/2018 7,000
2 7/1/2018 12,000
3 10/1/2018 8,000
4 11/1/2018 10,000
Totales 37,000
· En 2018, el saldo promedio ponderado de los financiamientos generales que estuvieron vigentes y los costos de financiamiento (
devengaron fueron los siguientes:
Plazo en Tasa de
Periodicidad # Préstamo
años/meses interés anual Saldos promedio
[1] [2]
Capital de
1
Largo plazo trabajo 12 años 11.00% 50,000
(*) Capital de
2
trabajo 6 años 8.00% 15,000
Capital de
3
Corto plazo trabajo 6 meses 13.50% 10,000
(**) Sobregiro
4
bancario 2 meses 11.00% 4,000
Totales 79,000
[5]
(*) Los préstamos de largo plazo no tuvieron movimiento en 2018, por lo tanto no es necesario calcular algún p
(**) Los préstamos de corto plazo representan importes promedio pendientes de pago y las tasas de interés corre
promedio de las tasas de interés variables que devengaron intereses.
Pregunta:
¿Cuánto es el importe de los costos de financiamiento que se pueden capitalizar en el activo apto o calificado?
Respuesta:
Lo primero que tenemos que determinar a la tasa de capitalización, para ello aplicamos la fórmula que vimos anteriormente:
Fórmula Cálculo
Componentes Valores
Costos de financiamiento devengados
durante el período sustancial (excluyendo los intereses devengados 8,490
costos de financiamientos específicos)
Tasa de capitalización = Saldos de promedio 79,000
Promedio ponderado de los financiamientos
generales (excluyendo los financiamientos
específicos)
Tasa de capitalización 10.75%
Luego aplicamos la tasa de capitalización a los desembolsos efectuados en el desarrollo del activo apto o calificado:
desembolsad Meses Tasa de

Fecha del Importe a
Nro. o en el activados al capitalizació
desembolso capitalizar
desarrollo 31/12/2018 n
[7] [8] [6] [7]/12 x[8]x[6]
1 3/1/2018 7,000 10 10.75% 627
2 7/1/2018 12,000 6 10.75% 645
3 10/1/2018 8,000 3 10.75% 215
4 11/1/2018 10,000 2 10.75% 179
Total 37,000 1,666
De los S/8,490 de costos de financiamiento (intereses) devengados en 2018, solo S/1,666, podrán ser capitalizados en el activo apto o
lo que el registro debiera quedar de la siguiente manera:
2018
Activo intangible (Sistema) 1,666
Gastos financieros (intereses) 6,824
Caja (***) 8,490
Por el registro de los intereses del año
(***) Considerando que todos las intereses han sido

pagados.
rsiones.
inancieras, cuyos fondos son destinados
gible), cuyo proyecto en desarrollo inició
ivo apto o calificado.
costos de financiamiento (intereses) que
Intereses
devengados
[3]=[1]x[2]
5,500
1,200
1,350
440
8,490
[4]
ecesario calcular algún promedio.

las tasas de interés corresponden a un
do?
os anteriormente:
[4]
[5]
[6]=[4]/[5]
alificado:
lizados en el activo apto o calificado, por

CASO 95 Pagos a cuenta efectuados para la construcción de un edificio
Antecedentes
· Transportes Austral S.A.C. (la entidad), contrata los servicios de Constructores Rápidos S.A. (el proveedor) para que le
construya un edificio en uno de sus terrenos.
· La entidad le proporciona al proveedor todas las especificaciones requeridas, de acuerdo a los planos arquitectura que ha
elaborado.
· El edificio es considerado un activo apto o calificado, porque requiere de un período sustancial para que esté listo para su uso
(la construcción demorará aproximadamente 15 meses).
· Todos los pagos que efectúa la entidad al proveedor, son por los servicios prestados de construcción, por lo tanto, están
directamente relacionados a la construcción del edificio (activo apto o calificado).
· La entidad financia los pagos que efectúa al proveedor, con fondos obtenidos de préstamos bancarios.
Pregunta
¿Los costos de financiamientos generados por los préstamos bancarios, pueden capitalizarse en el activo apto o calificado?
Respuesta
Sí, los desembolsos están directamente relacionados a la construcción del activo apto o calificado, por lo tanto, los costos de
financiamiento incurridos por la entidad durante el período de construcción, son elegibles para la capitalización.
veedor) para que le
s arquitectura que ha
que esté listo para su uso
, por lo tanto, están
s.
apto o calificado?
tanto, los costos de

zación.
CASO 96 Pagos a cuenta efectuados al proveedor para asegurar la adquisición de un activo (lista de espera)
Antecedentes
· Consultores Global CPA S.A. (la entidad), empresa dedicada a la consultoría empresarial, requiere adquirir un auto para la
gerencia general.
· La entidad entra en negociaciones con Automotores Perú S.A. (el proveedor), representante de la marca Audi en Perú, para que
pueda separar una unidad del año 2019, del color negro.
· A fin de poder separar el auto con las características deseadas, la entidad efectúa un adelanto al proveedor de S/20,000.
· El adelanto otorgado por la entidad, ha sido obtenido mediante un préstamo bancario.
· Se estima que la fecha de entrega del auto se haga dentro de 5 meses.
Pregunta
¿Los costos de financiamientos generados por el préstamos bancario, puede capitalizarse en la adquisición del activo?
Respuesta
Primero tenemos que analizar si el activo es o no un activo apto: La norma establece que los activos que están listos para su uso no
son activos aptos o calificados, en este caso, por más que demore la entrega del auto, este ya se encuentra listo para ser usado, más
bien, lo que denota esta operación es que la entidad está asegurando en la lista de espera la entrega del mismo. El activo no ha sido
construido en base a especificaciones de la entidad, lo que aumenta el argumento que únicamente se trata de un anticipo a proveedor,
y no un desembolso para la construcción de un activo apto o calificado. Por lo anterior, los costos de financiamiento generados por
el préstamo deben reconocerse como gastos.
adquirir un auto para la
arca Audi en Perú, para que
eedor de S/20,000.
n del activo?
están listos para su uso no

listo para ser usado, más
smo. El activo no ha sido
de un anticipo a proveedor,
nciamiento generados por
CASO 97 Fin de la capitalización
Antecedentes
· El 25/09/2018 Praderas de Para S.A, ubicada en la ciudad de Tacna, termina la construcción de un edificio que será destinado
para el alquiler de oficinas.
· La gerencia ha seleccionado el método del costo para la medición posterior de sus propiedades de inversión, debido a que es el
primer edificio con un diseño arquitectónico particular y no existe referencias de precios de propiedades similares.
· La propiedad de inversión fue identificada como activo apto o calificado.

· Los fondos utilizados para la construcción del edificio fueron financiados con un préstamo bancario.
· De acuerdo a la normativa local, tanto el Ministerio de Salud y de la Municipalidad de Tacna (representado por Defensa Civil),
tienen que emitir una resolución, declarando que el edificio es habitable antes que la entidad puede empezar el alquiler de oficinas.
· Las entidades solo pueden solicitar una solicitud para emisión de la resolución con dichas autoridades cuando se haya
terminado la construcción del edificio.
· La resolución que autoriza la habitabilidad, se emite el 25/12/2018.
· Desde el 25/09/2018 (fecha que culminó la construcción) hasta el 25/12/2018 (fecha de la resolución), el préstamo bancario
siguió devengando intereses.
Pregunta:
¿Los costos financieros (intereses) incurridos entre el 25/09/2018 hasta el 25/12/2018, se pueden seguir capitalizando al costo del edif
Respuesta:
Sí, ya que son necesarios para preparar el activo calificable para su uso planeado o venta y además que el retraso para que el edificio
se encuentre listo para su uso, no pudo ser evitados por la entidad. Sí o sí, la entidad tiene que esperar el plazo que tomen las
autoridades para que evalúen y emitan la resolución de habitabilidad.
dificio que será destinado
versión, debido a que es el

imilares.
sentado por Defensa Civil),

zar el alquiler de oficinas.
es cuando se haya
n), el préstamo bancario
apitalizando al costo del edif
retraso para que el edificio

plazo que tomen las
CASO 98 Inicio, suspensión y final de la capitalización
Antecedentes
· Grupo Arauco S.A., es una entidad que se dedica a la construcción y administración de centros comerciales, en el año 2018, inici
ciudad de Tacna, denominado Super Mall de Tacna.
· En el año 2015 ya había realizado un proyecto similar.
· La construcción estará a cargo de un tercero y la administración posterior estará a cargo de la entidad. El proyecto es clasificado
comerciales serán alquilados a terceros.
· La entidad aplica el modelo del costo hasta que termine la construcción del proyecto, posteriormente estima que si podrá determi
efectuar la medición posterior
· El costo aproximado de la inversión en el proyecto es de S/6,000,000.
· Los fondos para la construcción han sido financiados mediante un préstamo bancario con el BBVA Banco Continental, por la mo
utilizada por la entidad para efectuar el pago de gastos relacionados a la construcción ya existente. Esta tipo de financiamientos es bast
de efectivo se presentan en distintos tiempos.
· De acuerdo al informe técnico del proyecto, el plazo aproximado del proyecto es de 2 años y consta de dos partes: Parte A y Part
· Los informes sobre el resumen de la construcción proporcionada por el área técnica fue el siguiente:
Fecha Eventos / Actividades

2/15/2018 La Municipalidad de Tacna emite la autorización para el inicio de la c
Del 01 al 31 de marzo de 2018 Se elabora los planos de arquitectura e ingeniería
4/1/2018 Se inició las actividades de construcción
· El área financiera proporcionó la siguiente información:
a) Detalle de los desembolsos efectuados en 2018:
# Fecha Concepto/Descripción
1 2/15/2018 Pago de tarifas, impuestos y tasas ante, la Municipalidad y Registros Públicos.
2 3/1/2018 Pintado de la fachada de la construcción ya existente (Proyecto finalizado en 2015).
3 4/1/2018 Honorarios profesionales: Arquitectos e ingenieros
4 4/1/2018 Pago al tercero por el primer avance de la construcción.
5 4/1/2018 Refacciones y mantenimientos menores efectuados a la construcción ya existente (Proyecto f
b) Información relacionada al uso de la línea de crédito:

Línea de crédito con el BBVA Banco Continental
La entidad hará uso de la línea de crédito, cada vez que tenga que efectuar algún desembolso
El banco cobra una tasa de interés anual del 10%, por cada importe importe utilizados de la línea de crédito,
El importe total de la línea de crédito utilizada (capital), serán cancelados una vez que las dos partes del centro comercial
El interés se paga con periodicidad mensual (para efectos prácticos, no vamos a considerar el cálculo de la tasa de interés
del 10%)
Preguntas:
a) ¿Es el nuevo centro comercial un actito apto o calificado?
b) ¿Cuáles son los desembolsos que se relacionan directamente con la construcción del centro comercial, es decir que son elegibles
c) ¿Cuál es del tratamiento que se le debe dar a los costos de financiamiento de todos los préstamos?
d) ¿Cómo impacta la operación del arrendamiento financiero en la construcción del centro comercial?
e) ¿Cuál es la fecha de inicio de la capitalización de los costos de financiamiento (intereses)?
f) ¿Cuál es el importe de los costos de financiamiento (intereses) que deben ser capitalizados en 2018?
Respuestas:
a) ¿Es el nuevo centro comercial un activo apto o calificado?
Sí, ya que se necesita de un periodo de tiempo sustancial para que esté listo para su uso planeado (alquiler). Debido a las estimaciones
comercial tomará por lo menos dos años en concluirse, es decir, mayor a tres meses (regla general expuesta anteriormente).
b) ¿Cuáles son los desembolsos que se relacionan directamente con la construcción del centro comercial, es decir que son ele
Analizaremos cada uno de los desembolsos:
¿Costos que se hubieran

evitado si no se estuviera
# Concepto/Descripción Comentario
construyendo el centro
comercial?
1 Pago de tarifas, impuestos y tasas ante, la Municipalidad y Registros Públicos. SI Desembolo que será capit
de inversión en construcc
2 Pintado de la fachada de la construcción ya existente (Proyecto finalizado en NO Deberá ser reconocido co
2015). probar que genera benefi
3 Honorarios profesionales: Arquitectos e ingenieros SI Desembolo que será capit
4 Pago al tercero por el primer avance de la construcción. SI Desembolo que será capit
5 Refacciones y mantenimientos menores efectuados a la construcción ya existente NO Deberá ser reconocido co
(Proyecto finalizado en 2015) probar que genera benefi
Solo los desembolsos 1, 3, y 4 formarán parte del costo de la propiedad de inversión en construcción, el registro contable de todos esto
gastos, sería el siguiente:
2018
Propiedad de inversión en construcción 1,520,000
Gastos 340,000
Bancos 1,860,000
Por el registros
de los
desembolsos
efectuados en
c) ¿Cuál es del tratamiento que se le debe dar a los costos de financiamiento de todos los préstamos?
2018
De acuerdo a la información proporcionada por el área financiera, por cada desembolso efectuado en 2018, se hizo uso de la línea de c
por cada desembolso, por lo tanto, como ya identificamos qué desembolso será capitalizable en la propiedad de inversión en construcc
costos de financiamiento (intereses) de cada préstamo:
# Concepto/Descripción
1 Pago de tarifas, impuestos y tasas ante, la Municipalidad y Registros

Públicos.
2 Pintado de la fachada de la construcción ya existente (Proyecto
finalizado en 2015).
3 Honorarios profesionales: Arquitectos e ingenieros
4 Pago al tercero por el primer avance de la construcción.
5 Refacciones y mantenimientos menores efectuados a la construcción

ya existente (Proyecto finalizado en 2015)
d) ¿Cómo impacta la operación del arrendamiento financiero en la construcción del centro comercial?
Está operación no está directamente relacionada con la construcción del centro comercial, por lo tanto, su tratamiento será como el de
vehículos fueran usados en la construcción, de forma temporal o permanente, los gastos de depreciación, por ejemplo, sí podrían ser ac
e) ¿Cuál es la fecha de inicio de la capitalización de los costos de financiamiento (intereses)?
Los costos por financiamiento (intereses) deberán empezar a capitalizarse el 15/02/2018, que es la fecha en que se cumplen las tres con
1. Se incurre en desembolsos para el activo

2. Se incurre en costos de financiamiento
3. Se emprenden las actividades necesarias para preparar al activo para su uso planeado o venta.
f) ¿Cuál es el importe de los costos de financiamiento (intereses) que deben ser capitalizados en 2018?
Efectuaremos los siguientes cálculos:
Importe en Meses al Tasa de interés

# Fecha
S/ 31/12/2018 (*)
[1] [2] [3]
1 150,000 2/15/2018 10.50 10%
2 140,000 3/1/2018 10.00 10%
3 170,000 4/1/2018 9.00 10%
4 1,200,000 4/1/2018 9.00 10%
5 200,000 4/1/2018 9.00 10%
1,860,000
(*) Tasa interés no compuesta. No es necesario determinar una tasa de capitalización, ya que los préstamos son considera
(**) Solo 1, 3 y 4 son capitalizables.
El registro contable de los intereses sería:
2018
Propiedad de inversión en construcción 115,875
Bancos 142,542
Por el registro de los intereses de los préstamos en 2018
tración de centros comerciales, en el año 2018, inició la segunda parte del proyecto de un centro comercial en la
ará a cargo de la entidad. El proyecto es clasificado como una propiedad de inversión, ya que los centros
royecto, posteriormente estima que si podrá determinar el valor razonable de forma confiable para que pueda
bancario con el BBVA Banco Continental, por la modalidad de línea de crédito. Dicha línea de crédito también es
ón ya existente. Esta tipo de financiamientos es bastante común en estos proyectos, debido a que las necesidades
o es de 2 años y consta de dos partes: Parte A y Parte B (cada una de ellas puede operar en forma independiente).
écnica fue el siguiente:
acna emite la autorización para el inicio de la construcción

e arquitectura e ingeniería
s de construcción
Importe en S/
nicipalidad y Registros Públicos. 150,000
xistente (Proyecto finalizado en 2015). 140,000
nieros 170,000
strucción. 1,200,000
uados a la construcción ya existente (Proyecto finalizado en 2015) 200,000

Total 1,860,000
algún desembolso
e utilizados de la línea de crédito,
una vez que las dos partes del centro comercial haya sido construida.
mos a considerar el cálculo de la tasa de interés compuesta, es decir utilizaremos directamente la tasa
ión del centro comercial, es decir que son elegibles de capitalización?
todos los préstamos?
del centro comercial?
o (intereses)?
capitalizados en 2018?
u uso planeado (alquiler). Debido a las estimaciones efectuadas por el área técnica, el periodo de construcción del centro
s (regla general expuesta anteriormente).
rucción del centro comercial, es decir que son elegibles de capitalización?

evitado si no se estuviera
Comentarios - Tratamiento
construyendo el centro
comercial?
SI Desembolo que será capitalizado a la nueva propiedad
de inversión en construcción.
NO Deberá ser reconocido como gasto, salvo se pueda
probar que genera beneficios económicos futuros.
NO Deberá ser reconocido como gasto, salvo se pueda
probar que genera beneficios económicos futuros.
ón en construcción, el registro contable de todos estos desembolsos, considerando que los desembolsos 2 y 5 son
o de todos los préstamos?
bolso efectuado en 2018, se hizo uso de la línea de crédito, por lo tanto, es como si hubiera obtenido un préstamo
pitalizable en la propiedad de inversión en construcción, podemos establecer el tratamiento para cada uno de los
¿Costos que se hubieran evitado
evitado si no se estuviera Importe en
si no se estuviera construyendo
construyendo el centro S/
el centro comercial?
comercial?
SI 150,000 SI
NO 140,000 NO
SI 170,000 SI
SI 1,200,000 SI
NO 200,000 NO
1,860,000
cción del centro comercial?
mercial, por lo tanto, su tratamiento será como el de un arrendamiento normal aplicando la NIIF 16. Si en caso los
astos de depreciación, por ejemplo, sí podrían ser activos.
ento (intereses)?
/2018, que es la fecha en que se cumplen las tres condiciones para comenzar la capitalización:
activo para su uso planeado o venta.
ser capitalizados en 2018?
Costo/Gasto
Intereses
(**)
([4]=[1]x[3])/12x[2] [1]
13,125 Costo
11,667 Gasto
12,750 Costo
90,000 Costo
15,000 Gasto
142,542
e capitalización, ya que los préstamos son considerados financiamientos específicos.
CASO 99 Inicio, suspensión y final de la capitalización
Antecedentes
· Siguiendo los antecedentes del ejemplo 4, pero esta vez para los años 2019 y 2020, además que durante el 2019 y 2020, la en
se siguió financiando a través del Banco.
· Durante el 2019, se han presentado algunos retrasos en la construcción del centro comercial, a continuación el informe del áre
técnica y financiera sobre el estado de la obra:
Fecha Eventos / Actividades

9/2/2019 La construcción de la Parte B fue suspendida. De acuerdo a una auditoría técnica, 2 de
las 4 columnas principales, han sido declaradas inseguras. La conclusión del informe
recomienda que se haga la demolición de las 2 columnas o en todo caso que se hagan
las refacciones requeridas.
4/1/2019 No se pudo efectuar ningún tipo de actividades de construcción (Tando de la Parte A,

como de la Parte B debido al mal clima que se presentó, producto del cambio
climático mundial.
7/2/2020 La junta de ingenieros presentó un informe en donde concluyen que los desperfectos
identificados en la Parte B, podrían ser solucionados.
8/1/2019 Se reanudan las actividades de construcción de la Parte B, con base en el informe

presentado en julio de 2020.
7/31/2020 La la construcción de la Parte A fue culminada. Lo único que está pendiente, es el

acabado final de las tiendas.
9/30/2020 Los arrendatarios (inquilinos) ocupan las instalaciones de la Parte A del Centro
Comercial
Preguntas:
¿Cuáles son las fechas de inicio, suspensión y fin de la capitalización de costos de financiamiento (intereses) en 2019 y 2020 para l
Parte A y Parte B de la construcción?
Tiempos Parte A Parte B
Inicio 15/02/2018, que es la fecha en que se cumplen las tres condiciones para comenzar la capitalizació
Desde el 02/02/2019, se suspende la c

Suspensión a que la construcción se suspende por
No se suspende: Si bien en el mes de abril no se pudo haber evitado la entidad (fallas técnic
realizar actividades de construcción por efectos del clima,
esta suspensión no pudo ser evitada por la entidad, por lo
tanto no se suspende para efectos de la capitalización de
los intereses. El 01/08/2019, es la fecha en que se r
Fin de la suspensión capitalización de intereses, puesto que
(reanudación) la construcción de la Parte B. No bast
reanudar la capitalización.
El 31/07/2020, es la fecha de fin de la capitalización, ya

Fin que es la fecha en que la construcción física de esta parte Aun no culmina la construcción física
está completa.
ás que durante el 2019 y 2020, la entidad
ial, a continuación el informe del área
nto (intereses) en 2019 y 2020 para la
Parte B
ciones para comenzar la capitalización.
esde el 02/02/2019, se suspende la capitalización, debido

que la construcción se suspende por causas que pudo
aber evitado la entidad (fallas técnicas).
l 01/08/2019, es la fecha en que se reanuda la

apitalización de intereses, puesto que también se reanuda
construcción de la Parte B. No basta el informe para
anudar la capitalización.
un no culmina la construcción física del activo.

CASO 100 Inicio y final de la capitalización
Antecedentes
· El 02/01/2018, Corporación Marber S.A.C. obtiene un préstamo para la construcción de una oficina de ventas (activo fijo) e
ciudad de Tacna. El préstamo es de un capital de S/1,000,000, a un plazo de un año, y con cuotas fijas de S/120,000. Las cuotas s
pagan cada fin de mes, sin retraso.
· El 100% del préstamo obtenido será destinado a la construcción de las oficinas.
· La construcción recién inició el 01/02/2018 (debido a que aún no se contaba con la autorización de la Municipalidad) y se e
que culmine el 31/07/2018.
· Los costos de los trámites fueron ínfimos.
· La entidad ha efectuado los siguientes desembolsos relacionados a la construcción:
Fecha Importe S/ Concepto

2/1/2018 500,000 Materiales de construcción
5/1/2018 300,000 Mano de obra
6/30/2018 200,000 Materiales de construcción y mano de obra finales
Total 1,000,000
· De acuerdo al flujo de caja de la obra que había elaborado el área financiera, la entidad decidió aperturar el 02/01/2018, un
Depósito a Plazo Fijo en el BCP, por un importe de S/20,000, con vencimiento el 30/06/2018 (179 días), a una tasa de interés anu
3%. Los intereses son cobrados en cada mes.
· El 31/07/2018, se culmina la construcción de las oficinas y solo está pendiente amoblarla.
Pregunta
a) ¿La construcción de las nuevas oficinas puede ser considerado un activo apto?
b) ¿Cuál es el tratamiento que se le debe dar a los costos de financiamiento (intereses), si califican para la capitalización, cuále
las fechas de inicio y fin?
c) ¿Cuál es el tratamiento que se le dará al Depósito a Plazo Fijo y sus rendimientos (intereses)?
d) Efectuar los registros contables de toda la operación
Respuesta
a) ¿La construcción de las nuevas oficinas puede ser considerado un activo apto o calificado?
Sí, ya que se necesita de un periodo de tiempo sustancial para que esté listo para su uso planeado (uso). El periodo de construcció
las oficinas tomará por lo 6 meses en concluirse, es decir, mayor a tres meses (regla general expuesta anteriormente).
b) ¿Cuál es el tratamiento que se le debe dar a los costos de financiamiento (intereses), y si califican para la capitalizaci
cuáles serían las fechas de inicio y fin?
Debido a que los fondos del préstamo están directamente relacionados a la construcción de un activo apto o calificado, los costos
financiamiento que generará sí califican para ser capitalizados al costo del activo, sin embargo, hay que considerar las fechas de i
fin:
Fecha de inicio Fecha de fin

La fecha de fin de la capitalización, es la fecha en que la
Para identificar la fecha de inicio se debe cumplir las tres
construcción física de esta parte está completa, es decir
condiciones siguientes:
31/07/2018.
1. Se incurre en desembolsos para el activo
2. Se incurre en costos de financiamiento
3. Se emprenden las actividades necesarias
para preparar al activo para su uso planeado o venta.
La fecha en que se cumplen
estas tres condiciones es el 01/02/2018.
Vamos a efectuar los cálculos de los intereses por todo el plazo del préstamo y de esa manera establecer su tratamiento:
Componentes Valores
Capital en S/ 1,000,000 [a]
Cuota en S/ 12,000 [b]
Plazo en meses 12
Paso 1: Determinación de la tasa de interés efectiva
[b] Capital -1,000,000

Cuotas 1 120,000
2 120,000
3 120,000
4 120,000
5 120,000
6 120,000
7 120,000
8 120,000
9 120,000
10 120,000
11 120,000
12 120,000
TIE 6.11% [c]
Paso 2: Elaborar el cuadro de amortización
Cuota Capital Intereses Cuota Saldo
[a] [d]=[a]x[c] [b] [a]+[d]-[b]

1/31/2018 1,000,000 61,104 [A] 120,000 941,104
2/28/2018 941,104 57,505 [B] 120,000 878,609
3/31/2018 878,609 53,687 [B] 120,000 812,296
4/30/2018 812,296 49,635 [B] 120,000 741,930
5/31/2018 741,930 45,335 [B] 120,000 667,265
6/30/2018 667,265 40,773 [B] 120,000 588,038
7/31/2018 588,038 35,931 [B] 120,000 503,969
8/31/2018 503,969 30,795 [A] 120,000 414,764
9/30/2018 414,764 25,344 [A] 120,000 320,107
10/31/2018 320,107 19,560 [A] 120,000 219,667
11/30/2018 219,667 13,423 [A] 120,000 113,090
12/31/2018 113,090 6,910 [A] 120,000 -
Total 440,000
Resumen:
Intereses en gastos: 157,135 Suma de [A]

Intereses capitalizables: 282,865 Suma de [B]
Total 440,000
c) ¿Cuál es el tratamiento que se le dará al Depósito a Plazo Fijo y sus rendimientos (intereses)?
Con base al cuadro anterior (Capitalización de costos de financiamiento), efectuaremos un cuadro similar para identificar el tratam
de los ingresos financieros por los intereses del depósito a plazo:
Capital 200,000 [1]

Tasa de interés anual 3.00% [2]
Tasa de interés diaria 0.01% [3]=(1+[2])^(1/360)-1
Inicio de mes Fin de mes Días Intereses

[4] [5] [6]=[5]-[4] [1]x[3]x[6]
Se registrarán como
1/2/2018 1/31/2018 29.00 [X] 476
ingresos financieros
1/31/2018 2/28/2018 28.00 [Y] 460
2/28/2018 3/31/2018 31.00 [Y] 509
3/31/2018 4/30/2018 30.00 [Y] 493 Debido a que son ingresos que se
4/30/2018 5/31/2018 31.00 [Y] 509 durante el período de capitalizació
costos de financiamiento, estos de
5/31/2018 6/30/2018 30.00 [Y] 493
deducirse del importe capitalizado
Total 179.00 2,940
Resumen:
Componentes: S/.
Intereses en ingresos 476 Suma de [X]
Intereses deduciendo la capitalización 2,463 Suma de [Y]
Total 2,940
d) Registros contables:
1/2/2018 5/1/2018
Bancos 1,000,000 Activo fijo (Oficinas)
Obligación financiera 1,000,000 Bancos
Por el registro del préstamo Por el segundo desembolso efectuado a la constru
1/2/2018
Bancos (Depósito a plazo) 200,000 5/31/2018
Bancos 200,000 Obligación financiera
Por la apertura del depósito a plazo Activo fijo (Oficinas)
Bancos
1/31/2018 Por el pago de la cuota (5) del préstamo y capitali
de los intereses al activo apto
Obligación financiera 58,896
Gastos financieros (intereses) 61,104
Bancos 120,000 5/31/2018
Por el pago de la cuota (1) del préstamo Bancos
Activo fijo (Oficinas)
1/31/2018 Por el cobro de los intereses (mes 5) del depósito a
y su deducción al costo del activo apto
Bancos 476
Ingresos financieros (intereses) 476
Por el cobro de los intereses (mes 1) del depósito a plazo 6/30/2018
Bancos
Bancos (Depósito a plazo)
2/1/2018 Por el rescate de los fondos del depósito a plazo
Activo fijo (Oficinas) 500,000
Bancos 500,000 6/30/2018
Por el primer desembolso efectuado a la construcción Activo fijo (Oficinas)
Bancos
Por el tercer desembolso efectuado a la construcci
2/28/2018
Activo fijo (Oficinas) 57,505 6/30/2018
Por el pago de la cuota (2) del préstamo y capitalización de Activo fijo (Oficinas)
los intereses al activo apto
Bancos
Por el pago de la cuota (6) del préstamo y capitali
2/28/2018
Bancos 460
Activo fijo (oficinas) 460 6/30/2018
Por el cobro de los intereses (mes 2) del depósito a plazo y Bancos
su deducción al costo del activo apto
Activo fijo (Oficinas)
Por el cobro de los intereses (mes 6) del depósito a
y su deducción al costo del activo apto
3/31/2018
Activo fijo (Oficinas) 53,687 7/31/2018
Por el pago de la cuota (3) del préstamo y capitalización de Activo fijo (Oficinas)
Bancos
Por el pago de la cuota (7) del préstamo y capitali
3/31/2018
Bancos 509
Activo fijo (Oficinas) 509 8/31/2018
Por el cobro de los intereses (mes 3) del depósito a plazo y Obligación financiera
Gastos financieros (intereses)
Bancos
Activo fijo (Oficinas) 49,635
Bancos 120,000 8/31/2018
Por el pago de la cuota (4) del préstamo y capitalización de Obligación financiera
Bancos
Bancos 493
Activo fijo (Oficinas) 493
Por el cobro de los intereses (mes 4) del depósito a plazo y 8/31/2018
Obligaciones financieras
Bancos
Por el pago de la cuota (10) del préstamo y
capitalización de los intereses al activo apto
8/31/2018
Bancos
8/31/2018
Bancos
una oficina de ventas (activo fijo) en la
tas fijas de S/120,000. Las cuotas se
ización de la Municipalidad) y se estima
ecidió aperturar el 02/01/2018, un

(179 días), a una tasa de interés anual de
a.
lifican para la capitalización, cuáles serían
es)?
icado?
do (uso). El periodo de construcción de
puesta anteriormente).
y si califican para la capitalización,
activo apto o calificado, los costos de

, hay que considerar las fechas de inicio y
e fin
ción, es la fecha en que la
e está completa, es decir
establecer su tratamiento:
gastos financieros
Serán capitalizados
como parte del activo
apto o calificado
gastos financieros
gastos financieros
ntereses)?
dro similar para identificar el tratamiento
e registrarán como
gresos financieros
ebido a que son ingresos que se generaron

rante el período de capitalización de los
stos de financiamiento, estos deben
ducirse del importe capitalizado.
5/1/2018
300,000
300,000
desembolso efectuado a la construcción
5/31/2018
74,665
45,335
120,000
a cuota (5) del préstamo y capitalización
al activo apto
5/31/2018
509
509
los intereses (mes 5) del depósito a plazo
al costo del activo apto
6/30/2018
200,000
200,000
e los fondos del depósito a plazo
6/30/2018
200,000
200,000
embolso efectuado a la construcción
6/30/2018
79,227
40,773
120,000
al activo apto
6/30/2018
493
493
los intereses (mes 6) del depósito a plazo
al costo del activo apto
7/31/2018
84,069
35,931
120,000
al activo apto
8/31/2018
89,205
30,795
120,000
al activo apto
8/31/2018
94,656
25,344
120,000
al activo apto
8/31/2018
100,440
19,560
120,000
a cuota (10) del préstamo y
e los intereses al activo apto
8/31/2018
106,577
13,423
120,000
8/31/2018
113,090
6,910
120,000
CASO 101 Capitalización de diferencia de cambio
Antecedentes
· A finales del 2018, una entidad está solicitando un préstamo bancario por USD 100,000, para la construcción de un almacén de
mercaderías, y tiene dos alternativas: a) Endeudarse a en dólares, cuya tasa de interés anual será de 8%, o b) endeudarse en soles, cuya
tasa de interés anual será de 11%.
· El 02/01/2018, la entidad decide finalmente endeudarse en dólares.
· La construcción del almacén (activo apto o calificado) inicia en la misma fecha en la que se recibe los fondos del préstamo, es
decir el 02/01/2018.
· El tipo de cambio al 02/01/2019 de S/3.30 por cada dólar.
· El tipo de cambio al 31/12/2018 es de 3.40 por cada dólar.
· Para efectos prácticos, no se considerará que no hubo amortización del préstamo y solo devengó de intereses.
· La entidad ha estimado que su moneda funcional es soles (S/).
· La entidad ha seleccionado como política contable, capitalizar las diferencias de cambio que surgen de los préstamos en moneda
extranjera, siempre y cuando se consideran un ajuste a los “costos por financiamiento”.
Pregunta
¿La diferencia de cambio generada por el préstamo en dólares, se considera un ajuste a los “costos de financiamiento”?
Respuesta
1. Primero determinemos los impactos de la operación real, es decir, el préstamo obtenido en dólares:
Registro contables de la obtención del préstamo:
1/2/2018
Caja 330,000
Obligación financiera (préstamo) 330,000
Por el registro del préstamo obtenido (USD 100,000 X S/3.30)
Para determinar los intereses a capitalizar, vamos a suponer que el T.C. promedio del año es de S/3.35 por dólar:
Componentes Valores
Capital en USD 100,000 [1]
Tasa de interés anual 8% [2]
T.C. promedio anual en S/ 3.35 [3]
Interés anual en S/ 26,800 [1]x[2]x[3]
[3] A fin de determinar el importe de intereses anuales, aplicamos un T.C. promedio anual, ya que en cada mes se devengan intereses a
un T.C.
El registro contable de la capitalización sería:
Se está capitalizando S/26,800 por

costos de financiamiento (intereses)
Se está capitalizando S/26,800 por
costos de financiamiento (intereses)
12/31/2018
Por la capitalización de los costos de financiamiento
Debido a que la obligación financiera (préstamo) es una partida monetaria, debemos actualizar la partida y reconocer diferencias de
cambio, de existir:
USD T.C. S/
Obligación financiera (préstamo) al 02/01/2018 100,000 3.30 330,000
Obligación financiera (préstamo) al 31/12/2018 100,000 3.40 340,000
Diferencia en cambio (pérdida) -10,000
Registro contable de la diferencia en cambio:
Pérdida por diferencia de cambio,

inicialmente reconocida como gasto
12/31/2018
Gasto por diferencia en cambio 10,000
Por el registro de la pérdida por diferencia en cambio del
préstamo
Debido a que la entidad ha seleccionado la política contable de capitalizar las diferencias de cambio que surgen de los préstamos en
moneda extranjera, siempre y cuando se consideran un ajuste a los “costos por financiamiento, debemos determinar si la diferencia e
cambio se considera un ajuste o no a los costos de financiamiento.
2. Lo que debemos hacer ahora, es efectuar los cálculos si es que el préstamo se hubiera obtenido en soles (S/), para efectos práctico
vamos a realizar también los registros contables, sólo para efectos de comparación:
Componentes Valores
Capital en S/ 330,000 [1]
Tasa de interés anual 11% [2]
Interés anual en S/ 36,300 [1]x[2]
Los registros contables hubieran sido:
1/2/2018
Caja 330,000
Obligación financiera (préstamo) 330,000 Se hubieran capitalizado S/36,300 por
Por el registro del préstamo obtenido costos de financiamiento (intereses)
12/31/2018
Por la capitalización de los costos de financiamiento
3. Ahora efectuamos la comparación de los costos de financiamiento capitalizados según el préstamo en dólares y si se hubiera
obtenido en soles:
Costos de financiamiento
que se hubieran
capitalizados por
capitalizado si el Diferencia
préstamo en dólares en
préstamo fuera en soles
S/
en S/
2 6,8 00 36,300 -9,500
Representa el 35%
(S/9,500 / S/26,800) de
los costos capitalizados,
por lo tanto, sí podemos
considerar que sí existe
un ajuste a los "costos de
financiamiento"
Como se puede observar, si se hubiera obtenido el préstamo en soles, el importe a capitalizar por intereses hubiera sido mayor, por lo
tanto, y de alguna manera la norma para poder compensar o igualar ello, permite que los gastos o pérdida por diferencia en cambio,
también puedan ser capitalizadas al activo apto. El suma de los intereses capitalizados (del préstamo en moneda extranjera), es decir lo
S/26,800, más la diferencia de cambio a capitalizar, no podrá exceder los costos de financiamiento que se hubieran activado si el
préstamo hubiera sido en soles, es decir los S/36,300.
Por lo anterior, el registro que se debió efectuar para el reconocimiento de la diferencia en cambio, sería:
12/31/2018
Gasto por diferencia en cambio 500
Por el registro de la pérdida por diferencia en cambio
Finalmente, observamos que los costos de financiamiento capitalizados al activo apto o calificado quedarían de la siguiente forma:
Componentes S/
Intereses del prestamo 26,800
Diferencia en cambio 9,500
Total de costos de financiamiento capita 36,300
para la construcción de un almacén de
rá de 8%, o b) endeudarse en soles, cuya
se recibe los fondos del préstamo, es
evengó de intereses.
que surgen de los préstamos en moneda
stos de financiamiento”?
n dólares:
e S/3.35 por dólar:
que en cada mes se devengan intereses a
pitalizando S/26,800 por

financiamiento (intereses)
pitalizando S/26,800 por
financiamiento (intereses)
la partida y reconocer diferencias de
[4]
[5]
[4]-[5]
a de cambio,
ida como gasto
ambio que surgen de los préstamos en

to, debemos determinar si la diferencia en
enido en soles (S/), para efectos prácticos,
ran capitalizado S/36,300 por

e financiamiento (intereses)
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,500
a el 35%
S/26,800) de
capitalizados,
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a los "costos de
iento"
por intereses hubiera sido mayor, por lo

s o pérdida por diferencia en cambio,
stamo en moneda extranjera), es decir los
ento que se hubieran activado si el
mbio, sería:
ado quedarían de la siguiente forma:

Antecedentes
mercaderías, y tiene dos alternativas: a) Endeudarse a en dólares, cuya tasa de interés anual será de 8%, o b) endeudarse en soles,
cuya tasa de interés anual será de 8.5%.
decir el 02/01/2018.
· La entidad ha seleccionado como política contable, capitalizar las diferencias de cambio que surgen de los préstamos en
moneda extranjera, siempre y cuando se consideran un ajuste a los “costos por financiamiento”.
Pregunta:
¿La diferencia de cambio generada por el préstamo en dólares, se considera un ajuste a los “costos de financiamiento”?
Respuesta
Si el préstamo se hubiera obtenido en soles, estos serían los cálculos:
Componentes Valores
Capital en S/ 330,000 [1]
Tasa de interés anual 8.5% [2]
Interés anual en S/ 28,050 [1]x[2]
Ahora efectuamos la comparación de los costos de financiamiento capitalizados según el préstamo en dólares y si se hubiera
obtenido en soles:
que se hubieran
capitalizados por
capitalizado si el Diferencia
préstamo en dólares en
préstamo fuera en soles
S/
en S/
26,800 28,050 -1,25 0
Representa el 5%
(S/1,250 / S/28,050) de
los costos capitalizados,
por lo tanto, podemos
considerar que no existe
un ajuste a los "costos de
financiamiento"
Por lo anterior, los S/10,000 reconocidos como gastos por pérdida de diferencia en cambio, se mantienen registradas en soles, es
decir, se mantiene el siguiente registro:
12/31/2018
Gasto por diferencia en cambio 10,000
Por el registro de la pérdida por diferencia en cambio del préstamo
Ya habíamos dicho que la norma no desarrolla más sobre a qué se considera un ajuste a los costos de financiamiento, por lo tanto, te
sugiero aplicar un 10% de diferencia, para concluir que existe un ajuste. Te sugiero que revises el Capítulo II donde desarrollamos la
materialidad.
strucción de un almacén de
b) endeudarse en soles,
os fondos del préstamo, es
intereses.
de los préstamos en
nciamiento”?
ares y si se hubiera
registradas en soles, es
nciamiento, por lo tanto, te
o II donde desarrollamos la
Antecedentes
mercaderías, y tiene dos alternativas: a) Endeudarse a en dólares, cuya tasa de interés anual será de 8%, o b) endeudarse en soles,
cuya tasa de interés anual será de 8.5%.
decir el 02/01/2018.
· La entidad ha seleccionado como política contable, capitalizar las diferencias de cambio que surgen de los préstamos en
moneda extranjera, siempre y cuando se consideran un ajuste a los “costos por financiamiento”.
Pregunta:
¿Qué sucede con la diferencia de cambio generada?
Respuesta:
Primero calculemos la diferencia de cambio del préstamo:
USD T.C. S/
Obligación financiera (préstamo) al 02/01/2018 100,000 3.30 330,000 [3]
Obligación financiera (préstamo) al 31/12/2018 100,000 3.25 325,000 [4]
Diferencia en cambio - ganancia 5,000 [3]-[4]
A diferencia de los ejemplos anterior, en este ejemplo lo que genera la diferencia de cambio es una ganancia, por lo tanto, no
aplicará la capitalización de diferencia de cambio al activo apto o calificado, tampoco se podría decir de los costos de financiamiento
ya capitalizados por intereses, es decir, quedaría de la siguiente manera:
12/31/2018
Ingreso por diferencia en cambio 5,000
Por el registro de la ganancia por diferencia en cambio
del préstamo
Importante:
Las tasas de interés que se deben utilizar para hacer la comparación, son las tasas de interés comerciales o de mercado en moneda
funcional (en nuestros casos soles), que estuvieron vigentes en la fecha de reconocimiento inicial del préstamo (02/01/2018 para
nuestros casos).
strucción de un almacén de
b) endeudarse en soles,
os fondos del préstamo, es
intereses.
de los préstamos en
cia, por lo tanto, no

os costos de financiamiento
de mercado en moneda
tamo (02/01/2018 para

Nic 23

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CASO 91 Activos con un plazo de entrega extendido

inicio de la importación y la instalación,

plazo de un año. Los costos financieros

del costo de los activos fijos. Por lo

como tal, está excluida de

consorcio, como por

Inicio del Fin del

1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

Fecha de inicio Fecha en la que

Intereses del primer al cuarto mes:

Intereses del quinto al octavo mes:

Gráficamente la operación se puede representar de la siguiente manera:

Intereses reconocidos en ingresos Intereses capitalizables Intereses reconocidos en ingresos

Inicio del Fin del

Fecha de inicio Período sustancial Fecha en la que

Por lo anterior, el registro contable sería:

Ingresos financieros: Primer al cuarto mes

Gastos financieros: Quinto al octavo mes

Ingresos financieros: Primer al cuarto mes

Gastos financieros: Noveno al doceavo mes

Ingresos financieros: Noveno al doceavo mes

os intereses son lineales):

mes 5. El hecho de que la

dos obtenidos (50%) en un

enguen durante el período

el periodo sustancial, por

o del periodo sustancial,

Paso 1: Determinar la tasa de interés efectiva Paso 2: Elaborar el cuadro de amortización

[b] Capital -50,000 [a]

El registro contable del pago de la primera cuota sería:

Cuadro de amortización 1: Fondos destinados para el activo apto o calificado

Paso 1: Determinar la tasa de interés efectiva Paso 2: Elaborar el cuadro de amortización

[b] Capital -25,000 [a]

El registro contable del pago de la primera cuota sería:

Cuadro de amortización 2: Fondos destinados para gastos generales

Paso 1: Determinar la tasa de interés efectiva Paso 2: Elaborar el cuadro de amortización

El registro contable del pago de la primera cuota sería:

ción, producción, construcción o

Fecha del Importe

desembolsad Meses Tasa de

(***) Considerando que todos las intereses han sido

ivo apto o calificado.

costos de financiamiento (intereses) que

ecesario calcular algún promedio.

lizados en el activo apto o calificado, por

que esté listo para su uso

, por lo tanto, están

tanto, los costos de

arca Audi en Perú, para que

están listos para su uso no

· La propiedad de inversión fue identificada como activo apto o calificado.

versión, debido a que es el

sentado por Defensa Civil),

n), el préstamo bancario

apitalizando al costo del edif

retraso para que el edificio

Fecha Eventos / Actividades

· El área financiera proporcionó la siguiente información:

a) Detalle de los desembolsos efectuados en 2018:

b) Información relacionada al uso de la línea de crédito:

a) ¿Es el nuevo centro comercial un activo apto o calificado?

¿Costos que se hubieran

1 Pago de tarifas, impuestos y tasas ante, la Municipalidad y Registros