FORMULACIÓN DE

PROYECTOS DE INVERSIÓN
 5.2.1.- Horizonte de evaluación del Proyecto

❖ El Horizonte de Evaluación es el período que se establece para

evaluar los costos y beneficios atribuibles a cada Proyecto de Inversión
Pública (incluye la fase de Ejecución y Funcionamiento).
❖ Permite proyectar la demanda y oferta del bien o servicio público que
se desea brindar.
❖ Los criterios para determinar el horizonte de evaluación son:
- La incertidumbre sobre el tiempo que durará la demanda por el bien o
servicio a proveer (tiempo en el cual el proyecto generará beneficios).
- La obsolescencia tecnológica esperada en el sector en el que se interviene
- La vida útil del activo de los activos principales del proyecto.
 5.2.1.- Horizonte de evaluación del Proyecto

❖ Típicamente se considera un horizonte no mayor a 10 años, a menos que

se justifique (se deberán presentar los argumentos técnicos que
justifiquen esta decisión, así como los acuerdos o medidas que
demuestren que será posible contar con los recursos económicos
necesarios para la sostenibilidad del proyecto durante ese mayor período
de tiempo).

❖ Excepcionalmente, se considera solo en estos casos:

- 15 años: Carreteras con Tratamiento Superficial Bicapa (TSB)
- 20 años: Carreteras asfaltadas, puentes aislados, agua potable y
alcantarillado y electrificación.
 La fase de Formulación y Evaluación

■ Incluye la elaboración de los estudios de fichas técnicas (Simplificadas,

Estándar) , Perfil

■ Estimar la duración de cada uno de ellos (posteriormente, será necesario

estimar también sus costos aproximados de elaboración), así como la
unidad de tiempo en la que se trabajará esta fase (usualmente, meses,
bimestres o trimestres).

■ Ojo: Esta fase no formará parte del horizonte de evaluación.

 La fase de Ejecución, sus etapas y su
duración

Las actividades que suelen considerarse en esta fase incluyen:

■ El desarrollo de estudios definitivos y/o expedientes técnicos.

■ La ejecución del proyecto, que incluye la adquisición de activos

fijos (como terrenos, edificios, mobiliarios y equipos) e intangibles
(licencias y permisos), así como la realización de otros gastos pre
operativos, como las adecuaciones de locales y los pagos por
adelantado (por ejemplo, vinculados con alquileres y seguros).

■ Dependiendo de la magnitud del proyecto, puede ser necesario

dividir esta etapa en varias: 1) Construcción y adquisición de
activos físicos; 2) selección y capacitación de personal y diseño de
procesos; 3) promoción del proyecto, inscripción y selección de
beneficiarios, …
5.2.2 ESTUDIO DE MERCADO:
ANALISIS DE LA BRECHA OFERTA-DEMANDA

5.2.2.1ANALISIS DE LA DEMANDA

Es la estimación y proyección de bienes y servicios que serán

demandados en el ámbito geográfico de acción del proyecto. Se tiene
que indicar los supuestos utilizados para la proyección.

El conocer la demanda por el bien o servicio permitirá a la unidad

formuladora definir el tamaño del proyecto
 a) ANALISIS DE LA DEMANDA

Consiste en identificar y proyectar la cantidad

demandada del bien o servicio a lo largo del horizonte
de evaluación

A partir de: Se calcula / A partir de: Se calcula:

Bien/servicio La cantidad
La población demandada
que se
demandante del servicio que
proveerá se desea brindar

Se busca responder a las siguientes preguntas:

¿Qué determina la demanda?

¿Qué factores influyen en la determinación de la demanda?
¿Cómo se comporta la demanda en el tiempo?
 Componentes del Análisis de Demanda

El Análisis de Demanda, basado en el Estudio de Mercado consiste básicamente en el

desarrollo de 3 puntos:

A.-La determinación de los bienes o servicios que se ofrecerá

Los bienes o servicios que se ofrecerán surgen directamente de las alternativas de solución
planteadas en el Módulo de Identificación

B.- Diagnóstico de la demanda del bien o servicio

Se debe hacer una reseña acerca de la situación en la que se encuentra la demanda de los servicios
de salud que se desea brindar. Entre los aspectos que se deben considerar se encuentran:
• Área de influencia del proyecto, indicando la población total por grupos de edad y la densidad
poblacional por áreas geográficas específicas.
• Características socio-económicas de la población y, específicamente, de la población afectada.
• Razones por las cuales parte de la población no demanda en la actualidad los servicios ofrecidos, a
pesar de necesitarlos.
 Componentes del Análisis de Demanda

C.- La identificación y Proyección de la Demanda Real para el producto o servicio

ofrecido por el Proyecto
• Población de referencia: Es la parte de la población vinculada al propósito del proyecto.
• Población demandante potencial: Es aquella parte de la población de referencia, con necesidades
y que potencialmente requeriría los servicios que brinda el proyecto.
• Población demandante efectiva (Población demandante con proyecto): Es aquella parte de la
población potencial que busca atención.
✔ sin proyecto: No toma en cuenta la presencia del proyecto.
✔ con proyecto: Toma en cuenta el cambio provocado por el proyecto.
•Población objetivo: Es la población que se querrá atender efectivamente con el proyecto.
Idealmente, la población objetivo debiera ser la población carente, pero por motivos diversos, puede
suceder que se atienda a una población menor.
 Ejemplo: Caso Salud

A modo de ilustración, con relación al servicio de atención de partos:

 Componentes del Análisis de Demanda
• Demanda Potencial: Cantidad de bienes y servicios, que en un periodo
determinado, requerirá la población demandante potencial.
• Demanda Efectiva: Cantidad de bienes y servicios, que en un periodo
determinado, requerirá la población demandante efectiva.
• Demanda Objetivo: Cantidad de bienes o servicios que se querrá atender
efectivamente con el proyecto.

Tenga presente que:

❖ El proyecto puede influir en los factores que determinan la demanda
efectiva.
❖ La estimación de los cambios generados por el proyecto debe
basarse en evidencias o experiencias similares.
❖ La demanda efectiva con proyecto, será distinta a la situación sin
proyecto.
 5.2.2.2 Análisis de la Oferta.

Capacidad de producción de un bien o servicio (cantidad y

calidad), la cual dependerá de los factores de producción
o recursos de los que se disponga.

El diagnóstico del servicio debe considerar la información

necesaria para estimar las cantidades que se pueden
producir con cada factor o recurso.
 Que debe contener el Análisis de la
Oferta.
❖ Describir la composición actual de la oferta del bien o servicio,
identificando la entidad o entidades que la componen.

❖ Describir las características del proceso productivo empleado por la

entidad o entidades oferentes.

❖ Describir las dificultades o problemas que eventualmente estén

impidiendo que la entidad oferente utilice adecuadamente sus
instalaciones y capacidad productiva.

❖ Indicar si la entidad oferente tiene previsto expandir su capacidad

productiva dentro del período de análisis considerado (orden de
magnitud).

❖ Utilizar criterios adecuados para analizar series históricas y para realizar

proyecciones
 Distinguir la Oferta Actual de la
Oferta sin proyecto.
❖ Distinguir la Oferta Actual y la Oferta sin Proyecto:

- Oferta Actual:
✔ Producción corriente del bien o servicio con los recursos disponibles y dependerá del recurso con el
cual se tenga menor capacidad.
✔ Normalmente se obtiene de la información estadística histórica.

- Oferta sin Proyecto (Oferta Optimizada):

✔ Es el máximo volumen de producción que se puede lograr con los recursos disponibles actualmente,
luego de realizar mejoras que generalmente involucran gastos no significativos (gastos menores) y no
inversiones adicionales.
✔ Implica una capacidad de producción en función del uso óptimo de los recursos disponibles y
efectivamente utilizables (que no incluyen aquellos provenientes del proyecto que se evalúa).
✔ La oferta optimizada puede evitar una inversión o hacer ahorros en la inversión que permita darle más
recursos a otros proyectos.
 5.2.2.3 Balance Oferta - Demanda

• Luego de identificar el tamaño de la demanda del servicio que se generaría con la presencia
del proyecto, y la oferta optimizada actual de servicios, es necesario identificar en qué
medida la demanda está siendo satisfecha por la capacidad de oferta actual

El balance oferta-demanda se realiza para identificar la brecha existente entre la

demanda por el bien o servicio y la capacidad óptima de oferta de los mismos.

• Esta demanda insatisfecha (déficit o brecha) sustenta o justifica la intervención del

Proyecto.

• El conocer el déficit permitirá definir las características técnicas del Proyecto.

• A este proceso se le llama “TAMAÑO DEL PROYECTO”.

 Balance Oferta - Demanda
• La demanda y la oferta para ser comparados deben estar expresados en una
misma unidad de medida:

• Se deberá determinar esta demanda no atendida por tipo de servicios, por

zona geográfica y grupos de edad (si la información disponible lo permite).

Es decir, para el servicio “k” y el año “t”:

[Demanda efectiva no [Demanda efectiva del [Oferta optimizada del

atendida del servicio = servicio “k” con - servicio “k” sin proyecto]
“k” ] (t) Proyecto] (t) (t)
 Balance Oferta - Demanda

Esta demanda efectiva no atendida provendrá de dos fuentes:

• El déficit de bienes y/o servicios ofrecidos, que puede ser estimado como la diferencia entre la
demanda efectiva sin proyecto y la cantidad optimizada ofrecida en la situación sin proyecto.
• El incremento en la demanda, estimada como la diferencia entre la demanda efectiva con y sin
proyecto.

¿ El proyecto necesariamente debe satisfacer el déficit?

• No necesariamente, pueden existir limitaciones (razones presupuestales, limitaciones técnicas,
definición de grupos objetivos específicos, … )

Población y demanda objetivo

• Se puede acotar la intervención del Proyecto a una población objetivo (porcentaje de la población
demandante efectiva total sin atención).
• La demanda objetivo será entonces un porcentaje del déficit.
Gracias.