Wiki: Conceptos básicos, metodología y etapas de un proyecto de inversión

Todos los contenidos de un proyecto tienen o llevan un orden. Aquí te explico detalladamente
cada elemento.

Antecedentes: Esta sección se refiere a “¿qué se ha escrito o investigado sobre el particular?”, o lo

que es lo mismo, se trata de la revisión de investigaciones previas relacionadas de manera directa
o indirecta con la investigación planteada. No confundir lo anteriormente expresado con un error
que se comete con suma frecuencia: realizar una descripción histórica del problema a estudiar.

Diagnóstico: Es necesario realizar un diagnóstico de la situación actual (de una empresa,

departamento, comunidad, entre otros). Resulta necesario entender que el problema o situación a
ser investigada no está aislada; por el contrario, siempre guarda relación con circunstancias
colindantes que, en la mayoría de los casos, lo determinan.

Planteamiento del problema: Un problema correctamente planeado está parcialmente resuelto, a

mayor exactitud corresponden más posibilidades de obtener una solución satisfactoria. Es
indispensable: determinar las posibles causas que producen el problema o situación; expresar las
posibles consecuencias que puedan derivar del problema, consecuencias estas que deben ser
minimizadas o eliminadas como resultado de la investigación. El planteamiento del problema debe
seguir tres pasos fundamentales: descripción, explicación y formulación.

Justificación: En esta fase se definen las razones que justifican el proyecto. Es necesario justificar
las razones que motivan el estudio. La mayoría de las investigaciones se efectúan con un propósito
definido, no se realizan por capricho de una persona o institución.

Marco legal: Todo proyecto está enmarcado dentro de un sistema legal que establece una serie de
regulaciones y un conjunto de obligaciones que deben ser atendidas por la organización. Por
supuesto, cada nación establece su marco legal, con sus oportunidades y limitaciones.
Un proyecto de inversión es un plan detallado de actividades destinadas a una
acción económica futura, o sea, a una posible inversión de algún tipo. Se trata de
un tipo de documento común en la administración de empresas y la gestión de
proyectos, que surge de la necesidad de un actor económico público o privado
(digamos, una empresa) de incrementar el rendimiento de sus capitales.
Las inversiones que este tipo de proyectos contempla no necesariamente poseen
objetivos y trayectorias organizadas, sino que se proponen incrementar los
recursos financieros disponibles, o sea, que apuestan por la rentabilidad.
En ese sentido, la planeación es fundamental en su elaboración, ya que permite a
las organizaciones maximizar o preservar sus recursos, a través de distintas
estrategias posibles de inversión, muchas de las cuales implican la inmovilización
de capitales a largo plazo.
Dado que implican la movilización de recursos, los proyectos de inversión suelen
someterse a procesos de evaluación que determinan su conveniencia: su
rentabilidad, su margen de riesgo y otros aspectos posibles, como el aspecto
ambiental y el legal y administrativo. La evaluación de proyectos, así, puede darse
mediante muy diversas herramientas y a partir de muy distintos puntos de vista.
Tipos de proyectos de inversión
Los proyectos de inversión se pueden clasificar de muchas formas, ya sea por el
sector económico al que se refieren (primario, secundario, terciario, cuaternario),
por el área de influencia que tendrían de llevarse a cabo (nacional, provincial,
distrital, etc.), o por el tipo de elementos financieros que involucran: bienes
(tangibles) o servicios (intangibles).
En última instancia, la clasificación de los proyectos dependerá de las
preocupaciones de la organización o de los aspectos que sus evaluadores
consideren más importantes. Es posible, por ejemplo, clasificarlos en rentables y
no rentables, de acuerdo a lo que la organización esté dispuesta a invertir y al
retorno que desee obtener del proyecto.

Etapas de un proyecto de inversión

Normalmente, un proyecto de inversión atraviesa las siguientes etapas:
 Prefactibilidad. Fase de formulación y determinación del proyecto, que
incluye fijar las metas generales y específicas, y reunir la información
suficiente para someter el proyecto a una evaluación previa. Es la etapa de
investigación y documentación, si se quiere.
 Diseño. Una vez que se tiene el plan general de la inversión, se procede a
la elaboración de un diseño detallado para llevarlo a cabo. O sea, una
segunda etapa de planificación, pero con mucho mayor detalle, en la que se
trazará el plan concreto de cada una de las actividades que el proyecto de
inversión implica. Al final de esta etapa seguramente habrá nuevos
controles y evaluaciones para garantizar que el diseño se corresponda con
lo prestablecido.
 Operación y puesta en marcha. Como su nombre lo indica, es la etapa en
la que el equipo encargado del proyecto lo lleva a cabo. Esta etapa puede
ser larga o corta, dependiendo del caso, y puede involucrar distintos
mecanismos de feedback o retroalimentación de información que serán
útiles en la siguiente etapa.
 Evaluación o control. Haya o no acabado la vida útil del proyecto, lo
normal es que este ciclo cierre con una etapa de evaluación, en la que se
emplea la información recogida durante la operación misma para cotejar los
resultados obtenidos con los resultados inicialmente planteados, y así poder
tomar decisiones pertinentes. En general, esta etapa buscará responder a
dos preguntas:
 ¿Se alcanzaron los objetivos propuestos inicialmente?
 ¿De qué manera puede mejorarse el diseño del proyecto para futuras
experiencias?