CASO CARNE DE RES

Una Empresa dedicada al faeno de vacas y producción de hamburguesas a partir de carnes de res, lo ha
contratado a usted para que determine las variables que más efecto tienen sobre las actividades de la
empresa. Para este fin se ha preparado la siguiente información:

Los productos que se comercializan son: Carne de Primera, Costillas, Hamburguesas de carne y huesos. Las
cantidades vendidas, precios y tendencias identificadas son:

Producto Cantidades Tendencias Precios Tendencias Comisión por

vendidas histórica de la ultimo histórica de comercialización
ultimo año demanda año los precios
Kg (Crec/Decr %) Bs/kg (Crec/Decr %) Bs/kg
Carne 1.000.000 2% 35 5% 0.50
Costillas 20.000 1% 40 2% 0.70
Hamburgues 3.000.000 3% 13 3% 0.40
as
Huesos 2.000.000 2% 8 4% 0.35

Se establecen 4 escenarios posibles: Escenario Base 10%, escenario pesimista 0%, escenario optimista del
15%, y un peor escenario del -3%, para todos los productos.

La comercialización se realiza mediante mayoristas a los cuales se les paga la comisión indicada en la tabla
anterior, entre otros costos tenemos: Mano de obra fija de comercialización 580.000 Bs/año, gastos en
publicidad 300.000 y promoción por 500.000 Bs/año. El crédito a los mayoristas actualmente es de 15 días en
promedio anual, el cual puede ser ampliado hasta 60 días, de acuerdo a la situación económica y el nivel de
competencia en el mercado. Utilice desarrollador

La administración cuenta con personal en todas sus áreas y los gastos realizados el último año fueron:

Detalle del gasto Bs ultimo año

Mano de obra 420.000
Gastos generales 310.000
Servicios Públicos 150.000
Servicios de Limpieza 70.000
Servicios de Vigilancia 30.000
Otros gastos 34.000

La política de compras de la empresa establece que los pagos a los proveedores se realizan 30 días después
de recibida la factura, este periodo puede ser incrementado dependiendo del estado de la económica hasta
los 60 dias.

La política de inventario de la empresa, es evitar que los mercados queden desabastecidos por lo que el
inventario final mínimo aceptable, es equivalente a 10 días de la demanda de los productos.

EL sistema de producción cuenta con los siguientes datos:

Producto Unidades de Unidad de Precio Tendencia en los

 Materia Prima
precios
por Unidad de Unitario
medida (Crecimiento/Decre
Producto (Bs/Unidad)
cimiento anual %)
terminado
1.- Carne
Materia Prima
2.2 Kg MP/kg PT 10.- 6%
-CARNE
2.- Costillas
Materia Prima
3.2 Kg MP/kg PT 16 5%
Carne
3.- Hamburguesas
Carne de res 2.2 Kg MP/kg PT 10 5%
empaque 0.2 Kg MP/kg PT 5 5%
caja 0.5 Kg MP/kg PT 3 5%
4.- HUESOS
Materia Prima
0.5 Kg MP/kg PT 10 5%
Carne

Los costos de mano de obra directa se establecen en rangos relevantes de producción para los tres productos
de mayor venta, es decir pollo, embutidos y presas.

RANGOS RELEVANTES DE PRODUCCION

(Establecidos de acuerdo a la capacidad de producción de la empresa)
Producto Unidades/año Escala 1 Escala 2 Escala 3
CARNE Tn/año 8.000 10.000 12.000
HAMBURGUESA Tn/año 5.000 6.500 10.000
HUESOS Tn/año 4.000 5.000 8.000

La mano de obra directa, la cual tiene un salario de 2.500 Bs/mes incluyendo beneficios sociales, aguinaldo y
prima, requerida para las diferentes escalas de producción es:

Producto Escala 1 Escala 2 Escala 3

Carne
Cantidad de
20 30 50
trabajadores
Hamburguesas
Cantidad de
10 15 25
trabajadores
Huesos
Cantidad de
15 20 24
trabajadores

Los gastos generales de producción también varían de acuerdo a las escalas relevantes de producción y los
productos que se fabrican:

Producto Unidad Escala 1 Escala 2 Escala 3

Carne
Gastos generales Miles de
10.000 15.200 20.000
Bs/año
Hamburguesas
Gastos generales Miles de
6.500 8.000 10.500
Bs/año
Huesos
Gastos generales Miles de
4.000 6.680 8.200
Bs/año

De acuerdo a los datos históricos, la indexación de los gastos generales es del 4 % y la mano de obra es del 10
% anual.

Las inversiones actuales de la empresa están valuadas en dólares americanos el tipo de cambio de referencia
utilizado por la empresa es de 8 Bs/$us. El detalle de las inversiones se presenta a continuación:

Detalle Cantidad Valor Vida Util

Residual Restante
($us) (Años)
Terreno 150.000
Obras Civiles (m2) 1.500 400.000 35
Maquinaria y Equipo
Matadero 1 600.000 9
Picadora 4 10.000 9
Enmarinadora 1 1.000 9
Mezcladora 6 15.000 9
Enfriadora 1 5.000 9
Vehículos 3 35.000 4
Total Inversiones Fijas
Inversión Intangible 600.000 4
Total

El financiamiento obtenido por la empresa correspondió a un 60% de la inversión, a la fecha se debe

950.000 $us, a una tasa del 15% anual y el plazo restante es de 10 años. La forma de pago es semestral.

L a política que a futuro espera tener la empresa es la de distribuir la totalidad de las utilidades como
dividendos. La política de repartición de utilidades es del 80% y el % de reserva legal es del 20%

POLITICA DE DIVIDENDOS 70%

Los estados financieros de los dos últimos años se presentan continuación:

DE LAS INVERSIONES SALE DEPRECIACION – EERR

ACTIVO FIJO BRUTO- BG

DPRECIACION’BG
 Activo fijo neto’BG

ESTADOS DE RESULTADOS MILES DE BS.

  HISTORICOS

  2013 2014

INGRESOS 300.758 400.358

     

CV    

PRODUCCION 100093 235002

     

COMERCIALIZACION 10.000 13000

impuestos A LAS TRANS 10.000 10000

TOTAL COSTO VARIABLE 120.093 258.002

MARGEN DE CONTRIB 180.665 142.356

COSTOS FIJOS    

PRODUCCION    

MANO DE OBRA DIRECTA    

GASTOS DE FABRICA 45.000 50000

COMERCIALIZACION    

ADMINISTRACION 680 700

TOTAL COSTOS FIJOS 45.680 50.700

EBITDA 134.985 91.656

     

DEPRECIACION    

AMORTIZACION    

EBIT 134.985 91.656

COSTO FINANCIERO 900 900

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 134.085 90.756

IMPUESTOS IUE 33.521 22.689

 UTILIDAD NETA 100.564 68.067

BALANCE GENERAL

  2013 2014

CAJA Y EQUIVALENTES 23.512 30.000

CUENTAS POR COBRAR 16.608 17.996

INVENTARIOS 3.365 3.678

ACTIVO FIJO BRUTO 8.088 8.088

DEPREC. ACUM. 533 1.066

ACTIVO FIJO NETO 7.555 7.022

ACTIVO DIFERIDO 3.200 2.400

TOTAL ACTIVO 54.240 61.096

     

PASIVO    

PASIVO CORRIENTE    

CTAS POR PAGAR 24.787 28.170

PASIVO CORRIENTE FINAN. - -

DIVIDENDOS POR PAGAR 5.749 7.445

IMPTOS POR PAGAR 4.034 5.224

TOTAL PASIVO CORRIENTE FINAN. 34.570 35.570

     

PASIVO NO CORRIENTE    

PASIVO LP FINAN 5.000 7.000

PREVISIONES BENEFICIOS SOCIALES 300 570

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5.300 7.570

     

PATRIMONIO    

CAPITAL PAGADO 7.844 7.844

 RESERVA LEGAL 605 1.389

UTILIDADES RETENIDAS 5.921 8.723

TOTAL PATRIMONIO 14.370 17.956

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 54.240 61.096