Para Noelia, mi mejor inversión

Para Héctor, mi próximo dividendo

Para mis padres, por mis años de estudio

Bueno, os expongo aquí un pequeño trabajo. Está indi-

cado, evidentemente, no sólo para los que empiezan en
este mundillo, sino también, para los que ya llevamos
algo de tiempo, que siempre nos viene bien repasar; de
hecho, a mí me está sirviendo de mucho.

Tiene mucho que ver con el método de la corrección

ordenada/tres barras, que es la base principal de lo que
veréis a continuación.

Está basado en unos artículos que encontré sobre Pris-

tine y sólo espero que disfrutéis leyéndolo al igual que
yo lo hice confeccionándolo.

Por último agradecer a mis compañeros administrado-

res/moderadores, que mientras iba posteándolo, iban
repasándolo.

Bueno, pues ahí va.

-2-
EL SIMPLE PERO EFECTIVO ARTE DEL TRADING
APARTADO 1: LAS FASES
El ciclo de un índice y acción está dividido en una serie de fases repetidas en el tiempo una y
otra vez. No hay otro movimiento posible, ya que la acción no puede estar en dos fases al mismo
tiempo. Conocer en qué fase se encuentra, será la clave para hacer buenas operaciones.

En la fase dos debemos de centrar nuestro énfasis en las compras, mientras que, en la fase cua-
tro debemos de centrar nuestro enfasis en las ventas. En las fase uno y tres, podemos comprar
y vender en los niveles considerados como relevantes. Si, y solo si, aprendemos a operar en la
fase correcta conseguiremos buenas operaciones.

Podemos definir un ciclo como la suma de las cuatro fases. y como se ha mencionado ante-
riormente, la acción sólo puede hacer este movimiento, ningún otro movimiento es posible. La
acción sólo puede estar en una fase del ciclo en un momento dado. Además, éstas, siempre se
desarrollarán en la misma frecuencia: Fase 1, Fase 2, Fase 3, Fase 4, Fase 1....

CARACTERISTICAS DE LAS FASES

Fase 1.- Es la fase donde se forma el suelo. Es una fase aburrida y llena de incertidumbre.
Fase 2.- Es la fase alcista del mercado. Todos los participantes querrán estar dentro del merca-
do, ya que es la fase donde la mayoría de las operaciones saldrán positivas.
Fase 3.- Es la fase donde se forma el techo. Sin ser tan aburrida como la fase 1, los operadores
del mercado empezarán a tener serias dudas sobre la posibilidad de nuevas alzas.
Fase 4.- Se trata de la fase bajista del mercado. Sólo los operadores que no sepan identificar
correctamente esta fase, perderán en sus operaciones.

El buen trader sabrá identificar en qué fase está del mercado y, por tanto, emplear la estrategia
adecuada para cada fase.

-3-
APARTADO 2: LAS TENDENCIAS

Una acción sólo puede hacer 3 cosas: SUBIR, BAJAR O MOVERSE LATERALMENTE; nada más.

Podemos definir una tendencia alcista como una serie de máximos y mínimos crecientes. La
tendencia alcista se caracteriza por estar en una fase 2.

Podemos definir de la misma forma una tendencia bajista como una serie de máximos y mínimos
decrecientes. La tendencia bajista se caracteriza por estar en una fase 4

La tendencia lateral la podremos definir como una serie de máximos y mínimos relativamente
iguales o al mismo nivel. Las tendencias laterales las podremos encontrar en las fases 1 y 3

-4-
POR TANTO, SI COMBINAMOS EL APARTADO 1 Y EL APARTADO 2 NOS ENCONTRAMOS
CON LO SIGUIENTE:

Debemos saber cuál es la mejor estrategia a seguir según la fase o tendencia que nos encontremos.

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BAJO LA LUPA DE UNA TENDENCIA ALCISTA, FASE 2
Una tendencia alcista no es más que una serie repetitiva de mini fases dentro de la fase principal,
en este caso la 2. Podemos y debemos de comprar en cada caída y rotura al alza.

Las oportunidades de compras seguirán el siguiente esquema:

1- En una fase 2 principal y una fase 4 secundaria.- Esperar

2- En una fase 2 principal y una fase 1 secundaria.- Atentos
3- En una fase 2 principal y una fase 2 secundaria.- ¡ Al ataquer!

BAJO LA LUPA DE UNA TENDENCIA BAJISTA, FASE 4

Una tendencia bajista no es más que una serie repetitiva de mini fases dentro de la fase principal, en
este caso la 4. Podemos y debemos de posicionarlos cortos en cada rally alcista y rotura a la baja.

Las oportunidades de cortos seguiran el siguiente esquema:

1- En una fase 4 principal y una fase 2 secundaria: Esperar

2- En una fase 4 principal y una fase 3 secundaria: Atentos
3- En una fase 4 principal y una fase 4 secundaria: ¡Al ataquer!

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LAS OPORTUNIDADES DE LARGOS
- Tres máximos y mínimos decrecientes consecutivos (se podría admitir hasta cinco).
- El cierre del precio de la acción debe de estar por debajo del nivel de apertura.

Comprar cuando el precio de la acción se sitúe por encima del máximo de la vela del día anterior.
Poner un "stop loss" entre 1/16 y 1/8 por debajo del mínimo, bien de la vela donde compramos
o bien de la vela precedente, dependiendo de nuestra aversión al riesgo. Utilizar un stop de
seguimiento, en caso de que la operación resulte positiva, hasta que nuestro objetivo de precio y/o
beneficio sea alcanzado, nos deje alguna pauta de velas considerada como bajista u ocurra una
ventana alcista.

LAS OPORTUNIDADES DE CORTOS

- Tres máximos y mínimos consecutivos crecientes. (Se puede admitir hasta cinco)
- El cierre del precio de la acción debe de estar por arriba del precio de apertura.

Debemos tomar cortos cuando el precio de la acción se sitúe por debajo del mínimo de la vela
precedente. Pondremos un stop entre 1/16 y 1/8 por encima del máximo o bien de la vela de
entrada o de la vela precedente. Utiizar un stop de beneficios caso de que la operación sea posi-
tiva hasta que nuestro precio objetivo sea alcanzado, tengamos una pauta de velas considerada
como bajista o haya una ventana bajista.

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EL COCKTAIL DEL TRADING
En este apartado vamos a desarrollar la unión de las oportunidades de largos y cortos con otros
eventos. La unión de ambos, incrementará las posibilidades de que nuestra operación salga exi-
tosa; aunque, por supuesto, no nos lo garantiza al 100%

VELAS DE RANGO ESTRECHO

Podemos definir como una vela de rango estrecho como una vela donde el rango entre el máxi-
mo y el minimo es inferior al normal. Estas velas serán significativas sólo cuando tengamos un
movimiento significativo de varios días, ya sea al alza o a la baja
Este tipo de velas aumentarán las probabilidades de que nuestra operación tenga éxito y nos
marcan un posible giro de la tendencia.

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LA OPORTUNIDAD DE LARGOS Y LAS VELAS DE RANGO ESTRECHO
Una oportunidad de largos + una vela de rango estrecho al final de una caída nos puede indicar
una compra.

Más de una vela de rango estrecho en una oportunidad de largos es aceptable si la vela de rango
estrecho ocurre al tercer día de la oportunidad de largos.

y la ejecución sería:

-9-
LAS OPORTUNIDADES DE CORTOS Y LAS VELAS DE RANGO ESTRECHO
Una oportunidad de cortos + una vela de rango estrecho al final de una subida nos puede indicar
una toma de posiciones cortas. Más de una vela de rango estrecho es aceptable si la vela de
rango estrecho ocurre al tercer día de la oportunidad de cortos.

y la ejecución sería:

stop a elegir

toma de cortos

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VELAS REVERSAS
Podemos definir una vela reversa como aquella en la que, después de un movimiento hacia una
dirección (alcista o bajista), se produce, de forma súbita, un cambio de dirección hacia el lado
contrario.

-Estas velas son significativas después de un movimiento al alza o a la baja

-Nos marcan perfectamente donde se ha efectuado la entrada de capital o la salida de papel.

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OPORTUNIDADES DE LARGOS Y VELAS REVERSAS ALCISTAS
Una oportunidad de largos + una vela reversa alcista al final de una caída puede indicar una
compra.

La ejecución sería por encima del máximo de la vela reversa alcist; aunque, de forma mas agre-
siva, podríamos entrar en los máximos de la vela reversa antes de que se produzca el cierre de
la sesión.

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OPORTUNIDADES DE CORTOS + VELAS REVERSAS BAJISTAS
Una oportunidad de cortos + una vela reversa bajista al final de una subida puede indicar una
toma de posiciones cortas.

La ejecución sería por debajo del mínimo de la vela reversa bajista, aunque de forma más agre-
siva podríamos entrar en los mínimos de la sesión, antes de que se produzca el cierre.

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LAS COLAS
Se trata de una de las partes mas importantes de las velas, puesto que nos marcan el cambio
que ha habido entre las fuerzas alcistas y las bajistas.

Nos podemos encontrar con colas de tope, donde el precio después de subir hasta los máximos
de la sesión, repentinamente cambia de dirección y las colas de fondo, donde pasa exactamente
lo contrario, después de que el precio si sitúe en los mínimos de la sesion, cambia repentinamen-
te de dirección.

Estas velas son significativas después de movimientos al alza o a la baja.

Las colas de tope muestran donde se sitúan las fuerzas vendedoras, mientras que las colas de
fondo nos muestran dónde se sitúan las fuerzas compradoras.

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OPORTUNIDADES DE LARGOS Y COLAS DE FONDO
Después de que se produzca una oportunidad de largos y tengamos una cola de fondo se nos
brindará una oportunidad para entrar en el mercado cuando el precio se sitúe por encima del
máximo de la vela que tenga la cola de fondo.

OPORTUNIDADES DE CORTOS Y COLAS DE TOPE

Después de que se produzca una oportunidad de cortos y tengamos una cola de tope, se nos
brindará una oportunidad para entrar en el mercado cuando el precio se situe por debajo de mí-
nimo de la vela que tenga la cola de tope.

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LOS HUECOS
Son fenómenos que aparecen en los gráficos y se caracterizan por ser una zona de ausencia de
cotización.

Podemos encontrarnos con huecos alcistas y huecos bajistas.

Nos encontramos con un HUECO ALCISTA cuando el precio de apertura de la vela se sitúa por
encima del precio de cierre de la vela precedente, existiendo entre ambas una zona de ausen-
cia de cotizaciones. Asimismo, nos encontramos con un HUECO BAJISTA, cuando el precio de
apertura de la vela se sitúa por debajo del precio de cierre de la vela precedente, exis-
tiendo entre ambas una zona de ausencia de cotizaciones.

CARACTERISTICAS

- Los huecos suelen cerrarse después de su formación.

- Los huecos son zonas que funcionan como soporte y resistencia.

- Los huecos alcistas que se produzcan después de diversas velas bajistas son realizadas por
las manos fuertes y son un signo de compras tempranas.

- Los huecos alcistas que se produzcan después de varias velas alcistas son realizadas por las
manos débiles y son un signo de las compras realizadas a última hora.

- Los huecos bajistas después de varias velas al alza son producidos por las manos fuertesy son
un signo de ventas tempranas.

- Los huecos bajistas después de varias velas a la baja son producidos por las manos débiles que,
Indudablemente, son presas del pánico.

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OPERATIVA
- Tomaremos posiciones largas por encima del máximo de un hueco alcista después de diversas
velas bajistas.
- Tomaremos posiciones cortas por debajo del mínimo de un hueco bajista después de diversas
velas alcistas.

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EL VOLUMEN CLIMÁTICO
La herramienta del volumen también la debemos de considerar en nuestras operaciones.

El volumen climático después de un movimiento alcista o bajista será indicativo de un posible

suelo o techo a corto plazo.

El volumen es al mercado de valores lo que el combustible a un coche. No sólo representa el

nivel de interés existente entre compradores-vendedores, sino que actúa como barómetro de la
avaricia y el miedo.

El volumen, y en particular el volumen climático, es sin ninguna duda, la clave que puede traer
un profundo cambio y reversión en los valores.

Se tiende a creer que cuando un valor va al alza, acompañado por un aumento explosivo de volu-
men, es positivo, mientras que un valor que va a la baja, acompañado por un aumento explosivo
de volumen, es negativo. Mientras que hay veces que estos supuestos generales con ciertos,
no lo es en la mayoría de los casos. En resumen, el volumen nos dice cuándo un valor se está
quedando si combustible.

El volumen climático, después de una fuerte recuperación o caída, indica que esta a punto
de producirse un cambio en la dirección de precio. Las palabras más importantes, después
de una recuperación o caída.

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Cómo interpretar el volumen climático:
- El volumen se considera climático cuando dobla el volumen medio diario de los ultimos 10 dias.
- El volumen climático acaba habitualmente con el movimiento al alza o a la baja.
- El volumen climático, después de un movimiento fuerte al alza, de varias barras, indica techo y
viceversa.
- El volumen climático, es más potente cuando se produce junto con otras herramintas gráficas
(barras reversas, de rango estrecho, medias, métodos de compra....).

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OPORTUNIDADES DE LARGOS O CORTOS+VELAS DE RANGO
ESTRECHO+VOLUMEN CLIMATICO: Dinamita pa los pollos

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SOPORTES Y RESISTENCIAS, FASES 1 Y 3
SOPORTE: Nivel de precios donde la demanda supera a la oferta.
RESISTENCIA: Nivel de precios donde la oferta supera a la demanda.

Tanto los niveles de soporte como los de resistencia nos ofrecen oportunidades de largos y cortos.

OPORTUNIDADES DE LARGOS+VELAS DE
RANGO ESTRECHO+VOLUMEN CLIMATICO

OPORTUNIDADES DE CORTOS+VELAS DE
RANGO ESTRECHO+VOLUMEN CLIMATICO

- 20 -
SOPORTES Y RESISTENCIAS SECUNDARIAS EN LAS FASES 2 Y 4
Acabamos de ver los soportes y resistencias principales; es decir, las fases 1 y 3. Ahora desarro-
llaremos un poco los soportes y resistencias que se dan dentro de una tendencia alcista o bajista;
es decir, soportes y resistencias secundarias.

Estos conceptos nos ofreceran oportunidades para la toma de posiciones.

SOPORTE: nivel de apoyo dentro de una tendencia alcista, es decir, área donde el interés por
comprar supera a la presión de vender. Por regla general, un área de resistencia superada se
convertirá en una nueva área de soporte.

RESISTENCIA: es lo contrario que el soporte, la presión por vender es superior a la presión de

comprar. Por regla general, un área de soporte rota, se convertira en un área de resistencia.

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OPORTUNIDADES DE LARGOS EN AREAS DE SOPORTE

OPORTUNIDADES DE CORTOS EN AREAS DE RESISTENCIA

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FASES DE TRANSICION

MOVIMIENTO DE LA FASE 1 A LA FASE 2

Este tipo de movimiento pondrá fin a la fase 1 y dará lugar a una nueva fase 2.
La acción romperá el área de resistencia clave de la fase 1. Esto nos dará una buena oportunidad
para la toma de largos. Una vez que ocurra esto, la acción retrocederá hacia el punto de rotura
inicial (generalmente claro), lo que nos brinda una segunda oportunidad para entrar. Si la acción
es capaz de remontar de nuevo y romper el último máximo dejado, es posible que se establezca
una nueva tendencia alcista.

MOVIMIENTO DE LA FASE 2 A LA FASE 3

Habrá establecida una tendencia alcista (máximos y mínimos crecientes), sin embargo, llegará un
día en que la línea de tendencia se romperá.

Cuando esto ocurra tendremos un primer retroceso hacia la línea de tendencia y fracasará. Es en
ese instante cuando debemos sospechar que estamos en una fase 3 y así continuará mientras el
nivel de soporte considerado como clave actúe como tal.

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MOVIMIENTO DE LA FASE 3 A LA FASE 4
Este tipo de movimiento pondrá fin a la fase 3 y dará lugar a una nueva fase 4
La acción romperá el área de soporte clave de la fase 3. Esto nos dará una buena oportunidad
para la toma de cortos. Una vez que ocurra esto, la acción retrocederá hasta el punto de rotura
inicial (generalmente claro), lo que nos brinda una segunda oportunidad para entrar. Si la acción
es capaz de romper los nuevos mínimos, es posible que se establezca una tendencia bajista.
TRANSICIÓN DE LA FASE 3 A LA FASE 4

AREA DE RESISTENCIA

Soporte convertido en
resistencia

AREA DE SOPORTE

MOVIMIENTO DE LA FASE 4 A LA FASE 1

Habrá establecida una tendencia bajista (máximos y mínimos decrecientes), sin embargo llegará
un día en que la línea de tendencia se romperá. Cuando esto ocurra tendremos un primer retroceso
hacia la línea de tendencia y fracasará. Es en ese instante cuando debemos sospechar que es-
tamos en una fase 1 y así continuará mientras el nivel de resistencia considerado como clave
actúe como tal.

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NOTAS GENERALES DEL VOLUMEN
La correcta interpretación del volumen será una de las claves para el éxito de nuestras operacio-
nes. Cuando aprendamos a leer correctamente el volumen, seremos capaces de detectar techos
y suelos a corto plazo.

1- Volumen climático; es decir, un volumen superior al promedio. Nos puede indicar el final a
corto plazo del movimiento.
Este tipo de volumen tiene la capacidad de parar movimientos al alza o a la baja.
Enlace al post de Adam donde se explica mejor esta técnica
http://www.elnuevoparquet.com/phpbb/viewtopic.php?t=8768

2- Un aumento del volumen después de un movimiento, sin que el movimiento siguiente continúe
con la extensión del primero, indica la posibilidad de una reversión.

3- Un volumen climático en días de velas de rango estrecho, nos indica una próxima expansión
de la volatilidad. Este concepto no nos indica la dirección con la que despegará la volatilidad;
pero, si unimos los conceptos uno y tres, sí que nos dará una pista.

4- Las roturas de niveles, tanto alcistas como bajistas, acompañadas de un gran volumen nos
indican un movimiento adicional en la dirección de la rotura.

5- Volúmenes bajos durantes períodos de movimiento lateral, nos indican la continuación del
movimiento anterior.

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EJEMPLOS DE VOLUMEN

A)

En las figuras 2, 3 y 4 tenemos volumen climático después de un movimiento alcista. Además

tenemos tambén velas de rango estrecho. Podemos llegar a la conclusión de que es factible una
reversión a la baja.

La figura 3 tiene un escenario mas negativo que la figura 2, pero el escenario 4 es el peor de
todos, dado que la vela de rango estrecho forma además un doji.

Estos escenarios tendrán más vigor si se dan cerca de áreas potenciales de giro como resisten-
cias o en una media móvil bajista.

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B)

Las figuras 2, 3 y 4 nos muestran un volumen climático después de un descenso. Además, tene-
mos también velas de rango estrecho. Podemos llegar a la conclusión de que es factible una
reversión al alza. La figura 3 es mas positiva que la figura 2. En este caso, las figuras 3 y 4 las
podemos considerar como igualmente positivas.

Estos escenarios tendrán mas vigor si se dan cerca de áreas potenciales de giro como soportes
o en una media móvil alcista.

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C/

Estos escenarios muestran un volumen iniciando una nueva tendencia y poniendo fin a otra.

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LAS MEDIAS MOVILES

Se trata de la mejor herramienta de seguimiento de tendencias que existe.

- Una media móvil princial alcista (40 sesiones), representa un mercado positivo, mientras que
si es bajista, representa un mercado negativo.
- A mayor inclinación de la media móvil principal, mas fuerte estará el mercado (alcista o bajista)
- Mientras la acción esté por encima de su media móvil, hemos de considerar que es alcista (en teoría)
- Mientras la acción esté por debajo de su media móvil, hemos de considerar que es bajista (en teoría)
- En las fases positivas, los retrocesos tenderán a detenerse en su media móvil
- En las fases negativas, los retrocesos tenderán a deternerse en su media móvil.
- Aparecerá una buena oportunidad de largos, cuando una acción retrocede hasta su media
móvil alcista y se mantiene.
- Aparecerá una buena oportunidad de cortos, cuando una acción reacciona hasta su media
móvil y se mantiene
- Las medias con las que vamos a trabajar serán la de 20, 40 y 200, todas ellas simples.

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FASES DE UNA MEDIA MOVIL. EJEMPLO ALCISTA
- La fase A, nos dice que la acción está en un punto neutral y con tendencia lateral.
- La fase B, nos dice que la accion está comenzando la primera parte de una tendencia alcista.
- La fase C nos indica que la acción está en medio de una fuerte tendencia alcista.

FASES DE UNA MEDIA MOVIL. EJEMPLO BAJISTA

- La fase A nos indica que la acción esta en un punto neutral y con tendencia lateral.
- La fase B nos dice que la accion está comenzando la primera parte de una tendencia bajista.
- La Fase C nos indica que la acción está en medio de una fuerte tendencia bajista.

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OPORTUNIDADES DE LARGOS Y MEDIA MOVIL ALCISTA
Las oportunidades de largos junto con las medias móviles alcistas consituyen una de las mejores
combinaciones que existen.
Cuantas más combinaciones se junten en una operación más probabilidad tendremos de que la
operación salga exitosa. En el gráfico siguiente tenemos:
- Tendencia alcista en etapa 2
- Oportunidad de largos
- Velas de rango estrecho, velas reversas, colas
- Volumen climático
- Media móvil alcista
- Soporte bien identificado

OPORTUNIDADES DE CORTOS Y MEDIA MOVIL BAJISTA

Las oportunidades de cortos junto con las mejores combinaciones que existen.
Cuantas más combinaciones se junten, más probabilidad de que la operación salga exitosa. En
el gráfico siguiente tenemos:
- Tendencia bajista de etapa 4
- Oportunidad de cortos
- Velas de rango estrecho, velas reversas, colas
- Volumen climático
- Media móvil bajista
- Resistencias bien identificadas

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LAS MEDIAS MOVILES IDENTIFICAN ZONAS DE COMPRA
Cuando una acción se encuentra en tendencia alcista, y por tanto en etapa 2, tendremos oportu-
nidades de largos si el precio retrocede al área delimitada como zona de compra.

MEDIAS MOVILES IDENTIFICAN ZONAS DE VENTA

Cuando una acción se encuentra en tendencia bajista y por tanto en etapa 4, tendremos oportu-
nidades de cortos si el precio reacciona hasta el área delimitada como zona de venta.

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OPORTUNIDADES DE LARGOS Y LAS ZONAS DE COMPRA
Las zonas de compra actúan como muelle cuando una acción se encuentra en etapa 2
Cuantos mayor número de conceptos vistos hasta ahora convergan en una operacion, más pro-
babilidades tendremos de que salga exitosa. En este caso tenemos:
- Tendencia alcista de etata 2
- Oportunidades de largos
- Vela de rango estrecho, velas reversas, colas
- Soportes bien identificados
- Volumen climático
- La operación se ejecuta dentro del área de compra.

OPORTUNIDADES DE CORTOS Y ZONAS DE VENTA

Las zonas de venta actúan como techos cuando una acción se encuentran en etapa 4. Cuantos
más conceptos converjan en una operación más probabilidades tendremos de que salga exitosa.
En este caso tenemos:
- Tendencia bajista de etapa 4
- Oportunidades de cortos
- Velas de rango estrecho, velas reversas, colas
- Resistencias bien identificadas
- Volumen climático
- La operación se ejecuta dentro del área de venta

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UN ALTO EN EL CAMINO
En determinadas ocasiones, puede ser confuso saber si un patrón lateral es:
- Una etapa 3 que está convergiendo hacia una etapa 4
- O una consolidación lateral (un alto en el camino) dentro de una tendencia alcista de epata 2

Es muy frecuente que las acciones descansen, evolucionando lateralmente. Este tipo de parón
es muy saludable para la acción y la prepara para otra sacudida alcista.

Ahí van unas pistas que nos pueden decir si el movimiento lateral que está formando es un alto
en el camino:
- Una base lateral de rango estrecho
- Un volumen decreciente durante el movimiento lateral
- Medias móviles alcistas (20 y 40 sesiones)

Si nos encontramos con una de las tres circunstancias, las posibilidades de estar en un alto en el
camino aumentan, por tanto la señal de largos vendrá dada por la rotura al alza de la tendencia
lateral.

Una consolidación lateral hacia una media móvil positiva, explotará al alza cerca del punto de
contacto.

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STOPS Y TOMA DE BENEFICIOS
Comentario de Adam al respecto:
- Primero colocamos el stop 1/16 por debajo del mínimo precedente (cuando iniciamos la inversión).
- Si la acción ha subido 1€ (valores mayores a 20€) o 65-75 cents. (valores mayores a 12€)...
y asi redu ciendo, colocamos el stop a precio de compra, así ya jugaremos únicamente con
dinero de mercado.
- Una vez tengamos el stop a precio de compra, iremos subiendo cada día el stop, colocándolo
1/16 por debajo del mínimo de ese día, y así.
- Se venderá una acción si ese día se da un dogi con volumen, o se abre con gap al alza y
rápidamente se cierra (los creadores de mercado quieren vender caro) u otras herramientas
técnicas que sugieran venta.

Existe tambien la posibilidad de establecer el stop inicial en la vela de entrada.

- 35 -
UN OSCILADOR Y UN INDICADOR

Los osciladores e indicadores sirven de ayuda a los traders a la hora de tomar decisiones.
Básicamente, todos los osciladores son iguales en términos de efectividad, ofreciéndonos seña-
les de compra y venta casi perfectas.

Cada uno tendrá sus preferidos y con los cuales se siente más a gusto.

UN INDICADOR PARA EL RIGUROSO CORTO PLAZO

EL CCI
Se trata de un indicador muy valioso, sobre todo a la hora de realizar operaciones de corto plazo;
sin embargo, no se le presta la atención que tal vez se merece, dado que otros osciladores como el
stocástico están mas a la orden del dia.

Nosotros lo vamos a utilizar de la siguiente forma: para detectar niveles de sobrecompra y so-
breventa a corto plazo.

Deberá estar configurado a 5 períodos, estableciendo dos bandas de fluctuacion, entre +100 y
-100. Estas bandas nos marcaran niveles de sobrecompra y sobreventa a corto plazo de forma
casi precisa, aunque evidentemente nunca será 100% efecitvo.

Una señal de compra mediante el CCI(5) será cualquier tick alcista por debajo de -100.

Igualmente, una señal de venta mediante el CCI(5) será cualquier tick bajista por encima de +100

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COMBINANDO EL CCI CON LA OPORTUNIDAD DE LARGOS
Uno de los criterios que podemos establecer a la hora de decidir si una oportunidad de largos
tiene probabilidades de salir exitosa es, aparte de la correccion de velas, cuando tengamos al CCI en
sobreventa y con tick alcista.

COMBINANDO EL CCI CON LA OPORTUNIDAD DE CORTOS

Cuantas más herramientas de las comentadas aparezcan en una operacion :

- Oportunidad de largos o de cortos

- Volumen climático
- Deteccion de niveles de soporte y resistencia
- Velas de rango estrecho
- Medias móviles
- CCI en sobreventa o sobrecompra

más probabilidades tendremos de éxito en nuestra operación

- 37 -
UN INDICADOR PARA EL LARGO/MEDIO PLAZO
Al principio de este manual se hablaba de las fases en las cuales se puede encontrar una acción.

De igual forma que hay traders que refieren operar sólo en el corto plazo, habrá también inver-
sores que prefieran utilizar horizontes temporales de más medio/largo plazo para efectuar sus
operaciones.

El inversor de más medio plazo, sacará más partido de sus inversiones en las fases 2 y 4, porque
sabe que está en medio de una tendencia alcista o bajista (recordamos que para ganar en bolsa
no hace falta que esta suba; también se puede ganar en bolsa operando a la baja).

Existe un indicador, de sobra conocido por todos, que nos puede indicar si el mercado está alcista
o bajista : EL MACD SEMANAL

Si bien en un gráfico diario, este indicador puede tener múltiples cruces, en un gráfico semanal,
los cruces se reducen a unos cuantos a lo largo de un ejercicio bursátil, motivo por el cual se le
debe prestar mayor atención.

Estableceremos las siguentes pautas:

Si el macd semanal se encuentra por encima de cero, nuestra predisposición sera alcista, mien-
tras que si el macd semanal está por debajo de cero, nuestra predisposicion será bajista. A partir
de ahi podemos tener:

- Macd Semanal > 0 y cruzado a la baja: Tenemos un parón en el precio, ya sea por una co-
rreccion o movimiento lateral. Deberemos incorporar-
nos al primer cruce alcista del macd

- Macd Semanal > 0 y cruzado al alza: Viento en popa

- Macd Semanal < 0 y cruzado al alza:
Se está produciendo un parón dentro de la tendencia
bajista que está en curso, bien sea por una reacción
al alza o un movimiento lateral. Deberemos incorpo-
rarnos a la tendencia, bajista en este caso, cuando se
produzca un nuevo cruce a la baja.

- Macd Semana l< 0 y cruzado a la baja: Viento en popa.

- 38 -
Veamos algunos ejemplos reales:

En todos los casos podemos ver que, cuando el macd semanal se cruzó a la baja, se produjo en
el precio un parón en su movimiento, bien sea mediante una correccion o movimiento lateral.

- 39 -
Y ya para finalizar y a modo de que simplemente quede reseñado, pongo un gráfico de Sniace.
Podeis ver cóm, desde junio, el macd estaba por encima de cero pero cruzado a la baja; por lo
que nuestra predisposición debería de haber sido alcista, pero efectuando una correccion. Hace
dos semanas que Sniace rompió la resistencia de los 4.50 y el macd está cruzado al alza desde
entonces.

¿Será fiable este nuevo cruce?

¿Llegará de nuevo a los máximos de mayo?

El tiempo lo dirá

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METODOS DE ENTRADA
EL METODO DE LA CORRECCION ORDENADA O DE LAS TRES BARRAS
El método de las 3 barras consiste simplemente en comprar cuando los operadores están atena-
zos por el miedo y vender cuando la avaricia y la codicia se hace palpable en un valor.
Este método se resume en 3 pasos bien definidos:
1- Nuevo máximo: Es importante que cierto valor alcance un cierto máximo relevante, mayor
evidentemente que en su anterior subida. No hay que confundirlo con máximos históricos ni
máximos de 52 semanas, sólo buscamos un valor que se haya comprado de una forma ex-
plosiva. Este valor debería de haber llegado a su máximo, no mas lejos de ocho barras.
2- Tres o más máximos consecutivos más bajos. Es necesario que el valor haya experimentado
una bajada de tres barras o más. Debe ser una caída de tres o más barras acompañada por
tres o más máximos consecutivos mas bajo; es decir, el máximo de cada barra hacia abajo
debe ser inferior al máximo de la barra anterior.
NOTA: Es aplicable a gráficos diarios, semanales e incluso intradiarios.
3- Comprar el valor siempre que marque precios entre 1/16 y 1/8 por encima del máximo de la
barra anterior.

También podemos establecer una serie de puntos al respecto:

- Corrección bajista entre tres y cinco velas
- Al menos tres velas de la corrección tienen un máximo inferior al máximo precedente.
- Se alcanza un nuevo máximo en menos de ocho barras anteriores contando desde la vela de
entrada.
- Aparece un intento de cambio de tendencia en la última vela de la corrección.
- La vela de entrada se trata de una vela reversa o una vela de rango estrecho.
- Existe un soporte cerca, bien sea en forma de linea de tendencia o media móvil.
- Las medias 20 y 40 son alcistas.

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METODOS DE ENTRADA BASADOS EN MEDIAS MOVILES
EL TRIPLE CRUCE DE LA MUERTE
Se basa en la convergencia de tres medias exponenciales, la de 4-18-40. Se puede utilizar en
gráficos intradiarios o de más largo plazo.
Vale para cualquier índice o accion. Además, a la baja, es una táctica letal.
Bueno, a lo dicho, cogemos un gráfico, ponemos las tres medias y esperamos a que converjan
en un punto. A partir de ahi, delimitamos una zona de soporte y otra de resistencia. En esa zona, el
mercado necesita reaccionar para arriba o para abajo. No importa hacia donde irá, eso es lo de
meno;, no importan los datos que se puedan publicar en esa franja horaria; o si son buenos o
son malos; de hecho, suele ser el desencadenante o la escusa para tomar una dirección.
Cuando rompa en cualquier dirección, nos unimos a la tendencia que surja y ya está.
A partir de la entrada, poner un stop móvil siguiendo a la MM40.
Los ejemplos que pongo, hablan por sí solos.

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SISTEMA DE MEDIAS DEL TCM
Una de las pegas que tiene el Triple Cruce de la Muerte es que no se da en muchas ocasiones.
Pues indagando en la obra del autor-creador de esta técnica, Scott Lowry “The magic of moving
averages” , me he encontrado con un sistema de medias que, a priori, tiene buena pinta.
Se basa también en las tres medias 4-18-40; pero los cruces se dan por separado.
Veamos tres conceptos clave para entender esto.
1) DF (Delphic Phenomenom): Activación de la señal de las medias con un cruce entre la 18-40.
A partir de ahí debemos esperar un retroceso en el mercado y entrar con la siguiente condición:

- Un nuevo cruce entre la MM4 y MM18.

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Sin embargo, por observación (a toro pasado claro), también resulta efectivo la entrada,
- Con un nuevo toque del precio a la MM18.
Caso de que estemos en una operacion ganadora, el stop móvil lo marcara la MM40
¿Por qué no entramos con el primer cruce (18-40)? Por una sencilla razón, existen sistemas de
medias que abren posición cuando se produce el primer cruce. Segun Scott Lowry es en eso mo-
mento CUANDO NO HAY QUE ENTRAR, pues el precio tiene a corregir parte de la subida que
ha ocasionado el cruce. Por eso, este sistema espera el retroceso y luego entra en el mercado
con el segundo cruce, solamente si la tendencia se reafirma, cruzando la 4 a la 18.
Ejemplos
Sistema original , Primer cruce 18-40 y posteriormente 4-18

Con un toque a la MM18:

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2)Zona de Peligro (zona gris)

Se trata de la zona comprendida entre las medias 18-40. En esa zona no se deben introducir or-
denes en mercado debido a que es en esa zona donde se define la tendencia. Es mejor confirmar
la rotura por arriba o por abajo de la 4-18

3) Fallo de Mercado

Se produce cuando tenemos un cruce entre la 18-40 y en lugar de subir la MM4, esta se gira y
corta a la MM40.

Las MM18 MM40 nos indican el sentimiento del mercado , alcista o bajista, y asi se mantendrá
mientras se mantenga el cruce. Mientras se mantengan cortadas, buscaremos una señal de en-
trada.

Evidentement, al ser éste un sistema tendencia ocasionará señales falsas en los laterales. Utili-
zar el indicador ADX como filtro de operaciones puede servirnos de ayuda.

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GRAFICOS HEIKEN ASHI
Aquí os pongo otro tipo de gráficos, también de origen japonés. Imagino que muchos de vosotros los co-
nocereis y/o aplicareis; pero, para quienes los desconozcan, escribo esta pequeña explicacion.

Este tipo de gráficos se parecen al de las clásicas velas; de hecho, para la confección de éstos,
se usan modificaciones de la apertura, cierre, máximo y mínimo de las velas. El Visual Chart los
puede generar a través de un estudio. Asi que no voy aponer las fórmulas para confeccionarlos.

El objetivo de los Heiken Ashi es hacer que la tendencia sea mas visual, suavizando el tradicional
gráfico de velas y además se elimina la necesidad de interprestar patrones de velas.

Las condiciones para operar en este tipo de gráficos tambien es muy sencilla:

Regla 1- Velas blancas indican compra//Velas negras indican venta.

Regla 2- Velas blancas con sombra superior son una fuerte señal de compra//Velas negras con
sombra inferior indican una fuerte señal de venta.

Regla 3- Velas blancas con sombra inferior son una señal dábil de compra// Velas negras con
sombra superior son una señal débil de venta.
Regla 4- Las velas que presentan un rango menor que las velas anteriores son un posible aviso
de cambio de tendencia.
Regla 5- Velas que presenten un cuerpo muy pequeño o incluso no lo presentan (como en el caso
de los doji) pueden ser un claro signo de cambio de tendencia.

Pues esan son, cinco sencillas reglas para aplicar a este tipo de gráficos.

Pongo a continuacion un grafico del IBEX con velas tradicionales y un gráfico en formato
heiken ashi para que veais la diferencia.

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GRAFICOS DE ROTURA DE TRES LINEAS
Estos gráficos tienn la apariencia de bloques negros y blancos de diferentes alturas.
Los bloques se denominan líneas, de forma que se añade una nueva linea blanca si se sobrepa-
sa el maximo anterior y se añade una nueva linea negra si se marca un nuevo mínimo.

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TECNICAS PARA OPERAR

LINEAS BLANCAS Y NEGRAS COMO SEÑALES DE COMPRA-VENTA

A) Una serie de íineas negras y blancas en alternancia nos muestra un mercado sin tendencia;
sin embargo, cuando aparecen tres líneas blancas o negras consecutivas, el mercadoe empieza
a tener tendencia

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Una señal básica de cambio de tendencia se produce cuando una íinea de giro se sitúa por de-
bajo o por encima de las líneas precedentes.

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Por tanto, la forma mas simple de operar será comprando con una blanca y vendiendo con la
primera negra

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B) Combinando gráficos de R3L y de Velas.
Dado que los gráficos de rotura de tres lineas definen si se está en tendencia o no, se pueden usar
junto con los gráficos de velas para encontar puntos de entrada.
Si nos enconramos con una linea blanca de giro en un R3L, podemos usar una pauta de velas
que nos marque una entrada. Por ejemplo, a priori, se podría estar en FCC hasta que el gráfico
de R3L nos saque.

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Ejemplo con Acciona:

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CONFIRMACION ADICIONAL A UN CAMBIO DE TENDENCIA:
FIGURA DE ZAPATO, TRAJE Y CUELLO

Con el objetivo de reducir las posibles señales falsas que ocasionen este tipo de gráficos, se
puede optar por esperar una confirmacion de c/v después de una linea blanca o negra.

Esto restará puntos de ganancia pero tambien reduciáa el riesgo; todo es cuestión de encontrar
el binomio adecuado.

El esperar este tipo de confirmaciones genera unas pautas de velas conocidas como
1) Zapato negro-Traje Blanco y Cuello
2) Cuello-Traje negro y zapato negro.

1) Zapato negro-Traje Blanco y Cuello

La linea negra (zapato) muestra que la presión vendedora se puede estar reduciendo. La línea
blanca de giro es una señal de cambio alcista (traje blanco). El cuello es la señal compradora.
Esta pequeña línea blanca muestra que la accion se toma un respiro después de su avan´ée
anterior.

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2) Cuello-Traje negro-Zapato negro
Cuello: el diminuto cuerpo de la subida nos dice que la presion compradora esta disminuyendo.
Traje negro: Se trata de una linea de giro, es una señal que nos dice que los bajistas toman el control
Zapato negro: Proporciona la señal vendedora.

Fuente Informacion:
Nison, “Mas alla de la velas”

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GRAFICOS RENKO
En los graficos renko se intenta eliminar el ruido que producen las cotizaciones y busca destacar
siempre las tendencias del mercado.

Su forma de representacion es a modo de cajitas blanas y negras. Solo se dibujan nuevas cajitas
cuando el precio sobrepasa cierta cantidad, de todas formas el Visual lo dibuja en un santiamen.

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Bueno, como veis, se puede detectar más fácilmente la tendencia de mercado en el gráfico
Renko que en el tradicional de velas.

Las señales de compra vendrán dadas cuando se genere una nueva cajita blanca y seguire-
mos largos hasta que aparezca una caja negra.

Las señales de venta, pues lo contrario, cuando aparezca una caja negra hasta que aparezca
una caja blanca.

Podemos trazar líneas de tendencia más claramente que en los gráficos de íineas o velas e, in-
cluso, cuando detectemos lateralidad, operar en la rotura del soporte/resistencia.

Otra cosa a destacar sera cómo configurar el tamaño de las cajas. Creo que ahí entra el perfil de
cada uno, especificando de antemano la cantidad máxima que estamos dispuestos a perder.

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 Bueno, pues hasta aquí queda plasmado todo un
compendio de información. Sólo espero, como he
dicho al principio, que os sea de ayuda en vuestras
operaciones.

Suerte y buen trading.

Xirimitero

FUENTE

Articulos de Pristine
Otros foros X-Trader, Hispavista
Experiencia personal

AGRADECIMIENTOS

Por último quisiera mostrar mi agradecimiento

a todo el equipo de www.elnuevoparquet.com, a
Adam, por permitirme incorporar diversos trabajos suyos
en este manual, a Scudo, Chipy, PK2, Ariadna y Brujo
por estar siempre al pie del cañón.

Sólo quiero dos cosas:

Una corrección y una vela de entrada.

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