TIPOS DE RIESGO

Riesgo de crédito: Es la posibilidad de que una EIF incurra en pérdidas debido al

incumplimiento del prestatario o de la contraparte, en operaciones directas, indirectas o de
derivados, que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las
obligaciones pactadas. Esta posibilidad de pérdida puede provenir directamente de un evento
de incumplimiento, en cuyo caso la pérdida puede afectar al estado de pérdidas y ganancias de
la EIF, o del deterioro en la calidad crediticia del prestatario, emisor o contraparte, ocasionando,
en este caso, la disminución del valor presente del contrato.
 Riesgo de mercado:Es la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas de movimientos
adversos en los factores de mercado como la tasa de interés, el tipo de cambio y otros
precios de instrumentos en los que la entidad ha tomado posiciones dentro o fuera del
balance.
Riesgo operativo:Es el riesgo de sufrir pérdidas como resultado de inadecuados
procesos, y/o fallas en las personas o sistemas internos, o bien a causa de
acontecimientos externos. Esta definición engloba el riesgo legal pero excluye el riesgo
estratégico y el riesgo reputacional.
 Riesgo de liquidez:Es la contingencia de que una EIF incurra en pérdidas por la venta
anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales y/o significativos, con el fin de
disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones, o por
la imposibilidad de renovar o de contratar nuevos financiamientos en condiciones
normales para la entidad.
Riesgo reputaciona:lEs la posibilidad de afectación del prestigio de una EIF por
cualquier evento externo, fallas internas hechas públicas, o al estar involucrada la EIF en
transacciones o relaciones con negocios ilícitos, que puedan generar pérdidas y ocasionar
un deterioro de la situación de la misma.
 Riesgo legal:Es la posibilidad de que se presenten pérdidas o contingencias negativas
para la entidad, como consecuencia de fallas en contratos y transacciones que pueden
afectar el funcionamiento regular de la EIF, derivadas de error, dolo, negligencia o
imprudencia en la concertación, instrumentación, formalización o ejecución de contratos y
transacciones. Constituyen también una fuente de riesgo legal, el incumplimiento de leyes
o normativa correspondiente.
Riesgo de tasa de interés:Se entiende por riesgo de tasa de interés la posibilidad de que
la EIF incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos de las tasas de
interés, sean éstas fijas o variables.
Riesgo de tipo de cambio:Es el posible impacto negativo sobre las utilidades y el
patrimonio de la EIF, que podrían ocasionar las variaciones en el tipo de cambio de las
monedas con las que
opera la entidad. Este impacto dependerá de las posiciones netas que mantenga la EIF
en cada una de dichas monedas.

EVALUACION DE RIESGOS RIESGO DE LIQUIDEZ

 • Encaje Legal  Tipos de Créditos

• Concentración de depósitos  Disposiciones legales

(regulación de tasas)
• Flujo de caja
 Evaluación y calificación de
• Calce financiero
cartera
• Liquidez prestable
 Deterioro de calificación (por
• VAR (depósitos) información financiera)

• Disposiciones legales (regulación  Deterioro de calificación

de tasas) (otra información)

• Stress Testing de liquidez  Estudios sectoriales

RIESGO CREDITICIO  Riesgo Contagio
 Concentración de cartera  Evaluación y seguimiento de
(sectorial) excepciones
 Concentración de cartera
individual

RIESGO DE MERCADO RIESGO REPUTACIONAL

Posición cambiaria Clima laboral

Riesgo tipo de cambio Percepción externa

Prestamos por moneda Percepción de medios de comunicación

Tasas de interés Cliente encubierto

Stress Testing de tipo de cambio, tasas de

intereses
GAP, gestión de activos y pasivos

RIESGO LEGAL

• Desconocimiento de Disposiciones Legales, normas

• Errores en contratos

RIESGO OPERATIVO

• Riesgo de seguridad (Batallón de seguridad física, guardias privados) Control de

bolsos, uso de gafas, ingreso 10 min antes, no involucrarse en otras actividades de control,
armamento reglamentario, uniforme, etc.)
 • Riesgo de organización (Sistemas de alarmas, letreros, salidas de emergencia,
ingreso de personal, etc.)

• Riesgo de efectivo (Claves, control de retardo, copias de llaves, seguro, etc.)

• Riesgo de administración de oficina (humedad, sensores de movimiento, alarmas,

fumigaciones)

• Riesgo de sistemas (instalaciones de cableado, monitoreo, grabaciones, espejo,

etc.)

• Plan de continuidad; RRHH

CALIFICADORAS DE RIESGO

Son empresas internacionales que realizan consultoría de evaluación de los riesgos que
implican la administración de entidades, en Bolivia funcionan cuatro de ellas en las
cuales se concentra el 90% de los trabajos, estas son; Moody´s, AESA Rating (FITCH
RATING), Pacific Credit Rating S.A., Microfinanza Rating Bolivia.
 A nivel mundial las principales son: Standard Poor´s USA, MOODY´s USA, Fitch Rating
Inglesa
Es una opinión emitida por una entidad calificadora de riesgos, a través de especialistas,
sobre la posibilidad de que un valor sea o no pagado por la empresa que lo emite. En
otras palabras, es una recomendación para comprar, vender, o mantener un
determinado valor, es un elemento mas para tomar decisiones de invertir o no en un
determinado valor.
 Los riesgos que miden son en valores de deuda, acciones preferentes, acciones
ordinarias, fondos de inversión
 En Bolivia, mediante resolución ADM 645/2002, emitida por la Superintendencia de
Pensiones Valores y Seguros se adopto la siguiente calificación: