Juegos Estáticos Con Información Incompleta (Teoría)

Outline
Juegos Bayesianos y Equilibrios Bayesianos de Nash

Cournot bajo información asimétrica
Juego de Negociación (Subasta Doble)
Subastas de Primer Precio
Summary
Juegos Estáticos con Información Incompleta
Juan Pablo Albornoz & Agustı́n Cucchiaro
Microeconomı́a II - Curso Dr. Aromı́

Facultad de Ciencias Económicas (UBA)
Agosto 2020
Juan Pablo Albornoz & Agustı́n Cucchiaro Juegos Estáticos con Información Incompleta
Outline
Summary
Contenidos
1 Outline
2 Juegos Bayesianos y Equilibrios Bayesianos de Nash
3 Cournot bajo información asimétrica
Presentación del juego
Resolución
Conclusiones
4 Juego de Negociación (Subasta Doble)
Resolución
Solución
5 Subastas de Primer Precio
Equilibrio Bayesiano de Nash
6 Summary
Outline
Summary
Outline
Caracterización de los juegos bayesianos estáticos

Información incompleta y equilibrio bayesiano de Nash
Incertidumbre en competencia oligopolı́stica (Cournot)
Juego de subasta doble (negociación)
Juego de subasta de primer precio
Outline
Summary
Contenidos
1 Outline
Resolución
Conclusiones
Resolución
Solución
6 Summary
Outline
Summary
Elementos de un Juego Bayesiano Estático

A diferencia de los juegos con información completa, en los juegos bayesia-
nos no solo tenemos jugadores, estrategias y pagos: debemos contemplar
los tipos de jugadores y las creencias.
1 Jugadores = i ∈ {1; 2; 3; ...; I }
2 Tipos = ti ∈ Ti
3 Estrategias = si ∈ Si ∀i ∈ {1; 2; 3; ...; I }
4 Pagos = µi (S, t) ∀i ∈ {1; 2; 3; ...; I }
5 Creencias = Fi (t−i | ti )
Outline
Summary
Tipos y Creencias
Tipos: cada ti corresponde a una función de ganancias diferente que el

jugador i pueda tener. Asumir que el jugador conozca su función de ga-
nancias equivale a asumir que conozca su tipo.
Las creencias son la conjeturas del jugador i y describen precisamente la

incertidumbre de éste respecto a los posibles tipos de los n − i jugadores
(t−i ) dado el propio tipo de jugador que sea i (ti ).
Pregunta
¿Y la información incompleta?
Outline
Summary
Información Incompleta
La asimetrı́a en la información que tengan los jugadores en estos juegos

surge de no conocer el tipo de rival al que se enfrentan.
Aclaración
Todo el juego es conocimiento común, salvo la realización de los tipos de
los rivales, que es precisamente el elemento de información asimétrica.
Outline
Summary

El Equilibrio Bayesiano de Nash es aquel perfil de estrategias
{S1∗ (t1 ), S2∗ (t2 ), ..., SI∗ (tI )} (1)
tal que Si∗ (ti ) maximiza:

∗
máx EF i [ui (Si , S−i (t−i ), t | ti ], ∀i ∀ti (2)
Si
Intuición
El EBN puede entenderse como el comportamiento del jugador i (dado
su tipo) que es óptimo en función de los comportamientos contingentes
de los rivales y que, a su vez, contempla las creencias que tiene el jugador
acerca de los tipos de rivales a los que se enfrenta.
Outline
Summary
Desarrollo Temporal
En términos generales, los juegos bayesianos estáticos presentan el siguien-
te desarrollo temporal:
1 El azar determina un vector de tipos t = (t1 , ..., tI ) : tI ∈ Ti
2 El azar revela ti al jugador i pero a ningún otro jugador.
3 Los jugadores toman sus decisiones simultáneamente.
4 Los jugadores reciben las ganancias.
En las próximas secciones analizaremos tres aplicaciones económicas de

interés: el modelo de Cournot bajo información incompleta, un juego de
negociación (subasta doble) y un modelo de subastas de primer precio.
Outline
Juegos Bayesianos y Equilibrios Bayesianos de Nash Presentación del juego
Cournot bajo información asimétrica Resolución
Juego de Negociación (Subasta Doble) Conclusiones
Summary
Contenidos
1 Outline
Resolución
Conclusiones
Resolución
Solución
6 Summary
Outline
Summary
Presentación del Juego

Abordaremos una versión simplificada del ya conocido duopolio de Cour-
not. La novedad será la introducción de información asimétrica en la
competencia entre las firmas. ¿Cuál es el componente de información in-
completa en este juego? La demanda de mercado a la que se enfrenten
las firmas presenta un componente estocástico, pero solo una de ellas
tendrá incertidumbre respecto a la demanda.
Firma 1
La firma 1 conocerá con certeza la demanda de mercado a la que se
enfrenta.
Firma 2
La firma 2 maximizará bajo incertidumbre respecto a la demanda de
mercado.
Outline
Summary
Representación Formal
Firmas: i = 1, 2 (3)
s
Demanda de mercado: P = a − (q1 + q2 ) (4)
(
S 2 con prob = 0, 5
Componente estocástico: a = (5)
1 con prob = 0, 5
Costos: c(qi ) = 0 ∀i = 1, 2 (6)
Estrategias: S1 = [q12 , q21 ] S2 = [q2 ] (7)
Beneficios: πi (q1, q2, a) = [P(Q) − a]qi ∀i = 1, 2 (8)
Outline
Summary
A partir de (7) se ve claramente el componente de información asimétrica
del juego:
Dado que la firma 1 conoce con certeza el valor de a, puede tener
conductas condicionales.
Contrariamente, la firma 2 deberá maximizar en un entorno
estocástico sin poder condicionar su producción a la demanda
(debido a la incertidumbre).
Aclaración
Esta información es de dominio público. La única asimetrı́a informativa
es la certeza/incertidumbre que tenga una u otra firma respecto a la
demanda.
Pregunta
¿Qué supuesto deberı́amos realizar entre las probabilidades de ocurrencia
de a y los comportamientos de las firmas?
Outline
Summary
Optimización y EBN del Juego

Decisión de la firma 1: maximización sin incertidumbre
Si a = 1 ⇒ máx
1
(1 − q11 − q2 )q11 (9)
q1
Si a = 2 ⇒ máx
2
(1 − q12 − q2 )q12 (10)
q1
Decisión de la firma 2: maximización bajo incertidumbre
máx 0, 5 (1 − q11 − q2 )q2 + 0, 5 (2 − q12 − q2 )q2 (11)

q2 |{z} |{z}
prob(a=1) prob(a=2)

El EBN del modelo de Cournot será un perfil de estrategias
[s1∗ (a = 1), s1∗ (a = 2), s2∗ ] que resuelva (9), (10) y (11).
Outline
Summary
Mejores Respuestas
Luego de maximizar (asumiendo solución interior en los 3 casos) y operar

algebraicamente se arriba a un sistema 3x3 de mejores respuestas:
MR
= 1−q

1
 q1 (q2 )
2
 2
2 MR 2−q2
MR q1 (q2 ) = 2 (12)
2 MR 3−q11 −q12

1
q2 (q1 , q1 ) =

4
Aclaración
El álgebra será analizado con mayor detalle en la clase práctica con un
modelo genérico. Se presenta aquı́ un modelo simplificado para estudiar
las consecuencias de la introducción información incompleta en el modelo.
Outline
Summary
Cantidades de Equilibrio
Resolvemos por el método de sustitución, reemplazando las mejores res-

puestas de la firma 1 en la mejor respuesta de la firma 2. Luego de operar
algebraicamente, obtenemos las cantidades de equilibrio:
" #
∗ 1 ∗ 3 1
q11 = , q12 = , q2∗ = (13)
4 4 2
Pregunta
¿Son casuales los resultados hallados en (13)?
Outline
Summary
Beneficios Esperados
Finalmente, reemplazamos los correspondientes valores en (8) para deter-

minar los beneficios de equiibrio esperados de las firmas.
1 11 3 13 5
E [π1∗ ] = 0, 5 1 − − + 0, 5 2 − − = (14)
4 2 4 4 2 4 16
∗
1 11 3 11 1
E [π2 ] = 0, 5 1 − − + 0, 5 2 − − = (15)
4 2 2 4 2 2 4
Pregunta
¿Por qué beneficios esperados de equilibrio?
Outline
Summary
Consecuencias de la Información Incompleta

Ya las cantidades de equilibrio nos daban un indicio de la ventaja de la firma
1 respecto a la firma 2 gracias a su certidumbre acerca de la demanda de
mercado.
Con el cómputo de los beneficios (esperados) de equilibrio queda en eviden-

cia que 1 al tener más información que 2 puede tener una conducta
condicional según la demanda a la que se enfrente.
La ventaja de una firma respecto a su competidora en el modelo surge de

la mayor información con la que cuenta (incluso con la misma estructura
de costos).
Pregunta
¿Podrı́a 1 transmitirle información a 2 sobre la demanda de mercado?
Outline
Juego de Negociación (Subasta Doble) Solución
Summary
Contenidos
1 Outline
Resolución
Conclusiones
Resolución
Solución
6 Summary
Outline
Summary
El Juego
Se tiene un juego de subasta doble. Existe un único potencial comprador

y un único potencial vendedor. Ambos eligen precio.
El elemento de información asimétrica existe en “ambos lados de la me-

sa de negociación”. Dado que existen intereses contrapuestos, no existe
transmisión automática de información. Ineficiencia en la asignación de
recursos. Fallo de mercado.
Pregunta
¿Por qué existen intereses contrapuestos?
Outline
Summary
Jugadores
Comprador:
(
0 si no compra
µc = (16)
Vc − P si compra, pagando P
Vendedor:
(
0 si no vende
µv = (17)
P − Vv si vende, recibiendo P
Valoraciones
Vc y Vv son la valoración personal que tiene el comprador y el vendedor
respectivamente respecto al objeto que se negocia.
Outline
Summary
La información incompleta en este juego de negociación o “subasta do-
ble” surge precisamente del desconocimiento que tienen los jugadores
respecto de la valoración personal que el otro jugador tiene respecto al
bien negociado.
Vc y Vv son información privada. Por este motivo existe información

asimétrica en ambos jugadores. Son variables aleatorias independientes
entre sı́ uniformemente distribuidas. Formalmente:
Vc ∼ U[0, 1] (18)
Vv ∼ U[0, 1] (19)
Cov (Vc , Vv ) = 0 (20)
Outline
Summary
Estrategias, Reglas y Decisiones

Estrategias:
Pc ∈ Sc = [0, 1] (21)
Pv ∈ Sv = [0, 1] (22)
Reglas:
Si Pc < Pv ⇒ @ transacción (23)

Pc + Pv
Si Pc ≥ Pv ⇒ ∃ transacción con P= (24)
2
Decisiones
máx µi s.a. µj6=i ≥ µ̄j (25)

T ,P
Donde T especifica si existe/no existe transacción y P denota el precio.

Outline
Summary
Equilibrio Bayesiano de Nash del Juego
Un par de estrategias [Pc (Vc ), Pv (Vv )] constituyen un EBN si:
Pc (Vc ) resuelve: máx E [µc (Pc , Pv (Vv ), Vc ] (26)

Pc
Pv (Vv ) resuelve: máx E [µv (Pc , Pc (Vc ), Vv ] (27)

Pv
Outline
Summary
Resolución
Para simplificar, buscamos un equilibrio lineal. Por ello, supondremos que:
Pc (Vc ) = ac + bc Vc (28)
Pv (Vv ) = av + bv Vv (29)
bv > 0 ∧ bc > 0 (30)
Outline
Summary
Equilibrio Eficiente
¿Qué sucederı́a si, en lugar de proponer una función lineal para los precios,
los jugadores ofrecen un P igual a su valoración?
Analicemos el caso del comprador (resolución análoga para el vendedor):
ac = 0 ∧ bc = 1 ⇒ Pc = Vc (31)
Realizando el mismo análisis para la contraparte, tendrı́amos un equilibrio

eficiente. Ambos jugadores ofrecen un precio idéntido a su valoración del
bien. No existirı́a ineficiencia ni un fallo de mercado.
Pregunta
¿Es un EBN esta situación?
Outline
Summary
Cómputo de la Utilidad Esperada del Comprador
Comprador:
h i h i
E [·] = prob Pc ≥ Pv (Vv ) ·E µc (·)Pc ≥ Pv (Vv ) +

| {z }
∃ intercambio
h i h i
prob Pc < Pv (Vv ) ·E µc (·)Pc < Pv (Vv )

| {z } | {z }
@ intercambio =0
Pregunta
h i
¿ Por qué E µc (·)Pc < Pv (Vv ) = 0 ?

Outline
Summary
Cómputo de la Utilidad Esperada del Comprador (cont.)

Reemplazando se tiene que:
h Pc + Pv i
E [·] = prob Pc ≥ av + bv Vv E Vc + Pc ≥ av + bv Vv
2
Despejamos Vv de la desigualdad, aplicando propiedades del operador es-
peranza:
Pc + av + bv · E Vv |Vv ≤ Pcb−a
v

Pc − av h i
E [·] = prob Vv ≤ Vc − v
bv 2
Pregunta
¿Qué condición debe imponerse sobre bv tal que sea válido el
procedimiento empleado?
Outline
Summary
Cómputo de la Utilidad Esperada del Comprador (cont.)
Realizaremos un supuesto adicional:

Pc − av
av ≤ Pc
prob Vv ≤ : ≥0
bv
Dado que Vv ∼ U[0, 1], E Vv |Vv ≤ Pcb−a

v
v
será la mitad:
Pc −av

P − a h
c v Pc + av + bv · 2bv
i
E [·] = Vc −
bv 2
Nótese que no hemos resuelto el juego, simplemente computado la utilidad
esperada del comprador.
Outline
Summary
Análisis de la decisión del comprador

¿Qué precio le conviene ofertar al comprador?
Pc −av

P − a h
c v Pc + av + bv · 2bv
i
E [·] = Vc − (32)
bv 2
Podemos ver a partir de (32) que ofrecer un precio mayor tiene un impacto
directo positivo sobre su utilidad esperada y uno indirecto negativo.
Impacto Directo
Un mayor Pc implica una mayor probabilidad de que exista transacción.
Impacto Indirecto
A mayor Pc , el comprador pagará (en promedio) un precio más alto.
Condicional a que exista transacción, su utilidad esperada será menor.
Especı́ficamente, por cada $1 adicional que ofrece, aumenta en $0,5 el
precio final (ceteris paribus).
Outline
Summary
Resolución Comprador
Ahora que hemos encontrado una expresión sobre la cual podemos maxi-
mizar, resolvemos el problema del comprador:
Pc + av + bv · Pc2b−a

P − a h v i
c v
máx E [·] = Vc − v
(33)
Pc bv 2
Pc −av
∂ 1 Pc + av + 2 Pc − av −3
= Vc − + =0 (34)
∂Pc bv 2 bv 4
3 1 3 3
Vc − Pc − av − Pc + av = 0 (35)
4 4 4 4
Se tiene que:
2 1
Pc∗ (Vc ) = Vc + av (36)
3 3
Pregunta
¿Qué condición debe satisfacerse para que exista un máximo?
Outline
Summary
Cómputo de la Utilidad Esperada del Vendedor

Para simplificar, se presenta únicamente el cómputo con la probabilidad de
que exista intercambio.
h i h i
E [·] = prob Pv ≤ Pc (Vc ) ·E µv (·)Pv ≤ Pc (Vc )

| {z }
∃ intercambio
h P + a + b V i
v c c c
E [·] = prob Pv ≤ ac + bc Vc E − Vv Pv ≤ ac + bc Vc

2
P −a
" #
Pv − ac Pv + ac + bc E Vc |Vc ≥ vbc c
E [·] = prob Vc ≥ − Vv
bc 2
P −a
" #
Pv − ac Pv + ac + bc 1 + vbc c
E [·] = 1 − − Vv
bc 2
Outline
Summary
Resolución Vendedor
Pv −ac
" #
Pv − ac Pv + ac + bc 1 +

bc
máx E [·] = 1 − − Vv (37)
Pv bc 2
Diferenciando parcialmente respecto a Pv y operando algebraicamente:

ac + bc 2
Pv∗ (Vv ) = + Vv (38)
3 3
Outline
Summary
Estrategias de Equilibrio de Equilibrio Lineal (cont.)

Recordando que:
Pc (Vc ) = ac + bc Vc (39)
Pv (Vv ) = av + bv Vv (40)
Dadas las maximizaciones del comprador y vendedor:
2 1
Pc (Vc ) =
Vc + av (41)
3 3
ac + bc 2
Pv (Vv ) = + Vv (42)
3 3
Por lo que:
2 av 2
ac + bc
bc = bv =av = ac = (43)
3 3 33
av 1 ac + bc 1 1
ac = = ⇒ ac = ∧ av = (44)
3 3 3 12 4
Outline
Summary
Estrategias de Equilibrio Lineal (Cont.)
Reemplazando los valores hallados:

1 2
Pc∗ (Vc ) = + Vc (45)
2 3
1 2
Pv∗ (Vv ) = + Vc (46)
4 3
Existirá intercambio si:
1 2 1 2
Pc∗ (Vc ) ≥ Pv∗ (Vv ) ⇒ + Vc ≥ + Vc (47)
2 3 4 3
1
Vc − Vv ≥ (48)
4
Outline
Summary
Oferta
Outline
Summary
Demanda
Outline
Summary
Equilibrio
En Equilibrio:

3
Vv > 4 no vende

Vendedor con: Vv = 34 no miente ni gana nada (49)
Vv < 34 miente y gana



1
Vc < 4 no compra

Comprador con: Vc = 14 no miente ni gana nada (50)
Vc > 14 miente y gana


Pregunta
¿A qué se hace referencia con que el comprador/vendedor “mienta”?
Outline
Summary
Equilibrio y DWL
Pérdida irrecuperable de
eficiencia (DWL): causas
Información
escondida
Intereses
contrapuestos
Comportamientos
estratétigos
Outline
Summary
Equilibrio Simétrico
Sea:
1
X = Pc = Pv con X = (51)
2
El Equilibrio Bayesiano de Nash será:
( (
1
2 si Vc ≥ 12 1 si Vc > 12
Pc = Pv = (52)
0 si Vc < 12 1
2 si Vc ≤ 2
1
Outline
Summary
Equilibrio Simétrico y Regiones de Ineficiencia

Pérdidas Irrecuperables de
Eficiencia (DWL)
En la región de DWL 1 se tiene

que la valoración que expresa el
comprador es menor a la real
En la segunda región, la
valoración que el vendedor
confiesa es menor a la que
realmente tiene.
No se tiene una revelación
voluntaria de “valoraciones”,
lo cual genera una ineficiencia
en el intercambio.
.
Outline
Cournot bajo información asimétrica Presentación del juego
Juego de Negociación (Subasta Doble) Equilibrio Bayesiano de Nash
Summary
Contenidos
1 Outline
Resolución
Conclusiones
Resolución
Solución
6 Summary
Outline
Summary
Subastas de Primer Precio (movida simultánea)
Elementos:
i ∈ {1, 2}
bi ∈ R+ → Oferta del jugador i
Xi ∼ F (Xi ) → Valoración del jugador i
Observación
Ex-ante la distribución es simétrica (cada agente hace lo mismo) pero no
ası́ ex-post ya que se realizan las valoraciones.
Outline
Summary
Función de pagos
Con probabilidad de empate nula, la función de pagos del jugador i viene

dada por:
(
0 si bi < bj (No gana)
µi = (53)
Xi − bi si bi > bj (Gana)
Observación
No depende de las valoraciones sino de las ofertas.
Outline
Summary
Equilibrio Bayesiano de Nash simétrico
b(Xi ) ∀i, indica lo mejor que puede hacer el participante i dado lo que
hace el participante j.
Un EBN es simétrico si las estrategias de los jugadores son idénticas:

(
b(X1 ) es la estrategia del participante 1
∃!b(Xi ) : (54)
b(X2 ) es la estrategia del participante 2
ATENCIÓN!
Pero X1 6=X2 y b1 6=b2 , incluso si las estrategias son idénticas.
Outline
Summary
Equilibrio Bayesiano de Nash simétrico

Se define al Equilibrio Bayesiano de Nash simétrico como:
b ∗ (Xi ) ∀i = {1, 2} tal que b ∗ (Xi ) resuelve:
máx E [µi (Xi , b ∗ (Xj ), bi )] (55)

bi
Estrategia del rival, b(Xj )

Es una variable aleatoria tal que como i desconoce la realización de Xj ,
para cada Xi debe elegir la mejor oferta contemplando lo que hace el
rival.
Outline
Summary
Cómputo del EBN simétrico
E [µi (Xi , b ∗ (Xj ), bi )] = P(bi > b ∗ (Xj ))E [Xi − bi | bi > b ∗ (Xj )] (56)
Como la esperanza de una constante es esa misma constante,
E [Xi − bi | bi > b ∗ (Xj )] = Xi − bi (57)
Luego,
E [µi (Xi , b ∗ (Xj ), bi )] = P(bi > b ∗ (Xj ))[Xi − bi ] (58)
−1
Si se supone que b(Xj ) es esctrictamente creciente entonces ∃ b ,
E [µi (.)] = P(b −1 (bi ) > Xj )[Xi − bi ] = F [b −1 (bi )][Xi − bi ] (59)
Dilema: precio vs probabilidad

A mayor puja mayor probabilidad de ganar pero a menor puja mayor
ganancia en caso de ganar.
Outline
Summary
El problema se resume a:
máx F [b −1 (bi )][Xi − bi ] (60)

bi
∂E [µi (.)] 0
CPO : = f [b −1 (bi )]b −1 (bi )[Xi − bi ] + F [b −1 (bi )](−1) = 0
∂bi
(61)
Si bi = b(Xi ) por comportamiento simétrico en equilibrio,

0
f [b −1 (b(Xi ))]b −1 (b(Xi ))[Xi − b(Xi )] − F [b −1 (b(Xi ))] = 0 (62)
Outline
Summary

Por teorema de la función implı́cita,
1
f [Xi ] [Xi − b(Xi )] = F (Xi ) (63)
b 0 (Xi )
f [Xi ][Xi − b(Xi )] = F (Xi )b 0 (Xi ) (64)
f [Xi ][Xi − b(Xi )] − F (Xi )b 0 (Xi ) = 0 (65)
Teorema de la función implı́cita

b 0 (X ) = 1
b −10 (X )
(no aplica si la pendiente es nula).
Outline
Summary

Si se consideran como supuestos que:
Xi ∼ U[0, 1] → f(Xi ) = 1 y F (Xi ) = Xi
b(Xi ) = a + cXi → b0 (Xi ) = c
Luego,
f (Xi )[Xi − b(Xi )] − F (Xi )b 0 (Xi ) = 0 (66)
Xi − [a + cXi ] − cXi = 0 (67)
Xi = 2cXi + a (68)
1
La ecuación (68) se satisface si c = 2 y a = 0, por lo tanto:
1
b(Xi ) = a + cXi = Xi (69)
2
Outline
Summary

Luego, el Equilibrio Bayesiano de Nash simétrico viene dado por:
1
b(X ) = X (70)
2
Se destaca que:
En equilibrio, cada uno de los jugadores esconde la mitad de su
valoración.
Dada la forma funcional, se verifica que b(X ) es estrictamente
creciente.
ACLARACIÓN
La estrategia de equilibrio no lleva subı́ndice por la simetrı́a.
Outline
Summary
Contenidos
1 Outline
Resolución
Conclusiones
Resolución
Solución
6 Summary
Outline
Summary
Principales Conclusiones
Con la introducción de información incompleta, debemos considerar
los tipos de jugadores y sus creencias.
Un EBN es un perfil de estrategias donde los jugadores tienen un
comportamiento óptimo en función de los comportamientos
contingentes de los rivales y contemplan las creencias respecto de los
tipos de rivales a los que se enfrentan.
En un dupolio de Cournot con información incompleta, la firma que
conozca la demanda podrá tener comportamientos contingentes y
gozar de un mayor beneficio promedio que su rival.
En subastas con información incompleta, la información privada de
las partes respecto a su valoración del bien subastado, los intereses
contrapuestos y los comportamientos estratégicos implican una
pérdida irrecuperable de eficiencia.
Referencias
Gibbons, R.(1958). Un primer curso de teorı́a de juegos. Barcelona:

Antoni Bosch. Capı́tulo 3.
Mas Collel, A.; Whinston, M.D & Green, J.R.(1995). Microeconomic

Theory. Oxford: Oxford University Press. Capı́tulo 8.

Juegos Estáticos Con Información Incompleta (Teoría)

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Juegos Estáticos Con Información Incompleta (Teoría)

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Outline

Juegos Bayesianos y Equilibrios Bayesianos de Nash

Juegos Estáticos con Información Incompleta

Juan Pablo Albornoz & Agustı́n Cucchiaro

Microeconomı́a II - Curso Dr. Aromı́

Caracterización de los juegos bayesianos estáticos

Elementos de un Juego Bayesiano Estático

1 Jugadores = i ∈ {1; 2; 3; ...; I }

3 Estrategias = si ∈ Si ∀i ∈ {1; 2; 3; ...; I }

4 Pagos = µi (S, t) ∀i ∈ {1; 2; 3; ...; I }

Tipos: cada ti corresponde a una función de ganancias diferente que el

Las creencias son la conjeturas del jugador i y describen precisamente la

La asimetrı́a en la información que tengan los jugadores en estos juegos

Equilibrio Bayesiano de Nash

{S1∗ (t1 ), S2∗ (t2 ), ..., SI∗ (tI )} (1)

tal que Si∗ (ti ) maximiza:

1 El azar determina un vector de tipos t = (t1 , ..., tI ) : tI ∈ Ti

2 El azar revela ti al jugador i pero a ningún otro jugador.

3 Los jugadores toman sus decisiones simultáneamente.

4 Los jugadores reciben las ganancias.

En las próximas secciones analizaremos tres aplicaciones económicas de

Presentación del Juego

Optimización y EBN del Juego

Decisión de la firma 2: maximización bajo incertidumbre

máx 0, 5 (1 − q11 − q2 )q2 + 0, 5 (2 − q12 − q2 )q2 (11)

Equilibrio Bayesiano de Nash

Luego de maximizar (asumiendo solución interior en los 3 casos) y operar

Resolvemos por el método de sustitución, reemplazando las mejores res-

Finalmente, reemplazamos los correspondientes valores en (8) para deter-

Consecuencias de la Información Incompleta

Con el cómputo de los beneficios (esperados) de equilibrio queda en eviden-

La ventaja de una firma respecto a su competidora en el modelo surge de

Se tiene un juego de subasta doble. Existe un único potencial comprador

El elemento de información asimétrica existe en “ambos lados de la me-

Vc y Vv son información privada. Por este motivo existe información

Estrategias, Reglas y Decisiones

Si Pc < Pv ⇒ @ transacción (23)

máx µi s.a. µj6=i ≥ µ̄j (25)

Donde T especifica si existe/no existe transacción y P denota el precio.

Equilibrio Bayesiano de Nash del Juego

Un par de estrategias [Pc (Vc ), Pv (Vv )] constituyen un EBN si:

Pc (Vc ) resuelve: máx E [µc (Pc , Pv (Vv ), Vc ] (26)

Pv (Vv ) resuelve: máx E [µv (Pc , Pc (Vc ), Vv ] (27)

Para simplificar, buscamos un equilibrio lineal. Por ello, supondremos que:

Analicemos el caso del comprador (resolución análoga para el vendedor):

Realizando el mismo análisis para la contraparte, tendrı́amos un equilibrio

Cómputo de la Utilidad Esperada del Comprador

Cómputo de la Utilidad Esperada del Comprador (cont.)

Cómputo de la Utilidad Esperada del Comprador (cont.)

Realizaremos un supuesto adicional:

Dado que Vv ∼ U[0, 1], E Vv |Vv ≤ Pcb−a

Análisis de la decisión del comprador

Cómputo de la Utilidad Esperada del Vendedor

Diferenciando parcialmente respecto a Pv y operando algebraicamente:

Estrategias de Equilibrio de Equilibrio Lineal (cont.)

Estrategias de Equilibrio Lineal (Cont.)

Reemplazando los valores hallados:

Equilibrio Simétrico y Regiones de Ineficiencia

En la región de DWL 1 se tiene

Subastas de Primer Precio (movida simultánea)

bi ∈ R+ → Oferta del jugador i

Xi ∼ F (Xi ) → Valoración del jugador i

Con probabilidad de empate nula, la función de pagos del jugador i viene