SERIES DE TIEMPO

TAREA 1
Profesores: Dr. Daniel Ventosa y M.C. Edwin Tapia
Alumno: Alejandro Alberto Miliano

Febrero de 2020

Ejercicio 1
Encuentre la solución homogénea y particular de las siguientes ecuaciones en diferencias. Con base a sus
resultados determine si son o no, procesos estables. Si εt una variable aleatoria con media cero y varianza
σ 2 , ¿Cuál es el impacto sobre yt si se presenta un choque aleatorio equivalente a una desviación estándar?

c) yt = 1.8yt−1 − 0.81yt−2 + εt
La ecuación homogénea asociada es

yt − 1.8yt−1 + 0.81yt−2 = 0 (1)

La solución homogénea es de la forma yth = Aαt , α 6= 0, y sustituyendo esto en la ecuación homogéna ()

resulta:

Aαt − 1.8Aαt−1 + 0.81Aαt−2 = 0 (2)

dividiendo por Aαt−2 , nos lleva a la expresión de la ecuación caracterı́stica:

α2 − 1.8α + 0.81 = 0 (3)

Las dos raı́ces caracterı́sticas son: α1 = 1 y α2 = 0.5. Son raı́ces repetidas, entonces se genera la otra
solución multiplicando por t.
Por lo tanto la solución homogénea es, una combinación lineal de las dos soluciones homogéneas: para
A1 , A2 constantes arbitarias
yth = A1 (0.9)t + A2 t(0.9)t (4)

1
 Para hallar una solución particular podemos usar el Operador rezago(L): partiendo de la ecuación original

yt = 1.8yt−1 − 0.81yt−2 + εt

yt − 1.8yt−1 + 0.81yt−2 = εt =⇒ yt − 1.8Lyt + 0.81L2 yt = εt

εt εt
yt (1 − 1.8L + 0.81L2 ) = εt =⇒ ytp = =
1 − 1.8L + 0.81L2 (1 − 0.9L)2
La solución general es:

εt εt
yt = ytp + yth = A1 (0.9)t + A2 t(0.9)t + = A1 (0.9)t + A2 t(0.9)t + (5)
(1 − 0.9L)2 (1 − 0.9L)(1 − 0.9L)

εt
Recuerde que la expresión Como las soluciones están dentro del cı́rculo unitario, es
(1 − 0.9L)(1 − 0.9L)
decir, son menores que 1, la serie será estable y ante un choque de una desviación estándar la series será
afectada transitorimente pero en el largo plazo convergera. Estamos a ante serı́e de tiempo de memoria
corta.

Ejercicio 3
Considere una variación del problema anterior

dt = a − γpt (6)

st = b + βp∗t + εt (7)

dt = st (8)

donde p∗t = p∗t−1 + δ(pt−1 − p∗t−1 ) lo cual es equivalente a tener p∗t − (1 − δ)p∗t−1 = δpt−1 con δ ∈ (0, 1]

a Obtenga una ecuación en diferencia estocástica de primer orden en la que la variable p∗t no aparezca. De
la ecuación (7)

st = b + βp∗t + εt

y
st−1 = b + βp∗t−1 + εt−1

Despejamos de cada uno de ellas a p∗t y p∗t−1

st − b − εt
p∗t =
β
y
st−1 − b − εt−1
p∗t−1 =
β

2
 sustituimos estas ecuaciones en la expresión p∗t − (1 − δ)p∗t−1 = δpt−1 , obteniendo

st − b − εt st−1 − b − εt−1
− (1 − δ) = δpt−1
β β

st − b − εt − (1 − δ)(st−1 − b − εt−1 ) = βδpt−1

st = b + εt + (1 − δ)(st−1 − b − εt−1 ) + βδpt−1 = δb + (1 − δ)st−1 + βδpt−1 + εt − (1 − δ)εt−1 (9)

Ahora, como dt = st para todo t entonces se cumple que a − γpt = st y a − γpt−1 = st−1
Sustituyendo en (9) llegamos a

a − γpt = δb + (1 − δ)[a − γpt−1 ] + βδpt−1 + εt − (1 − δ)εt−1

esta última ecuación puede reeescribirse como:

 
a−b (1 − δ)γ − βδ εt εt−1
pt = δ + pt−1 − +
γ γ γ γ
  
a−b β εt εt−1
pt = δ + 1−δ 1+ pt−1 − +
γ γ γ γ

b Encuentre la solución homogénea.

La ecuación homgénea es:   
β
pt − 1 − δ 1 + pt−1 = 0 (10)
γ
La solución homogénea es de la forma yth = Aαt , α 6= 0, y sustituyendo esto en la ecuación homogéna
(10) resulta:
  
β
Aαt − A 1 − δ 1 + αt−1 = 0 (11)
γ
dividiendo por Aαt−2 , nos lleva a la expresión de la ecuación caracterı́stica:
  
β
α− 1−δ 1+ =0 (12)
γ
  
β
La dos raı́z caracterı́stica es: α = 1 − δ 1 + . La solución que corresponde a la ecuación homogénea
γ
es:
  t
β
pt = A 1 − δ 1 +
γ

c ¿Bajo qué condicones esta ecuación es estable? La condición de estabilidad es:

  
1 − δ 1 + β  < 1
 
 γ 

3
      
β β β
−1 < 1 − δ 1 + < 1 entonces −2 < −δ 1 + < 0 entonces δ − 2 < −δ <δ
γ γ γ
β 2
1< < −1
γ γ
o equivalentemente
2 β
1− < <1
γ −γ