"AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE INDEPENDENCIA"

CURSO: FINANZAS CORPORATIVAS II

Temas

a)Presupuesto de Capital
b)La estructura de Capital
c)Toma de desiciones de inversión de capital

Docente: Howard Sam Hinojosa Wong

Delegada: Huanca Alata, Yovana (10813)

Integrantes:
*Martinez Gaspar, Melecio (10813)
*Goyzueta Auccaille,Monica (10814)
*Huaman Huanccallucho, Yolanda (16472)

AÑO
2021
 INDICE

Capitulo I Selección de Empresas

1.1 Descripción Union Andina de Cementos S.A.A
1.2 Descripción Compañía Minera Poderosa S.A

Capitulo II Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

2.1. Analisis de rendimiento
2.2. Rendimiento promedio, volatilidad, covarianza y correlación

Capitulo III
Conclusiones
Recomendaciones
Bibliografia
Capitulo I : Selección de Empresas

1.1 Descripción Unión Andina de Cementos S.A.A 1.2 Descripción Compañía Minera Poderosa S.A

Unión Andina de Cementos (UNACEM), son la fusión de Se fundó el 05 de mayo de 1980 como “Compañía Minera
Cementos Lima y Cementos Andinos, lleva en el mercado como Poderosa”. Ubicado en el distrito y provincia de Pataz, La
60 años comercializando y suministrando cemento de calidad Libertad, Perú.
manteniéndose líder en producción de cemento en el mercado
peruano.

Así mismo cuenta con inversiones en diferentes Subsidiarios que Es considerada mediana Minería Subterránea con dos
operan en el rubro de cemento como (Ecuador, USA y Chile). plantas de producción, empezando su producción en 1982
con alrededor de 2,500 personas entre contratistas y
personal de planilla.

Su actividad principal es la obtención de recursos minerales,

el minando y beneficio mediante la cianuración,
precipitación y fundición para obtener el oro Bullion.
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

UNION ANDINA DE CEMENTOS SAA COMPAÑÍA MINERA PODEROSA S.A

UNACEMC /1 PODERC / 1
Desde: Desde:
3/30/2020 3/30/2020
Hasta: Hasta: Rango de fecha de análisis:
4/30/2021 4/30/2021 4/29/2021
(HISTORIA)

Fecha de Cierre anterior Fecha de Cierre anterior Fecha de

UNACEMC1
cotización cotización cotización
Aj. %
4/29/2021 1.35 4/29/2021 10 4/29/2021 8.8710%
4/28/2021 1.24 4/28/2021 10 4/28/2021 0.0000%
4/27/2021 1.24 4/27/2021 10 4/27/2021 -3.8760%
4/26/2021 1.29 4/26/2021 10 4/26/2021 0.7813%
4/23/2021 1.28 4/23/2021 10 4/23/2021 -8.5714%
4/22/2021 1.4 4/22/2021 10 4/22/2021 0.0000%
4/21/2021 1.4 4/21/2021 10.35 4/21/2021 -6.0403%
4/20/2021 1.49 4/20/2021 11 4/20/2021 -9.1463%
4/19/2021 1.64 4/19/2021 11 4/19/2021 -2.3810%
4/16/2021 1.68 4/16/2021 11 4/16/2021 0.5988%
4/15/2021 1.67 4/15/2021 11 4/15/2021 0.0000%
4/14/2021 1.67 4/14/2021 11 4/14/2021 0.0000%
4/13/2021 1.67 4/13/2021 11 4/13/2021 -4.5714%
4/12/2021 1.75 4/12/2021 11 4/12/2021 0.5747%
4/9/2021 1.74 4/9/2021 11 4/9/2021 1.1628%
4/8/2021 1.72 4/8/2021 11 4/8/2021 0.0000%
4/7/2021 1.72 4/7/2021 11 4/7/2021 -0.5780%
4/6/2021 1.73 4/6/2021 10.96 4/6/2021 0.5814%
4/5/2021 1.72 4/5/2021 10.96 4/5/2021 1.1765%
3/31/2021 1.7 3/31/2021 10.96 3/31/2021 2.4096%
3/30/2021 1.66 3/30/2021 10.96 3/30/2021 0.6061%
3/29/2021 1.65 3/29/2021 10.96 3/29/2021 -2.3669%
3/26/2021 1.69 3/26/2021 10.96 3/26/2021 -3.4286%
3/25/2021 1.75 3/25/2021 10.96 3/25/2021 -2.7778%
3/24/2021 1.8 3/24/2021 11.6 3/24/2021 0.0000%
3/23/2021 1.8 3/23/2021 11.6 3/23/2021 1.1236%
3/22/2021 1.78 3/22/2021 11.6 3/22/2021 -0.5587%
3/19/2021 1.79 3/19/2021 11.6 3/19/2021 -0.5556%
3/18/2021 1.8 3/18/2021 11.6 3/18/2021 -1.0989%
3/17/2021 1.82 3/17/2021 11.6 3/17/2021 -1.0870%
3/16/2021 1.84 3/16/2021 11.6 3/16/2021 0.0000%
3/15/2021 1.84 3/15/2021 11.6 3/15/2021 0.0000%
3/12/2021 1.84 3/12/2021 11.6 3/12/2021 0.0000%
3/11/2021 1.84 3/11/2021 11.6 3/11/2021 0.0000%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

3/10/2021 1.84 3/10/2021 11.5 3/10/2021 2.2222%

3/9/2021 1.8 3/9/2021 11.5 3/9/2021 1.6949%
3/8/2021 1.77 3/8/2021 11.5 3/8/2021 -4.8387%
3/5/2021 1.86 3/5/2021 11.5 3/5/2021 0.0000%
3/4/2021 1.86 3/4/2021 11.5 3/4/2021 0.5405%
3/3/2021 1.85 3/3/2021 11.5 3/3/2021 0.5435%
3/2/2021 1.84 3/2/2021 11.5 3/2/2021 0.0000%
3/1/2021 1.84 3/1/2021 11.5 3/1/2021 0.0000%
2/26/2021 1.84 2/26/2021 11.6 2/26/2021 0.0000%
2/25/2021 1.84 2/25/2021 11.5 2/25/2021 -1.0753%
2/24/2021 1.86 2/24/2021 11 2/24/2021 -0.5348%
2/23/2021 1.87 2/23/2021 11 2/23/2021 0.5376%
2/22/2021 1.86 2/22/2021 11 2/22/2021 -1.5873%
2/19/2021 1.89 2/19/2021 11 2/19/2021 -0.5263%
2/18/2021 1.9 2/18/2021 11 2/18/2021 3.2609%
2/17/2021 1.84 2/17/2021 11 2/17/2021 -0.5405%
2/16/2021 1.85 2/16/2021 10.85 2/16/2021 0.5435%
2/15/2021 1.84 2/15/2021 10.85 2/15/2021 1.0989%
2/12/2021 1.82 2/12/2021 10.85 2/12/2021 0.0000%
2/11/2021 1.82 2/11/2021 10.85 2/11/2021 0.5525%
2/10/2021 1.81 2/10/2021 10.85 2/10/2021 0.5556%
2/9/2021 1.8 2/9/2021 10.9 2/9/2021 3.4483%
2/8/2021 1.74 2/8/2021 10.9 2/8/2021 2.3529%
2/5/2021 1.7 2/5/2021 11 2/5/2021 -3.4091%
2/4/2021 1.76 2/4/2021 10.75 2/4/2021 1.7341%
2/3/2021 1.73 2/3/2021 10.75 2/3/2021 -0.5747%
2/2/2021 1.74 2/2/2021 10.75 2/2/2021 -0.5714%
2/1/2021 1.75 2/1/2021 10.75 2/1/2021 2.3392%
1/29/2021 1.71 1/29/2021 10.75 1/29/2021 0.0000%
1/28/2021 1.71 1/28/2021 10.75 1/28/2021 -5.5249%
1/27/2021 1.81 1/27/2021 10.75 1/27/2021 1.6854%
1/26/2021 1.78 1/26/2021 10.75 1/26/2021 -0.5587%
1/25/2021 1.79 1/25/2021 10.75 1/25/2021 -1.1050%
1/22/2021 1.81 1/22/2021 10.75 1/22/2021 2.2599%
1/21/2021 1.77 1/21/2021 10.75 1/21/2021 4.7337%
1/20/2021 1.69 1/20/2021 11 1/20/2021 2.4242%
1/19/2021 1.65 1/19/2021 11 1/19/2021 -1.1976%
1/18/2021 1.67 1/18/2021 11 1/18/2021 -1.1834%
1/15/2021 1.69 1/15/2021 11 1/15/2021 2.4242%
1/14/2021 1.65 1/14/2021 11 1/14/2021 4.4304%
1/13/2021 1.58 1/13/2021 11 1/13/2021 -1.2500%
1/12/2021 1.6 1/12/2021 11 1/12/2021 -0.6211%
1/11/2021 1.61 1/11/2021 11 1/11/2021 0.6250%
1/8/2021 1.6 1/8/2021 11 1/8/2021 4.5752%
1/7/2021 1.53 1/7/2021 11 1/7/2021 0.0000%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

1/6/2021 1.53 1/6/2021 10.8 1/6/2021 0.0000%

1/5/2021 1.53 1/5/2021 10.3 1/5/2021 -1.2903%
1/4/2021 1.55 1/4/2021 10.3 1/4/2021 0.0000%
12/31/2020 1.55 12/31/2020 10.3 12/31/2020 0.0000%
12/30/2020 1.55 12/30/2020 10.3 12/30/2020 0.6494%
12/29/2020 1.54 12/29/2020 10.3 12/29/2020 0.6536%
12/28/2020 1.53 12/28/2020 10.3 12/28/2020 0.0000%
12/24/2020 1.53 12/24/2020 10.3 12/24/2020 2.6846%
12/23/2020 1.49 12/23/2020 10.3 12/23/2020 0.0000%
12/22/2020 1.49 12/22/2020 10.15 12/22/2020 0.0000%
12/21/2020 1.49 12/21/2020 10.15 12/21/2020 -3.8710%
12/18/2020 1.55 12/18/2020 9.35 12/18/2020 0.0000%
12/17/2020 1.55 12/17/2020 9.35 12/17/2020 0.0000%
12/16/2020 1.55 12/16/2020 9.35 12/16/2020 0.0000%
12/15/2020 1.55 12/15/2020 9.35 12/15/2020 -0.6410%
12/14/2020 1.56 12/14/2020 9.35 12/14/2020 0.0000%
12/11/2020 1.56 12/11/2020 9.35 12/11/2020 0.6452%
12/10/2020 1.55 12/10/2020 9.35 12/10/2020 1.3072%
12/9/2020 1.53 12/9/2020 9.35 12/9/2020 0.0000%
12/7/2020 1.53 12/7/2020 9.35 12/7/2020 0.6579%
12/4/2020 1.52 12/4/2020 9.35 12/4/2020 1.3333%
12/3/2020 1.5 12/3/2020 9.35 12/3/2020 0.0000%
12/2/2020 1.5 12/2/2020 9.35 12/2/2020 1.3514%
12/1/2020 1.48 12/1/2020 9.35 12/1/2020 0.0000%
11/30/2020 1.48 11/30/2020 9.35 11/30/2020 0.6803%
11/27/2020 1.47 11/27/2020 9.5 11/27/2020 -2.0000%
11/26/2020 1.5 11/26/2020 9.5 11/26/2020 0.0000%
11/25/2020 1.5 11/25/2020 9.5 11/25/2020 3.4483%
11/24/2020 1.45 11/24/2020 10.25 11/24/2020 -3.3333%
11/23/2020 1.5 11/23/2020 10.25 11/23/2020 0.0000%
11/20/2020 1.5 11/20/2020 10.25 11/20/2020 0.0000%
11/19/2020 1.5 11/19/2020 10.4 11/19/2020 6.3830%
11/18/2020 1.41 11/18/2020 10.4 11/18/2020 4.4444%
11/17/2020 1.35 11/17/2020 10.4 11/17/2020 0.0000%
11/16/2020 1.35 11/16/2020 10.4 11/16/2020 1.5038%
11/13/2020 1.33 11/13/2020 10.4 11/13/2020 -1.4815%
11/12/2020 1.35 11/12/2020 10.4 11/12/2020 0.0000%
11/11/2020 1.35 11/11/2020 10.4 11/11/2020 -4.9296%
11/10/2020 1.42 11/10/2020 10.4 11/10/2020 9.2308%
11/9/2020 1.3 11/9/2020 11 11/9/2020 0.0000%
11/6/2020 1.3 11/6/2020 11 11/6/2020 0.0000%
11/5/2020 1.3 11/5/2020 11 11/5/2020 0.0000%
11/4/2020 1.3 11/4/2020 11 11/4/2020 0.0000%
11/3/2020 1.3 11/3/2020 11 11/3/2020 0.0000%
11/2/2020 1.3 11/2/2020 11 11/2/2020 -2.9851%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

10/30/2020 1.34 10/30/2020 11 10/30/2020 -0.7407%

10/29/2020 1.35 10/29/2020 11 10/29/2020 0.7463%
10/28/2020 1.34 10/28/2020 11 10/28/2020 2.2901%
10/27/2020 1.31 10/27/2020 11 10/27/2020 0.0000%
10/26/2020 1.31 10/26/2020 11 10/26/2020 -2.9630%
10/23/2020 1.35 10/23/2020 11 10/23/2020 0.0000%
10/22/2020 1.35 10/22/2020 11 10/22/2020 -2.1739%
10/21/2020 1.38 10/21/2020 11 10/21/2020 -1.4286%
10/20/2020 1.4 10/20/2020 11 10/20/2020 0.0000%
10/19/2020 1.4 10/19/2020 11 10/19/2020 0.0000%
10/16/2020 1.4 10/16/2020 11 10/16/2020 1.4493%
10/15/2020 1.38 10/15/2020 11 10/15/2020 0.7299%
10/14/2020 1.37 10/14/2020 11 10/14/2020 0.0000%
10/13/2020 1.37 10/13/2020 11 10/13/2020 0.0000%
10/12/2020 1.37 10/12/2020 11 10/12/2020 0.0000%
10/9/2020 1.37 10/9/2020 11 10/9/2020 0.0000%
10/8/2020 1.37 10/8/2020 11 10/8/2020 0.0000%
10/7/2020 1.37 10/7/2020 11 10/7/2020 -2.1429%
10/6/2020 1.4 10/6/2020 10.9 10/6/2020 -2.7778%
10/5/2020 1.44 10/5/2020 10.8 10/5/2020 0.0000%
10/2/2020 1.44 10/2/2020 10.8 10/2/2020 0.6993%
10/1/2020 1.43 10/1/2020 10.8 10/1/2020 0.0000%
9/30/2020 1.43 9/30/2020 10.8 9/30/2020 0.0000%
9/29/2020 1.43 9/29/2020 10.8 9/29/2020 0.0000%
9/28/2020 1.43 9/28/2020 10.8 9/28/2020 0.7042%
9/25/2020 1.42 9/25/2020 10.8 9/25/2020 1.4286%
9/24/2020 1.4 9/24/2020 10.8 9/24/2020 -1.4085%
9/23/2020 1.42 9/23/2020 11.2 9/23/2020 0.0000%
9/22/2020 1.42 9/22/2020 11.2 9/22/2020 1.4286%
9/21/2020 1.4 9/21/2020 11.2 9/21/2020 -2.0979%
9/18/2020 1.43 9/18/2020 10.8 9/18/2020 0.7042%
9/17/2020 1.42 9/17/2020 10.8 9/17/2020 0.7092%
9/16/2020 1.41 9/16/2020 10.8 9/16/2020 0.0000%
9/15/2020 1.41 9/15/2020 10.8 9/15/2020 0.0000%
9/14/2020 1.41 9/14/2020 10.8 9/14/2020 -2.0833%
9/11/2020 1.44 9/11/2020 10.8 9/11/2020 -1.3699%
9/10/2020 1.46 9/10/2020 10.8 9/10/2020 0.0000%
9/9/2020 1.46 9/9/2020 10.8 9/9/2020 -1.3514%
9/8/2020 1.48 9/8/2020 10.8 9/8/2020 0.0000%
9/7/2020 1.48 9/7/2020 10.8 9/7/2020 1.3699%
9/4/2020 1.46 9/4/2020 10.8 9/4/2020 0.0000%
9/3/2020 1.46 9/3/2020 11.3 9/3/2020 0.0000%
9/2/2020 1.46 9/2/2020 11.3 9/2/2020 0.6897%
9/1/2020 1.45 9/1/2020 11.1 9/1/2020 -0.6849%
8/31/2020 1.46 8/31/2020 11.1 8/31/2020 0.0000%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

8/28/2020 1.46 8/28/2020 11.1 8/28/2020 0.6897%

8/27/2020 1.45 8/27/2020 11.1 8/27/2020 -1.3605%
8/26/2020 1.47 8/26/2020 11.2 8/26/2020 1.3793%
8/25/2020 1.45 8/25/2020 11.2 8/25/2020 0.0000%
8/24/2020 1.45 8/24/2020 11.2 8/24/2020 0.0000%
8/21/2020 1.45 8/21/2020 11.2 8/21/2020 -1.3605%
8/20/2020 1.47 8/20/2020 11.2 8/20/2020 0.0000%
8/19/2020 1.47 8/19/2020 11.2 8/19/2020 0.6849%
8/18/2020 1.46 8/18/2020 11.2 8/18/2020 -2.6667%
8/17/2020 1.5 8/17/2020 11.2 8/17/2020 0.6711%
8/14/2020 1.49 8/14/2020 11.2 8/14/2020 0.6757%
8/13/2020 1.48 8/13/2020 11.2 8/13/2020 1.3699%
8/12/2020 1.46 8/12/2020 11.2 8/12/2020 0.0000%
8/11/2020 1.46 8/11/2020 11.2 8/11/2020 -2.0134%
8/10/2020 1.49 8/10/2020 11.2 8/10/2020 -1.9737%
8/7/2020 1.52 8/7/2020 11.2 8/7/2020 0.6623%
8/6/2020 1.51 8/6/2020 11 8/6/2020 0.0000%
8/5/2020 1.51 8/5/2020 11 8/5/2020 -1.9481%
8/4/2020 1.54 8/4/2020 11 8/4/2020 -0.6452%
8/3/2020 1.55 8/3/2020 11.11 8/3/2020 -2.5157%
7/31/2020 1.59 7/31/2020 11 7/31/2020 1.2739%
7/30/2020 1.57 7/30/2020 11 7/30/2020 1.2903%
7/29/2020 1.55 7/29/2020 11 7/29/2020 2.6490%
7/27/2020 1.51 7/27/2020 11 7/27/2020 0.6667%
7/24/2020 1.5 7/24/2020 11 7/24/2020 0.0000%
7/23/2020 1.5 7/23/2020 11 7/23/2020 0.0000%
7/22/2020 1.5 7/22/2020 11 7/22/2020 0.0000%
7/21/2020 1.5 7/21/2020 10.2 7/21/2020 0.0000%
7/20/2020 1.5 7/20/2020 10.2 7/20/2020 0.0000%
7/17/2020 1.5 7/17/2020 10.2 7/17/2020 2.7397%
7/16/2020 1.46 7/16/2020 10.3 7/16/2020 0.0000%
7/15/2020 1.46 7/15/2020 10.3 7/15/2020 -1.3514%
7/14/2020 1.48 7/14/2020 10.3 7/14/2020 -1.3333%
7/13/2020 1.5 7/13/2020 10.3 7/13/2020 -1.3158%
7/10/2020 1.52 7/10/2020 10.03 7/10/2020 -1.9355%
7/9/2020 1.55 7/9/2020 10 7/9/2020 0.0000%
7/8/2020 1.55 7/8/2020 9.8 7/8/2020 0.0000%
7/7/2020 1.55 7/7/2020 9.8 7/7/2020 0.0000%
7/6/2020 1.55 7/6/2020 9.8 7/6/2020 0.0000%
7/3/2020 1.55 7/3/2020 9.8 7/3/2020 -3.1250%
7/2/2020 1.6 7/2/2020 9.8 7/2/2020 0.0000%
7/1/2020 1.6 7/1/2020 9.8 7/1/2020 0.0000%
6/30/2020 1.6 6/30/2020 9.9 6/30/2020 -3.6145%
6/26/2020 1.66 6/26/2020 9.9 6/26/2020 -2.3529%
6/25/2020 1.7 6/25/2020 9.9 6/25/2020 0.0000%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

6/24/2020 1.7 6/24/2020 9.9 6/24/2020 0.0000%

6/23/2020 1.7 6/23/2020 9.9 6/23/2020 0.0000%
6/22/2020 1.7 6/22/2020 9.9 6/22/2020 6.2500%
6/19/2020 1.6 6/19/2020 9.85 6/19/2020 0.0000%
6/18/2020 1.6 6/18/2020 9.21 6/18/2020 0.0000%
6/17/2020 1.6 6/17/2020 9.6 6/17/2020 5.9603%
6/16/2020 1.51 6/16/2020 9.6 6/16/2020 -1.9481%
6/15/2020 1.54 6/15/2020 9.6 6/15/2020 6.2069%
6/12/2020 1.45 6/12/2020 9.6 6/12/2020 -7.0513%
6/11/2020 1.56 6/11/2020 10 6/11/2020 0.6452%
6/10/2020 1.55 6/10/2020 10 6/10/2020 -1.8987%
6/9/2020 1.58 6/9/2020 10 6/9/2020 1.9355%
6/8/2020 1.55 6/8/2020 10 6/8/2020 3.3333%
6/5/2020 1.5 6/5/2020 10 6/5/2020 2.0408%
6/4/2020 1.47 6/4/2020 10 6/4/2020 5.0000%
6/3/2020 1.4 6/3/2020 10 6/3/2020 1.4493%
6/2/2020 1.38 6/2/2020 10 6/2/2020 -1.4286%
6/1/2020 1.4 6/1/2020 10 6/1/2020 2.1898%
5/29/2020 1.37 5/29/2020 10 5/29/2020 0.0000%
5/28/2020 1.37 5/28/2020 10 5/28/2020 -0.7246%
5/27/2020 1.38 5/27/2020 10 5/27/2020 0.0000%
5/26/2020 1.38 5/26/2020 10 5/26/2020 2.9851%
5/25/2020 1.34 5/25/2020 10 5/25/2020 -2.1898%
5/22/2020 1.37 5/22/2020 10 5/22/2020 -2.1429%
5/21/2020 1.4 5/21/2020 10 5/21/2020 0.7194%
5/20/2020 1.39 5/20/2020 10 5/20/2020 3.7313%
5/19/2020 1.34 5/19/2020 10 5/19/2020 3.0769%
5/18/2020 1.3 5/18/2020 10 5/18/2020 0.0000%
5/15/2020 1.3 5/15/2020 10 5/15/2020 -3.7037%
5/14/2020 1.35 5/14/2020 10 5/14/2020 -1.4599%
5/13/2020 1.37 5/13/2020 10 5/13/2020 5.3846%
5/12/2020 1.3 5/12/2020 10 5/12/2020 4.0000%
5/11/2020 1.25 5/11/2020 10 5/11/2020 0.8065%
5/8/2020 1.24 5/8/2020 10 5/8/2020 1.6393%
5/7/2020 1.22 5/7/2020 10 5/7/2020 1.6667%
5/6/2020 1.2 5/6/2020 10 5/6/2020 1.6949%
5/5/2020 1.18 5/5/2020 10 5/5/2020 2.6087%
5/4/2020 1.15 5/4/2020 10 5/4/2020 0.0000%
4/30/2020 1.15 4/30/2020 10 4/30/2020 0.8772%
4/29/2020 1.14 4/29/2020 10 4/29/2020 -0.8696%
4/28/2020 1.15 4/28/2020 10 4/28/2020 -2.5424%
4/27/2020 1.18 4/27/2020 10 4/27/2020 -7.8125%
4/24/2020 1.28 4/24/2020 10 4/24/2020 -1.5385%
4/23/2020 1.3 4/23/2020 9.5 4/23/2020 0.0000%
4/22/2020 1.3 4/22/2020 9.5 4/22/2020 -3.7037%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

4/21/2020 1.35 4/21/2020 8.85 4/21/2020 0.0000%

4/20/2020 1.35 4/20/2020 8.85 4/20/2020 0.0000%
4/17/2020 1.35 4/17/2020 8.85 4/17/2020 0.0000%
4/16/2020 1.35 4/16/2020 8.85 4/16/2020 3.8462%
4/15/2020 1.3 4/15/2020 9.03 4/15/2020 3.1746%
4/14/2020 1.26 4/14/2020 9.5 4/14/2020 0.0000%
4/13/2020 1.26 4/13/2020 10.3 4/13/2020 -0.7874%
4/8/2020 1.27 4/8/2020 10.3 4/8/2020 0.0000%
4/7/2020 1.27 4/7/2020 10.3 4/7/2020 0.0000%
4/6/2020 1.27 4/6/2020 10.3 4/6/2020 -3.7879%
4/3/2020 1.32 4/3/2020 10.3 4/3/2020 0.0000%
4/2/2020 1.32 4/2/2020 10.5 4/2/2020 -2.2222%
4/1/2020 1.35 4/1/2020 10.5 4/1/2020 3.0534%
3/31/2020 1.31 3/31/2020 10.5 3/31/2020
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

Rango de fecha de análisis:

4/3/2020
(HISTORIA)

PODERC1 UNACEMC1 PODERC1

Aj. % RENDIMIENTO PROMEDIO (HISTÓRICO)
0.0000% - Rend. Prom. 0.0375% 0.0018%
0.0000% RIESGO (MUESTRAL)
0.0000% - Varianza 0.00053016 0.00025489
0.0000% - Des. Están. 2.3025% 1.5965%
0.0000% Función EXCEL 2.3025% 1.5965%
-3.3816% "A mayor riesgo, mayor ganancia"
-5.9091% S/ 100.00 S/ 100.00
0.0000% Extrem. Sup. 102.30 101.60
0.0000% Extrem. Inf. 97.70 98.40
0.0000% GESTIÓN DE PORTAFOLIO
0.0000% UNACEMC1 PODERC1
0.0000% Inver.: 200k 50% 50%
0.0000% - Covarianza -0.00004619936585230980
0.0000% - Correlación -0.12567610851723600
0.0000%
0.0000% RANGOS PARA DETER. GRADO DE DIVERSIF.:
0.3650% -1 0 1

0.0000% -1; menor -0.5 Mayor a -0.5; menor 0.5 Mayor a 0.5; hasta 1
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-5.5172%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.8696%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-0.8621%
0.8696%
4.5455%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.3825%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-0.4587%
0.0000%
-0.9091%
2.3256%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-2.2727%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.8519%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

4.8544%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.4778%
0.0000%
8.5561%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-1.5789%
0.0000%
0.0000%
-7.3171%
0.0000%
0.0000%
-1.4423%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-5.4545%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.9174%
0.9259%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-3.5714%
0.0000%
0.0000%
3.7037%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-4.4248%
0.0000%
1.8018%
0.0000%
0.0000%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

0.0000%
-0.8929%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
1.8182%
0.0000%
0.0000%
-0.9901%
1.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
7.8431%
0.0000%
0.0000%
-0.9709%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
2.6919%
0.3000%
2.0408%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-1.0101%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

0.0000%
0.0000%
0.5076%
6.9490%
-4.0625%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-4.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
5.2632%
0.0000%
7.3446%
 Capitulo 2: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

0.0000%
0.0000%
0.0000%
-1.9934%
-4.9474%
-7.7670%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
-1.9048%
0.0000%
0.0000%
Capitulo II: Analisis de rendimiento, riesgo y rentabilidad

2.1. Analisis de rendimiento

Analisis de redimiento Anual

15.0000%

10.0000%

5.0000%

0.0000%
3/31/2020 5/31/2020 7/31/2020 10/1/2020 12/1/2020 2/1/2021 4/1/2021
-5.0000%

-10.0000%

-15.0000%

UNACEMC1 Aj. % PODERC1 Aj. %

UNACEMS.A.A PODEROSA S.A

RENDIMIENTO PROMEDIO (HISTÓRICO)
- Rend. Prom. 0.0375% 0.0018%

Analisis de Rendimiento Promedio

PODERC1 0.0018%

UNACEMC1 0.0375%

0.0000% 0.0050% 0.0100% 0.0150% 0.0200% 0.0250% 0.0300% 0.0350% 0.0400%

Se realizo el analisis de rendimiento dela empresa UNACEM S.A.A y la PODEROSA S.A, con los graficos líneas
arriba en los periodos de Marzo/2020 - Abril/2021, el cual UNACEM S.A.A muestra un comportamiento de
variación de precios constantes de interaccion de resultados manteniendose con precios variables durante
los periodos tomados.
La PODEROSA S.A muestra resultados bajos en cuanto a la variacion de precios a la diferenciacion de
UNACEM S.A.A, Reflejandose la PODEROSA S.A con un historico de bajas variables de precios durante el 2020 - 2021
mostrandose esa baja constante en el 2021.

2.1. Rendimiento promedio, volatilidad, covarianza y correlación

RIESGO (Volatilidad)
UNACEM PODEROSA
- Varianza 0.000530 0.000255
- Des. Están. 2.3025% 1.5965%
Función EXCEL 2.3025% 1.5965%

S/ 100.00 S/ 100.00
Extrem. Sup. 102.30 101.60
Extrem. Inf. 97.70 98.40

De acuerdo a la desviación estandar muestral se puede invertir en las dos empresas ya que sus
ganancias son equilibradas, teniendo en cuenta que si se invierte en UNACEM S.A de S/100.00
su ganancia sera de S/102.30 y de PODEROSA S.A sera de S/.101.60.
Concluyendo con la desviación estandar es equilibrada, teniendo una desviación mayor con
volatilidad mas grande para las dos empresas.

RANGOS PARA DETER. GRADO DE DIVERSIF.:

-1 0 1

-1; menor -0.5 Mayor a -0.5; menor 0.5 Mayor a 0.5; hasta 1

Se realizo los calculos para la Covarianzas y Correlación, este mide la relación lineal entres 2
variables, desarrollando lo siguiente:
Se obtiene una correlación igual para UNACEM S.A.A y PODEROSA S.A , con una diversificación
perfecta con las dos variables tomadas ( UNACEM y PODEROSA). Se obtiene lo siguiente:

100 100
Inver.: 200k 50% 50%
- Covarianza -0.00004619936585230980
- Correlación -0.125676108517236000

De acuerdo a los resultados con las dos empresas tomadas resolvemos que hay una diversifiación
aproximada a -1, en negativo. Teniendo un portafolio eficiente.
Capitulo III

Conclusiones:

*El rendiemiento promedio de UNACEM entre los periodos del 30-03-2020 al 30-04-2021
lanza un resultado positivo de 0.0375 % , por otro lado, el rendimiento promedio de la PODEROSA
en el mismo periodo muestra un resultado positivo de 0.0018% demostrando históricamente que
esta tiene un resultado menor, pero que no invalida a realizar una inversión.
Según el resultado del análisis histórico en el periodo de 30-03-2020 al 30-04-2021, UNACEM S.A.A
es más volátil que la PODEROSA, ya que se obtuvo un resultado de 2,3025.

Recomendaciones:

* Sería conveniente que ambas empresas mantengan una misma correlación y covarianza, así puedan
tener valores próximons para una inversión adecuada en la Bolsa de Valores y su rendimiento en el
mercado sea mayor.

* Para obtener mejores resultados, se recomienda trabajar con una mayor cantidad de años,
y asi realizar los analisis y obtener resultados completos.

Bibliografia:

* https://www.unacem.com.pe/
* http://www.poderosa.com.pe/
* https://www.bvl.com.pe/emisores/detalle?companyCode=23900
* https://www.bvl.com.pe/emisores/detalle?companyCode=63500