SISTEMA FINANCIERO VENEZUELA VS CHILE

Chile es un país ubicado en el extremo sudoeste de América del Sur. Su nombre oficial es
República de Chile y su capital es la ciudad de Santiago. Actualmente, el jefe de estado y quien
posee máxima autoridad política es Sebastián Piñera Echenique, quien comenzó su mandato el 11
de marzo de 2018, elegido a través del sufragio. En lo que respecta a la economía, Chile se ha dado
a conocer internacionalmente como uno de los países con la economía mas solida del continente.
Pese a diversos periodos de crisis que ha enfrentado a lo largo de su historia, en los últimos años ha
tenido un importante y sostenido crecimiento económico. Implantado durante la dictadura civico-
militar de Pinochet, la economía de libre mercado se ha mantenido por los gobiernos posteriores
con mayor cobertura de programas sociales, convirtiéndose en plataforma de inversiones extranjeras
para otros países de América Latina y muchas empresas han comenzado a instalar sus sedes
corporativas en Santiago. Al igual que Venezuela, cuenta con actividades económicas como la
minería, la agricultura y ganadería, el turismo y el comercio.
Ahora bien, cuando hablamos de sistema financiero, hacemos referencia al conjunto de instituciones
(entidades financieras), medios (activos financieros) y mercados que hacen posible que el ahorro
(dinero ocioso) de unos agentes económicos vaya a parar a manos de los demandantes de crédito
cuya función es canalizar el flujo de fondos desde los oferentes hacia los demandantes. los oferentes
vienen siendo los ahorradores, quienes han acumulado un excedente de dinero y quieren prestarlo
para obtener un mayor rendimiento y los demandantes los que necesitan dinero para sus proyectos
de inversión.
(Los principales demandantes de capital son las empresas y las Administraciones Públicas, aunque
las familias también piden préstamos para financiar sus gastos)
 VENEZUELA
ORIGEN El sistema financiero venezolano evolucionó en
consonancia a la dinámica de la actividad
económica, se inicia como banca comercial para
financiar la importante actividad de exportación
agrícola de las casas comerciales europeas del siglo
IXX, y se diversifica por los efectos de la
explotación petrolera y sus requerimientos de
financiar el modelo de industrialización para la
sustitución de importaciones. En la década de los
años cuarenta del siglo XX, aparecen las
instituciones reguladoras del sistema, Banco
Central de Venezuela y Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras,
institucionalizándose la supervisión y un banco, por fin el 26 de julio de 1849 Hacienda dio
reglamentación del funcionamiento de las
entidades bancarias.
En este contexto, el sistema financiero venezolano
se estructura bajo el concepto de banca
especializada, concentrándose en el segmento de
banca comercial hasta la década de los noventa. La
crisis bancaria de 1994, impacta un sistema
financiero vulnerable por su elevada concentración
y descapitalización, obligando a la reestructuración
del mismo mediante dos elementos novedosos para
el sistema financiero venezolano: la banca
universal y la inversión extranjera en el sector
bancario.
FUNCIONES • Fomento del ahorro –
• Obtener estabilidad monetaria: el sistema
financiero contribuye a salvaguardar el
valor del dinero en los tres aspectos básicos
de la moneda (unidad de cuenta, reserva de
valor e instrumento de pago) –
• Contribuir a las solvencias de las
instituciones: tanto a nivel sistemático
como en forma individual de los individuos
que la componen –
• Crear una variedad de activos financieros –
• Conseguir una eficaz asignación de los
recursos –
• Conseguir bajo costo de intermediación
CONFORMACIÓN El sistema financiero está conformado por el
DEL SISTEMA conjunto de instituciones financieras públicas,
FINANCIERO privadas, comunales y cualquier otra forma de
organización que operan en el sector bancario, el
sector asegurador, el mercado de valor es y
cualquier otro sector o grupo de instituciones
CHILE
Los primeros intentos de crear bancos en Chile
aparecieron de la mano de la Independencia. En enero
de 1811 el secretario consular de Santiago, Anselmo de
la Cruz, propuso crear un Banco del Estado al cual las
familias adineradas debían contribuir con un millón de
pesos. Al año siguiente y bajo el gobierno de José
Miguel Carrera, sonó fuerte el nombre del Banco
Nacional de Minería, el cual se instalaría en el pueblo
de Huasco con la única función de comprar oro y plata.
Sin embargo, esta entidad dedicada a acuñar monedas
y el banco que aventuró de la Cruz nunca se
construyeron. Ambos proyectos sólo fueron ideas.
Después de treinta años de fallidos intentos por crear
la autorización a Antonio Arcos para establecer el
Banco de Chile de Arcos y Cía. Éste es el primer
banco -propiamente tal- que se estableció en el país.
Junto con ello, también es pionero en denominar este
tipo de entidades con el nombre y/o apellido del dueño,
según Roberto Hernández, profesor de Historia de la
Universidad de Chile. A comienzos del siglo XX, en
Chile existían 27 bancos de los cuales siete eran
extranjeros. El país había alcanzado un buen desarrollo
financiero, pero hacía falta algo. Las continuas crisis
monetarias luego de la conversión pedían a gritos una
institución central que regulara el precio de la moneda.
• Garantizar una eficaz asignación de los
recursos financieros. Esto significa que el
sistema financiero ha de proporcionar al
sistema económico los recursos financieros
necesarios y apropiados no sólo en su volumen
o cuantía, sino también en su naturaleza,
plazos y costes.
• Fomentar e incentivar tanto el ahorro como la
inversión productiva de una economía, al
captar el ahorro de las unidades con superávit
y canalizarlo hacia las unidades con déficit:
Conjunto de instituciones bancarias, financieras y
demás instituciones públicas o privadas que operan
en la intermediación financiera (actividad destinada
a captar fondos del público y colocarlos en forma de
créditos o inversiones
 financieras que a juicio del órgano rector deba
formar parte de este sistema. También se incluyen
las personas naturales y jurídicas usuarias de las
instituciones financieras que integran el mismo.
CONFORMACIÓN El sector bancario está constituido por el conjunto de instituciones que realizan intermediación financiera
DEL SECTOR mediante la colocación de los recursos, obtenidos a través de los depósitos del público o de otras fuentes
BANCARIO permitidas por la ley, para el financiamiento, en especial, de las actividades productivas de la economía real,
de sus servicios asociados y la infraestructura correspondiente.
En Venezuela existen (cifras 2018) 31 instituciones En la actualidad existen 21 bancos establecidos y
financieras; de ellas, 24 son bancos universales, 1 operando en el país De dichos bancos hay 14 que se
solo banco comercial, 2 bancos con leyes consideran como "Bancos Establecidos en Chile".
especiales, 3 bancos microfinancieros y un solo Además de los anteriores, hay 6 Sucursales de
instituto municipal de crédito. Bancos Extranjeros. Finalmente, existe un Banco
Estatal, que corresponde al Banco del Estado de
Chile .

ENTES MINISTERIO
REGULADORES Ministerio del Poder Popular para la Economía,
DEL SISTEMA Finanzas y Banca Pública.
FINANCIERO -Supervisar, controlar y vigilar las instituciones
financieras regida por la Ley General de bancos y
otras Instituciones financieras
-autorizar el establecimiento de sucursales u
oficinas de representación de instituciones
financieras extranjeros en el país
-determinar la correcta realización sus de
actividades a fin de evitar crisis bancarias y
permitir el sano y eficiente funcionamiento del
sistema financiero venezolano
Ministerio de Hacienda:
•dirigir la administración financiera del Estado,
proponer la política económica y financiera del
Gobierno en materias de su competencia y efectuar la
coordinación y supervisión de las acciones que en
virtud de ella se ejecuten.
•Elaborar el proyecto de presupuesto del Sector Público
y dictar las normas para su ejecución.
•Administrar los recursos financieros del Estado.
•Proponer la legislación relativa a la administración del
personal del Sector Público y, especialmente, la
referida a dotaciones,remuneraciones, jubilaciones,
pensiones y montepíos.
•Amortizar y coordinar íntegramente las acciones
financieras que en sus respectivas esferas de
competencia, realizan los distintos Ministerios y sus
organismos dependientes o relacionados.
•Conocer e informar, antes de iniciarse su tramitación
legislativa, toda iniciativa de orden financiero que
implique gastos o endeudamiento del Sector Público.
•Intervenir en los acuerdos y tratados comerciales y
financieros internacionales.
•Ejercer las atribuciones y derechos que al Ministerio
de Hacienda confiere la Ley Orgánica Constitucional
del Banco Central de Chile.
 INSTITUCIÓN REGULADORA
El Banco Central de Venezuela. BANCO CENTRAL DE CHILE
Es el instituto encargado de establecer la
política monetaria y crear y mantener
condiciones económicas, crediticias y fiscales
que permitan el desarrollo ordenado de la
economía, y en general regula el funcionamiento
del Sistema Financiero
Organismo autónomo
Organismo autónomo
INSTITUCIÓN SUPERVISORA:
SUDEBAN (Superintendencia de las
Instituciones del Sector Bancario de Venezuela)
Es el ente encargado de que los bancos e
instituciones financieras con oficina en Venezuela
cumplan las normas locales referidas a ellas. Su
función
• Autorizar, supervisar, inspeccionar,
controlar y regular el ejercicio de la actividad que
realizan las instituciones que conforman el sector
bancario de Venezuela.
• Señalar la corrección de las fallas que se
detecten en la ejecución de las actividades
bancarias y sancionar las conductas desviadas al
marco legal vigente.
La Rectoría del Sistema Financiero Nacional
(Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional
(OSFIN)
Encargado de regular, supervisar, controlar y
coordinar el funcionamiento de las instituciones
integrantes del sistema, a fin de lograr su
estabilidad, solidez y confianza e impulsar el
desarrollo económico de la Nación
FONDO DE GARANTIAS Y PROTECCION
BANCARIA (FOGADE)
Garantizar los depósitos del publico realizados en
moneda nacional
Prestar auxilio financiero para restablecer la
liquidez y solvencia de los bancos e instituciones
financieras regidos por la ley.
Otros entes ASOCIACIÓN BANCARIA:
• Defender los intereses de los miembros de la
comunidad bancaria nacional
Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF), que también controla las
operaciones de otras instituciones del sistema.
La supervisión de las entidades bancarias a fin de
mantener la estabilidad y solvencia del sistema
financiero, en resguardo de los depositantes y del
interés público. El enfoque de la fiscalización
realizada por este Organismo, en uso de sus facultades
legales, consiste en un modelo de supervisión basada
en riesgos y bajo estándares prudenciales. De esta
manera, la supervisión que se ejerce se traduce en
verificar la implementación, monitoreo y exigencia del
cumplimiento de la regulación vigente, así como
también en evaluar en las distintas instituciones el
establecimiento y monitoreo de adecuados estándares
de gestión de riesgo.
Superintendencia de Valores y Seguros:
Examinar todas las operaciones, bienes, libros,
cuentas, archivos y documentos de los sujetos o
actividades fiscalizados y requerir de ellos o de sus
administradores, asesores o personal, los antecedentes
y explicaciones que juzgue necesarios para su
información.
Pedir la ejecución y presentación de balances y estados
financieros en las fechas que estime convenientes, para
comprobar la exactitud e inversión de los capitales y
fondos.
Solicitar la entrega de cualquier documento, libro o
antecedente que sea necesario para fines de
fiscalización, sin alterar el desenvolvimiento normal de
las actividades del afectado.
Inspeccionar, por medio de sus empleados o de
auditores externos, a las personas o entidades
fiscalizadas;
 • Fomentar vínculos de acercamiento y cooperación
con las instituciones
• Mejorar las practicas bancarias
• Impulsar el desarrollo de la economía
• Representar a la asociación ante los organismos
económicos internacionales

CONSEJO BANCARIO NACIONAL

• Asegurar que los bancos, entidades de ahorro y
préstamo e instituciones financieras tengan
sistemas y procedimientos adecuados para vigilar
y controlar sus actividades a escala nacional e
internacional, si fuere el caso.
• Obtener información sobre el grupo financiero a
través de inspecciones regulares, estados
financieros auditados y otros informes.
• Obtener información sobre las transacciones y
relaciones entre las empresas del grupo
financiero, tanto nacionales como internacionales,
si fuere el caso.
• Recibir estados financieros consolidados a nivel
nacional e internacional, si fuere el caso, o
información comparable que permita el análisis
de la situación del grupo financiero en forma
consolidada.
• Evaluar los indicadores financieros de la
institución y del grupo.
• Obtener información sobre la respectiva
estructura accionaria, incluyendo los datos que
permitan determinar con precisión la identidad de
las personas naturales, propietarias finales de las
acciones o de las compañías que las detentan.
• Obtener la información necesaria, mediante
inspecciones in situ o extra situ, a los fines de
verificar que las agencias, sucursales, oficinas,
filiales y afiliadas en el exterior, de bancos o
instituciones financieras venezolanos, cumplen
con las regulaciones y disposiciones aplicables
del lugar donde funcionan.
• Asegurar que los bancos, entidades de ahorro y
préstamo, instituciones financieras y demás
empresas sujetas a la Ley, tengan sistemas y
procedimientos adecuados para evitar que sean
utilizados para legitimar capitales provenientes de
actividades ilícitas.

SITUACIÓN Los bancos venezolanos han demostrado capacidad Chile ha desarrollado un eficiente sistema financiero, a
ACTUAL para adaptarse a un entorno turbulento, pero la la altura de las exigencias de su pujante economía. Un
hiperinflación y una economía que acumula cuatro actor relevante en este escenario es el Banco Central de
 años consecutivos de caída, comienzan a afectar al
sistema y paradójicamente, propician que el
organismo encargado de la regulación tome
medidas poco ortodoxas para impulsar el crédito.
El patrimonio es una de las áreas bajo fuego. La
hiperinflación tiene como consecuencia que las
empresas y las personas solicitan préstamos de
mayor monto para financiar la poca producción que
permanece en pie o cubrir el aumento de los gastos
con la tarjeta de crédito. Pero los banqueros no
pueden elevar el monto de los préstamos sin
aumentar continuamente el patrimonio porque
están obligados a mantener una relación mínima
entre los fondos propios y los riesgos que asumen
al prestar el dinero de los clientes.
Si el patrimonio no crece al mismo ritmo de los
créditos, las entidades financieras no pueden seguir
prestando porque incumplen con las regulaciones y
al cierre de diciembre la banca prácticamente no
tenía como continuar otorgando créditos,
Chile, un organismo autónomo que establece las
políticas monetaria y cambiaria, entre cuyas tareas
están asegurar la estabilidad de la moneda (reflejada en
el control de la inflación) y el normal funcionamiento
de los pagos internos y externos. Un factor importante
de considerar en el sistema financiero chileno es el
sistema de pensiones. El actual sistema de pensiones
es fruto de una de las reformas más innovadoras en la
historia de la economía de Chile y del mundo. Se
privatizó el sistema, por lo cual las personas pueden
elegir entre cinco Administradoras de Fondos de
Pensiones (AFP) para acumular sus ahorros
previsionales. Estas AFP recaudan el 10% del salario
bruto de sus cotizantes, dineros que van a una cuenta
de capitalización individual y son invertidos en títulos
de renta fija o variable o en diversos sectores
económicos

Entes adscritos
BANCO CENTRAL
Es el instituto encargado de establecer la política monetaria y crear y mantener condiciones
económicas, crediticias y fiscales que permitan el desarrollo ordenado de la economía, y en general
regula el funcionamiento del Sistema Financiero
SEMEJANZAS
BANCO CENTRAL DE VENEZUELA BANCO CENTRAL DE CHILE
FUNCIONES • Ejercer, con carácter exclusivo, la • Emisión de billetes y monedas
facultad de emitir especies monetarias.
• Regular la moneda y promover la • Regulación de la cantidad de dinero en
adecuada liquidez del sistema financiero. circulación y de crédito
• Compilar y publicar las principales • Publicar oportunamente las principales
estadísticas económicas, monetarias, estadísticas macroeconómicas nacionales,
financieras, cambiarias, de precios y incluyendo aquellas de carácter
balanza de pagos. monetario y cambiario, de balanza de
pagos y las cuentas nacionales.
• Participar en el diseño y ejecutar la • Potestad para formular y administrar las
política cambiaria políticas cambiarias
• Participar, regular y efectuar operaciones • Administrador y Custodio de las
en el mercado del oro. Reservas de Oro y Divisas
BASE LEGAL Constitución de la República Bolivariana Constitución Política de Chile
de Venezuela. Art 108: organismo autónomo, con patrimonio
El basamento legal de BCV se encuentra desplegado propio, de carácter técnico… sólo podrá efectuar
principalmente por la CRBV en su artículo 318 que operaciones con instituciones financieras, sean
“las competencias monetarias del Poder Nacional públicas o privadas. De manera alguna podrá otorgar
 serán ejercidas de manera exclusiva y obligatoria por a ellas su garantía, ni adquirir documentos emitidos
el Banco Central de Venezuela…. es persona jurídica por el Estado, sus organismos o empresas”
de derecho público con autonomía para la formulación
y el ejercicio de las políticas de su competencia”

Ley del Banco Central de Venezuela
Tiene por objeto establecer que el Banco Central de
Venezuela es un ente autónomo para la formulación y
el ejercicio de las políticas de su competencia. Puede
ejercer sus funciones en coordinación con la política
económica general, para alcanzar los objetivos del
Estado y la Nación.
Ley Orgánica Constitucional del Banco
Central de Chile:
Consagra la autonomía técnica y patrimonial de esta
institución y establece como sus objetivos los de
velar por la estabilidad del valor de la moneda y por
el normal funcionamiento de los pagos internos y
externos.

OBJETIVOS Lograr la estabilidad de precios y preservar Combatir la Inflación (velar por la

el valor de la moneda. estabilidad de los precios internos) para
Desarrollo armónico de la economía evitar que el valor de la moneda se
nacional deprecie,

Posee código de ética

EXFUERZOZ Concentrar la gestión en las operaciones propias del Instituto y profundizar los análisis
INSTITUCIONALES pertinentes.

» Modernizar el sistema de pagos y valores.

» Perfeccionar los procesos de evaluación y seguimiento del sistema financiero.

» Mejorar la eficiencia de los instrumentos de política monetaria y cambiaria.

» Mejorar la calidad, oportunidad y alcance de las estadísticas económicas.

DIFERENCIAS

BANCO CENTRAL DE VENEZUELA BANCO CENTRAL DE CHILE

FECHA DE 8 de septiembre de 1939 22 de agosto de 1925
CREACIÓN
FUNCIONES Asesorar a los poderes públicos nacionales Facultades para cautelar la estabilidad del
en materia de su competencia. sistema financiero
Funciones del Banco como agente fiscal:

COMPOSICIÓN 8 Autoridades: 1 Presidente, 1 5 Autoridades: 1 Presidente; 1

Vicepresidente y 6 Directores Vicepresidente y 3 Consejeros.
VALORES Competencia Compromiso,
» Colaboración respeto,
» Legalidad excelencia,
» Responsabilidad probidad y
» Eficacia y Eficiencia transparencia.
 MARCO LEGAL

VENEZUELA CHILE
CONTITUCIÓN DE LA REPUBLICA CONSTITUCIÓN POLITICA DE LA
BOLIVARIANA DE VENEZUELA REPUBLICA DE CHILE
Cada país cuenta con una constitución en donde se describe que las competencias
monetarias serán reguladas por el Banco Central.
SEMEJANZAS LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS LEY GENERAL DE BANCOS
INSTITUCIONES
Presenta en sus disposiciones las constitución y funcionamiento de las entidades bancarias
y sus operaciones (depósitos, emitir bonos, hacer prestamos, emitir letras de cambios)

DIFERENCIAS

▪ Chile no posee leyes específicas que regulen el sistema financiero, a diferencia de

Venezuela que dispone de la LEY ORGANICA DE SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL (diseñada con el objetivo de conducir todos los recursos que
ingresan al estado por medio de las empresas, instituciones y empresas a cargo del
gobierno al objetivo de cumplir el artículo 2 de la Constitución de la República
Bolivariana de Venezuela.)
▪ En Venezuela, la Ley General de bancos y otras Instituciones esta conformada y
terminada, a diferencia de la ley general de bancos en Chile, que el la actualidad
esta en proceso de cambio.