TÍTULO: AJUSTE POR INFLACIÓN.

MODIFICACIÓN DE VALORES APLICABLES

AUTOR/ES: D'Agostino, Hernán M.
PUBLICACIÓN: Doctrina Tributaria ERREPAR (DTE)
TOMO/BOLETÍN: XL
PÁGINA: 55
MES: Enero
AÑO: 2019
OTROS DATOS: -

HERNÁN M. D'AGOSTINO

AJUSTE POR INFLACIÓN. MODIFICACIÓN DE VALORES APLICABLES

LEY DE CONTRARREFORMA (L. 27468)

El pasado 4 de diciembre se publicó la  ley 27468, que introduce modificaciones a la reforma de la ley de
impuesto a las  ganancias  aprobada por la ley 27430, en relación con la aplicación del ajuste por inflación
y la actualización de costos y amortizaciones, afectando también al revalúo impositivo y a la confección de
balances contables en moneda homogénea. En este trabajo, el autor analiza el impacto que tiene esta
“contrarreforma” sobre la “reforma” original.

UN POCO DE HISTORIA RECIENTE

Para poder entender correctamente el tema bajo análisis y el impacto que este tiene, debemos referirnos obligatoriamente a
las modificaciones introducidas por la ley 27430 en el artículo 89 de la ley de impuesto a las  ganancias y en el 95 de la misma
ley.
Artículo 89
El artículo 89 es el que determina el índice aplicable para realizar las actualizaciones previstas a lo largo del texto de la ley
del impuesto. La ley 27430 sustituyó íntegramente su texto. En el primer párrafo del texto sustituido indica que las
actualizaciones se practicarán según lo dispuesto por el artículo 39 de la ley 24073.
El artículo 39 de la ley 24073 es el que prevé que los índices elaborados por la AFIP a los fines de las actualizaciones
previstas por la ley de procedimiento tributario y las leyes de impuestos regulados por esta deberán, en todos los casos,
tomar como límite máximo las variaciones operadas hasta el mes de marzo de 1992, inclusive. Es decir que hace referencia a
la ley que congeló los índices aplicables para cualquier finalidad en la ley de impuesto a las ganancias desde abril de 1992
inclusive.(1)
Sin embargo, en su segundo párrafo la reforma dispuso que sin perjuicio de lo expuesto en el primer párrafo, respecto de las
adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018, las
actualizaciones previstas en los artículos 58 a 62, 67, 75, 83, 84, 90.4 y 90.5, se realizarán en base a las variaciones del IPIM
(Índice de Precios Internos al por Mayor) conforme las tablas que al efecto elabore la AFIP.
Es decir que para los casos taxativamente enumerados, se habilitaba nuevamente la indexación de valores por dicho índice.
Repasemos cuáles son dichos artículos:
- Arts. 58 a 62: determinación del costo computable de bienes muebles e inmuebles, bienes intangibles, acciones, cuotas o
participaciones sociales, incluidas cuotas parte de fondos comunes de inversión y señas o anticipos a cuenta que congelen
precio.
- Art. 67: venta y reemplazo.
- Art. 75: deducción por agotamiento de minas, canteras y bosques (bienes agotables).
- Arts. 83 y 84: amortización de inmuebles y muebles.
- Art. 90.4: operación de enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones, demás
valores, cuotas y participaciones sociales, etc.
- Art. 90.5: Enajenación y transferencia de derechos sobre inmuebles.
Es decir que para las adquisiciones realizadas en los ejercicios que cierran a partir del 31 de diciembre de 2018 los valores
de las amortizaciones y de los valores residuales se actualizan independientemente de la aplicación o no del ajuste por
inflación impositivo previsto por los artículos 94 y 95 de la ley.
Tenga presente el lector que esta norma no aplica únicamente a sujetos sociedades, sino también aplica a las personas
humanas para el ejercicio 2018. Los bienes amortizables afectados a cualquier actividad -empresa unipersonal, inmuebles
alquilados que generan renta de primera categoría o bienes afectados a la generación de rentas de cualquier categoría-
adquiridos a partir del 1 de enero de 2018, serán actualizados a los fines de calcular su amortización o su valor residual para
el caso de venta de los mismos, a partir de la DDJJ 2018 que vence en el 2019.
Modificación de la ley 27468
Ahora bien, el artículo 1 de la ley 27468 sustituye el IPIM por el IPC (Índice de Precios al Consumidor Nivel General) en el
artículo 89 que analizamos. No es un cambio menor. Considere el lector que la inflación acumulada de acuerdo a la variación
del IPIM -nivel general- según el INDEC en el año hasta octubre asciende a un 71% mientras que la variación del IPC en el
mismo período arroja un 39,5%.
Vale decir que sigue vigente el ajuste de amortizaciones y costos que enumeramos en el apartado anterior, pero el índice
aplicable arrojará un valor ajustado muy inferior. Beneficio puro para el Fisco.
Revalúo impositivo,  ley 27430
El mismo efecto se produce para el revalúo impositivo de la ley 27430. No se olvide el lector que el revalúo impositivo
todavía no venció para ningún ejercicio. Y que los coeficientes de ajuste expuestos en la ley 27430 aplicaban exclusivamente
al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2017. Para los ejercicios posteriores, dichos coeficientes serían actualizados por la
AFIP en base a la variación del IPIM.
El artículo 2 de la ley 27468 reemplaza IPIM por IPC a los fines del revalúo impositivo, con el mismo efecto. La única
diferencia es que como el valor del ajuste calculado según las normas del revalúo es la base para pagar el impuesto al
revalúo, el efecto es parcialmente a favor del contribuyente, al que le resulta más barato entrar al revalúo debido a una base
imponible menor, y parcialmente a favor del Fisco ya que los valores del revalúo deducibles vía amortización o costo de ventas
también son menores.
Incluyo el revalúo en esta colaboración, ya que los bienes revaluados por aplicación de las normas de revalúo de la ley
27430, también ajustarán su amortización y su valor residual en caso de venta, según el artículo 89 y por lo tanto también se
ven afectados por el cambio de índice de ajuste, no solamente durante el proceso del revalúo, sino con posterioridad al
mismo.
Ajuste por Inflación. Artículos 94 y 95
También la reforma de la ley 27430 incluyó dos párrafos in fine al artículo 95 de la ley de impuesto a las ganancias, que fija
el procedimiento de cálculo del Ajuste por Inflación Impositivo tanto Estático como Dinámico.
El penúltimo párrafo introducido por la reforma establece que el procedimiento para la determinación del AXI será de
aplicación cuando la variación del Índice previsto en el artículo 89 (ahora IPC) acumulado en los 36 meses anteriores al cierre
del ejercicio que se liquida supere el 100%. Este párrafo no ha tenido variaciones y permanece vigente.
Pero la ley 27468 sustituye el último párrafo del artículo 95. En su versión “reforma” este artículo disponía que la norma que
reponía el AXI -penúltimo párrafo del art. 95 que analizamos recién- tiene vigencia a partir del primer ejercicio iniciado a
partir del 1/1/2018 a la vez que establecía un período de transición según el cual el AXI se aplicaría en el primer ejercicio si la
variación del índice a considerar (IPIM) superaba 1/3 del 100% y la del segundo ejercicio acumulada con el primero superaba
2/3 del 100%.
Claramente, y sin importar la polémica sobre si el IPIM acumulado durante el 2018 debía superar el 33% o el 27% para que
se cumpliera una variación de 1/3 del 100%, la variación acumulada a octubre ya superaba ampliamente dichos valores y
estaba claro que correspondería aplicar el AXI a los ejercicios cerrados el 31 de diciembre de 2018.
En su versión “contrarreforma” la ley 27468 pulveriza cualquier esperanza de aplicar el AXI impositivo. No solamente se
reemplazó el IPIM por el IPC que es mucho menor, sino que se sustituye totalmente el último párrafo del artículo 95 de la ley.
En su actual redacción se establece que la variación del IPC necesaria para aplicarlo en el primer ejercicio es del 55%, en el
segundo ejercicio del 30% y en el tercer ejercicio del 15%. Recién en el cuarto ejercicio iniciado a partir del 1/1/2018 se
considerará la variación del IPC de los últimos 36 meses y si supera el 100% se aplicará el AXI -recién en el cierre
31/12/2021-.
Considerando la variación acumulada del IPC y la tendencia a la baja que se espera en los próximos meses, será difícil que
algún contribuyente lo aplique.
Pero además la ley 27468 agrega el artículo 118.2 a la ley de impuesto a las ganancias que dispone que el ajuste por
inflación impositivo -sea ganancia o pérdida- correspondiente a los ejercicios primero, segundo y tercero iniciados a partir del
1/1/2018 -en el caso que corresponda calcularlo porque se verifiquen la inflación necesaria para ello- serán computados por
tercios. Un tercio en el ejercicio que se aplique y un tercio en los dos ejercicios siguientes.
O sea que para los ejercicios que cierren entre el 31/12/2018 y el 30/11/2020, en caso de aplicarse el AXI impositivo, el
efecto del mismo se diluye (positivo o negativo) ya que se distribuye en tres ejercicios. Supongamos que la variación
del IPC desde enero de 2018 a diciembre de 2018 supere el 55% y por ende apliquemos el AXI impositivo, y que en un caso
particular arroje un ajuste pérdida de $ 900.000, entonces dicho contribuyente computará un ajuste a columna I (pérdida) de
$ 300.000 en 2018, otro en el 2019 y otro en el 2020.
Tenga presente el lector que puede darse el caso que los ajustes se acumulen, ya que si en el ejercicio 2019 la variación
del IPC supera el 30%, nuevamente aplicaremos el AXI y nuevamente prorratearemos el importe en 3 ejercicios, por lo que
en el ejercicio 2019 ajustaremos los $ 300.000 del ejercicio 2018 más el tercio del ajuste del 2019. Y así sucesivamente.
Recién en el ejercicio 2021 la totalidad del ajuste (ganancia o pérdida) será totalmente computable -en el caso que
corresponda aplicar el AXI porque la variación del IPC acumulada en los 36 meses anteriores supere el 100%-.
Estados contables en moneda homogénea
Por último, se modifica la ley 23928 (ley de convertibilidad) que en su artículo 10 deroga toda norma que permita
indexaciones, agregando un párrafo que establece que esta prohibición no afecta a los estados contables, sino que la norma
aplicable para ellos es la ley 19550, artículo 62 in fine, que dispone que los estados contables deben confeccionarse en
moneda constante.
A su vez, se deroga el decreto 1269 del 16/7/2002 que prohibía la reexpresión de los estados contables en moneda
constante.
 Tenga presente el lector que la vigencia de esta norma está sujeta a disposición del Poder Ejecutivo que habilite la
presentación de estados contables en moneda constante. A la fecha que escribo estas líneas, la IGJ todavía no se ha
manifestado ni ha reglamentado esta disposición.
Y recuerde que en caso que aplique el AXI contable, la DDJJ de ganancias se calcula a partir del resultado histórico, con lo
cual el primer ajuste a realizar en la DDJJ es aquel que devuelve el resultado contable a su valor histórico y recién luego se
practica el ajuste por inflación impositivo si corresponde.

CONCLUSIÓN
Toda la doctrina basa el derecho del Estado a cobrar impuestos en la teoría de la capacidad contributiva. Y toda la doctrina
coincide en que la mejor medida o expresión de la capacidad contributiva es la renta. Pero para que esta última premisa sea
cierta, la capacidad contributiva tiene que ser real. Y en contextos altamente inflacionarios como los que ha tenido la
Argentina desde el año 2001, gravar la renta a valor nominal claramente no es una buena medida de la capacidad contributiva
del sujeto, sino que generalmente sobreestima la capacidad contributiva.
Para todos los que “liquidamos” impuestos, esto es prístino y se manifiesta en su mayor medida cuando calculamos
amortizaciones o valores residuales de bienes con una vida útil extendida.
La ley 27430 repuso parcialmente el ajuste de costos y fue un buen comienzo. La “contrarreforma” tira por la borda ese
buen comienzo en la búsqueda de apuntalar la recaudación tributaria. Como dijo el gran Quino a través de su querido
personaje Mafalda: “lo urgente no deja tiempo para lo importante”.

Nota:
(1) Y de paso decretó que a los fines impositivos no existió más inflación en Argentina

 
 
 

Cita digital: EOLDC098880A

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