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2021 CCP Punto de Equilibrio - Teoría y Problemas
2021 CCP Punto de Equilibrio - Teoría y Problemas
(PUNTO DE EQUILIBRIO)
Con esta información un gerente puede tomar decisiones sobre ¿Cuántas unidades
producir?, ¿Cuántos boletos de avión deben venderse con descuento?, ¿Se deben cambiar
los precios?, ¿Cuántos trabajadores contratar?
Punto de equilibrio “Es el volumen de ventas donde los ingresos se igualan a los
costos de producción o a los costos del servicio, es decir no hay utilidad ni pérdida”.
También se establecería como la cantidad de unidades que debo vender para cubrir
todos los costos de la producción o del servicio”.
Costos fijos (CF): Son aquellos costos que no varían con la variación del volumen de
producción.
Ejemplo: Los alquileres de planta o de maquinaria, la depreciación de fábrica o de
maquinaria y equipo, el pago de la planilla de obreros estables, el pago de seguros de
fábrica o de maquinaria y equipo, el mantenimiento preventivo (planificado), etc
Costos variables (CV): Son aquellos costos que varían con la variación del volumen de
producción.
Ejemplo: La materia prima, la comisión de vendedores, el pago a los trabajadores al destajo,
el mantenimiento correctivo, etc.
Costos semifijos y semivariables: Son aquellos costos que tienen componentes fijas y
variables, Los costos semifijos tienen mayor parte de valor fijo que variable y los costos
semivariables tienen el componente variable mayor que el fijo.
Ejemplo
Punto de equilibrio económico
10000
9000 Ventas
Ventas y costos en pesos
8000
7000
6000 Costos totales
5000
4000
3000
Costos fijos
2000
1000
0
0 20 40 60 80 100
Cantidades
1
3
a. Si VV = S/. 100, CV = de VV, y CF = S/. 2 000
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entonces, Q = S/. 2 000 / (S/. 100 – S/. 60) = 50 unidades.
El valor de venta (VV), es el monto al que se vende un producto a un determinado cliente sin
considerar el IGV (18% del valor de venta). Así tenemos que el VV es igual a S/. 100
entonces el precio de venta (PV) será S/. 118, hay que sumarle el 18% de IGV.
Se considera que el número de unidades producidas es igual al número de unidades
vendidas.
Problema
Un empresario tiene como costo fijo el monto de S/. 20 000, cada producto lo vende a S/. 20
por unidad y su costo variable unitario es de S/.10. ¿Cuántas unidades se deben vender
para lograr el punto de equilibrio?
Solución
VV = S/. 20
Qv = Qp = X
CF = S/. 20 000
CVu = S/. 10
PE = CF / Margen de contribución
PE = CF / VV – CVu
PE = 2 000 unidades.
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3.3. Método de la utilidad deseada
Ingresos por ventas – Costos fijos – Costos variables = Utilidad neta deseada
Del problema anterior, supongamos que se desea obtener una utilidad de S/. 10 000
Solución
S/. 20 x X - S/. 20 000 – S/. 10 x X = S/ 10 000
X = 3 000 unidades.
Aplicando la otra fórmula
PE = 3 000 unidades.
Ingresos por ventas – Costos fijos – Costos variables = Utilidad Deseada Antes de
Impuestos
UDAI = UDDI / 1- t
Del problema anterior, supongamos que se desea obtener una utilidad después de
impuestos de S/. 10,500.00, considerando una tasa del impuesto a la renta del 30%.
Solución
S/. 20 x X - S/. 20 000 – S/. 10 x X = 10 500 / 1- 0,3
X = 3 500 unidades.
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3.7. Punto de equilibrio, pero en importes de ventas (X)
3.8. Otra forma de calcular el Punto de equilibrio, pero en importes de ventas (X)
Problema
¿Cuál sería el punto de equilibrio para una compañía que produce dos productos y que tuvo
el siguiente presupuesto?. Si el costo fijo fue de S/. 300 000.
A B Total
Ventas (en unidades) 120 000 40 000 160 000
Valor de venta (VV) S/. 5 S/.10
Costos variables S/. 4 S/. 3
Solución A B Total
Ventas S/. 600 000 S/. 400 000 S/. 1 000 000
Costo Variable S/. 480 000 S/. 120 000 S/. 600 000
Margen de
Contribución S/. 120 000 S/. 280 000 S/. 400 000
Costos fijos S/. 300 000
Utilidad neta S/. 100 000
PE (A) = S/. 300 000 / MCU = S/. 300 000 / S/. 1/ unid.
PE (B) = S/. 300 000 / MCU = S/. 300 000 / S/. 7 / unid.
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PROBLEMAS SOBRE COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD
(PUNTO DE EQUILIBRIO)
PROBLEMA 1 Una persona quiere vender llaveros de recuerdo en una feria estatal. El
alquiler para el puesto de ventas es de S/. 2 000/mes. El valor de venta por unidad es de
S/. 1 y el costo variable es de S/. 0,50. ¿Cuántos llaveros se tiene que vender para obtener
la utilidad neta deseada, antes de impuestos de S/. 3 000?
Solución
Ingresos por ventas – Costos fijos – Costos variables = Utilidad neta deseada
Si, Qv = Qp = PE
PE = 10 000 llaveros.
Solución
Si llamamos x al nivel de ventas que hacen que el beneficio sea nulo, entonces se debe
verificar que x – [costo variable] – [costo fijo] = 0.
Reemplazando por los datos del problema: x – 0,40x – S/. 300 = 0.
Sacando factor común en el primer miembro de la igualdad,
se tiene: x(1 – 0,40) – S/. 300 = 0,
o lo que es lo mismo: 0,60x = S/. 300, es decir x = S/. 300/0,60 = S/. 500
Suponga que los gastos variables seguirán siendo el mismo porcentaje de los ingresos:
a. Si los gastos fijos aumentan en S/. 100 000. ¿Cuál será el importe de los ingresos
necesarios para que la empresa alcance el punto de equilibrio?
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b. Con el aumento propuesto en los gastos fijos. ¿Qué cantidad de ingresos producirán
una neta, antes de impuestos de S/. 50 000?
Solución
X – (S/. 350 000 / S/. 500 000) x X – (S/. 250 000 + S/. 100 000) = 0
b. X – (S/. 350 000/ S/. 500 000) x X – (S/. 250 000 + S/. 100 000) = S/. 50 000
Solución
a. Costo total
CT = CF + CV = S/. 350 000
b. CF unitario y CV unitario
U = V – CT = V – (CF + CV)
U = V – CT = V – (CF + CV)
En el punto de equilibrio U = 0
0 = V – (CF + CV) CF = V – CV
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CF = VV x Q – CVu x. Q
VV – CVu = S/. 40
PROBLEMA 5 Una empresa posee costos fijos de S/.1 000, los costos variables son el
60% de las ventas en efectivo y el valor de venta de cada producto es de S/. 0,50.
a. ¿A cuánto ascienden las ventas en el punto de equilibrio?
b. ¿Cuál es la cantidad de producción en el equilibrio?
c. ¿Qué nivel de ventas debe alcanzar la empresa para obtener un beneficio de S/. 200?
Solución
U = V – CT
En el punto de equilibrio U = 0
V = CT = CF + 0,6V
b. Ventas = VV x Q
c. U = S/. 200
U = V – CT
V = U + CT = S/. 200 + CT
V = S/. 200 + CF + CV
PROBLEMA 6 “Beneficio SRL” proyecta, para el ejercicio siguiente las cifras siguientes: CF
= S/. 1 000, CV = S/. 50 por unidad, VV= S/. 130. Si la empresa desea ganar S/. 200,
¿cuántas unidades deberá vender?
Solución
Si llamamos UD a la utilidad deseada, es claro que se deben vender cantidades superiores
a las del punto de equilibrio económico, puesto que ésas solo alcanzan para cubrir los
costos fijos. El problema se plantea como sigue:
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Ventas – Costo Variable – Costo Fijo = UD
En efecto:
Ventas S/. 1 950
Costo Variable (750)
Utilidad Bruta 1 200
Costo Fijo (1 000)
Utilidad Neta 200
Solución
MCu = S/. 10
Luego: PE = CF / (VV- CVu) = S/. 340 000 / MCu = S/. 340 000 / S/. 10/unid. = 34 000 unid.
PROBLEMA 8 Perico León ha constituido una empresa para producir cajas de chocolates,
su mercado principal será los EE.UU. El tiene dos propuestas de producción, la primera es
usar una máquina semiautomática y otra totalmente automática.
El precio promedio de mercado en EE.UU de una caja de chocolates es de $ 10.00. Se tiene
la siguiente información:
Semiautomática Automática
Costo fijo anual $ 1 400 000 $ 2 600 000
Costo variable por caja $ 5,00 $ 3,50
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Se requiere, lo siguiente:
a. La alternativa más conveniente para producir 500 000 cajas.
b. La alternativa más conveniente para producir 1 000 000 cajas.
c. El nivel de volumen que produciría la misma utilidad neta sin tomar en cuenta el tipo
de máquina que se usara.
Solución
Solución
a. Ingresos por ventas – Costos fijos – Costos variables = Utilidad neta deseada
Pacientes = 1 000
b. Ingresos por ventas – Costos fijos – Costos variables = Utilidad neta deseada
Pacientes = 750
c. Ingresos por ventas – Costos fijos – Costos variables = Utilidad neta deseada
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$ 90 000 000 - $ 60 000 000 - CVu x 1 000 = 0
CVu = 30 000
Se requiere:
a. ¿Cuál es el punto de equilibrio de la compañía, en unidades, suponiendo que se
mantenga la mezcla de ventas?.
b. Si se mantiene la mezcla. ¿Cuál es el margen de contribución total con un volumen de
200 000 unidades? ¿La utilidad neta?.
c. ¿Cuál sería la utilidad neta si se vendieran 20 000 unidades de A, 80 000 unidades de
B y 100 000 unidades de C? ¿Cuál es el nuevo punto de equilibrio si se mantienen
estas relaciones en el siguiente periodo?
Solución
Producto A B C
MCu S/. 3,00 S/. 2,00 S/. 1,00
Unidades 20 000 100 000 80 000
Mezcla X 5X 4X
b. A B C Total
Margen de contribución total S/. 60 000 S/. 200 000 S/. 80 000 S/. 340 000
Costos fijos S/. 255 000
Utilidad neta 85 000
c. Producto A B C
MCu S/. 3,00 S/. 2,00 S/. 1,00
Unidades 20 000 80 000 100 000
Mezcla X 4X 5X
Margen de contribución total S/. 60 000 S/. 160 000 S/. 100 000 S/. 320 000
Costos fijos S/. 255 000
Utilidad neta 65 000
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PROBLEMA 11 María Bonita planea vender el “Software para todos”, que consiste en un
paquete de software para oficina y para el hogar, atendiendo fuertemente los dos días de la
Convención en Lima sobre Computadoras.
María puede comprar este software a un mayorista de software para computadoras a $ 120
cada paquete con el privilegio de retornar los paquetes no vendidos y recibiendo el total de
$ 120 pagados por paquete.
Las unidades (paquetes) serán vendidos a $ 200 cada uno. María tiene que pagar $ 2 000 a
la Convención de Computadoras S.A. por los dos días que dura la Convención. Asume que
no hay otros costos.
¿Qué beneficio debe obtener María por las diferentes cantidades de unidades vendidas?
El costo de rentar los dos días de la Convención es un costo fijo, dado que no cambia, sin
importar la cantidad de unidades vendidas por María. El costo del paquete tiene un costo
variable dado que este costo se incrementa en proporción al número de unidades vendidas.
Por cada unidad que María vende incurre en un costo de $ 120 para comprarlo. Si María
vende 10 paquetes el costo variable será $ 1 200 ($ 120 x 10 paquetes).
María puede usar el análisis del punto de equilibrio para examinar los cambios en los
ingresos operativos como resultado de vender diferentes cantidades de paquetes de
software.
Si María vende 2 paquetes, recibe ingresos por $ 400 ($ 200 x 2), incurriendo en un
costo variable de $ 240 ($120 x 2), y tiene costo fijo por $ 2 000, lo cual muestra
una pérdida operativa de $ 1 840 ($ 400 - $ 240 - $ 2 000)
Si María vende 40 paquetes, recibe ingresos por $ 8,000 ($ 200 x 40), incurre en
costo variable de $ 4 800 ( $ 120 x 40), el costo fijo sigue siendo el mismo $2 000, y
ahora se muestra un ingreso operativo de $ 1,200 ( $ 8 000 - $ 4 800 - $ 2 000)
Nótese, que los únicos números que cambian por vender diferentes cantidades de
paquetes son el total de ingresos y los costos variables.
La diferencia entre el total de ingresos y los costos variables totales es llamado
contribución marginal.
La contribución marginal es un resumen efectivo de la razón porqué los ingresos
operativos cambian como el número de unidades vendidas cambian.
La contribución marginal cuando María vende 2 paquetes es de $ 160 (total
ingresos $ 400, menos costo variable total $ 240) y;
La contribución marginal cuando María vende 40 paquetes es de $ 3 200
(Ingresos total $ 8 000, menos costo variable totales $ 4 800)
Observar que la contribución marginal calculada sustrae todos los costos variables
Por ejemplo, si María tiene que contratar a un vendedor para vender el software en
la convención sobre la base de una comisión por cada unidad vendida, entonces, el
costo variable incluye el costo del paquete más las comisiones por ventas.
La contribución marginal por unidad es una herramienta útil para calcular la
contribución marginal. La contribución marginal por unidad es la diferencia entre el
precio de venta y el costo variable por unidad. En el ejemplo que tratamos la
contribución marginal por unidad es: $ 200 - $ 120 = $ 80.
La contribución marginal puede ahora ser calculada como:
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de la venta de cada unidad. Sin embargo, no es un efectivo neto, porque primero
debe efectuarse el pago de los costos fijos. Una vez pagados los costos fijos, el
flujo de la contribución marginal va directamente a beneficios. Veamos analizando
la figura que sigue: En la figura tenemos dos depósitos de agua que representan
respectivamente, volúmenes de costos fijos y de beneficios. El depósito de costos
fijos tiene una capacidad equivalente a $ 2 000, cada unidad vendida bombea a ese
depósito $ 80. Cuando un número suficiente de $80 ha llenado ese tanque con
dinero en efectivo, entonces toda la contribución marginal rebasa el depósito, y toda
la contribución marginal extra va al depósito de beneficios.
PROBLEMA 3.2. Una empresa opera en dos segmentos: A y B; vende un único producto a
un valor de venta VV = S/.10, y en cada segmento vende la misma cantidad, pero a los
clientes de A le otorga una bonificación por antigüedad = 20%. El CV = S/. 4, y CF = S/. 500
¿a cuánto ascienden las cantidades de equilibrio?
PROBLEMA 3.3. Si una empresa tiene para uno de sus productos los siguientes valores:
VV = S/. 10, CV = S/. 6, CF = S/. 200.
a. Calcule Q y grafique.
b. Suponga ahora que el precio baja en un 10%: calcule el nuevo Q, grafique y
reflexione.
c. Partiendo de la situación inicial, suponga que el CV baja un 10%: calcule el nuevo Q,
grafique y reflexione.
d. Ídem anterior, partiendo de la situación inicial y suponiendo que los costos fijos
aumentan S/.100.
e. Partiendo de la situación inicial, ¿sería capaz de graficar la recta que representa los
resultados?
PROBLEMA 3.4. Atlantic Shoes opera una cadena de tiendas alquiladas para venta de
calzado: las tiendas venden diez estilos diferentes de zapatos para hombre relativamente
baratos, con costos de compra y precios de venta idénticos. Ellos están tratando de
determinar si resulta conveniente abrir otra tienda, que tendría las siguientes relaciones de
gastos e ingresos:
Por par
Información variable
Valor de venta $ 30,00
12
Total de gastos variables 21,00
Gastos fijos anuales
Alquiler $ 60 000
Sueldos 200 000
Publicidad 80 000
Otros gastos fijos 20 000
$ 360 000
PROBLEMA 3.5. Complete los espacios en blanco de cada uno de los siguientes casos
independientes:
PROBLEMA 3.6. Complete los espacios en blanco de cada uno de los siguientes casos
independientes:
PROBLEMA 3.7. El Cable Tours es una agencia de viajes que se especializa en vuelos
entre Iquique y Osorno. Cable Tours envía a sus clientes por Electrican Air. Esta aerolínea
cobra a los pasajeros $1 000 por boleto de viaje redondo. Cable Tours recibe una comisión
de 8% por boleto pagado de los pasajeros. Los costos fijos de Cable Tours son $22 000
mensuales. Sus costos variables son $35 por boleto, incluido un costo de $18 por entregas
que le cobra Ufro Express. (Suponga que cada boleto se entrega en un paquete separado.
Por tanto, la tarifa de entregas se aplica a cada boleto.)
Requerimientos:
a. ¿Cuántos boletos tiene que vender Cable Tours cada mes para: i) llegar al punto de
equilibrio, y ii) obtener una meta de utilidad de operación de $10 000?
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b. Suponga que otra compañía, TNT Express, ofrece cobrar a Cable Tours sólo $12 por
boleto entregado. ¿Cómo afectaría aceptar esto a sus respuestas de las secciones i) y ii)
del requerimiento anterior?
Requerimientos:
Calcule la utilidad de operación presupuestada para cada una de las siguientes
desviaciones de la información del presupuesto original. (Considere cada caso en forma
independiente.)
a. Un aumento de 10% en la contribución marginal, con los ingresos constantes.
b. Una disminución de 10% en la contribución marginal, con los ingresos constantes.
c. Un aumento de 5% en los costos fijos.
d. Una disminución de 5% en los costos fijos.
e. Un aumento de 8% de las unidades vendidas.
f. Una disminución de 8% de las unidades vendidas.
g. Un aumento de 10% en los costos fijos y uno de 10% en las unidades vendidas.
h. Un aumento de 5% en los costos fijos y una disminución de 5% en los costos variables.
PROBLEMA 3.10. Una empresa tiene costos fijos de $300 000 y un porcentaje de costos
variables de 80%. Obtuvo una utilidad neta de $84 000 en 2004. La tasa de impuesto sobre
la renta es de un 17%.
Requerimientos:
Calcule: (a) la utilidad de operación, (b) la contribución marginal, (c) los ingresos totales, y
(d) los ingresos en el punto de equilibrio.
Requerimientos:
a. Calcule el porcentaje de contribución marginal.
b. Calcule el precio de venta si los costos variables son de $12 por unidad.
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c. Suponga que se venden 80 000 unidades. Calcule el margen de seguridad.
PROBLEMA 3.12. Una Universidad tiene un presupuesto anual de $5 000 000 para becas
deportivas. Los estudiantes que las reciben no tienen que pagar la colegiatura de $20 000
anuales. Los costos fijos del programa de becas deportivas son $1 000 000.
Requerimientos:
a. ¿Cuántas becas deportivas puede ofrecer cada año la Universidad?
b. Suponga que el presupuesto total para el próximo año se reduce en 20%. Los costos
fijos quedarán igual. Calcule cuántas becas deportivas puede ofrecer la Universidad el
próximo año.
c. Al igual que en el requerimiento 2, suponga una reducción de 20% del presupuesto. Los
costos fijos permanecerán igual. Si esta Universidad quisiera ofrecer la misma cantidad
de becas deportivas que en el requerimiento a., ¿qué reducción de colegiatura podría
ofrecer a cada estudiante?
PROBLEMA 3.13. La empresa Eléctricos Company vende al detalle dos productos, una
versión estándar y una de lujo de un portaequipaje. El estado de resultados presupuestado
para el próximo período es el siguiente:
Requerimientos:
a. Calcule el punto de equilibrio en unidades, suponiendo que se mantiene la mezcla de
ventas planeada.
b. Calcule el punto de equilibrio en unidades si: (i) sólo se venden portaequipajes estándar,
y (ii) sólo se venden portaequipajes de lujo.
c. Suponga que se venden 200 000 unidades, pero que sólo 20 000 de ellas son de lujo.
Calcule la utilidad de operación. Calcule el punto de equilibrio en unidades. Compare la
respuesta con la del requerimiento a. ¿Cuál es la principal lección del problema?
Requerimientos:
1. ¿El cambio propuesto aumentaría o disminuiría, en importes, el punto de equilibrio? ¿En
cuánto?
2. ¿Qué volumen de importes de ventas tiene que lograr Marton de acuerdo al plan
propuesto para obtener las mismas utilidades que el año anterior.
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PROBLEMA 3.15. Montana SAC, fabricante de pipas hechas a mano, de alta calidad, ha
experimentado un continuo crecimiento en sus ventas durante los últimos cinco años. Sin
embargo, la creciente competencia ha hecho pensar al señor Montana, que el año próximo
se necesitará una campaña de publicidad agresiva para mantener el crecimiento de la
compañía.
Costos fijos
De producción $ 25 000
De ventas 40 000
De administración 70 000
Costos fijos totales 135 000
Requerimientos:
1. ¿Cuál es la utilidad neta proyectada, después de impuestos, para 20XX?
2. ¿Cuál es el punto de equilibrio, en unidades, para 20XX?
3. El señor Montana ha fijado el nivel de ventas estimado para 20X1 en $ 550 000 (o
22 000 pipas). Cree que para alcanzar las ventas deseadas será necesario un gasto
de ventas adicional de $ 11 250 para publicidad en 20X1, permaneciendo constantes
todos los demás costos. ¿Cuál será la utilidad neta, después de impuestos, para
20X1 si se hace un gasto adicional de $ 11 250?
4. ¿Cuál será el punto de equilibrio, en importes de ventas, para 20X1 si se gastan los
$ 11,250.00 adicionales de publicidad?
5. Si en 20X1 se gastan los $ 11 250 adicionales en publicidad. ¿Cuál es el nivel de
ventas que se requiere, en importes, para igualar la utilidad neta después de
impuestos de 20XX?
6. A un nivel de ventas de 22 000 unidades. ¿Cuál es la cantidad máxima que se puede
gastar en publicidad si se desea una utilidad neta, después de impuestos, de
$ 60 000?
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un máximo y luego decrecen, en tanto que los costos decrecen al principio, alcanzan
un mínimo y luego crecen;
5. la empresa vende un solo producto: cosa que puede suceder, no decimos que no,
pero el modelo falla en caso contrario.
Es claro que la contrapartida de estas desventajas reside en la simplicidad del modelo, ya
que con un mínimo de datos es posible calcular ciertas cifras útiles para la toma de
decisiones. Los presupuestos constituyen la herramienta complementaria, siendo más
amplia pero a la vez más compleja.
3.1.4 Importancia de conocer los supuestos
Algunos supuestos pueden ser eliminados modificando el modelo, por ejemplo, se puede
recurrir a funciones no lineales, o bien trabajar con costos fijos por tramos de producción
(punto de equilibrio dinámico), o bien intentar hallar una nivel de ventas en pesos obteniendo
múltiples combinaciones de cantidades de diferentes productos (punto de equilibrio
multiproducto), etc. Estas adaptaciones son factibles, y transforman al modelo en uno más
realista. De todos modos, lo importante es que el analista conozca los límites de la
herramienta que está utilizando para que, en función de ello, no adopte decisiones erróneas.
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