Universidad Autónoma de Chiapas

Campus IV.
Facultad de Ciencias de la Administración

Materia: Administración financiera y capital de trabajo

Profesor: ARMANDO OLVERA HERNÁNDEZ
RAZONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Presenta:
DANIEL YORAM PÊREZ ÂNGEL
Semestre y grupo: 5to. ¨F¨
Licenciatura en comercio internacional

Tapachula; Chiapas, México a 23 de octubre del 2017

1 RAZONES DE SOLVENCIA
A). Razón de liquidez

Activos circulantes $130,000/ Pasivos circulantes $75,260 = 1.73

Lo anterior significa: que por cada peso de pasivo que debe la empresa en corto
plazo, cuenta con un peso y 73 centavos para pagar, la razón debe ser mayor a
dos y nos indica cuanto tenemos de activo circulante para hacer frente al pasivo
circulante.

B). Razón de la prueba del ácido o razón rápida:

Activo circulante $130,000 –Inventarios $70,000 / Pasivo circulante $75,260 = 0.80
Lo anterior significa: que la empresa que por cada peso de pasivo cuenta con
activos de liquides inmediata de 80 centavos.

C). Capital de trabajo

Activo Circulante $130,000 (-) Pasivo Circulante $75,260= 57,740
Lo anterior significa: es el flujo de efectivo con el cual cuenta la empresa para
seguir adelante con sus operaciones.

2. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
A) Razón de pasivo a activo
Pasivo Total $200,000/ Activo Total 300,000= 0.67*100 = 67%
Lo anterior significa: que la empresa está muy endeudada, lo sano para la empresa
debería ser menor a un 49%, necesitamos pasar lo que se le debe a los socios al
capital social para tener liquides y así poder pedir un préstamos.

B) Razón de pasivo a capital (Apalancamiento)

Pasivo Total $200,00 / Capital Contable $100,000 = 2
Lo anterior significa: que la empresa que por cada peso que tiene en capital social
debe 2 pesos.

C) Razón de cobertura de intereses

Utilidad de Operación $130,00/ Gastos Financieros $90,000 = 1.44
Razón de cobertura de intereses = 1.44
Lo anterior significa: que puede pagar el peso que debe y todavía le sobran 44
centavos. Tiene capacidad de para pagar los intereses generados por los
bancos.

D) Origen del Capital

(Pasivo a Corto Plazo $75,260/ Capital Contable $100,000)=0.75*100 = 75%
(Pasivo a Largo Plazo $124,740/ Capital Contable $100,000)=1.24*100= 1.25
Estas dos razones sirven para determinar: el posible riesgo de que cualquiera de
los acreedores se pueda quedar con la empresa.

F) Inversión del Capital

(Activo Fijo $170,00/ Capital Contable$100,000) = 1.7
Esta razón sirve para determinar: que se están invirtiendo adecuadamente los
recursos en activos fijos.

G) Valor del capital

(Capital Contable$100,000 / Capital Social $60,000)= 1.66
Esta razón sirve para determinar: cuanto ganamos por cada peso 66 centavos, este
entre más grande mejor.

3. Razones de actividad ò duración de ciclo económico

A) Rotación de cuentas por cobrar:
(Cuentas por cobrar $50,000 x 360 días / Ventas Netas 435,000) = 41.38
Lo anterior significa: que pasan 42 días desde que se realizan las ventas hasta el
dia de cobro.
B) Rotación de inventarios:
Costo de ventas $261,000 / Inventario promedio de Artículos Terminados ($30,000 +
$70,000)/2 = $261,000/$50,000 = 5.22
Lo anterior significa: que durante 360 días se han renovados o rotado 5 veces el
inventario.

C) Plazo promedio de inventarios:

Días del periodo 360 días / Rotación de Inventarios 5.22 = 68.96 = 69
Lo anterior significa: que 69 días es el tiempo promedio de días que tardan para
rotar inventarios.

D) Rotación de cuentas por pagar:

Compras a crédito / Cuentas por pagar promedio $65,260/2 = $32,630
Compras = costo de ventas $ 261,000 – inventario inicial $70,000 + inventario final
$30,000
Compras = $221,000 / $32,630 = 6.8
Lo anterior significa: 7 veces se rotan las cuentas por cobrar

E) Plazo promedio de cuentas x pagar

Días del periodo 360 días / Rotación de CXP 6.8 = 0.45
Lo anterior significa: que tenemos 53 días para pagar a los proveedores lo que
debemos pero si tuviéramos más días sería mejor
F) Rotación de activos
Ventas Netas $435,000 / Total de activo $300,000 = 1.45
Lo anterior significa: que cada peso invertido en activo fijo estos generan 45
centavos de ganancia.

4. RAZONES DE RENTABILIDAD
Este grupo de razones muestran la eficacia de la administración de la empresa en la
generación de utilidades.
A) Margen bruto
Utilidad Bruta($174,000) / Ventas Neta($435,000)= 0.4x100= 0.40%
Lo anterior significa …que la empresa opera con un margen bruto del 40 %

B) Margen de operación
Utilidad de operación ($130,000) / Ventas netas ($435,000)=0.30x100=30%
Lo anterior significa…que la empresa genera un margen de operación del 30%
osea la utilidad bruta menos los gastos de operación.

C) Margen de utilidad neta:

Utilidad neta ($24,000) / Ventas Netas ($435,000)= 0.05x100= 5.52%.
Lo anterior significa... es el margen de utilidad neta, osea que por cada 100 pesos
le quedan 5.52 pesos de ganancia

D) Rentabilidad del capital:

Utilidad neta (($24,000) / capital contable ($100,000)= 0.24x100= 24%
Lo anterior significa… es la rentabilidad del capital ósea que por cada peso
aportado por los socios estos generan 24 centavos
E) Razón del rendimiento sobre los activos totales
(Utilidad neta ($24,000) / Activos Totales ($ 300,000))= 0.08x100= 8%
Lo anterior significa… que por cada peso que tenemos en activos estos nos
generan 8 centavos.

F) Razón de la Utilidad Neta ($24,000) / Pasivo ($200,000)+ Capital Contable

($100,000)
= 0.08X100 = 8%
Lo anterior significa… que por cada peso que tenemos en pasivo y capital
contable estos nos generan 8 centavos.