TEMA Nº 5

ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE ENTIDADES DE

INTERMEDIACION FINANCIERA
ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE
ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA
De acuerdo con la Ley de Servicios Financieros, la estructura del sistema financiero vigente en el
país fue modificada respecto a la anterior ley de Bancos y Entidades Financiera, que hacia una
distinción precisa entre entidades Bancarias y no Bancarias.

Sin embargo, le Ley de Servicios Financieros, respeta el origen de todas las Entidades de
Intermediación Financiera, que deben adaptar su organización al Código de Comercio y Código
Civil, pero el funcionamiento es regulado por la ASFI, como se muestran a continuación:
 ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE
ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA
DESCRIPCION BANCOS COOPERATIVAS EFV IFD
DE AHORRO Y
CREDITO
Socios fundadores 5 10societarias Prestamistas Iniciales 2 personas
10 Vinc. Labora
20 abiertas
Status jurídico Sociedad Anónima Sociedad Cooperativa Asociación ONG
BDP SAM Ltda.
SRL
RL
Código o Ley de Creación Código de Comercio Ley de Cooperativas Código Civil Código Civil
Ley de Servicios Financieros
Tipo de sociedad De capitales Democrática Democrática Socios fundadores

Donde Nacen – tramite inicial BCB - ASFI Min. de Trabajo, INALCO Notaria de Gobierno Notaria de Gobierno

Documento de Propiedad Acciones Certificados de Aportación Certificados de Capital No tienen

Propietarios Accionistas Socios Asociados Socios Fundadores

ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE
ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA
DESCRIPCION BANCOS COOPERATIVAS EFV IFD

Capital pagado Publico 30 MM - UFV Abierta 600 M - UFV 2 MM - UFV 1.5 MM - UFV
(UFV) BDP 30 MM - UFV Societaria 300 M - UFV
Múltiple 30 MM - UFV
PYME 18 MM - UFV
Fin comercial Lucrativas Opcional Sin fines de lucro Sin fines de lucro

Ámbito de acción Nacional e internacional Nacional Nacional Nacional

Directorio 5 -10 directores 7 consejo adm 7 directores Socios fundadores

1 o 2 síndicos 5 cons vigilancia
Cada 10 o 20% acciones
Órganos de gobierno Junta de accionistas Asamblea Asamblea Reunión anual
Directorio Consejo Administración Directorio Ejecutivos
Gerente General Gerente General Gerente General Gerente General
Cuenta de Capital Capital Pagado Certificado de aportación Certificados de Capital Capital Fundacional
Certificados de
ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE
ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA
DESCRIPCION BANCOS COOPERATIVAS EFV IFD
Reservas Reserva Legal 10 % Reserva legal 10% Reserva legal 10% Reserva legal 100%
Fondo Educac 5% Reserva voluntaria 90% Capital Fundacional
Fdo Asist y Prev Soc 5%
Reservas voluntarias 50%
Ejemplo Loyola
Ejemplo CACEF
Restricciones Múltiple Obligaciones con el público Ctas Ctes Ctas Ctes
PYME Otras cuentas a pagar Cartera Empresarial y ¨PYME Caja de Ahorros
Ctas Ctes Comercio Exterior DPF
Cartera Empresarial ni Pyme Cuentas contingentes Cartera Empresarial - Pyme
Comercio exterior ATM Comercio Exterior
Cuentas contingentes Constituir Filiales Cuentas Contingentes
ATM ATM
Constituir Filiales Constituir Filiales
Comités Normativos Ejecutivo Créditos Créditos Riesgos
Auditoria Riesgos Riesgos Auditoria
Riesgos educación Cumplimiento
Prevención auditoria auditoria
Ética ética
 ORGANIZACIÓN DE UN BANCO

ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO
Órgano de Nivel Ejecutivo Nivel Nivel
Gobierno (7) Nacional (18) Operativo (60) Apoyo (4500)

Gerente General
Gerente de Negocios Sub Gerentes
Gerente de Regionales:
Junta de Operaciones Créditos
Cajeros
Accionistas (una Gerente de Finanzas Operaciones
Plataforma
Gerente Legal Finanzas
vez al año) Legal Azafatas
Gerente Sistemas
Directorio (una vez Sistemas Oficiales de
Gerente de Riesgos Microcredito
al mes) Auditor Interno
Oficiales de Crédito
Corporativo Auxiliares
Comités de Gerentes Regionales Oficiales de Crédito Mensajeros
Directorio: Sub Gerentes PYME Choferes
• Ejecutivo Nacionales Supervisores
Comités:
Guardias de
• Riesgos Comités:
• CAPA Seguridad
• Auditoria • Microcredito
• Calidad • Consumo Secretarias
• Ética
• Crédito • Vivienda Asistentes
• Prevención
• Recuperaciones
• Inversión
 El resto de procesos será trabajado con otro
2. Propuesta de gestión equipo que considerará la reorganización de
documentos junto al día a día.
c) Trabajo sobre los OTROS PROCESOS y DÍA A DÍA

Ámbito Organizacional Documento Objetivo

Productos, Políticas,
Estratégico Límites, Parámetros,
Manuales Organización

Regulatorio
Normas Qué debe hacerse?

Funcional Quién hace qué?

Funciones

Operativo
Procedimientos, Instructivos Cómo se hace?

Difusión y Circulares
Actualización

Proceso
Subproceso

7
Actividades Diagramas
ORGANIZACIÓN - ESTRUCTURAS

GERENCIA
GENERAL Legal
Finanzas

Sistemas
Negocios

Operaciones RRHH

Estructura básica de una entidad financiera

 Mapa de Procesos
Proceso de
Gestión Marketing Infraestructura
Planificación Desarrollo de Productos
(POA)
(PEI)
Proceso de Captaciones Pago Salarios
Recaudaciones
• Caja Ahorro
Negocios Prensa • Cta Cte Seguros
Plataforma • DPF Giros
Canales de Ventanillas Colocaciones Servicios Pago de Bonos
Registro del Productos • Empresarial
distribución ATM financieros Bonos BCB
cliente Redes Sociales Financieros •
•
Pyme
Microcredito
Bonos TGN
Cuentas
Internet • Consumo
• Vivienda Fiscales
Celulares Comercio Exterior
Corresponsalías
Proceso de Contabilidad RRHH Administración Sistemas Activos Fijos Legal Almacenes
soporte Seguridad Vehiculos

Proceso de Riesgos auditoria Prevención y

Control cumplimiento
 FUNCIONES
Principales funciones y responsabilidades a
Nivel de áreas operativas
NEGOCIOS OPERACIONES FINANZAS:
Banca Corporarativa Administración Captaciones
Banca de Personas Archivos Comercio Exterior
Banca Pyme Contabilidad Venta de divisas
Venta bienes Seguridad Inversiones temporarias
adjudicados Cajas, bóvedas, tesorería
Recuperaciones Control de liquidez
Prevención de lavado
Marketing Giros
Almacenes
Corresponsalía Tesorería
Seguridad Encaje Legal
Seguros Posición Cambiaria
UNIDAD DE INVESTIGACION FINANCIERA - UIF
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA - BCB
AUTORIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI
UNIDAD DE INVESTIGACION FINANCIERA
La Ley de Servicios Financieros, establece que la UIF, es una entidad
descentralizada con autonomía de gestión administrativa , financiera y legal
técnica, bajo tuición del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, encargada
de normar el régimen de lucha contra el lavado de dinero y delitos financieros,
en consulta con el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y las autoridades
de supervisión; investigar los casos en los que se presuma la comisión de delitos
de legitimación de ganancias ilícitas y de delitos financieros; realizar el análisis,
tratamiento y transmisión de información para prevenir y detectar los delitos
señalados.

12
UNIDAD DE INVESTIGACION FINANCIERA
El año 1988, la ONU, determino que el dinero que proviene del
narcotráfico era uno de los principales motivos del lavado de dinero.
Bolivia en cumplimiento a esta disposición promulga la Ley 1008
(19/7/1988). El año 1989 se crea la GAFI (Grupo de Acción Financiera
Internacional), como organismo multilateral por el G-8 (36 miembros de
Latinoamérica Argentina y México) y 140 adherentes (menos los países
que son paraísos fiscales)

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FUNCIONES DE LA GAFI
Supervisar a sus miembros sobre el lavado de dinero
Informar sobre la tendencia de sus miembros sobre el lavado de dinero
Prevención sobre el lavado de dinero a través de la promoción

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RECOMENDACIONES GENERALES
DE LA GAFI
Recordar a sus miembros adherentes que es un instrumento de la ONU para
el lavado de dinero
Instruir la tipificación como delito el lavado de dinero
Congelamiento y decomiso de los bienes de los implicados en el lavado de
dinero
Informar sobre las operaciones financieras sospechosas
Cooperación internacional (todos los países miembros deben tener los
mismos procedimientos)

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ACCIONES QUE DEBEN EJECUTAR LOS PAÍSES MIEMBROS DE LA GAFI
Adhesión a los acuerdos internacionales
Adecuación de sus CPE y Códigos Penales
Creación de las UIF
Capacitación a todos los funcionarios de las fuerzas públicas sobre el lavado de dinero (ASFI-UIF-
EIF-Valores-Seguros-Policía)
Creación de campañas anticorrupción

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Dos años después empezaron a emitir la lista
de los países que mas fácilmente lavaban el
dinero, obligando a todos los países
signatarios del acuerdo, crear Unidades de
Investigación Financiera, es así que en Bolivia,
mediante ley 1768 del 10 de marzo de 1997,
(modifica el código penal art 185)
implementa el delito de LEGITIMACIÓN
DE GANANCIAS ILÍCITAS, se crea la
UNIDAD DE INVESTIGACION
FINANCIERA, se considera como delitos
precedentes: el narcotráfico, corrupción y
terrorismo.

17
LEGITIMACION DE GANANCIAS ILICITAS
El que adquiera, convierta o transfiera bienes recursos o derechos, vinculados a los delitos de
narcotráfico, corrupción y/o terrorismo, con la finalidad de ocultar o encubrir su naturaleza,
origen, ubicación, destino, movimiento o propiedad, será sancionado con la privación de libertad
de 5 a 10 años)

18
LEGITIMACION DE GANANCIAS ILICITAS
Ley 170 del 9 de septiembre de 2011, modifica el artículo 185, amplia los delitos precedentes a:

Elaboración, tráfico ilícito de sust. controladas

Contrabando
Corrupción
Organización criminal
Asociaciones delictuosas
Trafico y trata de personas
Trafico de órganos
Trafico de armas
Terrorismo y financiamiento al terrorismo

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DELITO PRECEDENTE
Se denomina así porque para que exista la Legitimación de Ganancias Ilícitas, previamente se
debe cometer otro delito previo o delito subyacente

20
SUJETOS OBLIGADOS
EIF- SEGUROS-VALORES
Compra de divisas
Envió de remesas de dinero
Transporte o traslado de dinero, valores y metales preciosos
Notarios de fe publica

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SUJETOS OBLIGADOS

Mercado / Institucion Cuantia

EIF- SEGUROS-VALORES EIF $US 10.000
Valores $US 50.000
Seguros $US 100.000
Compra de divisas $US 10.000
Envió de remesas de dinero $us 3.000
Transporte o traslado de dinero, valores y de
metales preciosos
Notarios de fe publica Compra y venta de bienes inmuebles y vehículos
SECRETO BANCARIO
La Constitución Política del Estado, determina que las operaciones financieras
realizadas por personas naturales o jurídicas, bolivianas o extranjeras, gozarán
del derecho de confidencialidad, salvo en los procesos judiciales, en los casos en
que se presuma comisión de delitos financieros, en los que se investiguen
fortunas y los demás definidos por la ley. Las instancias llamadas por la ley a
investigar estos casos tendrán la atribución para conocer dichas operaciones
financieras, sin que sea necesaria autorización judicial.

23
SECRETO BANCARIO
La única instancia determinada por Ley para levantar
el secreto bancario en Bolivia es la UIF

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FUNCION DE LA UIF
ROS.- Reporte de Operaciones Sospechosas, cuando las entidades
financieras consideran la existencia de operación financiera
sospechosa por perfil profesional, perfil transaccional, actividad,
Dictamen:- La UIF emite dictamen cuando exista elementos
necesarios que le permiten inferir que la operación esta vinculada a
la Legitimación de Ganancias Ilícitas.

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Matriz de Riesgo Personas Naturales
Factores de riesgo
Tipo de Importe
N° Nombre C.I. N°
Cuenta Mensual % Fuente de Cargo Nivel Localidad Activ Ingresos
TRabajo Salarial secundaria

1 JRP 22 Ahorro S/P 12 20.000 A A M A A A A

PEP`s
Personas expuestas • Tienen o han estado en cargo de funciones públicas
prominentes en el país o en el extranjero
políticamente
• Son figuras prominentes pertenecientes a partidos
políticos
Personas expuestas
• Son ejecutivos de jerarquía en organizaciones que
públicamente
pertenecen al estado u organismos internacionales
• Han alcanzado fama y notoriedad en actividades
científicas, profesionales, artísticas, culturales,
deportivas y otras
• Son allegados a los anteriores (familiares cercanos 3
grado, afinidad 2 grado), estrechamente asociada (socio
comercial, interés económico), estrechos colaboradores
(conducir transacciones financieras significativas en el
país o el extranjero)

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LAVADO DE ACTIVOS
Este concepto es utilizado por la mayoría de los países en américa.
Es un delito que consiste en dar apariencia de origen legitimo o licito de bienes dinerarios o no,
que en realidad son productos o ganancias de delitos graves como: narcotráfico, trata de
personas, corrupción, secuestros y otros. Constituye un delito autónomo.

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LEGITIMACION DE GANANCIAS ILICITAS
El que adquiera, convierta o transfiera bienes recursos o derechos, vinculados a los delitos de
narcotráfico, corrupción, trafico de órganos, trafico de armas, trafico de personas, contrabando,
organización criminal, asociación delictuosa y/o terrorismo, con la finalidad de ocultar o encubrir
su naturaleza, origen, ubicación, destino, movimiento o propiedad, será sancionado con la
privación de libertad de 5 a 10 años)

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Lavado de Dinero
Es un término inglés, para describir una inversión u otra transferencia de dinero que proviene de
la extorsión, tráfico de drogas y otras fuentes ilícitas se dirijan hacia canales legítimos a efectos
de que su fuente original no sea ubicada (se usó como base las actividades desarrolladas por Al
Capone)

30
BLANQUEO DE DINERO
Es un término europeo que sirvió para describir el contrabando de línea blanca o sea de los
electrodomésticos después de la segunda guerra mundial

31
Corrupción de cuello Blanco
Son actividades de corrupción ejecutadas por personas con formación financiera (que
antiguamente representaban a un sector que usaban terno, camisa blanca y corbata) encargadas
de legitimar el dinero proveniente de actividades ilícitas en el sistema financiero.

32
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Historia del Dólar y del Peso (Thaler moneda de plata de minas europeas y dólar
Bolivia nació a la vida Republicana, con bancos de rescate, responsables de acumular la plata
refinada y era intercambiada por monedas de curso legal, monedas denominadas bimetálicas
(oro y plata) para especializarse en mono metálico (plata) denominada Peso (tenían valor
intrínseco) por coeficientes 1/8, ¼, ½.

Anteriormente, los españoles a los indígenas caribeños y americanos intercambiaban espejos

por oro. El año 1863 se acuñan monedas métrico decimales es de decir por valores de 10, 20, 50
y 100 ctvs.

El primer antecedente del BCB, fue el Banco de la Nación Boliviana, creada mediante Ley del 7
de enero de 1911, con facultades de emitir billetes y monedas con características, gravados y
colores diferentes a los utilizados por los bancos privados autorizados para la emisión de
billetes.
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
El primer antecedente de bancos comerciales, en Bolivia es del año 1867, que nace el Banco Boliviano
en La Paz, el año 1869 nace el banco Hipotecario, 1872 el Banco Nacional de Bolivia, que emiten
billetes y monedas con respaldo de oro y plata en un 150% de encaje metálico.

El1º de enero de 1914, el Presidente Ismael Montes promulgó la Ley que otorgaba al Banco de la
Nación Boliviana, el derecho exclusivo de la emisión de monedas y billetes; sin embargo, no tenía las
funciones de un Banco Central; fue así, que durante el gobierno de Hernando Siles se encargo a un
grupo de consultores internacionales, encabezados por Edwin Walker Kemmerer, el estudio y
formulación de un conjunto de Leyes que dieran forma al sistema financiero nacional.

Estas Leyes fueron: la Ley General de Bancos, la Ley Monetaria, la Ley de Reorganización del Banco de
la Nación Boliviana, que dio origen al Banco de la Nación de Bolivia, actualmente Banco Central de
Bolivia.
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Edwin Walker Kemmerer, profesor de la Universidad de Princeton y Presidente de la Asociación de
Economistas Americanos, con una reconocida reputación mundial como experto en monedas, bancos
y crédito público, trabajo en Bolivia entre los años 1925 y 1929.

Antes de llegar a Bolivia, Kemmerer reorganizo varios Bancos Centrales de países americanos. El
Presidente Boliviano encargo la organización del Banco Central de Bolivia, como parte de un conjunto
de disposiciones como ser: Organización de la Contraloría General de la República, Superintendencia
de Bancos, Ley de Bancos, La Ley Orgánica de la Contraloría, la ley del Tribunal de Cuentas. El año
1928 se promulga la Ley del Banco Central de Bolivia.

El 24 de diciembre de 1945, después de la segunda guerra mundial, Bolivia se adhiere a los acuerdos
BRETON WOODS USA – Washington (complejo hotelero - realizada entre el 1 y 22 julio de 1945, con la
participación de 44 países), de los que nacieron el FMI y el Banco Mundial.
Organización de Naciones Unidas.
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
En esa época USA producía la mitad del carbón mundial, 2/3 del petróleo, la mitad de la
electricidad, autos, barcos, armamento. Asimismo poseía el 80% de las reservas mundiales de
oro y era un país fuertemente acreedor, se estima que detentaba el 60% del PIB mundial,
actualmente se considera un poco mas del 25%, por eso se cree que existe crisis del capitalismo.

La estructura accionaria del FMI: fue USA 31.1%, Gran Bretaña 14,8%, URSS 13.6%, China 6,3%,
Francia 5,1%. Se definió:

◦ Al dólar como patrón de medida monetaria mundial

◦ El oro como respaldo del dólar (35 dólares por onza de oro)
◦ Otorgar prestamos a los países con déficits en la balanza de pagos
◦ Los países deudores deberían acordar sus políticas económicas con el FMI
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
El año 1971, por primera USA tiene déficit comercial, debido a la emisión de dólares para cubrir el
costo de la guerra en Vietnam, ocasionando que Inglaterra y Francia reemplacen sus divisas a
americanas por Oro, lo que ocasionó que el presidente americano Richard Nixon suspendiese la
conversión de dólares por oro.

El año 1973 nace el petrodólar con el compromiso de protección de invasiones extranjeras y

rebeliones internas un petrodólar un dólar, los miembros de la OPEP se obligaban a vender todo su
petróleo en dólares.

El año 1981 ingresa por primera vez una empresa americana a China Pepsi Cola dando origen a la
Globalización

El año 2018, la China compra la empresa petrolera más importante de Arabia Saudita, ARAMCO,
obligando a los países importadores a pagar en Yuanes. Dando lugar al nacimiento del Petroyuan
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Actualmente USA, de un PIB mundial de $ 75.000.000.000.000.000.000, posee el 25,64%, China
el 15,47, Japón 5,62, Alemania 4,60%, india 3,15%, Reino Unido 3,38

Como referencia mencionar la diferencia de la Reserva Federal de USA (1913, privado de 12

Bancos….con 7 directores 5 de los Bancos y 2 del gobierno).

Volviendo a Bolivia… el año 1986, se relocalizo a casi la totalidad de los empleados del BCB, a
sugerencia de Jeffrey Sachs, por recién titulados y egresados de economía de la UMSA
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Definición art. 327 de la CPE.- El Banco Central de Bolivia es
una institución de derecho público, con personalidad
jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política
económica del Estado, es función del Banco Central de
Bolivia mantener la estabilidad del poder adquisitivo interno
de la moneda, para contribuir al desarrollo económico y
social.
 Características del BCB de acuerdo a la nueva CPE

Enfoque heterodoxo actual Enfoque ortodoxo anterior

La inflación deja de ser un fin, el mismo Un solo objetivo, normalmente inflación
es de contribuir al desarrollo económico
social
Se utilizan muchos instrumentos y Un solo instrumento (tasa de interés o tipo
políticas de cambio)
Se coordina con el Órgano Ejecutivo Independencia del Órgano Ejecutivo
Se aplica una mayor regulación a los Mucha dependencia del mercado
mercado
Rinde cuentas y responde ante el control Solo al Presidente del Estado, Contraloría
social. Asamblea Legislativa General del Estado
Plurinacional, al presidente del Estado y
Contraloría General del Estado. Presenta
informes públicos de Política monetaria,
cambiaria
 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA

ANCO CENTRAL
EN EL ESTADO PLURINACIONAL

ATRIBUCIONES

Hall principal BCB

1. En política monetaria:

a) Regular la circulación de los medios de pago

Al tener la responsabilidad de determinar y ejecutar la

política monetaria, el BCB controla y regula la cantidad
de dinero circulante en la economía del país.

El BCB regula el volumen de crédito interno de acuerdo

con su programa monetario. Al efecto, emite, coloca o
adquiere títulos valores (letras, bonos, pagarés y otros)
y realiza otras operaciones de mercado abierto.

5
 Además tiene la facultad para establecer encajes le-
gales de obligatorio cumplimiento por las entidades de
intermediación financiera. Los encajes legales son por-
centajes de los depósitos totales que las entidades del
sistema financiero deben mantener en el BCB como re-
serva obligatoria.

El encaje y los depósitos constituidos en el BCB por las

entidades de intermediación financiera no están suje-
tos a ningún tipo de embargo o retención judicial por
terceros.

6
b) Emitir moneda nacional

El BCB ejerce en forma exclusiva e indelegable la fun-

ción de emitir la unidad monetaria de Bolivia, “el Boli-
viano”, en forma de billetes y monedas metálicas. En la
actualidad ejerce esta función contratando la impresión
de billetes y la acuñación de monedas, incluídas las que
se emitan con fines conmemorativos o numismáticos.

Los billetes y monedas que emite son medios de pago

de curso legal en todo el territorio nacional, con poder
liberatorio ilimitado. Los billetes deben llevar las firmas
del Presidente y del Gerente General del BCB y el nú-
mero de serie.

7
 2. En política cambiaria:

El BCB ejecuta la política cambiaria normando la con-

versión del Boliviano con relación a las monedas de
otros países. Esta política se orienta a mitigar las pre-
siones inflacionarias de origen externo y preservar la
estabilidad del sistema financiero.

Está facultado para normar las operaciones financieras

con el extranjero, realizadas por personas o entidades
públicas y privadas.

El BCB lleva el registro de la deuda externa pública y

privada.

8
3. En sistema de pagos:

El BCB regula el sistema de pagos, destinado a promo-

ver la seguridad y eficiencia de las transacciones.

El sistema de pagos es un conjunto de instrumentos,

procedimientos y normas para la transferencia de fon-
dos entre personas naturales y/o jurídicas, que se efec-
túa utilizando desde dinero en efectivo, cheques, títu-
los valores, tarjetas de pago hasta dinero electrónico.

9
 4. En administración de las
Reservas I nternacionales
Netas:

El BCB tiene la atribución de administrar las reservas

internacionales, las cuales se consideran inembargables
y no pueden ser objeto de medidas precautorias, admi-
nistrativas ni judiciales.

Las reservas internacionales están constituidas princi-

palmente por:

• Oro físico.

• Divisas depositadas en el propio BCB o en institu-

ciones financieras fuera del país a la orden del Ente
Emisor.

• Letras de cambio y pagarés en favor del BCB.

• Títulos públicos y otros títulos negociables emitidos

por gobiernos extranjeros, entidades y organismos
internacionales o instituciones financieras de primer
orden del exterior.

• Aportes propios a organismos financieros internacio-

nales.
10
5. Con relación al Sistema
Financiero:

El BCB como órgano rector del sistema

financiero nacional otorga prestamos a las
entidades de intermediación financiera con
garantía de bonos y letras del tesoro
mediante operaciones de reporto,
a) Atiende necesidades de liquidez
b) Custodia reservas liquidas (encaje legal)
c) Otras operaciones financieras (recibir
DPF, crear líneas de crédito)
d) Custodiar valores
e) Comprar y descontar activos

5
5. Con relación al sistema
financiero:

El BCB es depositario de las reservas líquidas destinadas

a cubrir el encaje legal y atiende el sistema de pagos y
otras operaciones de las entidades de intermediación
financiera sujetas a la autorización y control de la Auto-
ridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

El BCB no reconoce adeudos de la banca o de entidades

financieras privadas.

El BCB coordina con la ASFI y el Órgano Ejecutivo la po-

lítica macro prudencial para promover la estabilidad fi-
nanciera.

11
6. Relación con el sector
publico:
Como principio general, el BCB, no
puede otorgar créditos al sector
publico ni contraer pasivos
contingentes a favor de los
mismos, cuando lo hace
excepcionalmente lo puede dirigir
al Tesoro General de la Nación

9
7. Es agente financiero del
Gobierno :

El BCB compra y vende títulos públicos a las

entidades financieras y también al publico en
general para aumentar o disminuir la cantidad de
dinero circulante por encargo del Estado).
a) Presta servicios relacionados con la
contratación de créditos externos
b) Actúa con todo lo relacionado con la deuda
publica externa
c) Recibe del estado valores en custodia
d) Realiza por cuenta del estado aportes de
capital a los organismos financieros
internacionales
e) Participa en la emisión colocación y
administración de títulos de deuda publica
f) Realiza operaciones de fideicomiso y de
administración
g) Participa en toda renegociación y conversión
de la deuda publica externa

11
AUTORIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO -
ASFI
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia es una institución que emerge del
mandato de la Nueva Constitución Política del Estado, que señala: “Las entidades financieras
estarán reguladas y supervisadas por una institución de regulación de bancos y entidades
financieras”.

La Superintendencia de Bancos, nace el año 1928, conjuntamente con la Ley de Bancos, sin
embargo, el año 1977, fue incorporada como departamento de fiscalización dependiente del
Banco Central de Bolivia. El año 1987, sus funciones fueron restituidas asumiendo el
denominativo de Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS - ASFI
El artículo 137° del Decreto Supremo N° 29894 de 7 de febrero de 2009, que define la Estructura
Orgánica del Órgano Ejecutivo del Estado Plurinacional, dispone: “… la Superintendencia de
Bancos y Entidades Financieras se denominará Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
de Bolivia y asumirá además las funciones y atribuciones de control y supervisión de las
actividades económicas de valores y seguros…”. Por su parte, el artículo 34° del Decreto Supremo
N° 0071 de 9 de abril de 2009, que establece el proceso de extinción de las superintendencias
generales y sectoriales, en su inciso b) manifiesta: “Las atribuciones, competencias, derechos y
obligaciones en materia de valores y seguros de la Superintendencia de Pensiones, Valores y
Seguros, establecidos en la norma vigente, serán asumidos por la Autoridad del Sistema
Financiero, en todo lo que no contravenga a la CPE”.
ASFI
En ese marco, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI) es una
institución técnica, de derecho público y con jurisdicción en todo el territorio nacional, encargada
de regular y supervisar a todas las entidades que realizan actividades de intermediación
financiera, de valores y de seguros y también a las entidades de servicios financieros
complementarios .

ASFI es una institución estratégica, no sólo por proteger los ahorros del público y velar por la
estabilidad, solidez y confianza del sistema financiero, sino por ser un actor activo y protagónico
que contribuye a la estructuración de propuestas técnicas orientadas a mejorar a las condiciones
para que el sistema financiero asuma el rol de impulsador del crecimiento y desarrollo
económico del país.
Atribuciones de la ASFI
Evaluación del sistema financiero, para determinar grado de liquidez y solvencia (a través de
boletines mensuales)
Emisión de normas prudenciales
Implementación de central de riesgo crediticio (lista azul y negra)
Desarrollo y aplicación de manual de cuentas único para el sistema financiero
Capacitación(educación financiera)
Implantación del Código de Ética (Gobiernos Corporativos)
Reporte de Información
a) Diaria
b) Semanal
c) Mensual
d) Semestral
e) Anual
 ESCALA DE MULTAS

CATEGORIA RANGO EN DIAS DE RETRAZO

1 A 5 DIAS 6 ADELANTE
1 Bs 300 por día Bs 500 por día
2 Bs 200 por día Bs 300 por día
Reporte de Informción Diaria

INFORMACION ENVIO CATEGORIA

Balance Diario E 1
Encaje Legal E 1
Ponderación de Activos E 1
Posición en Moneda Extranjera E 1
Tasas de Interés E 1
Operaciones Interbancarias E 1
Reporte Información Mensual
INFORMACIÓN ENVIO CATEGORIA
Ponderación de Activos E 1
Estados Financieros E 1
Estratificación de Depósitos E 1
Programación Monetaria E 1
Balance Diario E 1
Encaje Legal E 1
Calificación de Cartera E 1
Posición Moneda Extranjera E 1
Calce de plazos E 1
Obligaciones por plazo de vencimiento E 1
Central de riesgos E 1
Tasas Pasivas E 1
Reporte Información Semestral

INFORMACION ENVIO CATEGORIA

Estados Financieros para publicación I 2
Anexos semestrales I 2
Declaraciones juradas Gobierno Corporativo I 2
Informe del Conglomerado Financiero I 2
Evaluación y Calificación de Cartera I 2
Informe del Sindico I 2
Reporte Información Anual
INFORMACIÓN ENVIO CATEGORIA
Memoria Anual I 2

Estados Financieros I 2

Dictamen de Auditoria I 2

Información Financiera Complementaria a los Estados Financieros I 2

Reporte anual del sindico o equivalente I 2

Designación del Auditor Externo I 2

Caución de Directores, sindico y ejecutivos I 2

Informe de Gestión de Riesgos I 2

Informe del Auditor Interno sobre el cumplimiento de reglamentos y metas I 2

Plan anual de la Unidad de Auditoría Interna I 2

 Tipos de sanciones
Las sanciones administrativas se calificarán en base a los siguientes criterios de gravedad:

Gravedad levísima: Cuando la infracción por acción u omisión hayan sido cometidas por negligencia o imprudencia del infractor
que no causen daño o perjuicio económico a la entidad, consumidores financieros y en general para ninguna persona.

Gravedad leve: Cuando la infracción por acción u omisión, haya sido provocada de manera preterintencional y en el resultado
no exista el beneficio propio, de personas relacionadas al infractor o terceros.

Gravedad media: Cuando la infracción por acción u omisión haya sido causada por negligencia, falta de pericia o culpa y causen
daño económico o perjuicio a la entidad financiera, al consumidor financiero y/o terceros o en su caso sea en beneficio propio o
de terceros.

Gravedad máxima: Cuando la infracción por acción u omisión, no sea enmendable o subsanable, sea resultado de culpa o dolo y
causen daño económico o perjuicio a la entidad financiera, al consumidor financiero y/o terceros y sea a beneficio propio o de
terceros
 REGIMEN DE SANCIONES

Amonestación Resolución que se Por primera vez Infracción leve

escrita lee en directorio
Gravedad
levísima
Multa pecuniaria Valuable en dinero Reincidencia a la Ver cuadro
anterior
Gravedad media
Suspensión Para abrir agencias Hasta resolver la
temporal observación
Prohibición temporal Para algunas
o definitiva actividades
Suspensión De directores,
temporal o definitiva síndicos gerentes
generales
Revocatoria Licencia de Intervención Solución rápida
funcionamiento
 LIQUIDACIONFORZOSA

a. Nombrar IntendenteInterventor
b. Separar activosy pasivos
c. CompulsaentreEntidades
financieras interesadasenhacerse
cargodedepósitosy cuentasde
INTERVIENE los ahorristas
BANCO

d. Adjudicaciónactivos ypasivos
e. Transferenciadeactivospara
que laEntidadganadoraatiendaa
sus nuevosclientes- losahorristas
ACCIONES
PROCESO f. Reiniciodeactividades, enla
nuevaEntidad.
DE
SOLUCIÓN

OBJETO:Proteccióndel
Ahorrodelosdepositantes ASFI haráconocer a través demediosde
comunicaciónla EIFganadora
 PROCEDIMIENTODESOLUCION
COMPUTOPORTIPOSDEOBLIGACIONES
Privilegiados Otras
• Prim erOrden • Obligaciones Conbancosy entidades
financieras
Depósitosdel público
• Otras acreencias contractuales
Mandatos
• Chequesde gerencia
Depósitos Judiciales • Otras cuentas por pagar
• SegundoOrden • Intereses devengados nopagados
Depósitos sectorpúblico • Contingencias judiciales
Obligaciones BCB, Bancos • Obligaciones subordinadas
Obligaciones tributarias • Capital
 TEMA N° 7
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
ANTECEDENTES

El año 1930 se crea en Suiza, el Banco Internacional de Pagos, como uno de los primeros
antecedentes del sistema de pago en Europa que centralizaba el comercio exterior (Banco de
Bancos Centrales), fue fundado por los acuerdos de la Haya, el año 1944, utilizaba como unidad
de medida el patrón Oro, en las conferencias de Bretton Woods, USA cuestiona el
funcionamiento de este Banco
El año 1974, se crea el comité de supervisión bancaria de Basilea, mas
conocida como comité de Basilea, que funciona en instalaciones del
Banco Internacional de Pagos, que es la organización que reúne a las
autoridades de supervisión bancaria, cuya función principal es fortalecer
la solidez de los sistemas financieros, fue creado por el grupo (G-10)
que eran los once países mas industrializados del mundo su sede es
Basilea – Suiza (Bélgica, Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón,
Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos) mas dos países que no
eran miembros del G-10 España y Luxemburgo.

Su función es emitir normas generales de supervisión y directrices y

recomienda las declaraciones de buenas prácticas en la supervisión
bancaria.
ACUERDOS DE BASILEA
El año 1988 se aprueba el primer acuerdo de capitales que introduce el concepto de riesgos
ponderados de los activos sugiriendo la aplicación del 8% de recursos propios por riesgos
asumidos, especialmente en créditos. En Bolivia se aplica desde el año 1998, pero con el 10% de
aporte propio por riesgo asumido.

El año 2004, se aprueba el segundo acuerdo, con los siguientes pilares

◦ El calculo de los requisitos mínimos de capital, mediante la aplicación del riesgo crediticio, riesgo
operativo, de liquidez, riesgo tipo de cambio
◦ Supervisión de la gestión de fondos propios, que la alta dirección se involucre directamente en el
control de los riesgos ( se incluye las previsiones genéricas y obligaciones subordinadas)
◦ Disciplina del mercado, a través de la publicidad periódica de la información financiera
ACUERDOS DE BASILEA
El año 2010 se publica el tercer acuerdo de Basilea, que constituye la revisión del riesgo de
liquidez, tomando en cuenta lo sucedido en USA en noviembre de 2008, centralizando en una
misma entidad reguladora el control de todo el sistema financiero
CONCEPTO
“La contingencia, probabilidad o posibilidad de que eventos anticipados o no, puedan tener un
impacto adverso contra ingresos y/o patrimonio de la entidad supervisada”.

El riesgo está presente en el diario vivir, y es algo que no se puede evitar en su totalidad, pero si
existen formas de controlar algunos, otros naturalmente no podrán ser controlados, pudiéndose
para estos, diseñar maneras de minimizar las pérdidas en las que se puede incurrir, en una
situación inesperada. El riesgo que puede ser un suceso cualquiera que puede ser medible o no.
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
Es el proceso de (etapas) identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los
riesgos a los cuales la EIF se encuentra expuesta, en el marco del conjunto de objetivos, políticas,
procedimientos y acciones, establecidas por la entidad para este propósito.

a) Identificación: Es un proceso que se dirige a reconocer y entender los diferentes tipos de

riesgos que existen en las operaciones que realiza la entidad supervisada, y aquellos que
pueden surgir de iniciativas de nuevos productos y operaciones;

Esta etapa permite determinar de manera preventiva posibles acciones a seguir, dado que se
identifican y clasifican los eventos adversos según el tipo de riesgo al que corresponden, la
interrelación que puede existir entre estos, las áreas expuestas y el posible efecto que se produciría en
la situación financiera de la entidad supervisada.
 ETAPAS DE LA GESTION INTEGRAL DE
RIESGOS
b) Medición: Es la etapa en la cual la entidad supervisada, a través de las herramientas que
desarrolla, cuantifica sus niveles de exposición a los diferentes tipos de riesgos que se encuentran
presentes en las operaciones que realiza. La medición efectuada considera la frecuencia e
impacto de las pérdidas que podrían acontecer, dada la ocurrencia de eventos adversos.

c) Monitoreo: Consiste en el establecimiento de procesos de control al interior de la entidad

supervisada, que está asociado entre otros a los sistemas de información que facilitan el
seguimiento de la gestión integral de riesgos, ayudando a detectar y corregir oportunamente
deficiencias y/o incumplimientos en las políticas, procesos y procedimientos para cada uno de los
riesgos a los cuales se encuentra expuesta la entidad supervisada.

d) Control: Es el conjunto de actividades que se realizan con la finalidad de disminuir la probabilidad

de ocurrencia de un evento adverso, que pueda originar pérdidas a la entidad supervisada.
 ETAPAS DE LA GESTION INTEGRAL DE
RIESGOS
e) Mitigación: Corresponde a las acciones realizadas, los mecanismos y/o coberturas
implementadas por la entidad supervisada, para reducir al mínimo las pérdidas incurridas,
como consecuencia de la materialización de los sucesos o eventos adversos motivadores de
riesgos.

f) Divulgación: Acción orientada a establecer y desarrollar un plan de comunicación que

asegure de forma periódica la distribución de información apropiada, veraz y oportuna,
relacionada con la entidad supervisada y su proceso de gestión integral de riesgos,
destinada al Directorio u Órgano equivalente, así como a las distintas áreas que participan
en la toma de decisiones y en la gestión de riesgos. Esta etapa debe coadyuvar a promover
un proceso crítico de auto-diagnóstico sobre la gestión integral de riesgos
 TIPOS DE RIESGOS
Riesgo de crédito

Es la posibilidad de que una EIF incurra en pérdidas debido al incumplimiento del prestatario o de la contraparte,
en operaciones directas, indirectas o de derivados, que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de
oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas. Esta posibilidad de pérdida puede provenir directamente de
un evento de incumplimiento, en cuyo caso la pérdida puede afectar al estado de pérdidas y ganancias de la EIF, o
del deterioro en la calidad crediticia del prestatario, emisor o contraparte, ocasionando, en este caso, la
disminución del valor presente del contrato.

Riesgo de mercado

Es la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas de movimientos adversos en los factores de mercado como la
tasa de interés, el tipo de cambio y otros precios de instrumentos en los que la entidad ha tomado posiciones
dentro o fuera del balance.
TIPOS DE RIESGOS
Riesgo operativo

Es el riesgo de sufrir pérdidas como resultado de inadecuados procesos, y/o fallas en las personas o
sistemas internos, o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición engloba el riesgo legal
pero excluye el riesgo estratégico y el riesgo reputacional.

Riesgo de liquidez

Es la contingencia de que una EIF incurra en pérdidas por la venta anticipada o forzosa de activos a
descuentos inusuales y/o significativos, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios
para cumplir con sus obligaciones, o por la imposibilidad de renovar o de contratar nuevos
financiamientos en condiciones normales para la entidad.
TIPOS DE RIESGOS
Riesgo reputacional

Es la posibilidad de afectación del prestigio de una EIF por cualquier evento externo, fallas internas
hechas públicas, o al estar involucrada la EIF en transacciones o relaciones con negocios ilícitos, que
puedan generar pérdidas y ocasionar un deterioro de la situación de la misma.

Riesgo legal

Es la posibilidad de que se presenten pérdidas o contingencias negativas para la entidad, como

consecuencia de fallas en contratos y transacciones que pueden afectar el funcionamiento regular de
la EIF, derivadas de error, dolo, negligencia o imprudencia en la concertación, instrumentación,
formalización o ejecución de contratos y transacciones. Constituyen también una fuente de riesgo
legal, el incumplimiento de leyes o normativa correspondiente.
TIPOS DE RIESGOS
Riesgo de tasa de interés

Se entiende por riesgo de tasa de interés la posibilidad de que la EIF incurra en pérdidas como
consecuencia de movimientos adversos de las tasas de interés, sean éstas fijas o variables.

Riesgo de tipo de cambio

Es el posible impacto negativo sobre las utilidades y el patrimonio de la EIF, que podrían
ocasionar las variaciones en el tipo de cambio de las monedas con las que opera la entidad. Este
impacto dependerá de las posiciones netas que mantenga la EIF en cada una de dichas monedas.
EVALUACION DE RIESGOS
RIESGO OPERATIVO
◦ Riesgo de seguridad (Batallón de seguridad física, guardias privados) Control de bolsos, uso de gafas,
ingreso 10 min antes, no involucrarse en otras actividades de control, armamento reglamentario,
uniforme, etc.)
◦ Riesgo de organización (Sistemas de alarmas, letreros, salidas de emergencia, ingreso de personal, etc.)
◦ Riesgo de efectivo (Claves, control de retardo, copias de llaves, seguro, etc.)
◦ Riesgo de administración de oficina (humedad, sensores de movimiento, alarmas, fumigaciones)
◦ Riesgo de sistemas (instalaciones de cableado, monitoreo, grabaciones, espejo, etc.)
◦ Plan de continuidad
◦ RRHH
EVALUACION DE RIESGOS
RIESGO DE LIQUIDEZ
◦ Encaje Legal
◦ Concentración de depósitos
◦ Flujo de caja
◦ Calce financiero
◦ Liquidez prestable
◦ VAR (depósitos)
◦ Disposiciones legales (regulación de tasas)
◦ Stress Testing de liquidez
EVALUACION DE RIESGOS
RIESGO CREDITICIO
◦ Concentración de cartera (sectorial)
◦ Concentración de cartera individual
◦ Tipos de Créditos
◦ Disposiciones legales (regulación de tasas)
◦ Evaluación y calificación de cartera
◦ Deterioro de calificación (por información financiera)
◦ Deterioro de calificación (otra información)
◦ Estudios sectoriales
◦ Riesgo Contagio
◦ Evaluación y seguimiento de excepciones
EVALUACION DE RIESGOS
RIESGO DE MERCADO
◦ Posición cambiaria
◦ Riesgo tipo de cambio
◦ Prestamos por moneda
◦ Tasas de interés
◦ Stress Testing de tipo de cambio, tasas de intereses
◦ GAP, gestión de activos y pasivos
EVALUACION DE RIESGOS
RIESGO REPUTACIONAL
◦ Clima laboral
◦ Percepción externa
◦ Percepción de medios de comunicación
◦ Cliente encubierto

RIESGO LEGAL
◦ Desconocimiento de Disposiciones Legales, normas
◦ Errores en contratos
CALIFICADORAS DE RIESGOS
Son empresas internacionales que realizan consultoría de evaluación de los riesgos que implican
la administración de entidades, en Bolivia funcionan cuatro de ellas en las cuales se concentra el
90% de los trabajos, estas son; Moody´s, AESA Rating (FITCH RATING), Pacific Credit Rating S.A.,
Microfinanza Rating Bolivia.

A nivel mundial las principales son: Standard Poor´s USA, MOODY´s USA, Fitch Rating Inglesa
CALIFICACION DE RIESGOS
Es una opinión emitida por una entidad calificadora de riesgos, a través de especialistas, sobre la
posibilidad de que un valor sea o no pagado por la empresa que lo emite. En otras palabras, es
una recomendación para comprar, vender, o mantener un determinado valor, es un elemento
mas para tomar decisiones de invertir o no en un determinado valor.

Los riesgos que miden son en valores de deuda, acciones preferentes, acciones ordinarias, fondos
de inversión

En Bolivia, mediante resolución ADM 645/2002, emitida por la Superintendencia de Pensiones

Valores y Seguros se adopto la siguiente calificación:
 Corto plazo
N1 – N5

Ponderacion Largo Plazo

de riesgos AAA - E
del activo
I—VI

categorias
Capital Social Acciones
Ordinarias I – VI
Acciones
Preferentes aaa-
e