Mtodo Vertical y Horizontal de Anlisis Financiero

APLICACIN DE TCNICAS Y MTODOS A LA INFORMACIN FINANCIERTA EMPRESARIAL ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS MTODO VERTICAL Y HORINZONTAL La evaluacin de los hechos econmicos se puede efectuar mediante la composicin de los resultados reales obtenidos por otras unidades econmicas o con los fenmenos de perodos anteriores. La evaluacin de los resultados reales con los del perodo anterior o con los de un perodo tomado como base puede ser til para llegar a conclusiones aceptadas, sobre todo, si la comparacin se hace con los resultados del perodo base. Sin embargo, a veces surgen dificultades al comparar el resultado de un ao determinado con los aos anteriores, ya que en dicho resultado pueden influir varios factores no atribuibles a la calidad del trabajo desarrollado por la empresa, entre ellos cambios en el sistema de precios, nuevas inversiones y tecnologas y urbani!acin de la !ona. La presentacin de los "stados #inancieros en forma comparativa acrecienta la utilidad de estos informes, poniendo de manifiesto la naturale!a econmica de las variaciones, as como la tendencia de los mismos, que afectan el desenvolvimiento de la empresa.

"s importante aclarar que el an$lisis mediante la comparacin slo resulta efectivo cuando el sistema de cuentas y su evaluacin se llevan a cabo observando estrictamente el principio de consistencia. "l an$lisis de los "stados #inancieros mediante el m%todo comparativo de cifras puede adoptar dos formas segn la direccin en que se efectan las comparaciones de las partidas. "stas formas de an$lisis son & & "l an$lisis vertical o m%todo porcentual. "l an$lisis hori!ontal o m%todo comparativo.

'n$lisis vertical "studia las relaciones entre los datos financieros de una empresa para un solo juego de estados, es decir, para aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo perodo contable. "l an$lisis vertical del (alance )eneral consiste en la comparacin de una partida del activo con la suma total del balance, y*o con la suma de las partidas del pasivo o del patrimonio total del balance, y*o con la suma de un mismo grupo del pasivo y del patrimonio. "l propsito de este an$lisis es evaluar la estructura de los medios de la empresa y de sus fuentes de financiamiento. "l an$lisis vertical del "stado de )anancia y +%rdida estudia la relacin de cada partida con el total de las mercancas vendidas o con el total de las producciones vendidas, si dicho estado corresponde a una empresa industrial. "l importe obtenido por las

mercancas, producciones o servicios en el perodo, constituye la base para el c$lculo de los ndices del "stado de )anancia y +%rdida. +or tanto, en el an$lisis vertical la base ,-../0 puede ser en total, subtotal o partida. 'n$lisis hori!ontal "studia las relaciones entre los elementos financieros para dos juegos de estados, es decir, para los estados de fechas o perodos sucesivos. +or consiguiente, representa una comparacin din$mica en el tiempo. "l an$lisis hori!ontal mediante el c$lculo de porcentajes o de ra!ones, se emplea para comparar las cifras de dos estados. 1ebido a que tanto las cantidades comparadas como el porcentaje o la ra!n se presentan en la misma fila o rengln. "ste an$lisis es principalmente til para revelar tendencias de los "stados #inancieros y sus relaciones. 'n$lisis hori!ontal de tres o m$s estados 'l efectuar el an$lisis hori!ontal de tres o m$s estados, podemos utili!ar dos bases diferentes para calcular los aumentos o disminuciones, que son -. 2omando como base los datos de la fecha o perodo inmediato anterior. 3. 2omando como base los datos de la fecha o perodo m$s lejano. 4entajas del an$lisis hori!ontal Las ventajas del an$lisis hori!ontal se pueden resumir de la siguiente forma ya que a si lo requiere

& Los porcentajes o las ra!ones del an$lisis hori!ontal solamente resultan afectados por los cambios en una partida, a diferencia de los porcentajes del an$lisis vertical que pueden haber sido afectados por un cambio en el importe de la partida, un cambio en el importe de la base o por un cambio en ambos importes. & Los porcentajes o las ra!ones del an$lisis hori!ontal ponen de manifiesto el cumplimiento de los planes econmicos cuando se establece comparaciones entre lo real y lo planificado. & Los porcentajes o las ra!ones del an$lisis hori!ontal son ndices que permiten apreciar, de forma sint%tica, el desarrollo de los hechos econmicos. La comparacin de estos porcentajes o ra!ones correspondientes a distintas partidas del "stado de )anancia y +%rdida, es decir, entre partidas de diferentes estados, es particularmente til en el estudio de las tendencias relacionadas con el desarrollo de la actividad econmica.

Empresa El Cn !r" C#A#$

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Prepa9a !s T!,al A&,'-! C'r&/lan,e :::::::::::::::::::::::## Pr!p'e a Plan,a 0 E;/'p!s. Ma;/'nar'a M!4'l'ar'! 0 E;/'p!s Depre&'a&'n A&/m/la a T!,al Pr!p'e a " Plan,a 0 E;/'p!s ::::::::::::::::: T!,al A&,'-! ::::::::::::::::::::::: ::::::: Pas'-! 0 Pa,r'm!n'!. Pas'-! C'r&/lan,e. S!4re ='r! 1an&ar'! C/en,as p!r pa9ar I#S#L#R# p!r Pa9ar T!,al Pas'-! C'r&/lan,e :::::::::::::::::::::::## Lar9! Pla?!. H'p!,e&as p!r Pa9ar @*) aA!sB 1!n!s p!r Pa9ar T!,al Lar9! Pla?! ::::::::::::::::::::::: :::: T!,al Pas'-! ::::::::::::::::::::::: ::::::: Pa,r'm!n'!. A&&'!nes Pre3eren,es A&&'!nes C!m/nes Reser-a Le9al C,'l' a es L'4res T!,al &ap',al C!n,a4le ::::::::::::::::::::::: :# T!,al Pas'-! 0 Pa,r'm!n'! ::::::::::::::::::::::

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1. TEMA: Mtodos de Anlisis vertical y horizontal 2. UNIVERSIDAD POLITECNICA ESTATAL DEL CARCHI ANALISIS FINANCIERO 2 ENFOQUES DE METODO DE ANLISIS ANLISIS VERTICAL ANLISIS HORIZONTAL Es un procedimiento que consisteSe emplea para analizar estados en comparar estados financierosfinancieros como el Balance homogneos en dos o msGeneral y el Estado de periodos consecutivos, paraResultados, comparando las determinar los aumentos ycifras en forma vertical. disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. 3. El anlisis vertical es de granimportancia a la hora de establecer siuna empresa tiene una distribucin desus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas. El objetivo del anlisis vertical es determinar que porcentaje representa cada cuenta en el total, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total y luego se procede a multiplicar por 100. 4. MTODO VERTICAL

5. Ejemplo: Si el total del activo es de 200.000 y el disponible de cajaes de 10.000 entonces tenemos (10.000/200.000)*100 = 5%, esdecir que el disponible representa el 5% del total de los activos. Y EL DISPONIBLE DE CAJA ES DE 10.000 TOTAL ACTIVO ES 200.000 TENEMOS (10.000/200.000)*100 = 5% 6. El anlisis vertical de un estado financiero permite identificar conclaridad como estn compuestos los estados contables. Una vezdeterminada la estructura y composicin del estado financiero, seprocede a interpretar dicha informacin.Nos sirve para determinar su situacin que puede ser negativa opositiva. 7. En el anlisis horizontal, lo que se busca es determinarla variacin absoluta o relativa que haya sufridocada partida de los estados financieros en un periodorespecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento odecrecimiento de una cuenta en un periododeterminado. Es el anlisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo. 8. Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro de losestados financieros en dos ejercicios diferentes para hacer comparacincon el ao1 y el ao 2 pero reconociendo los efectos por el cambio delvalor del dinero en el tiempo. Variacin absoluta o nominal Ao reciente (-) Ao anterior (X) 100 = % Ao anterior Variacin Relativa o real Ao reciente (-) (Ao anterior(-1) (X) 100 = % Ao anterior(1+i)

9. METODO HORIZONTAL Variacin absolutaAo reciente (-) Ao anterior (X) 100 = % Ao anterior12.000(-) 10.000= 2000 (X) 100 = 2000 % Ao anterior Variacin Relativa ((P2/P1)-1)*100 Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendramos ((12.000/10.000)1)*100 = 20%. 10. Las datos anteriores nos permiten identificar claramente cuales han sido las variaciones de cada una de las partidas del balance.El anlisis horizontal busca determinar en cambio, lo que hacela variacin que un rubro ha sufrido en principalmente, es determinar queun periodo respecto de otro. Esto es tanto participa un rubro dentro de unimportante para determinar cuando se total global. Indicador que nos permiteha crecido o disminuido en un periodo determinar igualmente que tanto hade tiempo determinado. crecido o disminuido la participacin de ese rubro en el total global