Grupo Financiero Banorte se fusiona con Grupo Financiero Interacciones

Nombre: Kalani Nicole Tovar Gabriel

Número de cuenta: 20891168
Materia: Clínica de Derecho Mercantil
Maestra: Edith Guerra Alcántara
Fecha: 24 de Marzo 2021
Actividad: Entregable 1
Indice

Introducción…………………………………………………………………………………….. 3

Exposición del
Caso…………………………………………………………………………………………….. 4

Descripción del Grupo Financiero Banorte…………………………………………………. 4

Descripción del Grupo Financiero Interacciones…………………………………………… 5

Proceso…………………………………………………………………………………………. 7

Resultado de la Fusión………………………………………………………………………... 8

Conclusion…………………………………………………………………………………….... 9

Referencias…………………………………………………………………………………… 10

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Introduccion

Para este entregable decidí enfocarme en fusión de sociedades. La fusión de sociedades es un

procedimiento mercantil que permite que una o más sociedades se convierten legalmente en
una. Existen varios tipos de fusiones: fusión por integración o fusión por incorporación.

La fusión por integración es cuando dos o más sociedades deciden extinguirse para
convertirse en una sociedad nueva.

La fusión por incorporación es cuando una sociedad se fusiona con una usualmente más
grande y se convierte en parte de la misma.

De acuerdo a lo estipulado en el Capítulo IX de la Ley General de Sociedades Mercantiles el

siguiente es un proceso simplificado de la fusión por incorporación:

Por último, si no existe oposición durante un periodo de tres meses la fusión será oficial.

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Exposicion del Caso
En el siguiente entregable veremos como ejemplo el Grupo Financiero Interacciones
(GFINTER) se fusiona por incorporación al Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) en el 2018.
GFNORTE y GFINTER siguieron los protocolos de los artículos 222, 223, 224 y 225 y
consiguieron la aprobación de la Comisión Federal de Competencia Económica el 28 de junio
de 2018 dando por finalizada la fusión. Esta fusión es activa al igual que pasiva ya que el
GFINTER se disuelve sin liquidarse ya que el GFNORTE asume todas las obligaciones y
derechos de esta.

Descripción de Grupo Financiero Banorte (GFNORTE)

Sector: Financiero

Subsector: Bancario e Inversionista

Actividad Banorte es el proveedor número uno de créditos a gobiernos y el segundo

Económica: banco más importante en créditos hipotecarios y ha consolidado su posición
como uno de los bancos más rentables en México, siendo reconocido por sus
sólidos fundamentales a través de mostrar buena calidad de activos, así
como un fortalecimiento en su nivel de capitalización.

Productos y Grupo Financiero Banorte (GFNorte) ofrece una amplia variedad de productos
Servicios: y servicios a través de su banco, casa de bolsa, compañías de pensiones y
seguros, Afore, fondos de inversión, así como las empresas de
arrendamiento, factoraje y almacenaje. Al cierre de junio de 2018, medido por
sus activos, Banorte ya es el segundo grupo financiero más grande de
México.

Historia del Grupo: Banorte fue fundado en 1899 en la ciudad de Monterrey, donde comenzó sus
operaciones como un banco regional. En 1992, en el proceso de privatización
de la banca, Banorte fue adquirido por un grupo de empresarios, encabezado
por Don Roberto González Barrera. A través de una serie de adquisiciones
estratégicas después de la crisis financiera mexicana a mediados de los 1990
's, Banorte consolida una presencia nacional en México. Actualmente opera
como un grupo financiero denominado Grupo Financiero Banorte (GFNorte),
bajo un modelo de banca universal ofreciendo una amplia variedad de
productos y servicios a través de su casa de bolsa, las compañías de
pensiones y seguros, Afore, fondos de inversión, así como las empresas de
arrendamiento y factoraje y la almacenadora.Al cierre de septiembre de 2018,
GFNorte administra US 147 mil millones de dólares en activos en custodia.

Fecha de 1899
Constitución:

Fecha de Listado en 07-Oct-1992

BMV:

Relación con Tomás Lozano

Inversionistas: Director de Relación con Inversionistas, Inteligencia Financiera y M&A
+52 (55) 1670-2256

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 investor@banorte.com
Miguel Angel Laurencio de la Vega
Director Relaciones con Inversionistas
+52 (55) 1670-2234
investor@banorte.com
José Luis Muñoz Dominguez
Director Relaciones con Inversionistas
+52 (55) 1670-2276
investor@banorte.com

Oficinas David Alfaro Siqueiros 106 Valle Oriente ,66278, San Pedro Garza
Corporativas: García NL

Descripción de Grupo Financiero Inter

Sector: Financiero

Subsector: Bancario e Inversionistas

Actividad Créditos gubernamentales y financiamiento para proyectos de

Económica: infraestructura

Productos y Banco Interacciones, Interacciones Casa de Bolsa, Interacciones

Cuadros: Sociedad Operadora de Fondos de Inversión y Aseguradora
Interacciones

Historia del Grupo: Después de haber adquirido en 1981 a Corporación Mexicana de

Valores S.A. de C.V., los actuales accionistas de Grupo Financiero
Interacciones cambian su denominación en 1987 por la de
Interacciones Casa de Bolsa S.A. de C.V. En Octubre de 1992 Grupo
Financiero Interacciones se consolida con la integración de
Interacciones Casa de Cambio (creada en 1988) y dos empresas de
arrendamiento y factoraje financiero que hasta el momento eran
subsidiarias de la Casa de Bolsa. En septiembre de 1993 Grupo
Financiero Interacciones obtuvo la autorización para constituirse como
institución de banca múltiple, a Banco Interacciones, S.A. quien en
1996 fusionaría la empresa de arrendamiento y factoraje. Los orígenes
de la aseguradora por otro lado, se remontan a la fusión que se realiza
en 1966 entre Seguros La Reforma, S.A. y Seguros Americana, S.A.
Para el año 1973 la Sociedad decide cambiar su razón social, a
Seguros La República, S.A. Y fue hasta 1993 cuando Grupo
Financiero Interacciones hace la adquisición de la misma para formar
Aseguradora Interacciones S.A. En diciembre de 2001 que se
constituyó ?Interacciones Sociedad Operadora de Sociedades de

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 Inversión, S.A. de C.V. como subsidiaria de Banco Interacciones, S.A.
a su vez empresa integrante del Grupo Financiero Interacciones.

Fecha de 1981
Constitución:

Fecha de Listado: 28-Oct-1992

Fecha de Listado en 10-Dec-1992

BMV:

Relación con Lic Adolfo Werner Fritz

Inversionistas:

Oficinas Paseo de la Reforma No. 383, Piso 15 Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500 en
Corporativos: México, D.F. Teléfono 5326 8600

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Proceso

1. El 16 de Mayo del 2017 el Grupo Financiero Banorte emite un comunicado por medio de
la Bolsa de Valores sobre su planeada fusión con el Grupo Financiero Interacciones. “El
plan incluye que los accionistas de Grupo Financiero Interacciones reciban una
combinación de pagos en efectivo por 13,700 millones de pesos y 109.7 millones de
acciones de Grupo Financiero Banorte. Para concretar la operación, Banorte emitirá
acciones adicionales por alrededor de 4.0% al monto de las acciones actualmente en
circulación.”

2. El 5 de Diciembre del 2017 se convocó una asamblea extraordinaria de los

inversionistas del Grupo Financiero Banorte donde se votó para incorporar al Grupo
Financiero Interacciones a su cartera. El plan fue aprobado con una mayoría de votos
del 71.6%.

3. El “10 de julio, GFNORTE y GFINTER obtuvieron de la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público (SHCP), oyendo la opinión del Banco de México, la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV) y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF),
las autorizaciones necesarias para llevar a cabo la fusión de los grupos financieros y de
sus subsidiarias (bancos, casas de bolsa, operadoras de fondos y aseguradoras), por lo
que se han cumplido todas las condiciones a las que estaban sujetas las fusiones.”

4. El 13 de Julio se concreta la fusión en la cual pasa a desaparecer el GFINTER al

incorporarse completamente con el GFNORTE y se publica un comunicado:

BANORTE CONCRETA FUSIÓN DE INTERACCIONES: SE FORTALECE LA BANCA

MEXICANA. (2018). [Ebook]. Ciudad de Mexico. Retrieved from
https://www.banorte.com/cms/NOTICIASBANORTE/2018/Noticias/9_Comunicado_jul_13%20Fus
ion_Banorte_e_Interacciones.pdf

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Resultado de la fusión

Con esta fusión Banorte pasa a ser el grupo líder en créditos gubernamentales para proyectos
de infraestructura y el segundo grupo financiero más grande e importante de México.

El Grupo Interacciones no contaba con ninguna sucursal así que no hubo transferencia de
inmobiliario.

Se propone que con esta incorporación los inversionistas verían retornos mayores desde el
primer año. Según la información disponible para los inversionistas hubo un incremento de
4.3% en el año siguiente a la fusión y cada ano consiguiente el retorno ha sido mayor al previo.

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Conclusion

Al terminar de estudiar el caso entre la fusión por incorporación del Grupo Financiero Banorte y
el Grupo Financiero Interacciones pude ver exactamente el procedimiento en tiempo real de
una fusión. Para demostrar mayor entendimiento resumiré el proceso llevado para la fusión:

El GFNORTE decidió incorporar por su propia voluntad al GFINTER y este por su propia
voluntad se dejó incorporar. Se hizo el comunicado inicial indicando esta voluntad por medio de
la Bolsa Mexicana de Valores la cual dio pauta para que acreedores pudieran expresar su
desacuerdo. Enseguida se convocó una asamblea extraordinaria de inversionistas en donde se
votó para empezar el proceso de incorporación. Ya aprobado el plan de fusión, se comenzó la
inscripción del acuerdo en el RPC y la publicación en la SE, después de que no se levantara
ninguna queja de desacuerdo durante tres meses se les dio la aprobación por parte de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público para concretar la fusión. El 13 de Julio de 2018 se
comunicó la finalización de la fusión y la publicación de los estados de cuenta de cada uno
antes de la fusión y su efecto después de la fusión. Actualmente la fusión de estos dos grupos
financieros ha beneficiado al gobierno federal y estatal ya que este es el mayor prestamista
para proyectos de infraestructura.

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Referencias

.::. Grupo BMV .::.Profile. (2021). Retrieved 6 April 2021, from

https://www.bmv.com.mx/en/issuers/profile/GFINTER-5430

Acerca de Banorte. (2021). Retrieved 5 April 2021, from

https://www.banorte.com/wps/portal/gfb/Home/relacion_con_inversionistas/acerca-de-banorte/g
rupo-financiero-historia#:~:text=Banorte%20fue%20fundado%20en%201899,por%20Don%20R
oberto%20Gonz%C3%A1lez%20Barrera.

BANORTE CONCRETA FUSIÓN DE INTERACCIONES: SE FORTALECE LA BANCA

MEXICANA. (2018). [Ebook]. Ciudad de Mexico. Retrieved from
https://www.banorte.com/cms/NOTICIASBANORTE/2018/Noticias/9_Comunicado_jul_13%20F
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Español, F. (2017). Las adquisiciones más relevantes del 2017 | Revista Fortune. Retrieved 4
April 2021, from
https://www.fortuneenespanol.com/finanzas/fusiones-adquisiciones-2017-mexico-mundo/

Español, F. (2018). Banorte anuncia fusión con Grupo Financiero Interacciones | Revista
Fortune. Retrieved 4 April 2021, from
https://www.fortuneenespanol.com/news/banorte-anuncia-fusion-con-grupo-financiero-interaccio
nes-/

Español, F. (2021). Los accionistas aprueban la fusión de Banorte e Interacciones | Revista

Fortune. Retrieved 4 April 2021, from
https://www.fortuneenespanol.com/finanzas/los-accionistas-aprueban-la-fusion-de-banorte-e-int
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Grupo Financiero Interacciones SA de CV. (2021). Retrieved 5 April 2021, from

https://www.bloomberg.com/profile/company/GFINTERO:MM

La fusión de sociedades. (2021). Retrieved 5 April 2021, from

https://www.iberley.es/temas/fusion-sociedades-40931#:~:text=La%20fusi%C3%B3n%20es%20
un%20procedimiento,de%20acciones%2C%20participaciones%20o%20cuotas

Ley General de Sociedades Mercantiles (2018). Ciudad de Mexico. DOF.

http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/144_140618.pdf

Constitucion Politica de los Estados Unidos Mexicanos (2021). Ciudad de Mexico, DOF.
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/1_110321.pdf

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