¿Cómo calcular el ciclo de conversión de efectivo?

Hay tres números que usted necesitará para completar la fórmula básica del CCE, los cuales
provendrán de sus estados financieros.

CCE = PCI – PCP + PCC

Veamos un poco más en detalle cada componente.

 PCI: Período de conversión de inventario. Este es el período promedio (en días) durante el

cual su compañía convierte su inventario en ventas. Cuanto más pequeño sea este número, mejor
será.
 PCP: Período en el que se difieren las cuentas por pagar. Este es el número de días que se
tarda en saldar sus cuentas por pagar. Cuanto mayor sea este número, mayor es el tiempo durante
el que puede conservar el efectivo; de modo que un PCP largo es mejor.
 PCC: Período de cobro de las cuentas por cobrar. Corresponde al número de días que
necesitará para recaudar los pagos por las ventas de ese inventario, una vez que se hayan hecho
dichas ventas. De nuevo, cuanto más bajo sea este número, mejor será.

Así pues, el CCE es igual al número de días que se tarda en vender su inventario más el número de
días que necesita para recaudar el dinero de sus ventas, menos los días que se tarda en pagar a sus
proveedores.

Por ejemplo (Ejemplo de ciclo de efectivo): 

Keisha dirige una compañía de suministro industrial. Keisha siempre les paga a sus proveedores en
30  días. Ella conserva suficiente inventario a la mano para satisfacer 60 días de ventas y es buena en
esta gestión. En promedio, sus clientes tardarán 52 días en pagar las facturas. Su fórmula CCE sería
la siguiente:

CCE = 60 días – 30 días + 52 días

CCE = 82 días

El CCE de Keisha es de 82 días, lo cual significa que ella necesitará, en promedio, 82 días de capital
circulante para convertir el inventario adquirido en efectivo.
El anterior es un ejemplo simplificado; para obtener resultados exactos, usted debe calcular su PCI,
PCP y PCC, y hacer el seguimiento de estos mensual, trimestral o anualmente. Además, debe tener en
cuenta el valor del dólar para el inventario y las ventas.