Portafolio de inversión

Diana Rocío Martín Pinzón

ID: 100085953

Corporación Universitaria Iberoamericana

Contaduría Publica
Juan Carlos Urrea Sarmiento

Marzo 2021
 Introducción

En el presente trabajo se definirá que es un portafolio de inversión y los principales

elementos que tiene un portafolio de inversión. Y cuales son los riegos que tienen la inversión

Que es un portafolio de inversión

Es un conjunto de diversos instrumentos financieros seleccionados y administrados con

fundamentos sólidos buscando obtener rendimientos adecuados para cada parte. Está
compuesto por una combinación de instrumento de renta fija o renta variable, busca repartir
el riesgo al combinar diferentes instrumentos: acciones, depósitos a plazo, efectivo, monedas
internacionales, bonos, bienes raíces etc.

Tipos de portafolio

 Portafolio de inversión agresivo: la estrategia de inversión agresiva intenta

maximizar los rendimientos del portafolio asumiendo un gado de riesgo relativamente
mayor.

 Portafolio de inversiones moderada: es un portafolio con riesgo moderado

apropiado para inversionistas con tolerancia al riesgo y un horizonte de tiempo
superior a cinco años. Los inversionistas moderados están dispuestos a aceptar
periodos de volatilidad moderada en el mercado a cambio de la posibilidad de recibir
rendimientos que superen la inflación.

 Portafolio de inversiones conservadores: una cartera conservadora es apropiada

para un inversionista con baja tolerancia al riesgo. Los inversionistas conservadores
no están dispuestos a aceptar periodos de extrema volatilidad del mercado y buscar
rendimientos que igualen o superen ligeramente la inflación.[ CITATION Ran20 \l 3082 ]

 Portafolio Especulativo: Puede hacer cualquier cosa, basado en rumores y datos,

gran riesgo buscando grandes retornos.

 Portafolio en crecimiento: Busca apreciación del capital invertido con mayor

ponderación hacia las acciones y fondos.

Instrumentos financieros
Renta fija
Los instrumentos de inversión de renta fija son emisiones de deuda que realiza el estado y las
empresas, dirigidas a los participantes del mercado de capitales.

Renta variable
Es aquel en el que los valores que se transan no tienen preestablecido el rendimiento, siendo
las acciones el título característico de este mercado. La rentabilidad está ligada a las
utilidades obtenidas por la empresa en la cual se invierte, así como a las posibles variaciones
en los precios de los valores, dadas por las condiciones existentes en el mercado.[ CITATION BVC
\l 3082 ]

Derivados
Son fondos de capital privado, inversión en materias primas y las inmobiliarias

Riesgos

El riesgo es la posibilidad de que los activos dentro de un portafolio de inversión no cumplan

con los objetivos financieros, ya que puede haber una probabilidad de perdida, algunos de los
tipos y riesgo son:

Riesgo sistémico o de mercado: Es cuando las inversiones disminuyen debido a una

desaceleración económica u otros eventos que afectan a todo un mercado. Los tipos de
riesgos de mercado que existen son:

El riesgo de capital, ya que el precio de las acciones varía dependiendo de la demanda este se
genera cuando hay una caída en el precio de las acciones generando un precio de perdida.
Riesgo de tasa de interés, es el riesgo de perder dinero debido a un cambio en la tasa de
interés.
Riesgo cambiario, es cuando se pierde inversiones de activos en extranjeros.

Riesgo de liquidez: Es cuando se puede vender los activos por debajo del valor del mercado,
también es la capacidad que tiene una empresa para afrontar sus obligaciones a corto plazo.
Los riesgos de liquidez se pueden clasificar en:

Liquidez de activo, cuando los activos tienen la capacidad de ser operados con facilidad y
pueden saldar deudas.
Liquidez de fondos, cuando los pates involucrados en la operación no cuenten con fondos
para abonar a las obligaciones 
Riesgo de crédito: Es cuando la contraparte es incapaz de asumir las obligaciones
posteriormente a que se le ha prestado el dinero, hay dos tipos de riesgos de créditos.

Riesgo de crédito minorista: Suele afectar a los bancos. Es aquel riesgo que se origina
mayoritariamente en la financiación a personas físicas y Pymes

Riesgo de crédito mayorista: Aquí tenemos en cuenta el riesgo concedido a compañías

grandes y pequeñas. Es decir, cuando la entidad presta dinero a empresas o hace cualquier
contrato con una compañía, como puede ser un proveedor.

Riesgo de inflación: Es el riesgo de pérdida que depende de la economía ya que si la tasa de

inflación crece el riesgo de que supere la rentabilidad de la inversión también aumente.

Riesgo de inversión extranjera: Es cuando se hacen inversiones en países extranjeros y

estos tengan problemas en el enfoque político, o la creación de la empresa genere un peligro
en la economía del país.

Riesgo legislativo: Cuando el gobierno crea, modifica o elimina leyes que afecta en las
operaciones en las que se ha invertido. 

Riesgo de entorno: El cual tiene en cuenta elementos como el país, la ubicación de la

empresa, la naturaleza, la región, el cuidado del sector, la industria las condiciones
económicas políticas sociales y culturales. ya que dependiendo de todos estos factores es hay
un riesgo de que esta prospere y tenga gran rentabilidad. 

Riesgos naturales: El cual se refiere a todos los cambios meteorológicos, climáticos que
afectan la rentabilidad de la empresa.

Riesgo reputacional: Es el desprestigio de la empresa por falta de credibilidad y confianza

en el público por fraude, insolvencia o conducta irregular de los empleados, rumores o errores
cometidos en la ejecución de las operaciones de la empresa, la cual genera pérdidas en la
empresa.

Riesgos dentro de la empresa: Riesgos dentro de la empresa que pueden afectar los

procesos humanos físicos y tecnológicos y tecnológicos financieros organizacionales a los
clientes y hasta a la imagen de la empresa.

Riesgo puro: Cuando la perdida es total por factores imprevistos cómo incendios.

Riesgo especulativo: Es cuando se puede genera instantáneamente beneficios o perdidas.

Riesgo estratégico: Son las pérdidas por definiciones estratégicas inadecuadas y errores en el

diseño de planes programas estructuras, integración del modelo de operación con el
direccionamiento asignación de recursos estilos de dirección e ineficiencia en la adaptación
de los cambios constantes del entorno empresarial.

Riesgo operativo: Es el riesgo en la ejecución de las actividades ya sea por errores humanos
o fallas en los procesos, sistemas o modelos etc.  

Riesgo del entorno económico: Es la probabilidad de perdida que tiene la empresa por el
entorno del que está rodeado y que tiene competencia con proveedores y clientes.

Riesgo de precio de insumos o productos: Es refiere a la incertidumbre en los productos de

caja debido a posibles cambios de los precios que la empresa puede pagar por la mano de
obra materiales y otros insumos para el proceso de producción o por los precios que puede
demandar por sus bienes o servicios. 

Riesgo legal: Es la perdida en caso de incumplimiento en las normas legales y puede ser
expuesto a multas sanciones o cierre de la empresa. 

Riesgo tecnológico: Fallas en los aparatos tecnológicos que se usan en las operaciones del
diario en la empresa.  

Riesgos laborales: accidentes en el entorno laboral. 

Riesgo empresarial: Por mala toma de decisiones.  

Referencias
BMF inversiones. (s.f.). Obtenido de https://www.bmfinversiones.com/blog/como-evaluar-riesgos-de-
inversion#:~:text=Un%20riesgo%20de%20inversi%C3%B3n%20puede,p%C3%A9rdida%20supere
%20la%20inversi%C3%B3n%20inicial.

BVC. (s.f.). Obtenido de https://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/descripciongeneral

Grupo financiero monex. (21 de 07 de 2020). Obtenido de https://blog.monex.com.mx/tipos-y-grados-de-

riesgo-en-un-portafolio#:~:text=El%20riesgo%20de%20portafolio%20es,cumpla%20con%20los
%20objetivos%20financieros.

Rankia. (04 de 09 de 2020). Obtenido de https://www.rankia.co/blog/fondos-de-inversion-mexico/2564991-

que-portafolio-inversion