Caso práctico Unidad 3

Martha Patricia Picón Parra

Profesor: Luyfer David Osorio Castañeda

Corporación Universitaria de Asturias

Balanced Scorecard
Marzo 2021
 Introducción

En el presente trabajo abordaremos un caso práctico de arbitraje de divisas lo cual consiste en que
un residente compra divisas en efectivo, las saca del país luego las deposita en cuentas del mercado
libre de bancos extranjeros convirtiéndolos nuevamente en las moneda base, realizando retiros en
cajeros automáticos en el país de residencia.
Enunciado Suponiendo que conocemos los siguientes datos:

 Cotización Spot EUR/AUD = 1.3780

 Tipo de interés de la zona euro a 1 año = 1%

 Tipo de interés del mercado australiano a 1 año = 3.10%

 Cotización Forward a 1 año EUR/AUD = 1.3900

¿Existe posibilidad de arbitraje entre la cotización spot y forward? En caso afirmativo, ¿cómo
actuaríamos para beneficiarnos de dicha situación y cuál sería nuestro beneficio?

Inicialmente se obtiene el cambio según la formula, por tanto

1.3780* (1+3.10%) / (1+1%)= 1.406 EUR/AUD

Si existe la posibilidad de arbitraje toda vez que la base es positiva, es decir aplica entre mercado
forward y mercado spot, para obtener beneficio en el cual el AUD se encuentra devaluado, se
pueden desarrollar ciertas operaciones

 Préstamo para compra de AUD y convertirlo a tipo interés australiano

Se realiza el cambio a tipo de interés australiano 100/ 1.031 = 96.99 AUD

Ahora se realiza cambio a Forward así: 96.99 *13.900 = 134.81 EUR

Se realiza cambio también a interés europeo;

134.81 *1.01= 136.15 EUR, por tanto, el beneficio seria

136.15 – 134.81= 1.34 EUR

 Conclusiones

El arbitraje de divisas es la explotación de las diferencias en las cotizaciones con el corredor,

se puede practicar utilizando diferentes estrategias, arbitraje de dos y tres divisas, con la
utilización de los portales en línea y el comercio algorítmico el arbitraje se ha vuelto menos
común, con el descubrimiento de precios alto la capacidad de beneficiarse del arbitraje
disminuye.
 Bibliografía

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/mercado_divisas/unidad3_pdf1.pdf

https://exonegocios.com/arbitraje-de-divisas/

https://economipedia.com/definiciones/arbitraje.html