Activos Monto ($)

Edificios, silos, patio y resto de infraestructura $ 5,000,000.00

Equipo, maquinaria y accesorio $ 10,000,000.00
Capital de trabajo (Materia prima e insumos) $ 3,500,000.00
Inversion inicial $ 18,500,000.00
TMAR 13%
IR 30%
 Produccion en toneladas metricas
Año 1 2 3 4 5
Co 500 535 562 590 637
Ch 200 214 225 236 255
Ma 1000 1070 1124 1180 1274
Aj 1000 1070 1124 1180 1274

Produccion en toneladas metricas

Año 1 2 3 4 5
Co $ 700,000.00 $ 749,000.00 $ 786,800.00 $ 826,000.00 $ 891,800.00
Ch $ 900,000.00 $ 963,000.00 $ 1,012,500.00 $ 1,062,000.00 $ 1,147,500.00
Ma $-1,692,350.00 $-1,810,814.50 $ -1,902,201.40 $ -1,996,973.00 $ -2,156,053.90
Aj $-2,010,250.00 $-2,150,967.50 $ -2,259,521.00 $ -2,372,095.00 $ -2,561,058.50
Sumatoria $-2,102,600.00 $-2,249,782.00 $ -2,362,422.40 $ -2,481,068.00 $ -2,677,812.40
 6
688
275
1376 Precio de venta
1376 Producto Co Ch Ma Aj
U$/TM 1400 4500 -1692.35 -2010.25

caída 6.5% en el precio del Ma y el aj

Ma= 1810
6 Total Aj= 2150
$ 963,200.00 $ 4,916,800.00 6.50%
$ 1,237,500.00 $ 6,322,500.00 caída=
$ -2,328,673.60 $ -11,887,066.40 Ma= -1692.35
$ -2,766,104.00 $ -14,119,996.00 Aj= -2010.25
$ -2,894,077.60 $ -14,767,762.40
Año 1 2
Incremento de costos 5.0%
Costos de produccion, administracion y ventas $ 3,977,500.00 $ 4,176,375.00
 3 4 5 6
7.5% 7.5% 9.5% 9.5%
$ 4,489,603.13 $ 4,826,323.36 $ 5,284,824.08 $ 5,786,882.37
Edificios e infraestructura
Depreciacion Dt=(P-Vs)/n t (año)
Valor en libro VL=(P-Dt) Dt
Valor del activo $ 5,000,000.00 Dt. Acum
Valor de salvamento $ 500,000.00 VL
Periodo (años) 10

Equipo, maquinaria y accesorios

Depreciacion Dt=(P-Vs)/n t (año)
Valor en libro VL=(P-Dt) Dt
Valor del activo $ 10,000,000.00 Dt. Acum
Valor de salvamento $ 2,000,000.00 VL
Periodo (años) 5
Metodo de linea recta
0 1 2 3 4
$ - $ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00
$ - $ 450,000.00 $ 900,000.00 $ 1,350,000.00 $ 1,800,000.00
$ 5,000,000.00 $ 4,550,000.00 $ 4,100,000.00 $ 3,650,000.00 $ 3,200,000.00

Metodo de linea recta

0 1 2 3 4
$ - $ 1,600,000.00 $ 1,600,000.00 $ 1,600,000.00 $ 1,600,000.00
$ - $ 1,600,000.00 $ 3,200,000.00 $ 4,800,000.00 $ 6,400,000.00
$ 10,000,000.00 $ 8,400,000.00 $ 6,800,000.00 $ 5,200,000.00 $ 3,600,000.00
 5 6 7 8 9 10
$ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00
$ 2,250,000.00 $ 2,700,000.00 $ 3,150,000.00 $ 3,600,000.00 $ 4,050,000.00 $ 4,500,000.00
$ 2,750,000.00 $ 2,300,000.00 $ 1,850,000.00 $ 1,400,000.00 $ 950,000.00 $ 500,000.00

5
$ 1,600,000.00
$ 8,000,000.00
$ 2,000,000.00
Equipo, maquinaria y accesorios

Vp= $ 10,000,000.00
i= 15% anual
n= 5
Pago= C$2,983,155.52

Cuadro de crecimiento fondo de amortizacion

Periodo 0
Deposito $ -
Interes $ -
Amortizacion $ -
Saldo $ 10,000,000.00
 1 2 3 4 5 Total
$ 2,983,155.52 $ 2,983,155.52 $ 2,983,155.52 $ 2,983,155.52 $ 2,983,155.52 $ 14,915,777.62
$ 1,500,000.00 $ 1,277,526.67 $ 1,021,682.34 $ 727,461.37 $ 389,107.24 $ 4,915,777.62
$ 1,483,155.52 $ 1,705,628.85 $ 1,961,473.18 $ 2,255,694.16 $ 2,594,048.28 $ 10,000,000.00
$ 8,516,844.48 $ 6,811,215.62 $ 4,849,742.44 $ 2,594,048.28 $ -
IBI 0.01
Años 1 2 3 4 5
Infraestructura $ 40,000.00 $ 36,400.00 $ 32,800.00 $ 29,200.00 $ 25,600.00
IVA Total $ -315,390.00 $-337,467.30 $-354,363.36 $-372,160.20 $ -401,671.86
IVA 15%
IBI (VL*0.8)*0.01
IR 30%
 6
$ 22,000.00
$ -434,111.64
 Estado de Resultado

(-) Inversion Inicial

(+) Prestamo
(+) Ingresos
(-) Costos
(-) Depreciacion
(-) Depreciacion de Infraestructura
(-) Depreciacion de Equipos
(-) Intereses
(=) Utilidad antes de impuesto (UAI)
(-) IVA de las ventas
(-) Impuesto sobre la renta
(-) Impuesto sobre los bienes inmuebles
(-) Reparto de utilidades
(=) Utilidad despues de impuesto (UDI)
(+) Depreciacion
(+) Depreciacion de infraestructura
(+) Depreciacion de equipos
Valor de salvamento de infraestructura
Valor de salvamento de los equipos
Recuperacion de capital de trabajo
(-) Pago del principal (amortizacion de la deuda)
(=) Flujo neto de efectivo

Datos
Año 0 1 2 3
Io F1= F2= F3=
$ -8,500,000.00 $ -8,787,865.52 $ -9,108,245.22 $ -9,513,617.69

VPN $ -42,066,436.84
TIR Err:523
 0 1 2 3 4
$ -18,500,000.00
$ 10,000,000.00
$ -2,102,600.00 $ -2,249,782.00 $ -2,362,422.40 $ -2,481,068.00
$ -3,977,500.00 $ -4,176,375.00 $ -4,489,603.13 $ -4,826,323.36

$ -450,000.00 $ -450,000.00 $ -450,000.00 $ -450,000.00

$ -1,600,000.00 $ -1,600,000.00 $ -1,600,000.00 $ -1,600,000.00
$ -1,500,000.00 $ -1,277,526.67 $ -1,021,682.34 $ -727,461.37
$ -9,630,100.00 $ -9,753,683.67 $ -9,923,707.87 $ -10,084,852.73
$ 315,390.00 $ 337,467.30 $ 354,363.36 $ 372,160.20
$ - $ - $ - $ -
$ -40,000.00 $ -36,400.00 $ -32,800.00 $ -29,200.00

$ -9,354,710.00 $ -9,452,616.37 $ -9,602,144.51 $ -9,741,892.53

$ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00 $ 450,000.00

$ 1,600,000.00 $ 1,600,000.00 $ 1,600,000.00 $ 1,600,000.00

$ -1,483,155.52 $ -1,705,628.85 $ -1,961,473.18 $ -2,255,694.16

$ -8,500,000.00 $ -8,787,865.52 $ -9,108,245.22 $ -9,513,617.69 $ -9,947,586.68

4 5 6
F4= F5= F6=
$ -9,947,586.68 $ -10,569,720.14 $ -468,848.33
 5 6 7 8 9 10

$ -2,677,812.40 $ -2,894,077.60
$ -5,284,824.08 $ -5,786,882.37

$ -450,000.00 $ -450,000.00
$ -1,600,000.00 $ -
$ -389,107.24 $ -
### $ -9,130,959.97
$ 401,671.86 $ 434,111.64
$ - $ -
$ -25,600.00 $ -22,000.00

### $ -8,718,848.33

$ 450,000.00 $ 450,000.00
$ 1,600,000.00 $ -
$ 2,300,000.00
$ 2,000,000.00
$ 3,500,000.00
$ -2,594,048.28
### $ -468,848.33