Contabilización de inversiones; método costo y participación

patrimonial Método costo

1. MÉTODO DE COSTO.

Inversiones: " [...] No obstante, las inversiones en

subordinadas, respecto de las cuales el ente económico tenga
el poder de disponer que en el período siguiente le transfieran
sus utilidades o excedentes, deben contabilizarse bajo el
método de participación; excepto cuando se adquieran y
mantengan exclusivamente con la intención de enajenarlas en
un futuro inmediato, en cuyo caso deben contabilizarse bajo el
método del costo." (Artículo 61, Decreto 2649/93).

Partiendo del criterio de la norma se desprenden dos métodos

contables de evaluación de las inversiones:

Método del costo.

Método de participación patrimonial.

Método de Costo: Las inversiones en acciones, cuotas o partes de

interés social se deben registrar al costo, siempre que se tengan
para enajenarse en el inmediato futuro, tomando por valor los
siguientes elementos:
1. Valor de adquisición de la acción, cuota o parte de interés.
2. Comisiones a corredores de bolsa de valores.
3. Honorarios a asesores que elaboren el portafolio de inversión.
4. Impuestos.
5. Cualquier otro valor ocasionado con la adquisición.
6. Ajustes integrales por inflación por cada mes de posición del título.

Ejemplo: Para ilustrar el método de costo, se puede plantear el siguiente ejemplo,

mediante la compra de 1000 acciones del sector de muebles, con las siguientes
operaciones y registros de contabilidad.

Código.Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 1.020.000
111005 Moneda nacional. 1.018.000
236520 Comisiones. 2.000
Registra la compra de 1000 acciones de valor nominal
de $1.000, pagando una comisión del 1% y derechos
de bolsa de valores del 1%, el 4 de enero del 2002.

Las inversiones compradas en el mes de enero del 2002, no son objeto de ajustes
integrales por inflación, solamente en el mes siguiente de poseídas las acciones, deben ser
objetos de los ajustes integrales por inflación, con el PAAG mensual.

Código Cuentas. Débitos Créditos

. . .
120599 Ajuste por inflación. 20.400
470505 Inversiones. 20.400
Registra el ajuste por inflación, mediante el PAAG
mensual del 2%

Dicho valor de las inversiones en libros, debe compararse con el valor de mercado, el
cual se tiene como representativo el valor cotizado en bolsa de valores cuando los títulos
se comercializan en bolsa, o también, por el valor intrínseco cuando no se comercialicen
en bolsa, para dar como resultado que la inversión se encuentra en las siguientes
relaciones:

1. Valor de mercado es igual al valor en libros.

2. Valor de mercado superior al valor en libros.
3. Valor de mercado inferior al valor en libros.

En el primer caso no se procede en consecuencia, porque no existen variaciones que

modifiquen la estructura financiera de las inversiones. Los dos siguientes casos si se
deben analizar como resulta de la comparación del cuadro siguiente:

Conceptos. Caso 2. Caso 3.

Valor de mercado o valor 1.200.000900.000
intrínseco.
Valor en libros de contabilidad. ( 1.040.4 (1.040.400
00 ) )
Valorización de las acciones, 159.600
cuotas o partes.
Provisión inversiones. 140.400
Nuevo valor en libros. 1.200.000900.000

En el caso 2, las acciones se cotizan en bolsa de valores o su valor intrínseco es de

$1.200.000 que comparado con el valor en libros de $1.040.400 compuesto por su costo
histórico más los ajustes integrales por inflación, resulta una valorización de $159.600
para obtener un nuevo valor en libros: Costo histórico, más ajustes integrales por
inflación y más valorización para un total de $1.200.000.

En el caso 3, se comparó con un valor de mercado de $900.000 que comparado con el

valor en libros, se debe hacer una provisión de inversiones por la diferencia de $140.400,
para que sea igual el valor en libros, al valor de mercado de $900.000.

No resulta lo mismo considerando los casos como períodos seguidos, donde los valores
sufren una baja, después de haber estado en el mercado bien referenciados, como se
muestra en el cuadro siguiente:

Conceptos. Mes 1. Mes 2.

Valor de mercado o valor 1.200.000900.000
intrínseco.
Valor en libros de contabilidad. ( 1.040.4 (1.200.000
00 ) )
Valorización de las acciones, 159.600
cuotas o partes.
Desvalorización de las acciones, 159.600
cuotas o partes.
Provisión inversiones. 140.400
Nuevo valor en libros. 1.200.000900.000

Si por circunstancias del mercado de valores, el valor baja a $900.000 se compara con el
valor en libros del período anterior de $1.200.000 dando una pérdida de $300.000 que
debe considerarse en primera instancia como una reversión de las valorizaciones
anteriores hasta su concurrencia y la diferencia como una provisión de la inversión real
de $140.400.

Los registros contables de éste último ejemplo en la acumulación de valores,

primeramente se debe ajustar el valor en libros de las inversiones para el primer mes en
acciones igual al valor de mercado, mediante una valorización de las inversiones.

Código.Cuentas. Débitos. Créditos.

190505 Acciones. 159.600
380505 Acciones. 159.600
Registra el mayor valor de las acciones en el mercado
de valores, al cotizarse por un valor de $1.200.000
frente al valor en libros de $1.040.400 el 28 de febrero
del 2002.

Si al siguiente mes, el valor de mercado es inferior al valor en libros, se debe ajustar el

valor de las inversiones en acciones al valor de mercado, creando una provisión para
proteger su valor, que haría juego en el estado de resultados del período.

Código.Cuentas. Débitos. Créditos.

519905 Inversiones. 140.400
380505 Acciones. 159.600
190505 Acciones. 159.600
129905 Acciones. 140.400
Registra el menor valor de las acciones en el mercado
de valores, al cotizarse por un valor de $900.000 frente
al valor en libros de $1.200.000 a 31 de marzo del
2002.

Cuando las inversiones con anterioridad habían sido ajustadas al valor de mercado y
creada la correspondiente valorización, como acontece con los $159.600 del ejemplo
anterior, ésta debe disminuirse hasta su concurrencia para luego si afectar los gastos de la
empresa por pérdida efectiva en la posición de una acción.

Las utilidades que distribuya la subordinada, durante el tiempo de posición de las

acciones, constituye un ingreso para la empresa inversionista y hace parte de las cuentas
de resultado del ejercicio en el cual se reciben.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

110505 Caja general. 150.000
421505 Sociedad anónima. 150.000
Registro el recibo de dividendos de la sociedad
anónima a 12 de abril del 2002.

Los dividendos son operacionales cuando la actividad de la empresa sea la compra y

venta de títulos valores, pero en circunstancias como ésta, los ingresos son no
operacionales por ser inversiones, con oportunidades de obtener rendimientos solamente.

En el momento de la venta de las inversiones en sociedades, se realiza el costo y los

ajustes correspondientes que se le hayan aplicado durante la vida económica de las
acciones.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

110505 Caja general. 1.600.000
120505 Acciones. 1.020.000
120599 Ajustes inflación. 480.000
424005 Acciones. 100.000
Registro la venta de las acciones por valor de
$1.600.000, siendo su valor en libros de $1.500.000 a
30 de abril de 2001.

Con los anteriores registros se muestran: la adquisición por valor de $1.000.000, los
costos de adquisición por valor de $20.000, ajustes por inflación de las acciones por valor
de $480.000 y su posterior venta por valor de $1.600.000 que dio como resultado una
utilidad de $100.000, pero si existe la valorización de las inversiones, éstas tienen que
reversarse y desaparecer de la contabilidad porque ya han cumplido el efecto contable
para el cual fueron creadas y colocar las inversiones a valor de realización y también por
ya no existe el bien que las sustente.

Códigos.Cuentas. Débitos.Créditos.
380505 Acciones. 100.000
190505 Acciones. 100.000
Registro la cancelación de la valorización de acciones,
por haber sido vendidas

Los Estados Financieros, deben presentar las inversiones en

acciones, en cuotas o partes de interés social, por su valor de
realización de mercado o por su valor intrínseco.
Sin embargo, la Superintendencia de Sociedades, ha emitido la
circular externa 05 de 1998, determinando el procedimiento de
valorización, así:

" Para efectos de la valuación de las inversiones negociables

de renta fija, se debe afectar el último costo en libros de la
misma, incrementando o disminuyendo su valor, y como
contrapartida se afectarán las cuentas de resultados,
operacionales o no operacionales, de acuerdo con el objeto
social o actividad del ente económico.

En la valuación de las inversiones negociables de renta

variable , si el valor de realización es superior al costo en libros,
la diferencia genera una valorización en el ejercicio, que se
llevará en cuentas cruzadas de valuación. Si el valor de
realización es inferior al costo en libros, la diferencia afectará
en primer lugar la valorización y el superávit de la misma, si
existiere hasta su monto y en el evento de ser mayo, tal valor
se registrará como una provisión con cargo a los resultados del
ejercicio.
La inversiones permanente de controlantes en acciones o
cuotas partes de interés social se contabilizan por el Método de
Participación Patrimonial de con lo establecido en la circular
conjunta No. 09 y 13 de 1996 expedidas por las
Superintendencias de Sociedades y de Valores.

En la Valuación de las inversiones permanentes de no

controlante, si el valor de realización es superior al costo en
libros, la diferencia genera una valorización en el ejercicio, que
se llevará en cuentas cruzadas de valuación. Si el valor de
realización es inferior al costo en libros, la diferencia afectará
en primer lugar la valorización y el superávit de la misma ,
hasta su monto si existiere y en el evento de ser mayor, tal
valor constituye una desvalorización, la cual afectará las
cuentas antes mencionadas como un menor valor de las
mismas, sin perjuicio que el saldo neto de ésta llegare a ser de
naturaleza contraria." (Supersociedades., Circular Externa No.
05 de 1998).
La norma se debe contrastar con lo específico del decreto 2649 de
1963 donde no se reconoce el último procedimiento expedido por la
Superintendencia de Sociedades.

2. MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL.

El método de participación patrimonial, consiste en ajustar

permanentemente el valor de las inversiones hechas por la Casa
Matriz, tan pronto como acontecen cambios en el patrimonio de la
subordinada, siempre que se mantenga la inversión con carácter
permanente para ejercer el control: Administrativo, económico o
financiero.

Aplicación del método: " La obligación de aplicar el método

de participación patrimonial nace del vínculo de subordinación
y que en razón de que es un procedimiento contable, que debe
ser tenido en cuenta como mínimo al cierre del ejercicio de la
Matriz o controlante, es previo a la consolidación de estados
financieros." (Supersociedades, numeral 13, Circular Externa
30 /97).

Definición: " Se conoce como " método de participación " el

procedimiento contable por el cual una sociedad registra su
inversión ordinaria en otra, que se constituirá en filial,
inicialmente al costo y posteriormente la va ajustando
(aumentándola o disminuyéndola) por los cambios en el
patrimonio de la subordinada subsecuente a su adquisición, en
lo que corresponda según su porcentaje de participación.
Las contrapartidas de este ajuste en los estados financieros de
la matriz se registran en el estado de resultados y/o en la
cuenta de superávit por valorizaciones, según se indica a
continuación:

Los cambios en el patrimonio de la filial ocurridos durante

el período serán reconocidos por la matriz aumentando o
disminuyendo el costo de su inversión.
Los cambios en el patrimonio de la filial que provenga del
resultado neto del ejercicio, afectarán el estado de
 resultados de la matriz.
Las variaciones del patrimonio de la filial que no
provenga de su estado de resultados, no afectarán el
resultado de la matriz, sino que serán registrados en el
grupo 38 del PUC para comerciantes, superávit por
valorizaciones, de esta última.

Los dividendos y las participaciones de una sociedad en la que

se invierte, recibidos en efectivo, que correspondan a períodos
en los cuales la sociedad matriz aplicó el método de
participación, reducen en ésta el valor en libros de la inversión.

El método de participación deberá aplicarse para cada una de

las inversiones individualmente." (Supervalores, numeral 1.1,
Circular Externa 001 /96).

Base de Cálculo: " La base del cálculo es el patrimonio de la

subordinada. De dicha base se deben eliminar las utilidades o
pérdidas aún no realizadas originadas por operaciones entre
subordinadas y matriz. Para hacerlo al momento de reconocer
el método, se resta del valor con el cual se está actualizando el
saldo de la inversión y del ingreso por inversión la participación
de la matriz en la utilidad o pérdidas aún no realizadas.

Se entiende por utilidad o pérdida no realizada aquella que

genera la subordinada al vender a la matriz y que ésta no ha
realizado a través de ventas a terceros extraños al grupo
económico.

También se excluye la participación patrimonial que

corresponde al capital preferente, es decir, a aportes con
dividendo garantizado, tales como las acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto.

La base así depurada servirá para aplicar el método de

participación a las inversiones en subordinadas, de
conformidad con el procedimiento señalado en el numeral 1.1
de esta circular." (Supervalores, numeral 1.5, Circular Externa
001/96).
Porcentaje de Participación: " El porcentaje de participación
se calcula dividendo el capital total poseído por la matriz en la
subordinada, por el capital total de esta última excluyendo de
uno y otro factor el capital preferente.

Antes de calcular dicho porcentaje, el capital de la filial, así

como la participación de la matriz, se incrementarán en lo que
corresponda a los aportes irrevocables, tales como dividendos
pagaderos en acciones, que a pesar de haber sido decretados
por la filial aún no estén reflejados en la cuenta de capital por
estar pendiente el cumplimiento de requisitos legales."
(Supervalores, numeral 1.6, Circular Externa 001/96).

Ajustes por Inflación: " El efecto de la aplicación del método

de participación queda reconocido en el valor de las
inversiones en cuestión, al cierre del período. Este valor será la
base para que, siguiendo las reglas generales, durante el
transcurso del período siguiente se continúen realizando los
ajustes mensuales por inflación." (Supervalores, numeral 1.7,
Circular Externa 001/96).

Dividendos: " Las participaciones o dividendos recibidos de la

filial que corresponda a períodos en los que se aplicó el
método de participación, reducen el costo de la inversión si
previamente los hubiesen afectado. En caso contrario, se
reconocen como ingresos del período en el cual se decretan,
generando los ajustes del caso en las cuentas de
valorizaciones correlativas." (Supervalores, numeral 1.8,
Circular Externa 001/96).

Pérdidas: " Los decrementos en el patrimonio de la filial

reducen el costo reconocido por la matriz, así como el saldo de
las valorizaciones. Si las pérdidas superan uno u otras, la
inversión se muestra a valor cero. Sólo se reconocen pérdidas
adicionales cuando, con base en reglas legales, estatutarias o
convencionales, la matriz no tuviere limitada su responsabilidad
al monto de sus aportes.

Si posteriormente la filial obtiene utilidades, la matriz reinicia la

utilización del método de participación en esas utilidades sólo
después de que su participación en ellas sea igual a su
participación en las pérdidas netas no reconocidas en ejercicio
anteriores." (Supervalores, numeral 1.9, Circular Externa
001/96).

Aspectos Fiscales: " Las utilidades o gastos derivados de la

aplicación del método de participación se tratarán fiscalmente
de acuerdo con las normas sobre la materia aplicables a cada
contribuyente.

Los impuestos diferidos originados por el uso del método de

participación se reconocerán con sujeción a lo previsto en los
artículos 67 y 68 del Decreto 2649 de 1993." (Supervalores,
numeral 1.12, Circular Externa 001/96).

Papeles de Trabajo: " Los papeles de trabajo y, en general,

toda la documentación que soporte e ilustre las tareas y pasos
realizados para la aplicación del método de participación para
la valuación de las inversiones deben archivarse en forma
organizada, conservarse por un período mínimo de cinco años
y mantenerse a disposición de la Superintendencia de valores."
(Supervalores, numeral 1.17, Circular Externa 001/96).

Eliminación del Ajuste por Inflación al Patrimonio de la

Subordinada: " El valor de la aplicación del método de
participación queda reconocido totalmente en el valor de las
inversiones en cuestión, al cierre de cada período. Este valor
será la base para que, siguiendo las reglas generales, durante
el transcurso del período siguiente se continúen realizando los
ajustes por inflación con periodicidad mensual.

En consecuencia, el valor correspondiente a la variación de la

revalorización del patrimonio, en el porcentaje de participación
que tenga la mat4iz, deberá excluirse previamente al cálculo de
las variaciones patrimoniales para determinar el valor a
registrar." (Circular conjunta Superintendencias de Valores y
Sociedades, 2000).

" No obstante, dice la circular, para el segundo y siguientes

períodos de aplicación del método, el ajuste por inflación al
 patrimonio de la subordinada no generará un incremento en la
inversión de la matriz por estar reconocido en los ajustes que
por dicho sistema realiza la matriz al monto de la inversión."
(La República, Legislación empresarial, del 2000).

Para dar aplicación al método de participación patrimonial, se utilizarán las cuentas del
plan único, teniendo en cuenta las normas de la Superintendencia de Valores, hasta tanto,
no se pronuncie la Superintendencia de Sociedades específicamente al respecto.

Clase.Grupo.Cuenta.Subcuenta.Nombres.
3 Patrimonio.
32 Superávit de capital.
3225 Superávit método de
participación.
322505 De acciones.
322510 De cuotas o partes de
interés social.
34 Revalorización del
patrimonio.
3405 Ajustes por inflación.
340545 Superávit método de
participación.
4 Ingresos.
41 Operacionales.
4150 Actividad financiera.
415080 Ingresos método de
participación.
42 No operacionales.
4218 Ingresos método de
participación.
421805 De sociedades
anónimas o
asimiladas.
421810 De sociedades
limitadas o asimiladas.
5 Gastos.
52 Operacionales de
 ventas.
5275 Pérdidas método de
participación.
527505 De sociedades
anónimas o
asimiladas.
527510 De sociedades
limitadas o asimiladas.
53 No operacionales.
5313 Pérdidas método de
participación.
531305 De sociedades
anónimas o
asimiladas.
531310 De sociedades
limitadas o asimiladas.

* Fuente: Decreto 95 de 1997.

Adquisición de Acciones: " La Sociedad FINANCIACAR S.A., compró el 60%

del patrimonio de TODO CARRO S.A. representadas en 6.000 acciones de 10.000 que
tiene en circulación de valor nominal de $1.000 por valor de $2.000 cada una, debido al
superávit acumulado de la subordinada, como se demuestra en el siguiente cuadro, con un
capital suscrito y pagado de $10.000.000, una reserva legal de $5.000.000 y un superávit
por revalorización de patrimonio por valor de $5.000.000.

TODO CARRO S.A.

Patrimonio de los accionistas.
a 1º de enero de 2001.
Códigos Cuentas. Valor. 60% 40%
.
31 Capital 10.000.00 6.000.000 4.000.000
32 suscrito y 0 3.000.000 2.000.000
34 pagado: 5.000.000 3.000.000 2.000.000
Reserva legal. 5.000.000
Revalorizació
n de
patrimonio.
Totales. 20.000.00 12.000.00 8.000.000
0 0

Hecha la distribución del patrimonio, corresponde a la contabilidad de la Casa Matriz,

registrar en sus libros, los siguientes valores.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 12.000.000
111005 Moneda nacional. 12.000.000
Registra la compra de 6.000 acciones de la empresa
TODO CARRO S.A.

Cambios en el Patrimonio de la Subordinada: Al finalizar el período

contable, la Casa Matriz al preparar sus estados financieros debe previamente aplicar el
método de participación patrimonial de acuerdo a los resultados de la subordinada, con
base en los estados financieros para conocer los cambios en el patrimonio.

TODO CARRO S.A.

Composición del Patrimonio.
a 31 de diciembre del 2002.
Códigos Cuentas. Valor. 60% 40%
.
31 Capital 10.000.00 6.000.000 4.000.000
32 suscrito y 0 3.000.000 2.000.000
34 pagado: 5.000.000 3.600.000 2.400.000
36 Reserva 6.000.000 2.400.000 800.000
38 legal. 4.000.000 600.000 400.000
Revalorizació 1.000.000
n de
patrimonio.
Utilidades del
ejercicio.
Superávit por
valorización.
Totales. 26.000.00 16.000.00 10.000.00
0 0 0
Como se puede observar, la subordinada aparece con cambios en el
patrimonio, especialmente en los rubros de utilidades sociales de
$4.000.000 de los cuales $2.400.000 corresponden a un mayor valor
de las acciones que posee la Casa Matriz, de la Revalorización de
patrimonio creció $1.000.000 de los cuales corresponden $600.000 y
además la subordinada valorizó sus activos por valor de $1.000.000
de los cuales $600.000 son también para la Casa Matriz, que en total
suman $3.600.000 que se llevan a diferentes cuentas, sino hubieran
otros elementos que afectan los resultados.

Utilidades del Ejercicio: Si las utilidades del ejercicio son de $4.000.000, el 60%
de participación corresponde a $2.400.000 que debe contabilizar la Casa Matriz.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 2.400.000
421805 De sociedades anónimas. 2.400.000
Registra el 60% de participación sobre las utilidades en
Todo Carro S.A.

Revalorización de Patrimonio: Si por los efectos de los ajustes integrales por

inflación la sociedad Todo Carro S.A., aumento en $1.000.000, por este concepto le
corresponde a la Matriz el 60% de participación, igual a $600.000.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 600.000
340545 Superávit método de 600.000
participación.
Registra el 60% sobre la Revalorización del patrimonio
en Todo Carro S.A.

Superávit por Valorización: Los cambios en el Superávit por valorización en la

sociedad subordinada, también se ajustan constituyendo un mayor valor de las
inversiones, en la proporción de su participación, como en el presente caso que asciende a
$1.000.000, de los cuales $600.000 son de la Casa Matriz.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 600.000
322505 Acciones. 600.000
Registra el 60% sobre el Superávit por Valorización en
Todo Carro S.A.

La revalorización del patrimonio, tiene su razón de ser en los

ajustes integrales por inflación en la sociedad subordinada y
que la Casa Matriz debe reconocer como un mayor valor en
sus inversiones.

Pérdidas en Subordinadas: Puede acontecer otros casos con las acciones

adquiridas en las subordinadas, como por ejemplo, que en lugar de obtener utilidades, en
los estados financieros de la subordinada, existan pérdidas, pues existen varios motivos al
momento de invertir, para lo cual se han previsto cuentas especiales en el Plan Único de
Cuentas. Si las pérdidas fueran de $2.000.000, se llevaría a cabo el siguiente registro de
contabilidad.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

531305 De Sociedades 1.200.000
Anónimas.
120535 Acciones. Comercio. 1.200.000
Registra la pérdida en el ejercicio de TODO CARRO
S.A., a 31-12-2002.

Hay que tener presente que la cuenta 527505 PÉDIDAS MÉTODO

DE PARTICIPACIÓN. De sociedades, se presenta cuando la
actividad principal de la empresa es la intermediación de mercado de
capitales, en tanto que la 531305 cuando la actividad de invertir en
otras sociedades es secundaria.

Utilidades y Pérdidas en Subordinadas: La Sociedad Subordinada, debe

dar cuenta del concepto de las utilidades para poder hacer los registro, como en el
siguiente caso, donde la sociedad obtuvo una utilidad de $30.000.000:

Concepto. Utilidad. Composición.Participación.

Utilidad 15.000.000 70%10.500.000
Operativa.
Utilidad 20.000.000 70%14.000.000
extraordinaria.
Pérdida 5.000.000 70%3.500.000
extraordinaria.
Utilidad total 30.000.00030.000.000
en
Subordinada.

De la descomposición de las utilidades aparecen tres registros de contabilidad: por la

utilidad operativa, por la utilidad extraordinaria y el último por la pérdida extraordinaria.

Códigos.Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 10.500.000
421805 De sociedades 10.500.000
anónimas.
Registra la utilidad operativa del ejercicio en TODO
CARRO S.A., a 31-12-2002.

Códigos Cuentas. Débitos. Créditos.

.
120535 Comercio. 14.000.00
0
421805 De sociedades 14.000.00
anónimas. 0
Registra la utilidad extraordinaria del ejercicio en
TODO CARRO S.A., a 31-12-2002.

Códigos Cuentas. Débitos. Créditos.

.
531305 De Sociedades 3.500.00
Anónimas. 0
120535 Acciones. 3.500.00
0
Registra la pérdida extraordinaria del ejercicio en
TODO CARRO S.A., a 31-12-2002.

Disminución del Superávit por Valorización: Al finalizar el ejercicio

debe mirarse con atención donde ha ocurrido la disminución del patrimonio, para así
mismo dar reverso a los valores que antes se llevaron a libros, tal como sucede con las
valorizaciones que habiéndose valorizado, ahora sufren su revés y disminuye por debajo
del valor en libros en total $800.000.

Códigos Cuentas. Débitos Créditos

. . .
322505 De Acciones. 600.00
0
531305 De sociedades 200.00
anónimas. 0
120535 Comercio. 600.000
129905 Acciones. 200.000
Registra la variación negativa en la valorización de
TODO CARRO S.A.

Revalorización del Patrimonio por el Método de Participación: El

incremento patrimonial en la revalorización del patrimonio en los
siguientes períodos al de la compra se elimina y no se tendrá en
cuenta en la aplicación del método de participación porque ésta
estará incluida por los ajustes integrales por inflación que se
aplicarán en lo sucesivo a las inversiones en las subordinadas, pues
así lo dispone la circular conjunta de las Supersociedades de Valores
y Sociedades.

La revalorización del patrimonio es una utilidad potencial en la

sociedad emisora, que se hace realidad cuando se capitaliza
distribuyéndola en calidad de acciones, o cuando se paga en el
momento de la liquidación de la sociedad, dicha revalorización ya se
encontraba como un mayor valor en la cuenta 1205 acciones en
actividades de comercio al momento de la compra.
Dividendos Recibidos en el Método de Participación: Los dividendos
recibidos por la matriz con la implementación del método de participación ya han sido
incorporados al valor de las acciones, luego se toma como un menor valor de la acción, el
supuesto caso que se recibieran $500.000.

Códigos Cuentas. Débitos Créditos

. . .
110505 Caja General. 500.00
0
120535 Comercio. 500.000
Registra el dividendo recibido en efectivo de la
subordina a 30 de junio del 2003.

Dividendos Recibidos en el Método de Costo: Si por alguna razón

dichos valores recibidos por concepto de dividendos, correspondientes a ejercicios
anteriores, no se encuentran incorporados en el valor de las acciones, por aplicación del
método de participación se debe realizar como un ingreso por dividendo.

Códigos Cuentas. Débitos Créditos

. . .
110505 Caja General. 500.00
0
421505 Sociedades anónimas. 500.000
Registra el dividendo recibido de la subordina a 30 de
junio de 2001.

Consolidación: Mediante el método de valuación de las inversiones

en subordinadas mediante el Método de Participación Patrimonial,
permite al asesor contable consolidar los estados financieros,
aplicando las eliminaciones a que haya lugar, junto con las cuentas
recíprocas, además porque debe ser un paso previo, exigido por la
Superintendencia de Sociedades.
Venta de acciones: Al finalizar la posición de un determinado paquete de
acciones, puede realizarse una utilidad o una pérdida, la cual se debe llevar a cuentas
correspondientes:

Si la Casa Matriz posee acciones por valor de $15.400.000, que ha valuado mediante el
método de participación patrimonial y ajustado con el PAAG, correspondiente, puede
venderlas por $16.000.000 resultando una utilidad en venta de $600.000:

Código Cuenta Subcuenta. Valor.

.
120535 Acciones. 15.000.00
0
120599 Ajustes integrales. 400.000

Se debe realizar el siguiente registro de contabilidad por la venta de acciones con

utilidad:

Códigos Cuentas. Débitos. Créditos.

.
110505 Caja. Caja General. 16.000.00
0
120535 Inversiones. 15.000.00
Anónimas. 0
120599 Inversiones. Ajustes 400.000
Integrales.
424005 Utilidad en Venta de 600.000
Inversiones.
Registro la venta de acciones en TODO CARRO S.A.,
a 31 de diciembre del 2003.

s de advertir que el Método de Participación Patrimonial, es

mencionado en libros de contabilidad como algo opcional, sin
embargo en Colombia es un paso previo a la consolidación de
estados financiero
Autor: Ángel Maria Fierro Martínez