Gestión financiera

GESTION FINANCIERA
DOCENTE: WASHINGTON IBARRA RIVERA
ALUMNO: GIULLIANO QUIÑONES PEREZ
CASO:
Una empresa produce 150 bicicletas al día a un costo unitario de $6.000, lo
cual incluye tanto la materia prima como la mano de obra. La empresa
requiere de 15 días para convertir la materia prima en una bicicleta. Además,
concede a sus clientes 40 días para efectuar el pago, y generalmente paga a
sus proveedores en un período de 30 días.
a) ¿Cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo de esta
empresa?
Respuesta: 40 (recaudación)+15(conversión)=55-30(pago provi) =25 días
Plazo promedio cobro 40 días.
b) Si la empresa produce y vende 150 bicicletas diarias, ¿qué cantidad de
capital de trabajo deberá financiar?
Respuesta: 150 unidades x 25 días (ciclo de conversión) x $6.000=$22.500.000
Costo por 150 unidadesx$6.000=$900.000

c) ¿Cuánto podría reducir sus necesidades de financiamiento de capital de

trabajo, si pudiera diferir el período de sus cuentas por pagar a 40 días?
Respuesta: con el fin de reducir las necesidades de financiamiento es necesario
examinar el proceso para acortarlo.
55-40=15
150n x 15 días=2.250 unidades x$6.000= $13.500.000
a) $22.500.000
b) $13.500.000
a-b= $9.000.000

c) La administración de la empresa trata de determinar el efecto de un

nuevo proceso de producción sobre las inversiones de capital de
trabajo, el cual le permitiría reducir su período de conversión del
inventario a 10 días e incrementar su producción diaria a 200
bicicletas. A su vez, el nuevo proceso ocasionaría que el costo de los
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materiales y de la mano de obra disminuyera a $5.000. Suponiendo

que el cambio no afectará a los periodos de cobranza de las cuentas
por cobrar o al de diferimiento de las cuentas por pagar,

1) ¿cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo

Respuesta: 40 (recaudación) + 10 de conversión= 50 – 30(pago prov.) =20

Epi=costo unitario=5000 cobro=40diasproduccion 200
500x200=$1.000.000
Co=10+40=50
Cce=50-30=20

2) los requerimientos de financiamiento de capital de trabajo, si se

implanta el nuevo proceso de producción
200 u/n x20 (ciclo conversión) x $5000-(costo venta) =$20.000.000
20x$1.000.000=$20.000.000 es lo que se necesita para financiar el nuevo
proyecto.

d) Finalmente, discrimine ¿cuál de todas las alternativas mencionadas es

la más conveniente para esta empresa, indicando las razones de ello?
Respuesta: la más conveniente para la empresa es la que al pagar su cuenta
en 40 días solo necesita financiar $13.500.000, por debajo de lo que sería
financiar en periodo de cuentas por pagar 30 días, con un ahorro de
$9.000.000.