CARRERA DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

TRABAJO DE RECUPERACIÓN

Autores:

Bustamante Espinoza Johanna Katherine

Tutor: Ing. Kathy Soria

4 “A” Nocturno

Quito, Febrero 2021


Sirve para tomar
decisiones sobre el
efectivo de la empresa Capital de
en el corto plazo Trabajo =
agresivas o Activo
conservadoras Corriente –
Pasivo
Corriente
Factores que influyen
Factores Endógenos
Tamaño de la compañía
Estructura financiera y operativa
Estrategia.
Factores Exógenos:
Acceso a servicios bancarios
Tasas de interés
Condiciones macroeconómicas
Mapa Resumen
Modelo
s
Tiempo que transcurre desde el inicio del
proceso de producción o compra de
mercadería hasta el cobro del efectivo de
la venta del producto ACTIVIDAD Y EFICIENCIA
Rotación de Inventario ( costo de VENTAS/INVENTARIOS)
Ciclo Operativo= Edad Promedio del Días de inventario (360/rotación de inventarios)
Inventario + Periodo Promedio de Cobro Rotación de cuentas por cobrar (VENTAS / CTAS X COBRAR)
Días de cuentas por cobrar (360/rotación ctas. X cobrar)
Rotación de Cuentas por pagar (Costo de Venta / CXP)
Ciclo de Conversión del Efectivo= Ciclo Días de cuentas por pagar 360/rotación ctas por pagar
Operativo – Periodo Promedio de Pago
Para administrar
Liquidez
CxC
Inventario
CxP Decisiones
Deuda a Corto Plazo
• Capital de Trabajo Neto Positivo:
Activo Corriente > Pasivo Corriente
• Capital de Trabajo Neto Negativo:
Activo Corriente < Pasivo Corriente
Decisión de Distribución de
Decisión
Inversión Utilidades
Financiera
La inversión en CxC depende de la
política de créditos que adopte el cliente
El monto y el plazo del crédito influirán
en el rendimiento de la empresa
Análisis de Estados Financieros
Método de las 5 "C"
1. Carácter: Probabilidad de que pague a
tiempo, oportuno y en las condiciones
normales.
2. Capacidad: Juicio subjetivo, historial y
Tres Tipos observaciones directas.
3. Capital: Posición financiera tangible,
1. Análisis Vertical Capital contable = Capital social + Superávit
- Activos fijos - Activos diferidos.
2. Análisis Horizontal 4. Colateral: Activos de garantía de crédito.
3. Análisis por Indicadores 5. Condiciones: Impacto tendencias
económicas
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Evalúa el desempeño presente, pasado y perspectivas
futuras
Permite la evaluación de acuerdo con cada grupo de
interesados
Para tomar todo tipo de decisiones.