Sistema de Ahorro

para el Retiro

Contenido
Instituciones de AFORE (Administradoras de Ahorro para el Retiro)..........................3
Beneficios y servicios que ofrecen las AFORE..............................................................3
Citi Banamex................................................................................................................... 3
Inbursa............................................................................................................................. 3
SIEFORE............................................................................................................................ 4
¿Qué es una SIEFORE (fondo de inversión)?.................................................................4
Antiguo sistema de SIEFORE..........................................................................................4
Nuevo SIEFORE.............................................................................................................. 5
Rendimiento y rendimiento neto......................................................................................7
Ejemplo de rendimiento: SIEFORE Básica inicial............................................................7
Importancia de tener cuenta de AFORE..........................................................................8
Aprendizaje logrado.......................................................................................................... 8
Referencias consultadas..................................................................................................9
Instituciones de AFORE (Administradoras de Ahorro para el Retiro)
Las AFORE son instituciones privadas que se dedican a administrar, invertir y
resguardar las aportaciones que hacen los patrones, el gobierno y los trabajadores
a la cuenta de individual de ahorro para el retiro.

Algunas de las instituciones de AFORE son:

 Invercap
 Azteca
 PensiónISSSTE
 Coppel
 Inbursa
 Citi Banamex

Beneficios y servicios que ofrecen las AFORE

Citi Banamex
Algunos de los beneficios que ofrece CITI Banamex AFORE son:

 Disponibilidad para consultar saldos de ahorros a través de una App

o del sitio web.
 Posibilidad de designar beneficiarios.
 Asesoría y trámites gratuitos.
 Ayuda a disponer de los recursos correspondientes en caso de
matrimonio.
 Tramitar retiro por desempleo de forma fácil y rápida.
 Escoger en qué SIEFORE Básica ahorrar las Aportaciones
Voluntarias y ganar más rendimientos, independientemente de la
edad.

Inbursa
Algunos de los beneficios y servicios del AFORE Inbursa son:

 Más de 140 Sucursales de Afore Inbursa.

  Más de 807 Cajeros Automáticos de Banco Inbursa donde consultar el
saldo de la cuenta de Afore únicamente ingresando el Número de
Seguridad Social y el Código Postal registrado en el expediente electrónico.
 Portal de Afore donde se puede consultar el saldo de la cuenta individual,
generar estados de cuenta, consultar la calculadora de pensión, modificar y
actualizar datos, conocer comisiones, etc.

SIEFORE
Por Ley, las AFORE invierten el dinero de los ahorradores para obtener el
mejor rendimiento posible.

¿Qué es una SIEFORE (fondo de inversión)?

En el sistema de pensiones conviven ahorradores de distintas edades.
Algunos apenas comenzaron a ahorrar en su cuenta AFORE y otros tienen mucho
tiempo ahorrando y están muy cercanos al retiro.

A cada ahorrador, de acuerdo a su edad y de acuerdo al tiempo que le falta

para el retiro, le corresponde reglas de inversión distintas.

Cada AFORE cuenta con cinco fondos de inversión llamados “SIEFORES”

y a cada ahorrador le corresponde una SIEFORE de acuerdo a su edad.

Ilustración 1. SIEFORE anterior

Antiguo sistema de SIEFORE

Hasta 2019, cada fondo de inversión o SIEFORE inviertía los recursos de
acuerdo a la edad de los ahorradores: por ejemplo, las SIEFORES Básicas 3 y 4
inviertían en instrumentos financieros y proyectos productivos de larga maduración
(ej: una carretera, un bono gubernamental con vencimiento a 30 años)
considerando que el trabajador no se retirará sino hasta dentro de 2 o 3 décadas,
mientras que las SIEFORES Básicas 2,1 y 0 inviertían en instrumentos de
mediano y corto plazo (ej: un bono gubernamental con vencimiento de 5 años)
considerando que el retiro está más cercano.

Por lo general, el fondo de inversión o SIEFORE con un plazo de

vencimiento mayor solía pagar mejores rendimientos. Sin embargo, el rendimiento
también suele tener mayor fluctuación y volatilidad.

Ilustración 2. Inversiones de SIEFORES anteriores

Nuevo SIEFORE
En 2019, el sistema de SIEFORE se modificó al esquema de SIEFORE
Generacional.
 El nuevo esquema de SIEFORES Generacionales está diseñado
específicamente para producir resultados en términos del ingreso en la etapa del
retiro. En este régimen al trabajador se le asigna una SIEFORE de acuerdo a su
año de nacimiento y permanece en ese vehículo hasta su retiro. La inversión de
sus ahorros se irá adecuando dentro del mismo fondo. En contraste con el
régimen anterior, el trabajador ya no cambiará de SIEFORE conforme avance al
siguiente grupo de edad, lo que permitirá aprovechar mejor los beneficios a largo
plazo de la inversión de sus recursos. El cuentahabiente del SAR permanecerá en
la misma SIEFORE generacional durante toda su vida laboral y la estrategia de
inversión se irá adecuando con el transcurso del tiempo hacia inversiones cada
vez más conservadoras conforme se acerca a su edad de retiro. Lo anterior, sin
perjuicio de la libertad del trabajador de que pueda solicitar que se le ubique en
una SIEFORE distinta a la que corresponda a su generación. Es decir, el

Ilustración 3. Comparación entre SIEFORES anteriores y SIEFORES Generacionales

trabajador retiene la flexibilidad de escoger las condiciones de riesgo y

rendimiento que a su juicio le parezcan más convenientes. [ CITATION Com207 \l 11274
]

La implementación de este esquema forma parte de la evolución paulatina

que ha tenido el régimen de inversión, lo cual permitirá obtener las máximas
ganancias posibles para los trabajadores, al tiempo de dar seguridad a sus
ahorros y aspirar a una mayor pensión. [ CITATION Com207 \l 11274 ]

Rendimiento y rendimiento neto

El Rendimiento Neto se refiere a la resta simple del rendimiento bruto que
otorga la AFORE menos la comisión que cobra. Es un indicador que permite
comparar a las AFORE entre sí. [ CITATION Com209 \l 11274 ]

Se pueden consultar los rendimientos netos de cada grupo generacional

para comparar y elegir el mejor AFORE.

Ejemplo de rendimiento: SIEFORE Básica inicial

Ilustración 4. SIEFORE Básica inicial

Importancia de tener cuenta de AFORE
Todas las personas pueden tener cuenta de AFORE, ya sea que estén
dados de alta IMSS, ISSSTE o que sean trabajadores independientes. Esto les
permite ahorrar para el retiro a través de las aportaciones que hagan sus patrones
o las aportaciones voluntarias que realicen.

Contar con este ahorro, permitirá que puedan incrementar su patrimonio

para cuando se pensionen, obteniendo rendimientos sobre sus ahorros.

Es la forma en la que sea planea y se toman acciones que repercutirán en

la calidad de vida de las personas. Cuando éstas lleguen al fin de su vida laboral y
se retiren, el dinero que hayan ahorrado y se haya invertido en las AFORES, será
el dinero que recibirá de pensión.

Aprendizaje logrado

Referencias consultadas
Citi Banamex. (15 de octubre de 2020). Nuestros servicios. Obtenido de Afore
Banamex: https://www.aforebanamex.com.mx/#nuestros_servicios

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (15 de octubre de 2020).
¿Qué es una AFORE? Obtenido de Gobierno de México:
https://www.gob.mx/consar/documentos/que-es-una-afore

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (15 de octubre de 2020).
Indicador de Rendimiento Neto (SIEFORES Generacionales). Obtenido de
Gobierno de México: https://www.gob.mx/consar/articulos/indicador-de-
rendimiento-neto

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (15 de octubre de 2020).
Las AFORE migran al esquema de SIEFORES Generacionales. Obtenido
de Gobierno de México: https://www.gob.mx/consar/prensa/las-afore-
migraron-al-esquema-de-siefores-generacionales
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (15 de octubre de 2020).
SIEFORE Básica 85-89. Obtenido de Gobierno de México:
https://www.gob.mx/consar/articulos/siefore-basica-85-89

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (15 de octubre de 2020).
SIEFORE Básica 90-94. Obtenido de Gobierno de México:
https://www.gob.mx/consar/articulos/siefore-basica-90-94

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (15 de octubre de 2020).
SIEFORE Básica inicial. Obtenido de Gobierno de México:
https://www.gob.mx/consar/articulos/siefore-basica-inicial#:~:text=Una
%20SIEFORE%20es%20el%20fondo,los%20trabajadores%20para
%20generar%20rendimientos.

E-Sar. (15 de octubre de 2020). ¿Qué es el SIEFORE? Obtenido de E-Sar:

https://www.e-sar.com.mx/PortalEsar/public/sieforeInfo.do

Profuturo. (15 de octubre de 2020). ¿Qué es una SIEFORE? Obtenido de

Profuturo: https://www.profuturo.mx/content/wps/portal/Afore/Siefores