UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS

DEPARTAMENTO DE GESTIÓN DE LA PRODUCCIÓN Y HUMANIDADES

CURSO : GESTIÓN FINANCIERA Ciclo : 2020-2

CÓDIGO : GP235U Fecha: 18/12/20
PROFESOR : Dr. Ing. ERNESTO FLORES CISNEROS
MAYURI HIDALGO, JESÚS ÁNGEL

2da. PRÁCTICA CALIFICADA

PRIMERA PARTE : (ASPECTOS TEÓRICOS)

1. PRMERA PREGUNTA: (Peso 5)

Una empresa comercial recurre a un Banco para solicitar una línea de financiamiento a corto
plazo para cubrir sus necesidades de stock en los primeros meses del año, en el cuál sus
adquisiciones por mercadería se duplican en volumen, tanto en Enero como Febrero.
Asimismo, se sabe que la firma mantiene una estacionalidad en cuanto a sus ventas,
habiéndose programado para el primer semestre las siguientes ventas en unidades: Enero: 90,
Febrero: 70, Marzo: 110, Abril: 140, Mayo: 180 y Junio: 210. Por otro lado, las compras a nivel
normal de mercadería es de 100 unidades/mes y son realizadas al contado a un costo unitario
de $ 90. Además sabemos, que las ventas son realizadas mediante el sistema de crédito
siguiente: 40 % inicial, 30 % a 30 días y restante 30 % a 60 días, a un precio fijo de $ 160. El pago
por concepto de sueldos es de $ 1,100 / mes, y el pago de impuesto a las utilidades (30 %) es
realizado en el mes de Marzo y Junio en importes similares. ¿ Determinar el monto del
préstamo a corto plazo para cubrir estas necesidad de liquidez de la empresa ?. (Peso: 6)

SEGUNDA PARTE : (ASPECTOS PRÁCTICOS Y DE INVESTIGACIÓN)

CASO: EMPRESA SELECCIONADA POR SU GRUPO DE TRABAJO

En base al Escenario 1 (Tomando en cuenta la lectura del Caso: Power Mowers, original) establecer las
siguientes Sensibilidades. En tal sentido, de estimar para un nuevo Escenario 2, los siguientes cambios:

Sensibilidades: (Cambios)

1. Incremento de Ventas Físicas (mensual) – 1957, en un 20 %.

2. Incremento en el Costo de Venta – 1957, en un 20 %.
3. Compra Materia – 1957 (único, Costo Variable)
4. Incremento Saldo de Cobranza (mensual) – 1957 en 15 %.
5. Inversión en Equipos Nuevos – 1957 = $ 600 en Miles US $
6. Impuesto Federal (Renta) – 1957 = 30 %
7. Incremento en Gastos de Operación - 1957 en un 300 %
8. Incremento de Gastos Financieros – 1957 en un 400 %.

F05- Informe de la Prueba de Entrada 1

 2. SEGUNDA PREGUNTA: (Peso 7)

Balance Apertura – Dic -56

. Plan de Ventas – 57, Producción – 57, Stocks – 57 y Cobranzas de Ventas, para
cada caso mensual. (Histograma)
. Libro Mayor (Análisis de Cuentas “T”) – 1957.
. Pronóstico de Caja (Mensual) – 57 7
. Capacidad de Pago: + Ptmo. Bancario
- Amortiz. Ptmo.
---------------------------
+ Saldo Deudor – 57

3. TERCERA PREGUNTA: (Peso 4)

. Estado de Ganancias y Pérdidas – 1957

. Balance General – 1957 4
. Comparación de Estados Financieros 1956 – 1957 (estimado)
. Comentarios de Análisis.

4. TERCERA PREGUNTA: (Peso 4)

. Indices Financieros: 1954, 1955, 1956 y 1957 (estimado)
. Movimiento de Fondos 1956 / 1957 (Incluye resumen % y Gráfica)
. Conclusiones y Recomendaciones Finales
Nota: Tomar en cuenta: 4
. Si es Sujeto de Crédito
. Monto, Fecha y Plazo del Préstamo.
. Riesgo Financiero, Estabilidad, Rentabilidad y
Condiciones de Pago.

DESARROLLAR PRUEBA:
PARTE 2: Aspectos teóricos

1. Pregunta 1

Se tiene de precio fijo por unidad $160 y de costo unitario $90

Se detalla los planes y pronostico de caja para el análisis que nos permitirá determinar el
préstamo necesario a corto plazo para que la empresa consiga liquidez:

F03-Informe final de curso-FIIS 2

 PLAN DE VENTAS

Unidades Cobrado en el Cobrar en 30 Cobrar en 60 días

Mes Ingreso
vendidas mes (40%) días (30%) (30%)
Enero 90 $ 14,400.00 $ 5,760.00 $ 4,320.00 $ 4,320.00
Febrero 70 $ 11,200.00 $ 4,480.00 $ 3,360.00 $ 3,360.00
Marzo 110 $ 17,600.00 $ 7,040.00 $ 5,280.00 $ 5,280.00
Abril 140 $ 22,400.00 $ 8,960.00 $ 6,720.00 $ 6,720.00
Mayo 180 $ 28,800.00 $ 11,520.00 $ 8,640.00 $ 8,640.00
Junio 210 $ 33,600.00 $ 13,440.00 $ 10,080.00 $ 10,080.00
Total 800 $ 128,000.00 $ 51,200.00 $ 38,400.00 $ 38,400.00
Histograma de Ingresos

PLAN DE COMPRAS Y STOCK

Unidades Stock
Mes Egreso
compradas unidades
Enero 200 $ 18,000.00 110
Febrero 200 $ 18,000.00 240
Marzo 100 $ 9,000.00 230
Abril 100 $ 9,000.00 190
Mayo 100 $ 9,000.00 110
Junio 100 $ 9,000.00 0
Total 800 $ 72,000.00 0

Histograma de Egresos

Grafico de Movimiento de Stocks

F03-Informe final de curso-FIIS 3

 PRONOSTICO DE CAJA

PRONOSTICO DE CAJA
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
1. Ingresos
Contado $ 5,760.00 $ 4,480.00 $ 7,040.00 $ 8,960.00 $ 11,520.00 $ 13,440.00 $ 51,200.00
Crédito a 30 días   $ 4,320.00 $ 3,360.00 $ 5,280.00 $ 6,720.00 $ 8,640.00 $ 28,320.00
Crédito a 60 días     $ 4,320.00 $ ,360.00 $ 5,280.00 $ 6,720.00 $ 19,680.00
$ $
Total de Ingresos $ 5,760.00 $ 8,800.00 $ 14,720.00 17,600.00 $ 23,520.00 28,800.00  
2. Egresos
Compra de
mercaderías $ 18,000.00 $ 18,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 72,000.00
Sueldo de
personal $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 6,600.00
Impuesto (30%)     $ 7,410.00     $ 7,410.00 $ 14,820.00
Total de egresos $ 19,100.00 $ 19,100.00 $ 17,510.00 $ 10,100.00 $ 10,100.00 $ 17,510.00  
3. Flujo de caja
(1-2) $ -13,340.00 $ -10,300.00 $ -2,790.00 $ 7,500.00 $ 13,420.00 $ 11,290.00 $ 5,780.00
4. Saldo de caja
acumulado $ -13,340.00 $ -23,640.00 $ -26,430.00 $ 18,930.00 $ -5,510.00 $ 5,780.00  
5. +Préstamo
Corto Plazo $ 26,430.00            
6. -Amortización
Préstamo           $ -26,430.00  
7. Nuevo Flujo
de Caja $ 13,090.00 $ -10,300.00 $ -2,790.00 $ 7,500.00 $ 13,420.00 $ -15,140.00 $ 5,780.00
8. Nuevo S.C.
Acumulado $ 13,090.00 $ 2,790.00 $ - $ 7,500.00 $ 20,920.00 $ 5,780.00  

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ventas Netas $ 128,000.00
Costo de mercadería $ 72,000.00
Utilidad Bruta $ 56,000.00
Gastos de Personal $ 6,600.00
Utilidad Antes de
Impuestos $ 49,400.00
Impuesto (30%) $ 14,820.00
Utilidad Neta $ 34,580.00

CUENTAS POR COBRAR

F03-Informe final de curso-FIIS 4

 $ 10,080.00  

$ 8,640.00 $ 10,080.00

$ 18,720.00 $ 10,080.00

$ 28,800.00

BALANCE GENERAL
Activo Pasivo
Caja $ 5,780.00    
CxCobrar $ 28,800.00   0
  Patrimonio

    Utilidad Neta $ 34,580.00

  $ 34,580.00   $ 34,580.00

RESPUESTA:

Con el análisis del Pronostico de Caja se pudo calcular con tal de que la empresa cubra su
necesidad de liquidez, es necesario realizar un préstamo a corto plazo de $ 26,430.00 que serán
amortizados en un solo pago al terminar el primer semestre (en el mes de junio).

PARTE 2: Aspectos prácticos y de Investigación

EMPRESA: LAIVE
2. Pregunta 2

Balance de Apertura 56’

F03-Informe final de curso-FIIS 5

 Plan de Ventas y Cobranza de Ventas

F03-Informe final de curso-FIIS 6

 Libro mayor

F03-Informe final de curso-FIIS 7

 Pronostico de Caja

Se necesita un prestamo de $3793

3. Pregunta 3

Estado de Ganancias y Perdidas

F03-Informe final de curso-FIIS 8

 Balance General

Comparación de estados financieros

Comentarios:

El incremento significativo descrito como condicion del problema, de ambos gastos

(operativos y financieros), han hecho que se tenga una utilidad negativa, y totalmente
desfavorable para la empresa, en comparacion al año anterior.

F03-Informe final de curso-FIIS 9

 4. Pregunta 4

F03-Informe final de curso-FIIS 10

F03-Informe final de curso-FIIS 11
F03-Informe final de curso-FIIS 12