UNIVERSIDAD AUTÓNOMA GABRIEL RENE MORENO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y

FINANCIERAS

CARRERA DE INGENIERÍA FINANCIERA

ANALIZAR LA GESTION FINANCIERA DEL BANCO MULTIPLE BISA S.A. Y

SU EFECTO SOBRE LA VARIACION DEL PATRIMONIO NETO 2016-2018

Materia : I F I 500 B1

TRABAJO FINAL DE GRADO I

Docente : Paniagua Arandia Israel

Estudiante : Jhoanna Franci Choque Vásquez

Registro : 215010485

Semestre : 2 – 2019

Santa Cruz – Bolivia

INDICE
1.1. ANTECEDENTES...............................................................................................1

1.2. DESCRIPCION DEL PROBLEMA............................................................................2

1.2.1. Formulacion del Problema.............................................................................7

1.2.2. Sistematizacion del Problema.........................................................................7

1.3. OBJETIVOS...................................................................................................................8
1.3.1 OBJETIVO GENERAL..................................................................................8

1.4. DELIMITACION..........................................................................................................8
1.4.1. Delimitación Geográfica.................................................................................8

1.4.2. Delimitación Temporal...................................................................................8

1.4.3. Delimitación Sustantiva..................................................................................9

1.5. FUNDAMENTACION..................................................................................................9
1.5.1. Fundamentación social................................................................................10

1.5.2. Fundamentación económica.........................................................................10

1.5.2. Fundamentación teorica...............................................................................10

1.6. METODOLOGIA........................................................................................................10
1.6.1. Tipo de investigación....................................................................................10

1.6.1.1. Explicativa................................................................................................11

1.6.1.2. Descriptiva................................................................................................11

1.6.2. Método de investigación...............................................................................11

1.6.2.1. Método cualitativo.....................................................................................11

1.6.3.1. Fuentes primarias......................................................................................11

1.6.3.2. Fuentes secundarias...................................................................................11

1.7. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES......................................................................12

1.8. BIBLIOGRAFIA..........................................................................................................13
2. MARCO TEORICO....................................................................................................14

i
2.1. GESTION FINANCIERA..........................................................................................14
2.1.1. Definicion.................................................................................................14

2.1.2. Importancia.............................................................................................14

2.1.3. Informacion Financiera...........................................................................14

2.2. ANALISIS FINANCIERO..........................................................................................15

2.3. ANALISIS VERTICAL..............................................................................................16
2.4. ANALISIS HORIZONTAL........................................................................................16
2.5. INDICADORES FINANCIEROS..............................................................................16
2.6. PATRIMONIO............................................................................................................19
2.6.1. Definicion.................................................................................................19

2.6.2. Composicion del Patrimonio....................................................................19

2.6.3. Valoracion del Patrimonio.......................................................................20

2.6.4. Variacion del Patrimonio.........................................................................20

2.6.5. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto................................................22

 CAPITULO I

ANALIZAR LA GESTION FINANICERA DEL BANCO MULTIPLE BISA S.A. Y

SU EFECTO SOBRE LA VARIACION DEL PATRIMONIO

1.1. ANTECEDENTES
Banco BISA S.A. (antiguamente conocido como Banco Industrial S.A.), es una de las
principales entidades financieras de Bolivia, con sede central en La Paz. Fundado el 5 de
julio de 1963, Banco BISA es actualmente el cuarto banco más grande del país en términos
de activos.

El 5 de julio de 1963, un conglomerado de 18 empresarios bolivianos fundaron el Banco

Industrial S.A. (BISA) con el fin de crear una institución financiera que fomente el
desarrollo de la industria nacional. Inicialmente, Banco Industrial se dedicó a prestar
servicios financieros en los sectores minero, agropecuario y agro industrial del país. En
1965, el banco adquirió el inmueble, ubicado en el Paseo del Prado en el centro de La Paz,
donde actualmente se encuentra la sede central.

En 1974, Banco Industrial inauguró una segunda sucursal en la ciudad de Santa Cruz de la
Sierra.

En 1985, la junta de accionistas de Banco Industrial determinó que el empresario boliviano

Julio León Prado, quien también fundó la Universidad Privada Boliviana, asuma la
presidencia del directorio. Bajo su gestión, Banco Industrial se convirtió en un banco
comercial, que además de su participación en el sector industrial, comenzó a ofrecer
servicios financieros a clientes individuales así como a grandes y medianas empresas.

Misión
Simplificar la vida de nuestros clientes, transformando e innovando servicios y productos
financieros y generando valor para nuestros grupos de interés.

Visión
Ser la opción preferida para satisfacer las necesidades financieras en Bolivia.

1
 Valores
Desde su fundación, el Banco BISA se guía por cuatro valores fundamentales: calidad,
prudencia, compromiso y coordinación.

 Calidad
 La rentabilidad del Banco está fundada sobre la calidad de los negocios y no por
volumen.

 Prudencia
 La sostenibilidad del Banco depende de la responsabilidad con que se tomen las
decisiones.

 Compromiso
 El valor central del Banco es el compromiso con sus clientes.

 Coordinación
 El trabajo en equipo es un principio básico en el Banco.

1.2. DESCRIPCION DEL PROBLEMA

El Banco Bisa S.A., en los últimos años ha registrado una variación en sus cuentas más
relevantes; activo, pasivo, patrimonio, ingresos, egresos y utilidades, en los que se muestra
un incremento bastante acelerado durante la gestión 2016-2017 y luego una disminución
durante la gestión 2017-2018.

En lo referente a la gestión financiera, en el Banco Múltiple Bisa S.A se ha manejado de

manera eficiente y eficaz la política de colocación y cobro de créditos, sin poner en riesgo
su liquidez al otorgar créditos a los socios provenientes de diferentes niveles económicos,
con énfasis en aquellos que poseen mayores recursos, por lo que no se presenta una
incertidumbre sobre el cumplimiento de los deudores con los compromisos contraídos, sin
afectar el flujo de efectivo ni la variación de su capital de trabajo, por tanto los fondos
disponibles para cubrir los pasivos aún son suficientes y ocasiona un decrecimiento bajo en
los resultados y en el patrimonio de del banco.
Con el análisis realizado a la información financiera del Balance General y Estado de
Resultados del Banco Múltiple Bisa S.A., se concluye que entre los ejercicios contables
2016, 2017 y 2018:

Tabla 1. Análisis vertical y horizontal de Activo

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
ACTIVOS
VALOR VALOR VALOR VALOR
BS % BS % BS %
ABSOLUTO RELATIVO ABSOLUTO RELATIVO
DISPONIBILIDADES 3.060.483.781 16,69% 3.173.156.110 15,34% 2.323.865.429 10,87% 112.672.329 3,68% -849.290.681 -26,76%
INVERSIONES TEMPORARIAS 2.883.248.174 15,72% 3.503.511.660 16,93% 3.108.389.264 14,54% 620.263.486 21,51% -395.122.396 -11,28%
CARTERA 10.789.243.830 58,83% 12.730.297.159 61,52% 14.701.109.461 68,78% 1.941.053.329 17,99% 1.970.812.302 15,48%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 97.389.803 0,53% 105.465.762 0,51% 105.479.550 0,49% 8.075.959 8,29% 13.788 0,01%
BIENES REALIZABLES 7.544.807 0,04% 8.564.931 0,04% 18.778.828 0,09% 1.020.124 13,52% 10.213.897 119,25%
INVERSIONES PERMANENTES 1.111.893.403 6,06% 770.174.894 3,72% 745.622.468 3,49% -341.718.509 -30,73% -24.552.426 -3,19%
BIENES DE USO 331.685.347 1,81% 231.604.409 1,12% 208.146.343 0,97% -100.080.938 -30,17% -23.458.066 -10,13%
OTROS ACTIVOS 58.899.436 0,32% 74.041.271 0,36% 66.898.356 0,31% 15.141.835 25,71% -7.142.915 -9,65%
FIDEICOMISO PARA TRANSMISION DE ACCIONES 0 0,00% 95.125.843 0,46% 95.125.843 0,45% 95.125.843 0
TOTAL ACTIVOS 18.340.388.581 100,00% 20.691.942.039 100,00% 21.373.415.542 100,00% 2.351.553.458 12,82% 681.473.503 3,29%
Fuente: Estado de Situación Patrimonial 2016-2018, Banco Múltiple Bisa S.A.
Elaborado por: Jhoanna Franci Choque

Tabla 2. Análisis vertical y horizontal de Pasivo

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
PASIVOS
VALOR VALOR VALOR VALOR
BS % BS % BS %
ABSOLUTO RELATIVO ABSOLUTO RELATIVO
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 14.735.885.697 80,35% 16.906.854.625 81,71% 17.385.497.379 81,34% 2.170.968.928 14,73% 478.642.754 2,83%
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES 3.383.861 0,02% 2.616.484 0,01% 19.308.524 0,09% -767.377 -22,68% 16.692.040 637,96%
OBLIGACIONES CON BCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO 318.857.259 1,74% 895.201.323 4,33% 970.832.771 4,54% 576.344.064 180,75% 75.631.448 8,45%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 407.950.459 2,22% 452.939.536 2,19% 395.299.565 1,85% 44.989.077 11,03% -57.639.971 -12,73%
PREVISIONES 269.257.737 1,47% 290.106.104 1,40% 320.341.114 1,50% 20.848.367 7,74% 30.235.010 10,42%
OBLIGACIONES SOBORDINADAS 461.453.513 2,52% 421.256.346 2,04% 416.550.339 1,95% -40.197.167 -8,71% -4.706.007 -1,12%
OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL 176.239.082 0,96% 230.180.963 1,11% 275.086.495 1,29% 53.941.881 30,61% 44.905.532 19,51%
TOTAL PASIVOS 16.373.027.608 89,27% 19.199.155.381 92,79% 19.782.916.187 92,56% 2.826.127.773 17,26% 583.760.806 3,04%
Fuente: Estado de Situación Patrimonial 2016-2018, Banco Múltiple Bisa S.A.
Elaborado por: Jhoanna Franci Choque
Tabla 3. Análisis vertical y horizontal del Patrimonio

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
PATRIMONIO
VALOR VALOR VALOR VALOR
BS % BS % BS %
ABSOLUTO RELATIVO ABSOLUTO RELATIVO
CAPITAL SOCIAL 1.398.246.650 7,62% 886.747.630 4,29% 1.031.563.660 4,83% -511.499.020 -21,75% 144.816.030 21,25%
APORTES NO CAPITALIZADOS 0 0,00% 5.115 0,00% 9.022 0,00% 5.115 3.907
RESERVAS 226.994.287 1,24% 261.206.291 1,26% 295.696.718 1,38% 34.212.004 1,45% 34.490.427 5,06%
RESULTADOS ACUMULADOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0
RESULTADOS DEL EJERCICIO 342.120.036 1,87% 344.827.622 1,67% 263.229.955 1,23% 2.707.586 0,12% -81.597.667 -11,97%
TOTAL PATRIMONIO 1.967.360.973 10,73% 1.492.786.658 7,21% 1.590.499.355 7,44% -474.574.315 -20,18% 97.712.697 14,34%
TOTAL PATRIMONIO 18.340.388.581 100,00% 20.691.942.039 100,00% 21.373.415.542 100,00% 2.351.553.458 12,82% 681.473.503 3,29%
Fuente: Estado de Situación Patrimonial 2016-2018, Banco Múltiple Bisa S.A.
Elaborado por: Jhoanna Franci Choque

Hubo un incremento del activo para el 2017 y 2018 de 12,82%, y 3,29% respectivamente,
al igual que el pasivo de 17,26% a 3,04% que ocasionaron el incremento del patrimonio en
12,82% y 3,29% para las últimas tres gestiones,

Tabla 4. Análisis vertical y horizontal de Ingresos

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
INGRESOS
VALOR VALOR VALOR VALOR
BS % BS % BS %
ABSOLUTO RELATIVO ABSOLUTO RELATIVO
INGRESOS FINANCIEROS 980.144.700 47% 1.100.959.440 48% 1.295.808.014 58% 120.814.740 12,33% 194.848.574 17,70%
OTROS INGRESOS OPERATIVOS 833.557.293 40% 898.734.445 39% 609.505.772 27% 65.177.152 7,82% -289.228.673 -32,18%
RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 250.962.612 12% 277.893.328 12% 306.725.876 14% 26.930.716 10,73% 28.832.548 10,38%
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR 422.784 0% 170.254 0% 0% -252.530 -59,73% -170.254 -100,00%
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 1.061.101 0% 1.204.993 0% 1.135.774 0% 143.892 13,56% -69.219 -5,74%
INGRESO DE GESTIONES ANTERIORES 2.074.783 0% 5.358.303 0% 24.693.529 1% 3.283.520 158,26% 19.335.226 360,85%
TOTAL INGRESOS 2.068.223.273 100% 2.284.320.763 100% 2.237.868.965 100% 216.097.490 10,45% -46.451.798 -2,03%
Fuente: Estado de Perdidas y Ganancias 2016-2018, Banco Múltiple Bisa S.A.
Elaborado por: Jhoanna Franci Choque

En cuanto a los Ingresos para el 2017 y 2018 se muestra una variación de ambas gestiones
de incremento en 10,45% y disminución en 2,03% respectivamente.
Tabla 5. Análisis vertical y horizontal de Egresos

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
EGRESOS
VALOR VALOR VALOR VALOR
BS % BS % BS %
ABSOLUTO RELATIVO ABSOLUTO RELATIVO
GASTOS FINANCIEROS 173.132.278 10% 225.209.488 12% 312.359.327 16% 52.077.210 30,08% 87.149.839 38,70%
OTROS GASTOS OPERATIVOS 425.690.653 25% 469.642.286 24% 358.550.804 18% 43.951.633 10,32% -111.091.482 -23,65%
CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 386.467.067 22% 444.594.840 23% 440.618.396 22% 58.127.773 15,04% -3.976.444 -0,89%
GASTOS DE ADMINISTRACION 609.881.125 35% 673.968.765 35% 710.300.449 36% 64.087.640 10,51% 36.331.684 5,39%
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR 0% 0% 420.585 0% 0 - 420.585 -
GASTOS EXTRAORDINARIOS 1.071.535 0% 0 0% 0 0% -1.071.535 -100,00% 0 -
GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES 384.763 0% 2.978.918 0% 6.883.553 0% 2.594.155 674,22% 3.904.635 131,08%
IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS IUE 68.870.115 4% 61.549.422 3% 72.752.948 4% -7.320.693 -10,63% 11.203.526 18,20%
ALICUOTA ADICIONAL IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (AA-IUE) 60.605.701 4% 61.549.422 3% 72.752.948 4% 943.721 1,56% 11.203.526 18,20%
TOTAL EGRESOS 1.726.103.237 100% 1.939.493.141 100% 1.974.639.010 100% 213.389.904 12,36% 35.145.869 1,81%
Fuente: Estado de Pérdidas y Ganancias 2016-2018, Banco Múltiple Bisa S.A.
Elaborado por: Jhoanna Choque

Tabla 6. Análisis vertical y horizontal de Utilidades

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2016 2017 2018 2017-2016 2018-2017
UTILIDAD
VALOR VALOR VALOR VALOR
BS % BS % BS %
ABSOLUTO RELATIVO ABSOLUTO RELATIVO
INGRESOS 2.068.223.273 120% 2.284.320.763 118% 2.237.868.965 115% 216.097.490 10,45% -46.451.798 -2,03%
EGRESOS 1.726.103.237 83% 1.939.493.141 85% 1.974.639.010 86% 213.389.904 12,36% 35.145.869 1,81%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 342.120.036 100% 344.827.622 101% 263.229.955 77% 2.707.586 0,79% -81.597.667 -23,66%
Fuente: Estado de Pérdidas y Ganancias 2016-2018, Banco Múltiple Bisa S.A.
Elaborado por: Jhoanna Choque

Los egresos se incrementaron para el 2017 y 2018 en 12,36% y 1,81% respectivamente,

mientras que la utilidad demuestra una gran variación en las últimas 3 gestiones; para el
2017 un mínimo incremento de 0.79% y para el 2018 una gran disminución de 23,66%.

Fuente: Estado de Pérdidas y Ganancias 2016-2018, Banco Múltiple Bisa S.A.

Elaborado por: Jhoanna Choque
Tabla 7. Indicadores Financieros

DESCRIPCION FORMULA 2016 2017 2018

DISPONIBILIDADES/OBLIGACIO
LIQUIDEZ 20,77% 18,77% 13,37%
NES CON EL PUBLICO x 100
MOROCIDAD DE CARTERA VENCIDA/TOTAL
0,34% 0,44% 0,29%
CARTERA CARTERA
COBERTURA DE (-) PROVISIONES DE
1005,60% 876,60% 1180,50%
CARTERA CARTERA/CARTERA VENCIDA
COBERTURA
PROVISIONES DE
TOTAL DE 3,29% 3,70% 3,34%
CARTERA/ACTIVOS DE RIESGOS
RIESGOS
INTERMEDIACIO CARTERA BRUTA/ DEPOSITOS A
73,22% 75,30% 84,56%
N FINANCIERA LA VISA + DEPOSITOS A PLAZO
VULNERABILIDA
CARTERA IMPRODUCTIVA/
D DEL 1,87% 3,77% 2,72%
PATRIMONIO
PATRIMONIO
SUFICIENCIA PATRIMONIO/ACTIVOS
135,58% 147,75% 163,54%
PATRIMONIAL INMVILIZADOS
RESULTADOS DEL
17,39% 23,10% 16,55%
EJERCICIO/PATRIMONIO
RENTABILIDAD
RESULTADOS DEL
1,87% 1,67% 1,23%
EJERCICIO/TOTAL ACTIVOS
EFICIENCIA GASTOS DE OPERACIÓN/TOTAL
FINANICERA ACTIVO PROMEDIO 0,94% 1,09% 1,46%
Elaborado por: Jhoanna Franci Choque

En cuanto al análisis de los Indicadores financieros, los resultados señalan que la Liquidez
fue alta con valores mayores a 1, es decir que obtiene la capacidad de atender nuevas
solicitudes de créditos; la Morosidad de cartera para el 2017 y 2018 se incrementó en
0,10% y disminuyo en 0.15% respectivamente, obteniendo bajos porcentajes de morosidad
lo que nos indica que ha obtenido una buena gestión de cobros; en cuanto a la Cobertura de
Cartera disminuyo en 129,00% y se incrementó en 303.90% dando como resultado un nivel
alto de protección de la cartera morosa ante el riesgo de su incobrabilidad durante las 3
últimas gestiones y la Cobertura total de Riesgos para el 2017 y 2018 se incrementó en
0.41% y disminuyo en 0.36% respectivamente obteniendo como resultado un nivel bajo de
protección ante el riesgo de pérdida o incobrabilidad de sus activos , la Intermediación
Financiera creció en 2,08% y 9.26% para la gestión 2017 y 2018; Vulnerabilidad del
Patrimonio se incrementó para el 2017 en 1,90% y en 2018 presento una disminución de
1.05%,lo que indica que el banco no tuvo riesgos en la recuperación de las colocaciones
realizadas porque su valor no sobre pasa a las provisiones realizadas, mientras que la
Suficiencia Patrimonial incrementó en 12,17% y 15.79 % pagara el 2017 y 2018, estos
valores indican que la institución estuvo en capacidad de soportar pérdidas o disminuciones
del valor de sus activos; la Rentabilidad del Patrimonio para el 2017 se incrementó en
5,71% y para el 2018 disminuyo en 6.55% esto quiere decir que en las 3 últimas gestiones
genero utilidades con recursos empleado pero en una gestión más que en otra, en tanto que
la Rentabilidad de los Activos disminuyo en 0,02% y 0.44% en las últimas 3 gestiones, la
eficiencia financiera para el 2017 y 2018 se incrementó en 0.15% y 0.37$ respectivamente.
Estos resultados demuestran que la gestión financiera del Banco Múltiple Bisa S.A. ha sido
la más eficiente al mantener una alta liquidez, disminución de la morosidad, a la par de un
incremento de su capital social y de una alta rentabilidad.

El Patrimonio del Banco Múltiple Bisa S.A. durante el período 2016, 2017 y 2018 muestra
una disminución de su capital social y un incremento de sus reservas para cubrir eventuales
situaciones que pudieran afectar el normal funcionamiento de la entidad, sin embargo, a
nivel de las masas patrimoniales es preocupante que no se hayan tomado medidas
inmediatas para evitar el retiro de los socios y por tanto de sus aportaciones, situación que
afecto la disponibilidad de recursos en los dos años.

1.2.1. FORMULACION DEL PROBLEMA

¿Cómo la gestión financiera del BANCO MULTIPLE BISA S.A. determina la variación
del patrimonio, periodo 2016-2018?

1.2.2. SISTEMATIZACION DEL PROBLEMA

¿Cuáles son las políticas, procedimientos administrativos y contables, aplicados al

patrimonio del BANCO MULTIPLE BISA S.A.?
 ¿Cuál es la situación actual del patrimonio neto del BANCO MULTIPLE BISA S.A.?

¿Qué incidencia tienen las variaciones de las cuentas de activos y pasivos en el patrimonio
neto del BANCO MULTIPLE BISA S.A.?

1.3 OBJETIVOS
1.3.1 OBJETIVO GENERAL

Determinar la eficiencia de la gestión financiera y su efecto sobre la variación del

patrimonio del BANCO MULTIPLE BISA S.A.

1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Realizar el análisis financiero para conocer la eficiencia de la gestión financiera del

BANCO MULTIPLE BISA S.A.
 Identificar la variación del Patrimonio del BANCO MULTIPLE BISA S.A. durante el
período 2016 y 2018.
 Analizar la situación actual del patrimonio neto que mantiene el BANCO MULTIPLE
BISA S.A.

1.4 DELIMITACION

1.4.1 Delimitación Geográfica

El trabajo de investigación que se pretende realizar es del BANCO MULTIMPLE BANCO

BISA S.A., ubicado en el paseo del prado del departamento de La Paz.

1.4.2 Delimitación Temporal

El trabajo de investigación que se pretende realizar será desarrollado en el segundo

semestre de la gestión 2020, en base a la información proporcionada por el BANCO
MULTIMPLE BANCO BISA S.A. de las últimas tres gestiones 2016, 2017 y 2018 y con
los resultados obtenidos se presentará el trabajo final a fines de la gestión .del primer
semestre de la gestión 2020
 1.4.3 Delimitación Sustantiva
El trabajo de investigación que se pretende hacer estará sustentado por teorías y conceptos
de finanzas teniendo énfasis en la gestión financiera 2016-2018 y de qué manera incidirá en
el patrimonio del BANCO MULTIPLE BISA S.A.

1.5 FUNDAMENTACION

La gestión financiera debe partir de un diagnóstico financiero, el cual se refiere al “estudio

que se hace de la información que proporciona la contabilidad y toda la demás información
disponible, para tratar de determinar la situación financiera de la empresa” (García, 2009,
pág. 190).

Según Pérez (2012)1 menciona:

El análisis financiero es una técnica o herramienta que, permite entender y comprender el

comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de
financiamiento e inversión propia. El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo
de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales
permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son
efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los
estados financieros con relación al todo.

Otra forma de realizar el análisis financiero es la aplicación de ratios financieros, que

establece la relación numérica entre dos cantidades, “dos cuentas diferentes del balance
general y/o estado de pérdidas y ganancias. Para su interpretación se multiplica por 100
para obtener el resultado en porcentajes”2

La rentabilidad es el término utilizado “para medir las ganancias, las utilidades de una
actividad en particular, desde el punto de vista financiero. La rentabilidad nos dice qué tan
eficiente es la empresa para generar utilidades; indica la habilidad de la empresa para
generar utilidades” 3

1
Pérez (2012)
2
(Aching, 2010, pág. 24)
3
(UNID, 2011, pág. 1).
Al concluir un período contable es menester medir si el patrimonio ha generado utilidades
para beneficio de la empresa. El patrimonio se denomina a “cualquier derecho, título de
propiedad o participación en la propiedad real o personal”4

Toda operación económica ocasiona variaciones en el patrimonio de la empresa sea

aumentando o disminuyendo el Activo, el Pasivo y Capital.

1.5.1 Fundamentación social

Sera fundamental para el BANCO MULTIPLE BISA S.A., ya que dará el aporte de control
de todas las operaciones, en la toma de decisiones, en la consecución de nuevas fuentes de
financiamiento, en mantener la efectividad y eficiencia operacional, en la confiabilidad de
la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.

1.5.2 Fundamentación económica

Por otra parte, el análisis a la gerencia financiera del banco permitirá a determinar la
variación del patrimonio neto y brindar una mejor información a los accionistas a la hora de
tomar sus decisiones de inversión, financiamiento y administración de los activos

1.5.3 Fundamentación teórica

El trabajo a investigar se basa en la relación que existe entre estas variables que son la
gerencia financiera y la variación del patrimonio neto, así mismo se basara en la aplicación
de teorías e información, memorias y páginas web del BANCO MULTIPLE BISA S.A.

1.6. METODOLOGIA
1.6.1 Tipos de investigación

Los tipos de investigación que se emplearan son la explicativa y la descriptiva.

4
(Rosemberg, 2013, pág. 299).
1.6.1.1 Explicativa

El trabajo de investigación se buscará cuáles fueron las causas o motivos que influyeron en
la variación del patrimonio neto en función a la gerencia financiera.

1.6.1.2 Descriptiva

En el trabajo de investigación se describirá la situación financiera, las variables que inciden

en la variación del patrimonio del banco y describir las posibles tomas de daciones que tuvo
en la gerencia financiera durante estas últimas tres gestiones.

1.6.2 Método de investigación

1.6.2.1 Método cualitativo

El método de este trabajo de investigación es cualitativo, por lo tanto, se utilizarán métodos

de medición y se presentarán los resultados obtenidos, basados en acontecimientos
históricos.

Se aplicará este método porque se analizará la variación del patrimonio neto del banco en
relación a las tomas de decisiones de la gerencia financiera; ya que el patrimonio es la parte
más importante del estado de situación económica del Banco Múltiple Bisa S.A.

1.6.3Fuentes de información

En el trabajo de investigación se utilizará fuentes de información primaria y secundaria.

1.6.3.1 Fuentes primarias

Para la recolección de información de las fuentes primarias se obtendrán descargando los

estados financieros históricos de dicha empresa la permitirá conocer cuáles fueron las
causas para el incremento de las cuentas por cobrar de la empresa.

1.6.3.2 Fuentes secundarias

Para complementar la información se obtendrán de páginas web, libros y tesis relacionados

al tema a investigar.
El trabajo de investigación se buscará cuáles fueron los factores que influyeron en la
variación del patrimonio neto.
1.7. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6

Semanas/ actividades 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

1.Identificacion de la
idea
2.Búsqueda y
recolección de la
información

3.Clasificación de la
información

4.Análisis y estudio de
la información

5.Elaboración del
borrador

6.Corrección del
borrador

7.Redacción del
informe final

8.Empastado
9.Presentación del
trabajo
Fuente: Elaboración Propia
1.8. BIBLIOGRAFIA
 Gómez, F. (2016). elcriterio.com. Obtenido de Determinación de la variación
patrimonial y la renta líquida por comparación patrimonial:
http://www.elcriterio.com/revista/ajoica/contenidos_7/variacion_patrimonial.pdf

 Martín, R. (2017). Expansión.com. Obtenido de Diccionario económico:

http://www.expansion.com/diccionario-economico/patrimonio-neto.html

 Torre Padilla, A. (2011). unac.edu.pe. Obtenido de La gestión financiera:

http://www.unac.edu.pe/documentos/organizacion/vri/cdcitra/Informes_Finales_
Investigación/Mayo_2011/IF_TORRE_PADILLA_FCE/CAP.I.PDF

 Yaguas, M. (2010). slideshare.net. Obtenido de Patrimonio neto:

https://es.slideshare.net/maxyaguas/patrimonio-contable
 CAPITULO II

MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL

A continuación, mostraremos algunas investigaciones referentes al problema de trabajo de

investigación relacionada.

2.1. GESTION FINANCIERA

2.1.1. Definición
Se define como gestión financiera “a todos los procesos que consisten en conseguir,
mantener y utilizar dinero, sea físico (billetes y monedas) o a través de otros instrumentos,
como cheques y tarjetas de crédito. La gestión financiera es la que convierte en realidad a la
visión y misión en operaciones monetarias”5

La gestión financiera debe partir de un diagnóstico financiero, el cual se refiere al “estudio

que se hace de la información que proporciona la contabilidad y toda la demás información
disponible, para tratar de determinar la situación financiera de la empresa” 6

2.1.2. Importancia
La importancia de la gestión financiera radica en el aporte que da a la empresa en el
“control de todas las operaciones, en la toma de decisiones, en la consecución de nuevas
fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia operacional, en la
confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones
aplicables”7

2.1.3. Información financiera

La información financiera se obtiene en cuatro estados financieros básicos 8, que Álvarez
(2009, pág.7) describe de la siguiente manera:

5
(Torre Padilla, 2011, pág. 14).
6
(García, 2009, pág. 190).
7
(Gómez, 2016, pág. 3).
8
Álvarez (2009, pág.7)
 a) Balance general, presenta los activos de los que dispone una entidad, los
pasivos exigibles, así como el capital contable o patrimonio contable a una
fecha determinada.

b) Estado de resultados, muestra los resultados de operación durante un periodo

determinado, presentando los ingresos, costos y gastos, así como la utilidad
o pérdida neta en un periodo.

c) Estado de variaciones en el capital contable, en el caso de entidades

lucrativas muestra los cambios en la inversión de los propietarios.

d) Estado de flujo de efectivo, presenta información acerca de la generación y

utilización de recursos por actividades de operación, inversión o
financiamiento en el periodo.

2.2. ANALISIS FINANCIERO

Se define al análisis financiero como “una técnica o herramienta que, permite entender y
comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su
capacidad de financiamiento e inversión propia”9.

El análisis financiero se realiza empleando diferentes métodos, entre ellos se encuentran el

método vertical y el horizontal. El método vertical se aplica para un solo estado financiero
en el cual se compara la participación de cada cuenta o grupo de cuentas con un total
específico, mientras que, el método horizontal compara las variaciones obtenidas entre dos
o más ejercicios económicos.

Otra forma de realizar el análisis financiero es a través de ratios financieros, que establecen
la relación numérica entre dos cantidades, provenientes de rubros de un mismo estado

9
Navarro (2010, pág. 34),
financiero o de diferentes estados financieros, según el caso se mantendrá su resultado en
unidades monetarias o en porcentajes.

2.3. ANALISIS VERTICAL

En el análisis vertical se “determina el peso proporcional que tiene cada cuenta de activo,
pasivo, patrimonio, resultados dentro del estado financiero analizado, para determinar la
composición de los estados financieros.10

Este análisis es de gran importancia porque permite verificar si la distribución de sus

cuentas es acorde al giro del negocio o si existe algún inconveniente.

2.4. ANALISIS HORIZONTAL

El análisis horizontal “determina la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada
cuenta de activo, pasivo, patrimonio, resultados dentro del estado financiero analizado de
un período respecto a otro” (Ulloa & Pazmiño, 2010, pág. 29).

El objetivo del análisis horizontal es observar la consistencia relativa de las cuentas

respecto a la base de análisis de los diferentes rubros, determinando si las variaciones son
importantes y si depende del giro del negocio o se han dado por errores de la empresa.

2.5. INDICADORES FINANCIEROS

Los indicadores financieros son “una serie de índices que nos permiten medir la liquidez, la
actividad, el endeudamiento, y la rentabilidad de una compañía para determinar la situación
de la misma”.11

Al aplicar los indicadores financieros se puede observar en qué parte de la empresa se están
generando posibles ineficiencias de manera que puedan corregirse para afianzarla gestión
empresarial.
Tabla 8. Indicadores financieros

10
(Ulloa & Pazmiño, 2010, pág. 27).
11
(Ulloa & Pazmiño, 2010, pág. 37)
 FÓRMULA
NOMBRE DEL
DE DESCRIPCIÓN
INDICADOR
CÁLCULO
Dentro de una institución financiera, la
liquidez se evalúa por la capacidad para
Fondos
atender tanto los requerimientos de
disponibles /
LIQUIDEZ encaje, como los requerimientos de
Total Depósitos
efectivo de sus depositantes en el tiempo
a Corto Plazo
en que lo soliciten y la capacidad de
atender nuevas solicitudes de crédito.
Gastos de
Representa la carga operacional implícita
Operación /
en el financiamiento de los activos, esta
Total Activo
relación, entre más baja mejor.
Promedio
Gastos de
Representa la carga operacional implícita
EFICIENCIA Operación /
en el margen financiero de la gestión, esta
FINANCIERA Margen
relación, entre más baja mejor.
Financiero
Gastos de
Representa el costo de personal
Personal /
involucrado en el manejo de activos, la
Activo
relación entre más baja mejor
Promedio
Morosidad de
Mide la proporción de la cartera que se
Cartera: Cartera
encuentra en mora, evidentemente, la
Vencida / Total
relación mientras más baja, mejor.
Cartera
Cobertura de
Mide el nivel de protección de la cartera
Cartera:
MOROSIDAD morosa ante el riesgo de su
Provisiones de
incobrabilidad. La relación mientras más
Cartera /
alta es mejor.
Cartera Vencida
Cobertura Total Mide el nivel de protección que la entidad
de Riesgos: asume ante el riesgo de pérdida o
 Provisiones / incobrabilidad de sus activos (cartera,
Activos de cuentas por cobrar). Mientras más alta es
Riesgo la relación mejor para la entidad.
Representa la actividad que realiza la
Cartera Bruta / institución, captando depósitos e
(Depósitos a la inversiones de unos clientes a un cierto
INTERMEDIACIO
Vista + plazo y con un determinado tipo de
N FINANCIERA
Depósitos a interés, para prestarlos a otros clientes, a
Plazo) diferentes plazos y a un interés
generalmente más alto.
VULNERABILIDA Cartera Mide la relación entre la cartera
D DEL Improductiva / improductiva con el Patrimonio de la
PATRIMONIO Patrimonio entidad.
Relaciona los recursos propios con los
Patrimonio / activos inmovilizados y refleja la
SUFICIENCIA
Activos capacidad de la cooperativa para soportar
PATRIMONIAL
inmovilizados potenciales pérdidas o inesperadas
disminuciones en el valor de sus activos.
Miden la capacidad de la institución
Resultados del
financiera para generar utilidades por las
Ejercicio /
actividades que realiza, a partir de los
Patrimonio
recursos empleados.
RENTABILIDAD
Refleja tanto el margen de utilidad como
Resultados del
la eficiencia de la institución. En pocas
Ejercicio /
palabras, mide cuán bien la institución
Activo
utiliza todos sus activos.
Un activo improductivo es uno que no
Activos
genera ingresos; un exceso de activos
Improductivos
improductivos afecta negativamente las
CALIDAD DE Netos / Total
ganancias de la cooperativa de ahorro y
ACTIVOS Activos
crédito.
Activos Mide la calidad de las colocaciones o la
Productivos / proporción de activos que generan
 rendimientos, mientras más alta sea la
Total Activos
relación significará una mayor eficiencia.
Fuente: Pillajo 2012

2.6. PATRIMONIO
2.6.1. Definición
El Patrimonio “representa los aportes de los dueños o del dueño para constituir la empresa,
y además incluye las utilidades, las reservas, las pérdidas, que afectan el patrimonio de la
empresa”.12

Es el conjunto de bienes y derechos de cobro que la empresa posee para ejercer su

actividad, del cual se disminuyen las deudas u obligaciones contraídas con terceros. Como
resultado de la gestión, se elaboran los estados financieros, entre ellos el estado financiero
de cambios en el patrimonio neto que se integra con las cuentas anuales y revela sus
variaciones que pueden modificarse por múltiples motivos.

2.6.2. Composición del patrimonio

Desde el punto de vista económico, “el patrimonio neto está formado por los recursos
pertenecientes a los propietarios-socios de la empresa, que financia las inversiones.
Jurídicamente, el patrimonio neto representa la garantía de la empresa frente a los
acreedores para la recuperación de sus créditos”.13

La composición del Patrimonio se analiza desde dos perspectivas:

 El Patrimonio concebido como la diferencia entre el Activo y Pasivo de la empresa,
y que lo representa a través de la ecuación: Activo – Pasivo = Patrimonio; y,
 El Patrimonio neto, como grupo del Estado de Situación Financiera. En este caso
está compuesto por:
 Capital. - Representado por las aportaciones de los socios o propietarios.
 Reservas. - Beneficios obtenidos por la empresa que no se distribuyen. Estas
reservas pueden ser: legal, estatutaria, de capital.

12
(Altahona, 2009, pág. 26)
13
(Yaguas, 2010)
  Resultado del ejercicio. - Es el beneficio del ejercicio actual pendiente de
aplicación. Si los resultados han sido beneficios tendrán signo positivo y si
han resultado pérdidas tendrán signo negativo. (Yaguas, 2010)

2.6.3. Valoración económica del patrimonio

“La valoración de los fondos propios depende de la de los activos aportados. Como la
mayoría de las aportaciones son dinerarias, su valoración es inmediata. Sólo plantean
problemas las aportaciones no dinerarias, que deben ser valoradas por su valor razonable”.
14

Para valorar el patrimonio se debe considerar la suma de los Bienes con los Derechos y a
esta restar las obligaciones contraídas por la empresa, danto como resultado el Patrimonio
neto, y representa el valor real de lo que tiene la empresa para sus accionistas o socios.

2.6.4. Variación del patrimonio

Toda operación económica ocasiona variaciones en el patrimonio de la empresa sea
aumentando o disminuyendo el Activo, el Pasivo y Capital.

Para Martín (2017), hay que considerar que las variaciones patrimoniales son las distintas
operaciones que realiza una empresa y que producen cambios en la composición de su
Patrimonio. Estas pueden ser permutativas y modificativas.

 Permutativas: son aquellas operaciones comerciales en las que se cambian las

cantidades en el activo y/o pasivo, pero no se originan resultados que modifiquen el
Patrimonio neto.
 Modificativas: son aquellas operaciones comerciales que aumentan o disminuyen
el capital o patrimonio neto de una empresa, originadas por una ganancia o por una
pérdida. En esta clase de variaciones intervienen cuentas patrimoniales (activo y
pasivo) y de resultado (pérdida o ganancia).

14
(Martín, 2017).
Las variaciones patrimoniales modificativas implican cambios en la composición del activo
y/o pasivo con producción de resultados que inciden en el patrimonio neto, aumentándolo o
reduciéndolo.

2.6.5. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Las variaciones modificativas se presentan en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto,
se definen de la siguiente manera:

Es un documento contable que pone de manifiesto las variaciones experimentadas

por el patrimonio neto de la empresa. En última instancia, la información recogida
en el estado de cambios en el patrimonio neto debe servir para comprender en qué
medida los recursos propios o neto patrimonial de la empresa se ha incrementado o
disminuido a lo largo del período por hechos contables distintos de los incorporados
en el cálculo de la cuenta de resultados, explicando la naturaleza y las causas de
dichas variaciones.15

Si se trata de establecer las variaciones entre varios ejercicios económicos, se menciona:

La diferencia entre el patrimonio líquido del último período gravable y el
patrimonio líquido del período inmediatamente anterior corresponde a la suma de la
renta gravable, las rentas exentas, la ganancia ocasional, la variación patrimonial no
asociada al resultado, los ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional,
las ganancias ocasionales no gravadas y exentas, la compensación de los excesos de
renta presuntiva sobre la renta líquida, la compensación de pérdidas fiscales, el
exceso de la renta presuntiva sobre la renta líquida del período gravable, las partidas
de la conciliación del resultado contable con la renta líquida fiscal, la variación en
las partidas de la conciliación del patrimonio contable con el patrimonio fiscal, y las
partidas de la conciliación de la utilidad contable de partidas extraordinarias con la
ganancia ocasional. 16

15
Otal & Serrano (2016, p. 12)
16
, Gómez (2016, p. 3)