FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA EL CALCULO DE INTERESES

DEPOSITO A PLAZO FIJO

Consideraciones
 Las tasas de interés de las cuentas de Depósito a Plazo Fijo están expresadas en términos
porcentuales en base a 360 días y en términos de Tasa Efectiva Anual.
 Todos los depósitos a plazo fijo, son aperturados a periodos iguales o mayores a 31 días.
 La Caja Cusco no realiza cobros por mantenimiento de cuenta, portes ni comisiones.
 Las operaciones de apertura, retiros y cancelaciones de plazo fijo están afectas al
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) con una tasa de 0.005% conforme a la Ley
29667 vigente desde el 1 de abril de 2011.
 El cálculo de los intereses se efectúa en forma diaria, con capitalización mensual.
 En caso el Plazo Fijo se cancele anticipadamente, se procederá de acuerdo a las siguientes
condiciones:
(i) Si la cancelación anticipada se efectúa en los primeros 180 días calendario de
efectuada la apertura, se pagará la tasa de interés correspondiente a la cuenta de
ahorros con órdenes de pago, según tarifario vigente a la fecha de cancelación.
(ii) Si la cancelación anticipada se efectúa a partir de los 181 días, primero se
determinará el tiempo efectivo que estuvo el plazo fijo y luego se ubicará en el
periodo que corresponda, de acuerdo a los periodos establecidos en el tarifario
vigente de tasas de intereses para plazo fijo, posteriormente se deberá descender
dos periodos inmediatos anteriores en el tarifario de tasas de interés vigente,
siendo esta la tasa que se aplicará para el pago de los intereses al cliente.
 Para consultar las tasas vigentes aplicables a los ejemplos visite nuestra página WEB
htttp://www.cmac-cusco.com.pe/

Fórmulas

1. Conversión de la Tasa Efectiva Anual a la Tasa Nominal Anual (aproximación a 3 decimales)

TNA = ((1 + TEA)1/360 − 1) × 360

2. Ajustar la TNA a la tasa nominal diaria “TND”

TNA
TND =
360

3. Cálculo del factor de interés aplicable a un número de días “t”

f(t) = (1 + TND)t − 1
Donde:
t = número de días del periodo en el que se debe pagar intereses
TNA = Tasa Nominal Anual

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 1

4. Cálculo de los intereses por los días transcurridos (aproximación a 2 decimales)

i = f(t) × S
Donde:
i = interés que genera el depósito efectuado
S = monto del depósito

APLICACIÓN DE LAS FORMULAS EN CASOS PRACTICOS

El 30 de julio de 2015 se apertura un Depósito a Plazo Fijo por un importe de S/ 50,000 a un plazo
de 360 días con una TEA de 5.4%. El titular de la cuenta cancela el monto del ITF por S/ 2.50 a la
apertura de la cuenta.

Cálculo de los intereses a la primera capitalización:

Paso 1: Conversión de la TEA a TNA (aproximación a 3 decimales) T.E.A. = 5.40%
TNA = ((1 + TEA)1/360 − 1) × 360

TNA = ((1 + 5.40%)1/360 − 1) × 360

TNA = 5.260%

Paso 2: Ajustar la TNA a la TND

TNA
TND =
360

5.260%
TND =
360

TND = 0.000146111

Paso 3: Cálculo del factor de interés aplicable a un número de días “t”

f(t) = (1 + TND)t − 1

Cada fin de mes se capitaliza los intereses, por lo que de la fecha de apertura 30 de julio al 31 de
julio transcurrieron 2 días, entonces:
f(2) = (1 + 0.000146111)2 − 1

f(2) = 0.000292244

Paso 4: Cálculo de los intereses por los días transcurridos

i = f(t) × S

i = 0.000292244 × 50,000.00

i = 14.61

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 2

 Cálculo de los intereses a la segunda capitalización:
Los intereses generados al 31 de julio se capitalizan, generando un nuevo saldo de S/ 50,000.00 +
S/ 14.61 = S/ 50,014.61 sobre el cual se calcularán los intereses del siguiente mes, repitiendo los
pasos 3 y 4. La capitalización del siguiente mes se da el 31 de agosto, transcurriendo 31 días.

Paso 3: f(31) = (1 + 0.000146111)31 − 1

f(t) = 0.004539386

Paso 4: i = f(t) × S

i = 0.004539386 × 50,014.61

i = 227.04

Los intereses generados al 31 de agosto se capitalizan, generando un nuevo saldo de S/ 50,014.61

+ S/ 227.04 = S/ 50,241.65 sobre el cual se calcularán los intereses del siguiente mes. Los pasos 3 y
4 se repiten hasta el cumplimiento del plazo establecido, de la siguiente manera:

Monto de
50,000
apertura
Fecha de
30/07/2015
apertura
Producto PLAZO FIJO
Rango 01. Hasta 50,000 El plazo fijo se renueva el 24 de julio de 2016 a una TEA de 5.80%
Plazo 360.00
TEA 5.40%
ITF 0.005%
TNA 5.2600%
TND 0.000146111

Registro Fecha Operación Días Monto Abono Cargo ITF Intereses Saldo
1 30/07/2015 Apertura 0 50,000.00 50,000.00 0.00 0.00 0.00 50,000.00
2 31/07/2015 Capitalización de Intereses 2 14.61 14.61 0.00 0.00 14.61 50,014.61
3 31/08/2015 Capitalización de Intereses 31 227.04 227.04 0.00 0.00 227.04 50,241.65
4 30/09/2015 Capitalización de Intereses 30 220.69 220.69 0.00 0.00 220.69 50,462.34
5 31/10/2015 Capitalización de Intereses 31 229.07 229.07 0.00 0.00 229.07 50,691.41
6 30/11/2015 Capitalización de Intereses 30 222.67 222.67 0.00 0.00 222.67 50,914.08
7 31/12/2015 Capitalización de Intereses 31 231.12 231.12 0.00 0.00 231.12 51,145.20
8 31/01/2016 Capitalización de Intereses 31 232.17 232.17 0.00 0.00 232.17 51,377.36
9 29/02/2016 Capitalización de Intereses 29 218.14 218.14 0.00 0.00 218.14 51,595.51
10 31/03/2016 Capitalización de Intereses 31 234.21 234.21 0.00 0.00 234.21 51,829.72
11 30/04/2016 Capitalización de Intereses 30 227.67 227.67 0.00 0.00 227.67 52,057.39
12 31/05/2016 Capitalización de Intereses 31 236.31 236.31 0.00 0.00 236.31 52,293.70
13 30/06/2016 Capitalización de Intereses 30 229.71 229.71 0.00 0.00 229.71 52,523.40
14 24/07/2016 Renovación 23 176.79 0.00 0.00 0.00 176.79 52,523.40
Días transcurridos 360 176.79 52,700.20

Interés
2,700.20
generado
Saldo Final 52,700.20

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 3

El 30 de julio de 2015 se apertura un Depósito a Plazo Fijo con retiro de intereses mensuales por
un importe de S/ 160,000 a un plazo de 360 días con una TEA de 6.30%. El titular de la cuenta
cancela el monto del ITF por S/ 8.00 a la apertura de la cuenta.

Cálculo de los intereses a la primera capitalización:

Paso 1: Conversión de la TEA a TNA (aproximación a 3 decimales) T.E.A. = 6.30%
TNA = ((1 + TEA)1/360 − 1) × 360

TNA = ((1 + 6.30%)1/360 − 1) × 360

TNA = 6.110%

Paso 2: Ajustar la TNA a la TND

TNA
TND =
360

6.110%
TND =
360

TND = 0.000169722

Paso 3: Cálculo del factor de interés aplicable a un número de días “t”

f(t) = (1 + TND)t − 1

Cada fin de mes se capitaliza los intereses, por lo que de la fecha de apertura 30 de julio al 31 de
julio transcurrieron 2 días, entonces:

f(2) = (1 + 0.000169722)2 − 1

f(2) = 0.000339473

Paso 4: Cálculo de los intereses por los días transcurridos

i = f(t) × S

i = 0.000339473 × 160,000.00

i = 54.32

RETIRO DE LOS INTERESES EN LA PRIMERA CAPITALIZACIÓN

Los intereses generados al 31 de julio se capitalizan, generando un nuevo saldo de S/ 160,000.00 +

S/ 54.32 = S/ 160,054.32 sobre el cual se calcularán los intereses hasta el retiro de los intereses el
29 de agosto repitiendo los pasos 3 y 4. Para el retiro de los intereses han transcurrido 28 días.

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 4

 Paso 3: f(28) = (1 + 0.000169722)28 − 1

f(t) = 0.004763127

Paso 4: i = 0.004763127 × 160,054.32

i = 762.36

El 29 de agosto se retiran los intereses ganados hasta la fecha, es decir S/ 54.32 + S/ 762.36 = S/
816.68, quedando un saldo de S/ 160,000.00. Los pasos 3 y 4 se repiten hasta el cumplimiento del
plazo establecido, de la siguiente manera:

Monto de apertura 160,000.00

Fecha de apertura 30/07/2015
Producto PLAZO FIJO
El 24 de julio de 2015 se renueva el plazo fijo capitalizando los
Rango 03. De 100,001 a 250,000
interés
Plazo 360.00
TEA 6.30%
ITF 0.005%
TNA 6.1100%
TND 0.000169722
f(t) 0.06299970

Registro Fecha Operación Días Monto Abono Cargo ITF Intereses Saldo
1 30/07/2015 Apertura 0 160,000.00 160,000.00 0.00 0.00 0.0000 160,000.00
2 31/07/2015 Capitalización de intereses 2 54.32 54.32 0.00 0.00 54.32 160,054.32
3 29/08/2015 Retiro 28 816.68 762.36 -816.68 0.00 762.36 160,000.00
4 31/08/2015 Capitalización de intereses 3 81.48 81.48 0.00 0.00 81.48 160,081.48
5 29/09/2015 Retiro 28 843.97 762.49 -843.97 0.00 762.49 160,000.00
6 30/09/2015 Capitalización de intereses 2 54.32 54.32 0.00 0.00 54.32 160,054.32
7 29/10/2015 Retiro 28 816.67 762.36 -816.67 0.00 762.36 160,000.00
8 31/10/2015 Capitalización de intereses 3 81.48 81.48 0.00 0.00 81.48 160,081.48
9 28/11/2015 Retiro 27 816.67 735.19 -816.67 0.00 735.19 160,000.00
10 30/11/2015 Capitalización de intereses 3 81.48 81.48 0.00 0.00 81.48 160,081.48
11 29/12/2015 Retiro 28 843.97 762.49 -843.97 0.00 762.49 160,000.00
12 31/12/2015 Capitalización de intereses 3 81.48 81.48 0.00 0.00 81.48 160,081.48
13 28/01/2016 Retiro 27 816.67 735.19 -816.67 0.00 735.19 160,000.00
14 31/01/2016 Capitalización de intereses 4 108.65 108.65 0.00 0.00 108.65 160,108.65
15 29/02/2016 Retiro 28 871.27 762.62 -871.27 0.00 762.62 160,000.00
16 29/02/2016 Capitalización de intereses 1 27.16 27.16 0.00 0.00 27.16 160,027.16
17 30/03/2016 Retiro 29 816.67 789.52 -816.67 0.00 789.52 160,000.00
18 31/03/2016 Capitalización de intereses 2 54.32 54.32 0.00 0.00 54.32 160,054.32
19 29/04/2016 Retiro 28 816.67 762.36 -816.67 0.00 762.36 160,000.00
20 30/04/2016 Capitalización de intereses 2 54.32 54.32 0.00 0.00 54.32 160,054.32
21 29/05/2016 Retiro 28 816.67 762.36 -816.67 0.00 762.36 160,000.00
22 31/05/2016 Capitalización de intereses 3 81.48 81.48 0.00 0.00 81.48 160,081.48
23 30/06/2016 Retiro 29 871.27 789.79 -871.27 0.00 789.79 160,000.00
24 30/06/2016 Capitalización de intereses 1 27.16 27.16 0.00 0.00 27.16 160,027.16
25 24/07/2016 Renovación 23 625.85 625.85 0.00 0.00 625.85 160,653.01
360
Interés
9,800.21
generado
Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 5
CANCELACION ANTICIPADA

El 20 de marzo de 2017 se apertura un Depósito a Plazo Fijo por un importe de S/ 50,000 a un

plazo de 540 días con una TEA de 5.80%. El titular de la cuenta cancela el monto del ITF por S/ 2.50
a la apertura de la cuenta. A continuación se presentan dos casos de cancelación anticipada:

CASO 1: Cancelación anticipada antes de los 180 días

La cancelación anticipada se efectúa a los 179 días, entonces se otorga la tasa de órdenes de pago
que es 0.10%1.

Cálculo de los intereses a la primera capitalización:

Paso 1: Conversión de la TEA a TNA (aproximación a 3 decimales) T.E.A. = 0.10%
TNA = ((1 + TEA)1/360 − 1) × 360

TNA = ((1 + 0.10%)1/360 − 1) × 360

TNA = 0.100%

Paso 2: Ajustar la TNA a la TND

TNA
TND =
360

0.100%
TND =
360

TND = 0.000002778

Paso 3: Cálculo del factor de interés aplicable a un número de días “t”

f(t) = (1 + TND)t − 1

Cada fin de mes se capitaliza los intereses, por lo que de la fecha de apertura 20 de marzo al 31 de
marzo transcurrieron 12 días, entonces:

f(12) = (1 + 0.000002778)12 − 1

f(t) = 0.000033334

Paso 4: Cálculo de los intereses por los días transcurridos

i = f(t) × S

i = 0.000033334 × 50,000.00
i = 1.67

1Según tarifario vigente a la fecha de cancelación.

A los plazos fijos con cancelación anticipada en los primeros 180 días se les aplicarán la tasa de órdenes de pago.

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 6

 Cálculo de los intereses a la segunda capitalización:
Los intereses generados al 31 de marzo se capitalizan, generando un nuevo saldo de S/ 50,000.00
+ S/ 1.67 = S/ 50,001.67 sobre el cual se calcularán los intereses del siguiente mes, repitiendo los
pasos 3 y 4. La capitalización del siguiente mes se da el 30 de abril, transcurriendo 30 días.

Paso 3: f(30) = (1 + 0.000002778)30 − 1

f(t) = 0.000083337

Paso 4: i = f(t) × S

i = 0.000083337 × 50,001.67

i = 4.17

Los intereses generados al 30 de abril se capitalizan, generando un nuevo saldo de S/ 50,001.67 +

S/ 4.17 = S/ 50,005.83 sobre el cual se calcularán los intereses del siguiente mes. Los pasos 3 y 4 se
repiten hasta el cumplimiento del plazo de 180 días, de la siguiente manera:

Monto de
50,000
apertura
Fecha de
20/03/2017
apertura
PLAZO FIJO CANCELACION
Producto
ANTICIPADA
Rango 01. Hasta 50,000
Plazo 540.00
TEA 0.10%
ITF 0.005%
TNA 0.1000%
TND 0.000002778

Cálculo de
Registro Fecha Operación Días Monto Abono Cargo ITF Saldo
intereses
1 20/03/2017 Apertura 0 50,000.00 50,000.00 0.00 0.00 0.00 50,000.00
2 31/03/2017 Capitalización de Intereses 12 1.67 1.67 0.00 0.00 1.67 50,001.67
3 30/04/2017 Capitalización de Intereses 30 4.17 4.17 0.00 0.00 4.17 50,005.83
4 31/05/2017 Capitalización de Intereses 31 4.31 4.31 0.00 0.00 4.31 50,010.14
5 30/06/2017 Capitalización de Intereses 30 4.17 4.17 0.00 0.00 4.17 50,014.31
6 31/07/2017 Capitalización de Intereses 31 4.31 4.31 0.00 0.00 4.31 50,018.61
7 31/08/2017 Capitalización de Intereses 31 4.31 4.31 0.00 0.00 4.31 50,022.92
8 15/09/2017 Cancelación anticipada 14 1.95 0.00 0.00 0.00 1.95 50,018.61
179
Interés generado 24.87
Saldo Final 50,020.56

El interés generado a la cancelación anticipada del plazo fijo a los 179 días es de S/ 24.87.

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 7

CASO 2: Cancelación anticipada a partir de los 181 días
La cancelación anticipada se efectúa a los 219 días, que se ubica en el periodo de 180 días del
tarifario vigente de plazo fijo y posteriormente se desciende dos periodos inmediatos anteriores
correspondiendo la tasa de 1.85%2.

Cálculo de los intereses a la primera capitalización:

Paso 1: Conversión de la TEA a TNA (aproximación a 3 decimales) T.E.A. = 1.85%
TNA = ((1 + TEA)1/360 − 1) × 360

TNA = ((1 + 1.85%)1/360 − 1) × 360

TNA = 1.833%

Paso 2: Ajustar la TNA a la TND

TNA
TND =
360

1.833%
TND =
360

TND = 0.000050917

Paso 3: Cálculo del factor de interés aplicable a un número de días “t”

f(t) = (1 + TND)t − 1

Cada fin de mes se capitaliza los intereses, por lo que de la fecha de apertura 20 de marzo al 31 de
marzo transcurrieron 12 días, entonces:

f(12) = (1 + 0.000050917)12 − 1

f(12) = 0.000611171

Paso 4: Cálculo de los intereses por los días transcurridos

i = f(t) × S

i = 0.000611171 × 50,000.00
i = 30.56

2 Según tarifario vigente de plazo fijo.

A los plazos fijos con cancelación anticipada a partir de los 181 días se les aplicarán la tasa correspondiente a dos periodos
inmediatos anteriores partiendo del periodo correspondiente al tiempo efectivo según el tarifario vigente de plazo fijo.

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 8

 Cálculo de los intereses a la segunda capitalización:
Los intereses generados al 31 de marzo se capitalizan, generando un nuevo saldo de S/ 50,000.00
+ S/ 30.56 = S/. 50,030.56 sobre el cual se calcularán los intereses del siguiente mes, repitiendo los
pasos 3 y 4. La capitalización del siguiente mes se da el 30 de abril, transcurriendo 30 días.

Paso 3: f(30) = (1 + 0.000050917)30 − 1

f(t) = 0.001528628

Paso 4: i = f(t) × S

i = 0.001528628 × 50,030.56

i = 76.48

Los intereses generados al 30 de abril se capitalizan, generando un nuevo saldo de S/ 50,030.56 +

S/ 76.48 = S/ 50,107.04 sobre el cual se calcularán los intereses del siguiente mes. Los pasos 3 y 4
se repiten hasta el cumplimiento del plazo de 220 días, de la siguiente manera:

Monto de
50,000
apertura
Fecha de
20/03/2017
apertura
PLAZO FIJO CANCELACION
Producto
ANTICIPADA
Rango 01. Hasta 50,000
Plazo 90.00
TEA 1.85%
ITF 0.005%
TNA 1.8330%
TND 0.000050917

Cálculo de
Registro Fecha Operación Días Monto Abono Cargo ITF Saldo
intereses
1 20/03/2017 Apertura 0 50,000.00 50,000.00 0.00 0.00 0.00 50,000.00
2 31/03/2017 Capitalización de Intereses 12 30.56 30.56 0.00 0.00 30.56 50,030.56
3 30/04/2017 Capitalización de Intereses 30 76.48 76.48 0.00 0.00 76.48 50,107.04
4 31/05/2017 Capitalización de Intereses 31 79.15 79.15 0.00 0.00 79.15 50,186.19
5 30/06/2017 Capitalización de Intereses 30 76.72 76.72 0.00 0.00 76.72 50,262.90
6 31/07/2017 Capitalización de Intereses 31 79.40 79.40 0.00 0.00 79.40 50,342.30
7 31/08/2017 Capitalización de Intereses 31 79.52 79.52 0.00 0.00 79.52 50,421.82
8 30/09/2017 Capitalización de Intereses 30 77.08 77.08 0.00 0.00 77.08 50,498.90
9 25/10/2017 Cancelación anticipada 24 61.75 0.00 0.00 0.00 61.75 50,498.90
219
Interés generado 560.64
Saldo Final 50,560.64

El interés generado a la cancelación anticipada del plazo fijo a los 219 días es de S/ 560.64.

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 9

 TREA – Tasa de Rendimiento Efectiva Anual

Definición: Indica el rendimiento real del depósito, porque en su cálculo se incluye la TEA, menos
las comisiones y gastos que aplican.

Fórmula para determinar la Tasa de Rendimiento Anual (TREA)

P
MF T
TREA = ( ) − 1
MI
Donde:

MI = monto inicial
MF = monto final
T = tiempo de depósito en períodos (12 meses)
P = Periodos en un año (12 períodos)

Fórmula para determinar el Monto Final (MF)

MF = MI + I − C
Donde:

MF = Monto final del periodo

MI = Monto inicial del periodo
I = Interés ganado en el periodo
C = Comisiones y gastos

Se tiene un depósito a Plazo Fijo por un monto de S/ 50,000 a un plazo de 360 días con una TEA de
5.40%, el monto ganado al final del periodo es por S/ 2,700.20. Aplicando la fórmula para el
cálculo de la TREA, entonces la Tasa de Rendimiento Efectiva Anual es de 5.40%.

“La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N° 28587 y sus modificatorias, así
como el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero,
aprobado mediante Resolución SBS N° 8181-2012 y sus modificatorias”.

Para mayor información sobre nuestros productos y servicios financieros, tasas de interés, comisiones y gastos visite
nuestras oficinas de atención, (Plataforma de Atención al Cliente) o nuestra página Web: www.cmac-cusco.com.pe,
o comuníquese con nuestra Central de Atención al Usuario marcando el 0800 20002

Fecha de actualización: Agosto 2017 Página 10