GUIA No 11

3.2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios

para el aprendizaje.
Apreciado Aprendiz: Se propone con las siguientes actividades que usted a través de su
proyecto formativo denominado “Implementación de sistemas de información contables
financieros y auditoria para el buen gobierno corporativo de los entes económicos” pueda
comprender la importancia de Clasificar y medir los instrumentos financieros.
Muy seguramente dentro de las transacciones realizadas en su proyecto formativo ha
registrado alguna operación a crédito (compra, venta o simplemente algún gasto por
pagar) lo cual implícitamente representa que hubo una financiación.
Para que su instructor pueda reconocer de manera previa que tanto conoce usted acerca
de los contenidos a desarrollar en esta Guía, plantearemos entonces una serie de
preguntas para que debatan al interior de su grupo GAES y luego sean socializadas sus
respuestas con el resto del Grupo bajo la orientación de su Tutor, por medio de una mesa
redonda argumentando las respuestas construidas por su GAES.

¿Sabe cuál es el costo de la

¿Esta financiación realizada en financiación de esta operación,
en su proyecto formativo, aun si NO se estableció algún
tuvo algún costo establecido tipo de interés valores o
de manera directa y expresa? porcentajes para la misma?

Será que el costo de la financiación

de ésta
operación es la misma si existiere
o NO un contrato de por medio que
lo respalde?

¿Esta financiación realizada en su proyecto formativo, tuvo algún costo establecido

de manera directa y expresa?
En nuestro proyecto formativo hemos adquirido un préstamo por 80 millones el cual nos
ha generado un costo de financiación.
El coste de financiación es el coste que nos cobra una entidad financiera, así como un
agente económico, como consecuencia de prestarnos un capital. Cuando nos prestan
dinero, este dinero se presta con un tipo de interés determinado. Así, el endeudamiento
acaba teniendo un coste al que denominamos coste de financiación.

¿Sabe cuál es el costo de la financiación de esta operación, aun si NO se estableció

algún tipo de interés valores o porcentajes para la misma?
Crédito de libre inversión por la suma de 80.000.000 a 24 meses con una tasa de interés
efectiva anual de 26,30%
El costo de la financiación lo definimos como Intereses por Endeudamiento.
Intereses pagados durante los 24 meses 19.493.320$
¿Será que el costo de la financiación de esta operación es la misma si existiere o
NO un contrato de por medio que lo respalde?
El costo no sería el mismo y el contrato no es verídico, es mejor hacer las cosas
legalmente y por medio de una entidad de gran trayectoria.
La financiación bancaria es una de las soluciones más comunes a la hora de impulsar
un negocio: ya sea para arrancar, crecer o hacer frente a los pagos de proveedores en
momentos delicados.
Mediante esta operación una entidad financiera concede un determinado dinero a una
empresa a cambio de unos intereses. La devolución del capital se irá haciendo poco a
poco, aunque en unos plazos previamente acordados.

3.3.3. Para realizar la siguiente actividad debe trabajar colaborativamente con su GAES
de manera desescolarizada y con base en la NIIF 7; NIIF 9, NIC 39 y NIC 32 (la versión
completa y no la versión resumida) u otros textos de consulta que se encuentre a su
alcance, resuelva los siguientes ítems y entréguelos a su instructor por escrito para ser
socializada bajo la tutoría de éste en el ambiente de aprendizaje. Sustente sus
respuestas con un ejercicio práctico diseñado por usted para cada interrogante:
¿Cómo se categorizan los instrumentos financieros y cuáles son las
condiciones, requisitos y características de cada uno de estas categorías?
De ejemplos de cada categoría.
Los instrumentos financieros se pueden clasificar por la forma en función de si son
instrumentos en efectivo o instrumentos derivados:
Los instrumentos financieros de efectivo son instrumentos financieros cuyo valor se
determina directamente por los mercados. Se pueden dividir en valores, que son
fácilmente transferibles u otros instrumentos comerciales como los préstamos y
depósitos, en tanto prestatario y el prestamista tiene que ponerse de acuerdo sobre una
transferencia.
Los instrumentos financieros derivados son instrumentos financieros que derivan su
valor del valor y las características de uno o más activos subyacentes. Se pueden dividir
en derivados que cotizan en bolsa y derivados (OTC) por fuera del mercado.

INSTRUMENTOS Cuentas por cobrar,

FINANCIEROS por pagar, valores,
PRIMARIOS acciones, prestamos,
bonos CDT.
(TRADICIONALES)
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS

Forwards, futuros,
DERIVADOS opciones, swaps.

Por otra parte, los instrumentos financieros se pueden clasificar por "clase de activos",
dependiendo de si están basados fondos propios de las empresas (que refleja la
propiedad de la entidad emisora) o basado en deuda (lo que refleja un préstamo que el
inversor haya realizado a la entidad emisora). Si se trata de la deuda, pueden clasificarse
en corto plazo (menos de un año) o a largo plazo. La mayoría de estos instrumentos, son
a la vez de inversión y de financiación, son de inversión para el adquirente y de
financiación para el vendedor.
Los productos del mercado de divisas y sus transacciones no son ni deuda ni fondos
propios y pertenecen en su propia categoría.
Ejemplos
Instrumentos financieros primarios
Depósito de Efectivo.
Bonos, Préstamos otorgados, Préstamos Recibidos.
Cuenta por cobrar / pagar.
Instrumentos de Capital (acciones).
Instrumentos financieros derivados
Forwards / Futuros.
Opciones Financieras.
Swaps.
Caps. Collars.
Garantías Financieras.

¿Qué significa que las variaciones en la medición posterior afecten al Estado de

Resultado o al Otro Resultado Integral (ORI)? Ejemplo
El Estado del Resultado Integral es un informe que muestra el desempeño financiero de la
entidad a lo largo de un período. Este resultado integral se compone de los resultados y el
Otro Resultado Integral (ORI). El ORI, es la nueva traducción del «Superávit por
valorización», que es una cuenta del patrimonio, pero que se presenta, de manera
informativa, en una línea adicional del Estado de resultados.
De acuerdo con lo anterior cuando una entidad tiene una inversión por U$1.000 dólares
en una subordinada en el extranjero pueden darse las siguientes situaciones al momento
de la venta:

¿Que representa reflejar los rendimientos de los instrumentos financieros en el

Estado de Resultado o en el Otro Resultado Integral (ORI)?
El párrafo 5.4.b de la Norma para Pymes establece claramente las partidas que se
presentan como parte del Otro Resultado Integral, las cuales son:

 Algunas ganancias y pérdidas que surgen de la conversión de negocios en el

extranjero.
 Algunas ganancias y pérdidas actuariales provenientes de planes de beneficios a
empleados.
 Algunos cambios en los valores razonables de instrumentos de cobertura.
 Cambios en el superávit por revaluación de propiedades, planta y equipo.

Adicionalmente, el párrafo 14.8 de la Norma para Pymes establece que, si una entidad
mide sus inversiones utilizando el método de participación patrimonial, reconocerá su
participación tanto en el Resultado como en el Otro Resultado Integral de la entidad
participada. Este sería un quinto elemento a reconocer como parte del ORI.
“sí una entidad mide sus inversiones utilizando el método de participación patrimonial,
reconocerá su participación tanto en el Resultado como en el Otro Resultado Integral de
la entidad participada”

¿Cuál es el tratamiento contable que se le da a los costos de transacción en la

medición inicial y en la medición posterior de cada una de las categorías de los
estados financieros?
Los costos de transacción atribuibles a la adquisición de un instrumento financiero medido
al costo amortizado o costo, se incluyen en el valor reconocido del instrumento financiero
en el reconocimiento inicial.
Para los activos financieros, los costos adicionales directamente atribuibles a la
adquisición del activo se suman para obtener el monto que se reconoce:
Activo financiero   XXX (Db)
Efectivo                           XXX (Cr)
Para los pasivos financieros, los costos directamente relacionados con la emisión u
obtención de una obligación se deducirán (restan, disminuyen el valor) con el fin de
obtener el valor neto de la deuda que se va a registrar:
Pasivo financiero   XXX (Db)
Efectivo                           XXX (Cr)
Como consecuencia de lo anterior, los costos de transacción se deben tener en cuenta
(incluir) en el cálculo del costo amortizado utilizando el método del interés efectivo y,
luego, se reconocen en los resultados a lo largo de la vida del instrumento, es decir, se
difieren o devengan progresivamente como si se tratara de un gasto pagado
anticipadamente.
Para los instrumentos financieros que se miden al valor razonable con cambios en
resultados, los costos de transacción se reconocen directamente en resultados, como
gastos, cuando se incurre en ellos y no afectan el valor reconocido del instrumento
financiero. Esto se explica bajo la premisa que dicho valor razonable expresa el valor real
de la transacción. Así pues, este método demanda que cada vez que se desee emitir
estados financieros, el valor razonable debe ajustarse.
El registro contable es:
Resultados – Gasto   XXX (Db)
Efectivo                            XXX (Cr)