“AÑO DE LA UNIVERSALIZACIÓN DE LA SALUD”

INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR TECNOLÓGICO PÚBLICO

“ELIAZAR GUZMÁN BARRÓN

PROGRAMA DE ESTUDIOS DE CONTABILIDAD

CURSO: DOCUMENTACIÓN COMERCIAL Y CONTABLE-2018

DOCENTE: YANETT MAGALY MENDOZA CASTILLO

CICLO: I

TEMA: RESUMEN FINANCIAMINETO EN EL MERCADO VALORES A

TRAVES DE LA EMISION DE INSTRUMENTO DE DEUDAS
RESPONSABLE:

 CHAVEZ LLIUYA, JILARY NICOLL

HUARAZ-2020
TEMA: FINANCIAMINETO EN EL MERCADO VALORES A TRAVES DE LA
EMISION DE INSTRUMENTO DE DEUDAS
1. ¿QUE ES UN INSTRUMENTO DE DEUDA?

Es un valor mobiliario de contenido crediticio cuyo rendimiento es fijado por la

fuerza de oferta y demanda presentes en el mercado.

2. ¿CUÁLES SON LOS TIPOS DE INSTRUMENTOS DE DEUDA?

Los bonos e instrumentos de corto plazo

3. ENTONCES, ¿EN QUE CONSISTE EL FINANCIAMIENTO EN EL

MERCADO DE VALORES A TRAVÉS DE INSTRUMENTO DE DEUDAS?

Es el mecanismo en virtud un agente deficitario (empresa) acude al mercado de

valores para emitir valores mobiliarios para que los inversionistas los adquieran.

4. ¿CUÁLES SON LAS VENTAJAS PARA UN EMISOR ACUDIR AL

MERCADO DE VALORES?
1. Obtener una buena tasa de para colocar su deuda en el mercado
2. Mejorar significativamente su imagen corporativa y en la precepción que
pueda tener el mercado de él.
5. ¿QUIÉNES PARTICIPAN EN UNA EMISIÓN DEL MERCADO DE
VALORES?
o Empresa o emisor
o Entidad estructuradora (prepara y revisa toda la documentación
o Entidad colocadora (coloca los valores)
o Inversionistas
o Representante de los obligacionistas (articula los intereses de estos para la
mejor defensa de sus derechos)
6. REQUISITOS PARA EMITIR EN LA MERCADO DE VALORES
 Enviar una carta al SMV (Superintendencia de Mercado de Valores)
 Contratos y prospectos
 Información financiera auditada
 Memoria anual
  Ultima información financiera trimestral
 Informes de clasificación de riesgo
 Principios de buen gobierno corporativo.
7. ¿QUÉ TRAMITE DEBO SEGUIR?

Si se va realizar una EMISIÓN UNICA se debe seguir el tramite general.

Si se va realizar un PROGRAMA O PLAN DE EMISIONES se debe seguir tramite

anticipado

CLASIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS DE DEUDAS

A. INSTRUMENTOS DE DEUDAS DE CORTO PLAZO

Son valores representativos de deudas emitidos con plazos de vencimiento no mayores

a un año. Pueden ser emitidos en notaciones en cuenta o títulos.

A.1 ¿CUÁLES SON LOS TIPOS DE INSTRUMENTOS DE DESUDA DE

CORTO PLAZO QUE SE EMITEN EN EL MV?

I. Papeles comerciales: Son instrumentos de deuda emitidos por las empresas en el

mercado de valores, para financiar sus actividades cotidianas, por ejemplo:
Capital de trabajo.
II. Certificados de depósito negociables: Son instrumentos emitidos por entidades
del sistema financiero, y en cierta medida se aparecen a un contrato depósito a
plazo, pero la diferencia es que se genera un Titulo calor negociable que puede
ser transferido en el mercado secundario de valores.

A.2 ¿CUÁLES SON LOS DOCUMENTOS PRINCIPALES QUE SE

PRRESENTAR PARA LA EMISIÓN DE INSTRUMENTOS DE DEUDA DE
CORTO PLAZO?

 Solitud de inscripción
 Acto de emisión
 Prospecto informativos
 Estados financieros auditados y memorias anuales de los últimos dos ejercicios
económicos.
  Principios de Buen Gobierno Corporativo
 Dos clasificaciones de riesgo

NOTA: No es necesario la participación del representante de obligacionista.

B. INSTRUMENOS DE DEUDA DE LARGO PLAZO

Es una alternativa utilizada por las empresas para obtener recursos para financiar
proyectos a largo plazo.
Son aquellos valores representativos de deuda con plazo de vencimiento mayor a un
año.
B.1 CLASIFCACIÓN
LOS BONOS: Son títulos valores representativos de deuda que permiten ser emitidos
por bancos, empresas, el estado, etc.
Son títulos que usualmente pagan intereses periódicos, a los que se les denomina
cupones.
TIPOS DE BONOS
1) Bonos cooperativos
2) Bonos subordinados
3) Bonos de titulación
4) Bonos leasing arrendamiento financiero

B.2 ¿CUÁLES SON LOS DOCUMENTOS QUE SE PRESENTAN PARA LA

EMISIÓN DE INSTRUMENTOS DE DEUDA DE LARGO PLAZO?

 Solitud de inscripción
 Contrato de emisión
 Prospecto informativos
 Estados financieros auditados y memorias anuales de los últimos dos ejercicios
económicos.
 Principios de Buen Gobierno Corporativo
 Dos clasificaciones de riesgo

B.3 CARACTERISTICA ESPECIAL DE LA EMISIÓN DE INSTRIMENTOS

DE LARGO PLAZO.
Para su emisión se requiere la designación de un representante de obligacionistas.