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Manual Contabilidad UC0130 2017 PDF
Manual Contabilidad UC0130 2017 PDF
MANUAL AUTOFORMATIVO
ASIGNATURA
CONTABILIDAD
Autor
2
Referencias de la unidad I
Autoevaluación N.° 1
UNIDAD II: Estado de Situación Financiera – Estado de Resultados
Diagrama de presentación de la unidad II
Organización de los aprendizajes
Tema N.° 1: Marco conceptual de la información financiera
1. Marco conceptual
2. Características básicas de la información financiera
3. Postulados básicos de la información financiera
3.1. Postulados básicos referentes a la entidad económica
3.2. Postulados básicos referentes a las bases para el reconocimiento contable
de las operaciones y eventos económicos
4. Conceptos básicos de la información financiera
5. Estados Financieros básicos
Tema N.° 2: Ecuación básica contable
1. Ecuación contable básica
2. Efecto de las transacciones económicas en la ecuación contable
3. La cuenta
3.1. Definición de la cuenta
3.2. Estructura de la cuenta
3.3. Reglas para el registro contable
3.4. Plan Contable General empresarial
Tema N.° 3: Estados financieros
1. Estado de situación financiera
1.1. Definición
1.2. Elementos del estado de Situación Financiera
2. Estado de resultado
2.1. Definición
2.2. Elementos del estado de Resultados
Lectura seleccionada n.° 1
Actividad N.° 1
Glosario de la unidad II
Referencias de la unidad II
Autoevaluación N.° 1
UNIDAD III: Estado de Flujo de Efectivo – Estado de Cambios en el Patri-
monio Neto, Notas a los Estados Financieros
Diagrama de presentación de la unidad III
Organización de los aprendizajes
Tema N.° 1: Estado de flujos de efectivo
1. Relaciones de los Estados Financieros
2. Estado de Flujos de Efectivo
2.1. Definición
2.2. Objetivo
2.3. Importancia del estado de Flujo de efectivo
2.4. Actividades
2.5. Métodos para presentar el Estado de Flujo de Efectivo
2.6. Diferencias entre el estado de Flujo de efectivo y flujo de caja
3
Tema N.° 2: Estado de cambios en el patrimonio neto
1. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
1.1. Definición
1.2. Estado de variaciones en el Patrimonio y toma de decisiones
1.3. Partidas del Patrimonio
1.4. Sujetos obligados en función a requerimiento tributario
2. Notas a los estados financieros
2.1. Definición
2.2. Contenido
Lectura seleccionada N.° 1
Lectura seleccionada N.° 2
Actividad N.° 1
Glosario de la unidad III
Referencias de la unidad III
Autoevaluación N.° 3
UNIDAD IV: Análisis de Estados Financieros
Diagrama de presentación de la unidad IV
Organización de los aprendizajes
Tema N.° 1: Análisis de indicadores financieros
1. Análisis financiero
2. Análisis de liquidez
3. Análisis de endeudamiento o solvencia
4. Análisis de rentabilidad
5. Análisis de Gestión o Actividad
Tema N.° 2: Análisis vertical y horizontal
1. Análisis vertical o estructural – Estático
2. Análisis horizontal
2.1. Definición
2.2. Procedimiento de análisis
2.3. Métodos de análisis horizontales o evolutivo
Lectura seleccionada N.° 1
Glosario de la unidad IV
Referencias de la unidad IV
Autoevaluación N.° 4
Anexos
4
INTRODUCCIÓN
La autora
5
ORGANIZACIÓN DE LA ASIGNATURA
Al término dela asignatura el estudiante será capaz de lecturar los estados financieros
considerando los fundamentos de la contabilidad y la normatividad vigente.
UNIDADES DIDÁCTICAS
6
UNIDAD I: Lineamientos generales, visión general de contabilidad
y empresa
DIAGRAMA DE ORGANIZACIÓN
7
TEMA N° 1: Organizaciones Económicas
Para iniciar el presente tema, definiremos que son las organizaciones económicas, a
partir de la información teórica proporcionada, identificaremos los objetivos y tipos
de estas y su relación con el mercado financiero peruano.
Para que las unidades económicas inicien sus operaciones, en el caso de personas
jurídicas deben estar formalmente registrados en la SUNARP y solicitar su RUC ante
la SUNAT.
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productores, así también, se debe tomar en cuenta las preferencias de los consumi-
dores y las regulaciones previstas por el Estado. El entorno descrito es cambiante, es
afectada por circunstancias internas y externas.
Guajardo y Andrade (2012) señala: “para materializar una idea de negocio es nece-
sario integrar talento, esfuerzo, conocimiento, tecnología y recursos económicos bajo
un mismo techo. Una organización económica, independientemente del giro al que
se dedique, tiene como objetivo servir a su clientela, ya sea ésta un segmento de la
sociedad o a la sociedad en su conjunto” (p.4).
Según la ley MIPYME vigente a partir del 03/07/2013, el único factor de categoriza-
ción empresarial es por el nivel de ventas anuales, existiendo 4 categorías:
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● Microempresas: Son empresas de propiedad individual (empresas familiares),
sus sistemas de fabricación son mayormente artesanales, en muchos casos no
están formalizados, los dueños se encargan directamente de la administración,
producción, ventas y finanzas. Sus ventas nos superan las 150 UIT, de acuerdo
al D.S. Nº 353-2016-EF la UIT para el 2017 es de S/. 4,050.00.
● Pequeñas Empresas: También constituidas por empresas familiares, ventas
anuales están entre 150 UIT (S/ 607,500.00) y 1700 UIT (S/ 6´885,000.00).
● Medianas Empresas: Estas empresas tienen una mejor estructura organizacio-
nal, en su mayoría sus sistemas y procedimientos están automatizados, sus ven-
tas están entre 1700 UIT y 2300 UIT,
● Grandes Empresas: Son empresas multinacionales que tienen sedes en diferen-
tes países con instalaciones propias, manejan capitales y financiamientos grandes
de instituciones financieras nacionales e internacionales, sus sistemas de admi-
nistración y operación son muy avanzados, sus ventas exceden las 2300 UIT
En esta clasificación se tiene en cuenta el área geográfica donde las empresas reali-
zan sus actividades económicas:
● Empresas Locales: Sus operaciones abarcan solo el área local donde se consti-
tuyeron.
● Empresas Provinciales: Sus operaciones lo realizan abarcando el área geográ-
fica de una provincia.
● Empresas Regionales: Son actividades desarrollan en varias regiones o depar-
tamentos.
● Empresas Nacionales: Sus actividades abarcan todo el territorio de un país.
● Empresas Multinacionales: Desarrollan sus actividades a nivel mundial.
Esta clasificación toma en cuenta el destino de los beneficios que obtiene la empresa:
● Empresas con fines de lucro: Las utilidades obtenidas por las transacciones
económicas son repartidas entre los dueños o accionistas de las empresas.
● Empresas sin fines de lucro: Los beneficios obtenidos se redistribuyen en la
propia empresa para contribuir con su desarrollo.
Las empresas para que se formalicen pueden adoptar diferentes formas jurídicas
contempladas en la legislación peruana, normatividad que regula las obligaciones,
derechos y responsabilidades de las mismas, se clasifican en:
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● Empresa Individual de Responsabilidad Limitada - Decreto Ley Nº 21621
“Es una persona jurídica de derecho privado, constituida por voluntad uniperso-
nal, su patrimonio es distinto al de su propietario, la responsabilidad que asume
está limitada al patrimonio que tiene, el titular de la empresa no responde perso-
nalmente por las obligaciones que está asuma”. (Centro de Promoción de la Pe-
queña y MicroEmpresa, 2016).
a. Sociedad Anónima:
En este tipo de sociedad el capital aportado por los socios (dinerarios o no dine-
rarios) está representado por acciones nominativas, declarado en una Escritura
Pública, donde se establece el Pacto social y el estatuto.
Estas acciones tienen el mismo valor nominal y representan las partes alícuotas
del capital, dan derecho a un voto, estas constituyen títulos valores pudiendo
circular en el mercado de capitales. La responsabilidad que asumen los socios es
limitada por el valor de sus acciones. “El número de socios está de acuerdo a las
formas especiales que asume la Sociedad Anónima, la permanencia en la empresa
es ilimitada ya que las acciones pueden ser vendidas cuando el socio lo desee a
terceros o a la misma sociedad” (Instituto Superior Tecnológico Norbert Wiener,
2016, p. 10).
El Directorio tiene la administración de la sociedad, “órgano colegiado elegido por
la Junta General de Accionistas, puede tener una duración no menor de 1 año ni
mayor a 3 años. La Ley establece dos formas especiales de sociedad:
Sociedad Anónima Cerrada y Sociedad Anónima Abierta” (Instituto Superior
Tecnológico Norbert Wiener, 2016, p. 10).
Sociedad Anónima Abierta.- Tiene más de 750 accionistas, cuentan con una
“junta general de accionistas, directorio y gerencia, como órganos de gobierno y
administración, las acciones estén inscritas en la Superintendencia del Mercado
de Valores. Tienen un directorio facultativo, la denominación es seguida de las
palabras de “Sociedad Anónima Abierta” o de las siglas S.A.A.” (Instituto Superior
Tecnológico Norbert Wiener, 2016, p. 10).
b. Sociedades Colectivas
Son personas jurídicas de derecho privado, los socios responden ilimitada y soli-
dariamente frente a terceros, actúan en nombre colectivo, su razón social tiene
que incluir las palabras de “Sociedad Colectiva” o las siglas “S.C.”. Se distinguen
dos clases de socios: Los Socios Capitalistas (aportan bienes dinerarios y no di-
nerarios) y Socios Industriales (aportan en servicios). Su plazo de duración es
fija.
c. Sociedades en comandita
Esta sociedad está conformada por dos tipos de socios: Socios Colectivos y Socios
Comanditarios. Los socios colectivos tienen responsabilidad ilimitada y actúan
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como administradores, los socios comanditarios son los inversionistas en la so-
ciedad y ante obligaciones con terceros responden solo hasta el límite de sus
aportes; estas sociedades se clasifican en dos tipos:
Está conformado por 2 a 20 socios como máximo, siendo una alternativa para
empresas familiares, responden ante terceros en forma limitada hasta el monto
de sus aportaciones, los que pueden ser dinerarios o no dinerarios, “al constituirse
la sociedad, el capital debe de estar pagado en no menos del 25% de cada parti-
cipación” (Instituto Superior Tecnológico Norbert Wiener, 2016, p. 11).
e. Sociedades Civiles
“La Sociedad Civil puede ser: Ordinaria o Responsabilidad Limitada, por lo tanto,
la razón social se integra con el nombre de uno o más socios y con la indicación
“Sociedad Civil” o las siglas “S. Civil” o “Sociedad Civil de Responsabilidad Limi-
tada” o su expresión abreviada “S. Civil de R.L.” (Instituto Superior Tecnológico
Norbert Wiener, 2016, p. 11).
a. Empresas Industriales
b. Empresas Comerciales
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Son aquellas empresas que se dedican a la compra y venta (comercialización) de
productos manufacturados (mercaderías), operaciones mercantiles que son rea-
lizadas con consumidores intermedios o finales: farmacias, ópticas, zapaterías,
etc.
c. Empresas Extractivas
Empresas que se dedican a extraer o explotar los recursos naturales, para luego
comercializarlos: centros mineros, acuíferas, etc.
d. Empresas Financieras
Son empresas que tienen como actividad la prestación de servicios, como de:
transporte, consultorías jurídicas, estudios contables, salud, etc.
f. Empresas Públicas
Son instituciones del estado, que tiene un objetivo social de mejorar la calidad de
vida de los ciudadanos: hospitales, gobiernos locales, etc.
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Figura 3: Mercado Financiero
Fuente: Revista Actualidad Empresarial Nº 265 (2012)
Los mercados de dinero son las instituciones financieras, donde tanto las personas
naturales como jurídicas encuentran financiamiento a corto y largo plazo (agentes
deficitarios). Las tasas de interés de dichos financiamientos dependerán de la capa-
cidad de endeudamiento del sujeto que solicita el crédito.
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Figura 4: Mercado de Intermediación indirecta
Fuente: Elaboración propia
El sistema bancario.- Está conformado por: El Banco Central de Reserva del Perú,
Banco de la Nación y la banca comercial como: Banco de Crédito, Interbank, Banco
Continental, Scotiabank, etc.
El sistema no bancario.- Empresas que captan recursos del público mediante cuen-
tas de ahorro o a plazo fijo (agentes superavitarios), recursos que son entregados en
calidad de préstamos más intereses, a los agentes deficitarios, que pueden ser per-
sonas naturales o jurídicas, empresas medianas, pequeñas y microempresas, en los
diferentes ámbitos (urbano y rural). Este sistema está conformado por: empresas
financieras (Crediscotiabank), cajas municipales (Caja Huancayo), cajas rurales de
ahorro y crédito, empresas de desarrollo para la pequeña y micro empresa (EDPYME
Confianza), empresas de arrendamiento financiero, cooperativas, etc.
15
Lo interesante es que el mercado de valores ofrece diversas alternativas de
financiamiento e inversión de acuerdo a las necesidades que puedan tener los
emisores o los inversores, en términos de rendimiento, liquidez y riesgo (Mi-
nisterio de Economía y Finanzas, 2017)
16
Figura 6: Clasificación Mercado de Valores
Fuente: Elaboración propia
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atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP. (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, 2017)
El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).- Es otra de las instituciones que
regula el mercado de intermediación indirecta, cuya definición es la siguiente:
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TEMA N° 2: Sistema de Información en las organizaciones eco-
nómicas
Las decisiones que se tome en la empresa, deben estar relacionados con aspectos
históricos (control) y aspectos futuros (planificación). Información que debe conte-
ner:
Los usuarios de la información financiera pueden ser: internos y externos, el uso que
le darán a la información dependerá de los intereses que persigan y de distintos
grados de relación con la empresa:
b. A los directivos.- Personas que dirigen las empresas, para eso deben evaluar
en forma constante los resultados operativos obtenidos y valorar la situación fi-
nanciera mediante análisis e interpretación de los estados financieros.
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Estos usuarios pueden ser personas naturales o jurídicas, que utilizan la información
financiera para tomar decisiones de inversión o financiamiento, pueden ser: las en-
tidades financieras, los acreedores, los inversionistas, el estado, los proveedores,
clientes y otros grupos de interés.
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3. Tipos de Contabilidad.
“La Contabilidad financiera tiene como finalidad proporcionar información útil, con-
fiable y comprensible a los responsables de las tomas de decisiones. De acuerdo a la
21
Declaración de Conceptos Nº 1 del Financial Accounting Standard Board (FASB), la
contabilidad financiera comprende los siguientes tres objetivos generales:
La SUNAT es quien se vale de esta contabilidad para corroborar los datos registrados
e informados por los contribuyentes acerca del Impuesto a la renta.
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Figura 10.- Diferencias principales entre las contabilidades financiera y fiscal.
Fuente: Guajardo (2012)
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TEMA N° 3: Normas de información Financiera y Empresarial
En este tema analizaremos con detalle el proceso y sobre todo la importancia de las
Normas de información financiera, las mismas que son elaboradas con base en reglas
o estándares siguiendo un protocolo para su análisis, estudio, emisión y difusión de
uso mundial. Estas normas son emitidas por organismos con alcance internacional
como las normas internacionales de información financiera o IFRS por sus siglas en
inglés (International Financial Reporting Standards) y las emitidas a nivel nacional
reguladas por la Contaduría Pública de la Nación.
Por otro lado, para que las organizaciones operen en el país tienen que enmarcarse
dentro de las regulaciones de las normas empresariales emitidas por el Código Tri-
butario Peruano.
Como lo describe Guajardo (2012, p.24) “El FASB es un ente independiente del
AICPA. Es el responsable de la elaboración y emisión de las normas de contabili-
dad financiera de Estados Unidos. Recibe recursos de una fundación constituida
24
para tal efecto, la Financial Accounting Foundation (FAF), la cual a su vez recibe
recursos de diferentes donadores que hacen sus aportaciones libremente”.
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· Las Interpretaciones elaboradas por el Comité de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF-IFRIC) o el an-
tiguo Comité de Interpretaciones (SIC).
El 1994 mediante Decreto Legislativo No. 771 el poder ejecutivo dictó la Ley Marco
del Sistema Tributario Nacional, que cumple los siguientes objetivos:
● Incrementar la recaudación.
● Brindar al sistema tributario una mayor eficiencia, permanencia y simplicidad.
● Distribuir equitativamente los ingresos que corresponden a las Municipalidades.
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Las organizaciones económicas concluido con el proceso de creación y/o constitución,
para realizar sus actividades deberán obtener su Registro Único de Contribuyente
(RUC), según el tipo de empresa que se constituyó y el régimen tributario al que se
acoja, las obligaciones tributarias pueden ser distintas a las de otra empresa, en
cuatro temas:
● En el tipo de comprobante de pago que se emitirá.
● En los libros contables que se utilizará.
● En los tributos a los que estará afecto la empresa
● Y en los medios para la declaración y pago
Las organizaciones durante su ciclo de vida pagaran diferentes tipos tributos, las
que están compuestos por: Impuestos, contribuciones y tasas, estas tasas a su vez
se clasifican en Arbitrios, derechos y licencias.
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3.2. Regímenes Tributarios
Características:
- Emiten de boletas de venta y tickets de máquina registradora como compro-
bantes de pago, estos comprobantes no dan derecho a crédito tributario.
- El monto de sus ventas anuales no supere los S/. 96,000.00 y/o al mes S/
8,000.
- Realicen sus actividades en una sola unidad de explotación.
- El valor de los activos fijos afectados a la actividad con excepción de los pre-
dios y vehículos, no supere los S/ 70,000.00.
- Cuando en el transcurso de cada año el monto de sus compras relacionadas
con el giro del negocio no exceda de S/ 96 000.00.
- Tributos a Pagar:
CATEGORÍA INGRESOS BRUTOS O ADQUISICIONES MENSUALES CUOTA MENSUAL
1 HASTA S/ 5,000.00 20
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- Hasta 300 UIT de ingresos netos: Registro de Ventas, Registro de Compras
y Libro Diario de Formato Simplificado.
- Si los ingresos del contribuyente supera a los 300 UIT están obligados a
llevar los libros conforme a lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo
65° de la Ley del Impuesto a la Renta.
● Impuesto que debe pagar:
Impuesto a la Renta Mensual
- Para aquellos contribuyentes con ingresos netos anuales hasta 300 UIT,
deben realizar pagos a cuenta de 1%
- Para aquellos contribuyentes con ingresos netos anuales más 300 UIT
hasta 1700 UIT, deben realizar pagos a cuenta por coeficiente o 1.5 % (se
determina de acuerdo al art. 85 LIR)
Impuesto a la Renta Anual
Deben presentar declaración jurada anual para determinar el impuesto a la
renta, de acuerdo con tasas progresivas y acumulativas que se aplican a la
renta neta:
- Hasta 15 UIT de Renta Neta Anual se aplica el 10%
- Más de 15 UIT de Renta Neta Anual se aplica hasta el 29.5%
Impuesto General a las Ventas
Este impuesto grava todas las fases del ciclo de producción y distribución, está
orientado a ser asumido por el consumidor final, encontrándose normalmente
en el precio de compra de los productos que adquiere.
Se aplica una tasa de 16% en las operaciones gravadas con el IGV. A esa tasa
se añade el 2% del Impuesto de Promoción Municipal (IPM)
IGV = Valor de Venta X 18%
- Facturas
- Boletas de venta
- Tickets emitidos por máquinas registradoras que dan derecho al crédito fiscal.
- Factura Electrónica a través de SUNAT Virtual.
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- El monto de sus ingresos netos no debe superar los S/ 525,000.00 en el trans-
curso de cada año.
- El valor de los activos fijos afectados a la actividad con excepción de los pre-
dios y vehículos, no debe superar los S/. 126,000.00
- Se deben desarrollar las actividades generadoras de rentas de tercera cate-
goría con personal afectado a la actividad que no supere las 10 personas por
turno de trabajo.
- El monto acumulado de sus adquisiciones afectadas a la actividad, no debe
superar los S/ 525,000.00 en el transcurso de cada año.
- No realizar ninguna de las actividades que están prohibidas en el RER.
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● Características principales de este régimen tenemos:
- Es régimen con un impuesto que grava las utilidades: diferencia entre in-
gresos y gastos aceptados.
- Es fuente generadora de renta: Capital y Trabajo.
- Se tiene que sustentar sus gastos.
- Se debe realizar pagos a cuenta mensuales por el Impuesto a la Renta.
- Se presenta Declaración Anual.
- Personas Naturales.
- Sucesiones Indivisas.
- Asociaciones de Hecho de Profesionales.
- Personas Jurídicas.
- Sociedades irregulares.
- Contratos asociativos que lleven contabilidad independiente.
● Actividades comprendidas
- Cualquier tipo de actividad económica y/o explotación comercial.
- Prestación de servicios.
- Contratos de construcción.
- Notarios.
- Agentes mediadores de comercio, rematadores y martilleros.
● Comprobantes de Pago y otros Documentos que pueden emitir
- Facturas
- Boletas de venta
- Tickets
- Liquidación de compra
- Notas de crédito
- Notas de débito
- Guías de remisión remitente
- Guías de remisión transportista
● Tributos Afectos
- I.G.V.: 18 % del valor de venta, con deducción del crédito fiscal.
- Impuesto Renta:
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- Registro de Compras
- Registro de Ventas
- Libro Diario de Formato Simplificado
- Contabilidad Completa
Los negocios y las empresas de los diferentes regímenes tributarios, si cuentan con
personal en forma dependiente y paguen remuneraciones; constituye remunera-
ción para todo efecto legal el íntegro de lo que el trabajador recibe por sus servicios,
en dinero o en especie, cualquiera sea la forma o denominación que tenga, siempre
que sean de su libre disposición.
También se consideran remuneraciones, los importes que se entreguen al trabajador
en calidad de alimentación: como desayuno, almuerzo o refrigerio que lo sustituya o
cena, tienen naturaleza remunerativo de acuerdo a lo normado en el Artículo 6 del
Texto único ordenado de la Ley de Productividad y Competitividad laboral (1997) y a
su modificación dada en la Ley N° 28051(2003); realizarán pagos y/o retenciones
de:
32
Estas retenciones deben ser declaradas y pagadas a nombre del servidor.
ACTIVIDAD N° 1
Foro de discusión sobre las Normas de Información Financiera y Empresarial
Instrucciones
1. Lea y analice el tema N° 3 del manual “Normas de Información Financiera y Em-
presarial”.
http://www.sunat.gob.pe/institucional/quienessomos/sistematributario_ad-
ministracion.html, sobre Administración de tributos.
http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/regimen-mype-
tributario, Régimen MYPE Tributario
3. Responda las siguientes preguntas relacionadas a las Normas de Información Fi-
nanciera Internacional.
¿Cuál es Proceso para la elaboración de las normas de información financiera?
¿Cuál es la relación entre las NIIFs y las NICs?
4. Responda en el foro a las preguntas acerca de Las Normas de Información Finan-
ciera Empresarial.
¿Qué tributos empresariales administra la SUNAT?, realice una breve descrip-
ción.
¿Cuáles son las características del Régimen MYPE Tributario?
33
GLOSARIO DE LA UNIDAD I
ACCIONES COMUNES: Son valores emitidos por empresas constituidas como socie-
dades anónimas que otorgan algunos derechos a sus propietarios, como participar
en el capital y utilidades de la empresa, vota en la junta general de accionistas,
fiscalizar la gestión de los negocios de la empresa, entre otros. (Bolsa de Valores de
Lima, 2017).
BONOS: Título emitido por un prestatario que obliga al emisor a realizar pagos es-
pecíficos en un periodo determinado y reconociendo una tasa de interés implícita. El
pago de intereses suele efectuarse en forma semestral y anual. Los emisores suelen
ser gobiernos, municipalidades y entidades corporativas. A los bonos que tienen un
vencimiento menor a 5 años se les denomina de corto plazo, entre 6 y 15 años de
mediano plazo y más de 15 años de largo plazo. (Banco Central de Reserva, 2011)
CRÉDITO: Operación económica en la que existe una promesa de pago con algún
bien, servicio o dinero en el futuro. La creación de crédito entraña la entrega de
recursos de una unidad institucional (el acreedor o prestamista) a otra unidad (el
deudor o prestatario). La unidad acreedora adquiere un derecho financiero y la uni-
dad deudora incurre en la obligación de devolver los recursos. (Banco Central de
Reserva, 2011)
DINERO: Activos financieros que cumplen las funciones de medio de pago, reserva
de valor y unidad de cuenta. En sentido estricto, se refiere al circulante y los depósi-
tos a la vista. Sin embargo, existen una clase amplia de otros activos que son susti-
tutos cercanos del dinero, llamado cuasidinero, que por innovación financiera pueden
cumplir varias de las funciones del dinero. (Banco Central de Reserva, 2011)
34
IFRS = International Financial Reporting Standards: En español ha sido traducido
como normas internacionales de información Financiera (NIIF).
IASCF = International Accounting Stantards Comittee Foundation: Funda-
ción del Comité de normas internacionales de Contabilidad, creada para supervisar
al IASB.
INSTRUMENTO FINANCIERO: Cualquier contrato que da lugar a un activo finan-
ciero en una entidad y a un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra
entidad. (Superintendencia del Mercado de Valores, 2017).
NIC = Norma Internacional de Contabilidad, es la equivalencia en español a la sigla
IAS.
NIIF = Norma Internacional de Información Financiera.
PERSONA JURÍDICA: Empresa.
35
REFERENCIAS DE LA UNIDAD I
Banco Central de Reserva del Perú (2011). Glosario de Términos Económicos. Recu-
perado de http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Glosario/Glosario-
BCRP.pdf.
36
Portal de Normas Internacionales de Información Financiera. (2017). IASC Founda-
tion Publications Office: London. Recuperado de http://www.nic-
niif.org/home/iasb/que-es-el-iasb.html#Definiciones.
37
SMV (2016). Superintendencia del Mercado de Valores. Recuperado de
http://www.smv.gob.pe/frm_verarti-
culo.aspx?data=63c9ff744bf67ba7ee3ec581a23e01f0d7bef8d3c5aa0cf3a0f1
2d94b6fcac28c65eb6.
Vilchez, P. (Setiembre 2009). Análisis del marco Conceptual de los Principios de Con-
tabilidad Generalmente Aceptados de los estados unidos de Norteamérica
(Normas FASB). QUIPUKAMAYOC Revista de la facultad de Ciencias Contables.
Vol. 16. 32.
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Su-
perintendencia de Banca y Seguros LEY Nº 26702
38
AUTOEVALUACIÓN Nº 1
1. Empresa que puede tener hasta 150 UIT como ingreso al año.
a) Pequeña empresa.
b) Mediana empresa.
c) Micro empresa.
d) Gran empresa.
e) Prico.
5. En este sector participan empresas que tienen como finalidad proveer de in-
sumos alimenticios a los consumidores, fundamentalmente derivados de acti-
vidades agrícolas y ganaderas.
a) Primario
b) Secundario
c) Terciario
d) Social
e) Económico
6. Se conforma por una serie de elementos tales como las normas de registro,
los criterios de contabilización y de valuación, así como formas de presenta-
ción y revelación de la información financiera, corresponde a:
a) Contabilidad Fiscal
b) Contabilidad Gubernamental
c) Contabilidad Administrativa
d) Contabilidad de Costos
e) Contabilidad Financiera
39
7. El Sistema Tributario Peruano, está conformado por:
a) Los Tributos, las rentas, código tributario
b) Código tributario, IGV, impuesto a la renta
c) Impuesto a la renta, el IGV, otros tributos
d) Los Tributos, Código Tributario y Ley Penal Tributaria
e) Tributos del gobierno central, gobierno regional y gobierno local
40
UNIDAD II: Estado de Situación Financiera – Estado de Resul-
tados
DIAGRAMA DE ORGANIZACIÓN DE LA UNIDAD II
41
TEMA N° 1: Marco conceptual de la Información financiera.
1. Marco conceptual
Para que la información financiera sea de calidad, debe cumplir con una serie de
características que le dan valor. Estas características básicas son de tratamiento en
la normatividad contable de nuestro país y a nivel internacional en el documento
“Marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros”
dada por las normas internacionales de la información financiera.
42
La característica fundamental de la información financiera es la utilidad, ya que esta
debe estar adecuada a las necesidades de los diferentes usuarios (internos y exter-
nos) pata que tomen decisiones, así mismo para que esta característica se cumpla
tiene que tener cuatro atributos: confiabilidad, relevancia, comprensibilidad y com-
parabilidad.
a. Confiabilidad
b. Relevancia
Se dice que es relevante una información cuando esta influye en la toma de decisio-
nes de los usuarios.
c. Comprensibilidad
La información financiera que se refleja en los estados financieros debe ser fácilmente
comprendida por los usuarios para la toma de decisiones
d. Comparabilidad
Los usuarios al hacer uso de la información financiera puedan comparar los datos
obtenidos con información de otros periodos y/o de otras organizaciones económicas,
de acuerdo a las necesidades que se les presente.
a. Sustancia económica
b. Entidad económica
Las organizaciones económicas son unidades independientes de sus dueños, las ope-
raciones económicas de esta debe ser independiente a las de sus dueños o accionis-
tas, acreedores o deudores, y otros de la organización, ya que cuentan con sus pro-
pios recursos y obligaciones. Los recursos tales como inmuebles, vehículos y otras
inversiones, propiedad de los accionistas, así como sus gastos personales, deberán
mantenerse fuera de los registros de dicha empresa.
c. Negocio en marcha
Este postulado asume que la permanencia del negocio en el mercado no tendrá límite
o fin, con excepción de las entidades en liquidación. Entonces suponemos que la
empresa seguirá operando por tiempo indefinido, esto implica que todos los bienes y
las deudas deben registrarse al valor de los mismos en su fecha de ocurrencia, en el
caso de que la empresa entrara en fase de liquidación, la totalidad de sus bienes se
44
rematarían y sería necesario valorizarlos al monto que realmente pudiera obtener
por ellos al momento de venderlos (Guajardo, 2012).
a. Devengo Contable
Este postulado establece que el registro contable de los hechos económicos de las
organizaciones se registra en el momento en que ocurren, independientemente de la
fecha en que se cobra o paga. Es decir, los ingresos se registran como tales sin
importar el momento en que se registre la entrada del efectivo y los gastos se regis-
tran como tal, independientemente del momento en que se registre la salida del
efectivo para su pago. Ejemplo, la venta se debe considerar como tal desde el mo-
mento en que se entrega la mercancía al cliente, aunque por la operación no se
recibió efectivo porque esta haya sido a crédito y, por tanto, el cobro se realice en
una fecha posterior, operación que le genera un derecho sobre su cliente.
Los costos y gastos de una entidad deben identificarse con los ingresos que se gene-
ren en el mismo periodo, independientemente de la fecha en que se realicen. Ejem-
plo: Se paga por adelantado 06 meses de alquiler del local de ventas, se debe regis-
trar como gasto solo por el trimestre si se está reportando los ingresos por ventas
de la empresa de ese trimestre.
c. Valuación
Las transacciones y eventos económicos que realiza una entidad deben cuantificarse
en términos monetarios, atendiendo a las características y atributos propios del ele-
mento a ser valuado, y que permita captar el valor económico más objetivo. Ejemplo:
Se compra una camioneta se debe registrar al valor pactado que está en el compro-
bante de pago, no obstante que en el mercado tenga otro valor.
d. Dualidad económica
La estructura financiera de una unidad económica está constituida por los recursos
de los que dispone para la consecución de sus fines y por las fuentes para obtener
dichos recursos, ya sean propias o ajenas.
Las transacciones económicas de una entidad deben ser registrada en forma dual,
que muestre el efecto sobre los recursos propiedad de la organización (activos) y las
obligaciones y derechos de terceros (pasivos y capital). Ejemplo: La empresa compra
mercaderías al crédito, esta operación tendrá doble efecto, ya que impactará sobre
los recursos y las obligaciones de la empresa, las mercaderías representarán un in-
cremento en los recursos o activos de la empresa y, el crédito representará un au-
mento del pasivo u obligaciones de la entidad; de esa forma se refleja el postulado
de dualidad económica, cargo y abono. El parámetro para realizar las operaciones de
una empresa es la partida doble, divulgada por el monje veneciano Fray Luca Paccioli
en su libro Summa de Aritmética, Geometría, Proporcioni et Proporcionalitá, publi-
cado en 1494.
45
e. Consistencia
Este postulado establece que ante la existencia de operaciones similares en una en-
tidad debe corresponder un tratamiento contable semejante, el cual debe permane-
cer a través del tiempo, en tanto no cambie la esencia económica de las operaciones.
La aplicación de este postulado permite comparar la información financiera de una
entidad en diferentes periodos contables y en relación con otras entidades. Sin con-
sistencia en la aplicación de las normas de información financiera no habría posibili-
dad de conocer si los cambios en el valor de una entidad se deben a los efectos
económicos reales, o tan sólo a cambios en los tratamientos contables (Guajardo,
2012).
• Activo
• Pasivo
• Patrimonio (Capital)
• Ingresos
• Gastos
a. Activo
Como lo afirma Meigs (2001), “El activo, son los recursos económicos de propiedad
de una empresa y se espera que beneficien operaciones futuras” (p. 41). Estos re-
cursos económicos que posee una empresa son registrados de acuerdo a los postu-
lados básicos de información financiera.
“El valor del activo se determina con base en el costo de adquisición del artículo más
todas las erogaciones necesarias para su traslado, instalación y arranque de opera-
ción” (Guajardo, 2012, p.56).
Así mismo, “El activo también puede ser entendido como los usos que se han dado a
los fondos obtenidos por la empresa, es decir, la forma en que ha sido invertido el
capital” (Clyde, 2011, p. 112).
46
El dinero que tiene la empresa, ya sea en efectivo o en una cuenta bancaria, las
cuentas por cobrar por las ventas al crédito por un préstamo otorgado a un empleado,
las existencias, (mercaderías, materias primas, insumos, repuestos, envases y em-
balajes, etc.); infraestructura (planta de producción, oficinas de ventas, las oficinas
administrativas), las maquinarias y equipos de producción, muebles de oficina, equi-
pos de cómputo, vehículos, los softwares, las franquicias adquiridas, etc., son algu-
nos ejemplos de activos que pueden tener las organizaciones económicas.
b. Pasivo
El Pasivo “comprende las deudas y obligaciones que la empresa mantiene con ter-
ceros. También puede ser definidos como las fuentes de capital obtenidas por la em-
presa y que provienen de terceras personas como proveedores, entidades financieras
y acreedores en general, diferentes a los socios.” (Clyde, 2011, p. 113).
Algunos ejemplos de pasivos: deudas con los trabajadores, cuentas por pagar a la
SUNAT, ONP, Essalud; obligaciones pendientes de pago por servicios públicos (ener-
gía eléctrica, agua potable, telefonía); a los proveedores por bienes o servicios com-
prados al crédito, a entidades financieras por préstamos recibidos; entre otras.
c. Patrimonio:
47
d. Ingresos
Los ingresos son los recursos que recibe la empresa por la venta de un servicio o
producto, esta venta puede ser en efectivo o al crédito. Las operaciones se registran
en el momento en que se presta el servicio o se vende el producto, independiente si
por esta operación se recibió el efectivo.
Los ingresos aumentan el capital del negocio, son determinantes de la utilidad de una
empresa en un periodo, la cual a su vez incrementa el monto de las utilidades rete-
nidas que se tienen, ocasionando por tanto un aumento en el capital.
Ejemplos de ingresos son: las ventas, es decir, los ingresos percibidos por la venta
de un producto a un cliente, y los ingresos por servicios, es decir, los honorarios
percibidos a cambio de proporcionar servicios como limpieza, seguridad, telefonía,
educación, hospitalarios, etcétera.
Ordinarios: Estos ingresos provienen de las operaciones propias del giro de negocio,
sean frecuentes o no; en una empresa de producción, transformación y comerciali-
zación los ingresos serán por las ventas de los productos que ofrecen, en el caso de
empresas de servicios, estos serán por los servicios prestados.
No ordinarios: Son ingresos que perciben las unidades económicas, por activida-
des que no son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. Por ejem-
plo: venta de un activo fijo que ya no usan, intereses cobrados por cuentas de aho-
rros, por alquiler de un espacio de su área de ventas, etc.
e. Gastos
De acuerdo a Chapi (2012), “los gastos son disminuciones en los beneficios econó-
micos, producidos en el período contable, en forma de salidas o disminuciones del
valor de los activos, o bien originados en una obligación o aumento de los pasivos,
que dan como resultado disminuciones en el patrimonio neto, y no están relacionados
con las distribuciones realizadas a los propietarios de ese patrimonio” (p. 31).
48
Los gastos son activos que se han usado o consumido en una empresa con el fin de
obtener ingresos; lo cual disminuye el capital del negocio. Como ejemplos tenemos
los sueldos de los empleados, los alquileres de los locales ya sea de producción,
ventas o administrativas, por los pagos de servicios públicos, publicidad, los intereses
por los préstamos obtenidos.
Cuando descontamos los gastos de los ingresos en una empresa podemos obtener
utilidad o pérdida.
Esta información financiera debe estar preparada de acuerdo con el Plan Contable
General Empresarial, con las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) y en aquellas operaciones no comprendidas con estas últimas se aplica los
Principios de Contabilidad, la Ley general de Sociedades en el Art. 223 exige la lega-
lidad de su presentación.
De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad Núm. 1, referente a la Pre-
sentación de los estados financieros “… Los estados financieros constituyen una re-
presentación estructurada de la situación financiera y del desempeño financiero de
una entidad. El objetivo de los estados financieros con propósitos de información
general es suministrar información acerca de la situación financiera, del desempeño
financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad
de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros
también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con
los recursos que se les han confiado”.
En el Perú a partir del 2011 se modificó los nombres del Balance General y Estado de
Ganancias y Pérdidas, en el mundo, las denominaciones son similares:
49
Estado de Flujos de Efectivo; nos informa sobre la liquidez de la empresa,
presentando el movimiento del efectivo y equivalente de efectivo, origen y apli-
cación de estos recursos, mediante las actividades de operación, inversión y fi-
nanciamiento.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto; que muestra los cambios en las
cuentas patrimoniales, evaluando la inversión de los dueños de la empresa.
50
TEMA N° 2: Ecuación Básica Contable
Las operaciones económicas que realizan las empresas son registradas en la conta-
bilidad de la empresa utilizando la ecuación contable básica, dando como resultado
la información financiera que contiene tres importantes variables: activos, pasivos y
capital. De un lado de la igualdad están los recursos, esto es, los activos y del otro
las fuentes de financiamiento, es decir, el pasivo y el capital contable.
El patrimonio o capital contable agrupa dos elementos: el capital social, que com-
prende las aportaciones de los accionistas que pueden ser en vienes dinerarios o no
dinerarios, y las utilidades retenidas, que representan las ganancias generadas por
el negocio y reinvertidas en el mismo, de tal forma que se tiene la siguiente fórmula:
Las utilidades retenidas son el resultado de las ganancias de periodos anteriores que
no son repartidas entre los accionistas más la utilidad del periodo actual, estas dis-
minuyen cuando se paga los dividendos a los dueños o accionistas, obteniendo:
Y la utilidad neta del periodo está integrada por los ingresos menos los gastos que
se hayan tenido durante éste, representándolo de la siguiente manera:
51
Figura 20: Integración detallada de la ecuación contable básica
Fuente: Guajardo (2014)
Cada uno de los elementos que conforman la Ecuación son actualizados permanente
de acuerdo a las transacciones que realice el ente económico, dicha igualdad también
varía permanente en función a estas operaciones, a continuación, realizamos algunos
ejemplos de transacciones económicas donde aplicaremos la ecuación contable:
Carlos Romero y Jessica Campos, deciden iniciar una empresa cuyo giro es la venta
de equipos celulares, realizan un aporte dinerario de S/. 65,000 como capital social,
la misma que es depositada en una cuenta corriente en el Banco de Crédito a nombre
de la empresa Romero & Campos Soluciones SAC; cómo podemos observar después
de realizar la operación hay un incremento tanto en el activo como en el patrimonio
de la empresa.
b. Préstamo de un banco
Ya iniciada la empresa, los dueños deciden solicitar un préstamo del Banco de Cré-
dito, por el importe de S/ 80,000; en esta operación el activo se incrementa por el
ingreso del efectivo y el pasivo se incrementa por la obligación financiera que se
adquiere.
52
La gerencia decide renovar sus equipos de cómputo del área administrativa y de
ventas, adquiriendo laptops por el importe de S/ 27,000, compra que lo realiza al
contado. Aquí la ecuación contable refleja que por un lado disminuye un activo (efec-
tivo) e incrementa otro activo (equipo de cómputo), en esta operación observamos
que no hay movimiento en el pasivo ni patrimonio, ya que todo el registro se realizó
en el activo.
f. Gastos de publicidad
Para mejorar las ventas se contrata los servicios de publicidad de una Agen-
cia Publicitaria, pagándose la suma de S/ 12,000 mediante un cheque del
Banco de Crédito.
53
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Bancos Gastos publicidad
= +
- 12,000 - 12,000
Al finalizar el mes se tiene que amortizar una cuota del préstamo obtenido del banco
de crédito, se paga el capital S/. 5,000 y los intereses por S/ 500.00.
Como lo define Ortega Salavarría, Pacherres Racuay, & Diaz Romero (2010), la
cuenta se puede interpretar de las siguientes formas:
Las cuentas son los elementos mínimos que recogen los efectos de las transac-
ciones, eventos o sucesos que realiza una empresa, por lo tanto, recogen las
alteraciones patrimoniales que se producen en un ente, representando los
distintos elementos de los estados financieros (activos, pasivos, patrimonio,
ingresos y gastos). Otra forma de interpretar las cuentas es considerarlas
como representaciones clasificadas de los elementos de los estados financie-
ros que se emplean para comprender, expresando los aumentos o disminu-
ciones de valor experimentados en un periodo determinado y simplificar la
masa de transacciones realizadas por un ente contable.
54
Cada cuenta (también denominada cuenta de mayor) tiene una sección para
anotar los aumentos y otra para registrar las disminuciones. Mediante el re-
gistro contable se pretende clasificar. (p. 17)
Como lo describe Ortega Salavarría, Pacherres Racuay, & Diaz Romero (2010), “Una
cuenta normalmente se le grafica en forma de una T (conocido también como es-
quema del mayor). Consta de dos partes: La primera va a recoger el monto inicial
(de ser el caso) y los incrementos producidos en el período, y la segunda recoge las
disminuciones que se producen en el período”. (p.17)
La diferencia entre las columnas de los importes del debe y el haber, se denomina
saldo, pudiendo ser éste: (i) deudor (cuando las cantidades del debe exceden las del
haber), (ii) acreedor (cuando el haber excede las sumas del debe), o (iii)saldado o
sin saldo, cuando las sumas del debe son iguales a las del haber (Ortega, Pacherres,
Diaz, 2010).
Martínez (2007), en su blog detalla que los registros de las operaciones o transaccio-
nes económicas se realizan utilizando reglas básicas de la contabilidad, introducidas
55
por Fray Luca Pacioli. Se trata de la lógica contable que se basa en la premisa “a todo
cargo corresponde un abono”.
Para aumentar o disminuir las cuentas se ha establecido un par de reglas muy sen-
cillas, que son básicas para el registro de las operaciones. Estas reglas se reducen a
saber qué movimiento contable se debe realizar para aumentar o disminuir cada
cuenta. A estas reglas se les conoce también como reglas del cargo y del abono:
Las reglas básicas respecto al uso de las cuentas son las siguientes:
Su uso es obligatorio para todas las empresas que realicen actividades económicas
en el Perú, es importante el uso de un plan común, porque garantiza que las empre-
sas cuenten con un sistema de información que asegure una presentación uniforme
de los estados financieros, que permita la adecuada evaluación y registro de sus
operaciones.
56
Figura 24: Detalle de la Estructura de Cuentas del PCGE
Fuente: Ortega, 2010
57
TEMA N° 3: Estados Financieros
En este apartado trataremos sobre la formulación del Estado de Situación Financiera
y Estado de Resultados y sus notas explicativas, describiremos cada uno de los ele-
mentos que lo conforman. De acuerdo a la normatividad vigente estos estados finan-
cieros deben ser elaborados tomando en cuenta las Normas Internacionales de In-
formación Financiera (NIIFs).
1.1. Definición
En el Nuevo Plan Contable General Empresarial (2008), señala que en el caso del
balance, los elementos que miden la situación financiera son: el activo, el pasivo y el
patrimonio neto; que muestran los recursos de que dispone la entidad para la reali-
zación de sus fines (activo) y las fuentes externas e internas de dichos recursos (pa-
sivo más capital contable), en el estado de Resultados los elementos son Ingresos y
gastos, en relación a los Estados de Flujos de Efectivo y estado de Cambios en el
Patrimonio Neto, el marco conceptual no identifica ningún elemento exclusivo para
estos dos estados, ya que combina elementos de los dos primeros estados.
Los elementos del Estado de Situación Financiera son: activo, pasivo y patrimonio
neto.
58
Figura 27: Elementos del Estado de Situación Financiera
Fuente: Elaboración propia
Son los activos de los que se espera se conviertan en efectivo dentro de los
12 meses del ciclo de operaciones de la empresa, por operaciones normales,
se caracteriza por su alto grado de disponibilidad, dentro de estos activos
tenemos tres tipos:
- Activo Disponible
- Activo Exigible, y
- Activo Realizable
59
Cuenta 12: Cuentas por cobrar comerciales – terceros. Representa las
deudas que tienen los clientes por la adquisición de mercaderías al crédito,
contiene el valor de los créditos comerciales que hemos otorgado a nuestros
clientes, ajenos a la propiedad de la empresa, por la compra al crédito, de
bienes y/o servicios que la empresa comercializa. Entre los documentos que
podemos encontrar en esta cuenta tenemos: Facturas, boletas y otros com-
probantes por cobrar, los cuales pueden estar en cobranza, en descuento;
letras de cambio por cobrar, en cartera, letras de cambio, en cobranza, anti-
cipos a proveedores, etc.
60
Cuenta 20: Mercaderías. Contiene el valor de los activos destinados para la
venta como: mercaderías manufacturadas, agropecuarias y piscícolas, de ori-
gen animal, vegetal o mineral, etc. Esta cuenta es utilizada por empresas
comerciales, industriales y de servicios.
Cuenta 23: Productos en proceso. Son los activos de una empresa que se
encuentran en proceso de producción a la fecha de los estados financieros,
como, por ejemplo: productos inmuebles en proceso de construcción, muebles
para el hogar el proceso de fabricación, etc. (Ministerio de Economía y Finan-
zas 2010).
Son los activos que adquiere la empresa de carácter permanente y que origi-
nalmente no están puesto a la venta, su conversión en liquidez será en más
de un año o ejercicio económico.
61
venta; y, c) los que cumplan con la definición de préstamos y partidas por
cobrar. Además, incluye los instrumentos financieros representativos de de-
recho patrimonial en otras empresas (Ministerio de Economía y Finanzas,
2010).
Maquinaria y equipo.- Son los activos que tiene la empresa para producir
los bienes, prestar los servicios o para el proceso de información.
Equipo de reparto.- Son los activos que la empresa utiliza para distribuir
los bienes que comercializa.
Equipo de oficina.- Son los bienes que tiene la empresa para su funcio-
namiento como: equipo de cómputo, etc.
62
Cuentas por cobrar comerciales.- Son las cuentas pendientes de cobro
que se realizará en un plazo mayor al corriente.
Otras cuentas por cobrar.- Son las deudas pendientes de cobro a largo
plazo, por ingresos distintos al giro de negocio, a cargo de empresas y perso-
nas naturales vinculadas.
1.2.2 ELEMENTO 4
Pasivo: Son las obligaciones o deudas que la empresa tiene con terceros en
un momento dado, se clasifican de acuerdo a su grado de exigibilidad, pueden
ser corrientes o no corrientes.
a. Pasivo corriente:
Son las deudas que tiene la empresa y que son exigibles a corto plazo, es
decir en menos de un año. En el Plan Contable General Empresarial está con-
siderado en el ELEMENTO 4: PASIVOS, que contiene:
63
Cuenta 45: Obligaciones financieras.- Contiene préstamos de institucio-
nes financieras y otras entidades, de corto y largo plazo:
A corto plazo: pagarés a menos de 360 días, sobregiros, letras, papeles
comerciales, facturas conformadas.
A largo plazo: bonos emitidos por la empresa, bonos titulizados, leasing,
hipotecas, etc., en otras palabras, en esta cuenta se registra todas las obli-
gaciones de la empresa con las entidades financieras, locales, regionales o
internacionales.
Cuenta 46: Cuentas por pagar diversas-terceros.- Son las deudas con-
traídas por la empresa por transacciones distintas a las comerciales, tributa-
rias y de financiamiento. (Ministerio de Economía y Finanzas, 2010).
Cuenta 49: Pasivo diferido.- Incluye los pasivos por impuestos que se ge-
neran por diferencias temporales gravables (imponibles) sin efecto tributario
y en actualizaciones de valor. También contiene la participación de los traba-
jadores diferidas cuando se determina sobre la base de un resultado tributario,
intereses referidos a cuentas por cobrar que aún no han devengado.
b. Pasivo no corriente:
Son las deudas mayores a un año que tiene la empresa, pueden ser: cuentas
por pagar comerciales, otras cuentas por pagar, deudas financieras, etc.
1.2.3. Patrimonio.- ELEMENTO 5: Son los aportes de los dueños o socios que al
iniciar el negocio entregan a la empresa y los excedentes generados por las
operaciones que realiza, tenemos: Capital, capital adicional, reservas estatu-
tarias y legales y utilidades no distribuidas o pérdidas acumuladas, entre
otras.
Cuenta 50: Capital.- Incluye los aportes efectuados por los dueños o socios
a la empresa, puede ser dinerario o no dinerario, constituye el valor de las
acciones de la empresa, que es el capital social. También encontramos las
acciones de inversión que representan a los trabajadores, y participaciones y
acciones de tesorería. Estas cifras indican cuánto capital suscrito y pagado
tiene la empresa.
64
Cuenta 56: Resultados no realizados.- Agrupa las subcuentas que repre-
sentan las ganancias por diferencias de cambio originadas por las inversio-
nes netas en una entidad extranjera; la ganancia o pérdida en la cobertura
del flujo de efectivo; las obtenidas en activos y pasivos financieros disponi-
bles para la venta; y, las que se obtienen como resultado de la venta o com-
pra convencional de una inversión disponible para la venta en la fecha de li-
quidación. (Ministerio de Economía y Finanzas, 2010).
2. Estado de Resultados
2.1. Definición.
Como lo define Coello (2015, p.1), “el Estado de Resultados es un estado financiero
dinámico porque presenta de manera ordenada y detalla la forma cómo obtuvo los
resultados del ejercicio una empresa en un periodo determinado después de haber
deducido los ingresos, los costos de productos vendidos, gastos de operación, gastos
financieros e impuestos”.
65
( - ) Costos ¿Cuánto me costó?
( - ) Gastos ¿Cuánto gasté?
Resultado ¿Cuánto gane o vendí?
Los elementos del Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Pérdidas), son los
ingresos y los gastos. Esta información es útil principalmente porque permite a los
directivos de la empresa:
Evaluar el rendimiento.
Evaluar el desempeño.
Repartir los dividendos entre los accionistas.
Medir los riesgos.
a. Ingresos
b. Costos y gastos
Gastos.- Como lo define (Guajardo, 2012, p. 57), “Los gastos son activos que
se han usado o consumido en el negocio, o aumentos producidos en los pasivos
con el fin de obtener ingresos en un periodo. Éstos disminuyen el capital del
negocio como consecuencia de su enfrentamiento con los ingresos de un mismo
periodo, en el que ocasionan una disminución en las utilidades. Algunos tipos
de gastos son los sueldos y salarios de los empleados, las primas de seguro que
se pagan para protegerse de ciertos riesgos, la renta del negocio, los servicios
públicos como teléfono, luz, agua y gas, las comisiones que se fijan a los em-
pleados por vender cierta cantidad de mercancías y la publicidad que efectúa la
empresa”.
66
Administrativos. Aquellos en los que la empresa incurre para controlar el ne-
gocio (ej.: contabilidad, gerencia administrativa, logística, recursos humanos).
Ventas. Aquellos en los que la empresa incurre para colocar sus productos en
el mercado (sueldos, vendedores, distribución, publicidad, etc.).
Asimismo, tenemos:
Gastos financieros. Aquellos que corresponden a los intereses que se paga a
los acreedores por los financiamientos que nos otorgan.
67
ACTIVIDAD N° 1
Foro de discusión sobre los Estados Financieros
Instrucciones
Ingrese al foro y participe con comentarios críticos y analíticos del tema Los
Estados Financieros.
Lea y analice el tema N° 1 y 3 del manual; el libro de Guajardo, Gerardo y
Andrade de Guajardo, Nora (2012); y la lectura Los estados Financieros, de
Adrian Manuel Coello Martínez.
Responda en el foro a las preguntas acerca de los Estados Financieros.
¿Qué importancia tiene los Estados Financieros para las empresas?
¿Qué toma de decisiones se pueden adoptar mediante los estados financieros?
¿Por qué se dice que las características fundamentales de los estados finan-
cieros son la utilidad y confiabilidad?, sustente su respuesta.
68
GLOSARIO DE LA UNIDAD II
Desmedro.- Pérdida de calidad irrecuperable de las existencias, lo que las hace inu-
tilizables para los fines par a los que se encontraban destinadas. (Ministerio de Eco-
nomía y Finanzas, 2010).
Empresa o ente económico.- Este término hace referencia tanto al sujeto contable,
como a cualquier persona jurídica, y a otras formas empresariales así como a los
patrimonios administrados; los cuales realizan una actividad económica organizada
para la producción, transformación, circulación, administración o custodia de bienes,
para la prestación de servicios y otros. (CONASEV, 2008).
69
Inversión.- Es un activo mantenido por una empresa para el incremento de la ri-
queza como ganancias a través de distribución de beneficios (intereses, regalías,
dividendos, alquileres); aumentar su capital o fortalecer su patrimonio; lograr el con-
trol, influencia significativa o control conjunto sobre otra empresa; u otros beneficios,
como los que se obtienen a través de las relaciones comerciales, etc. (CONASEV,
2008).
Vida útil.- Es el periodo durante el cual la empresa espera utilizar el activo depre-
ciable, o representa el número de unidades de producción que la empresa estima
obtener del activo. Para su estimación, la empresa tomará en consideración, entre
otros, los siguientes factores: la utilización prevista del activo en relación con su
capacidad, el deterioro natural del activo relacionándolo con el grado de utilización y
de mantenimiento, la obsolescencia técnica o comercial derivadas de cambios del
mercado, las restricciones y límites legales respecto del uso del activo. (CONASEV,
2008).
70
REFERENCIAS DE LA UNIDAD II
Chapi Ch., Pedro Pablo (2012). Nueva versión actualizada Plan Contable General
Empresarial. Perú: Editorial FFECAAT EIRL.
Meigs, Robert F. Williams, Jan R. Otros (2001). Contabilidad: Base para la toma de
Decisiones Gerenciales. Mexico: Mc Graw Hill.
Ortega Salavarría, R., Pacherres Racuay, A., & Diaz Romero, R. (2010). Dinámica
Contable, Registro y Casos Prácticos. Lima: Caballero Bustamante SAC.
71
AUTOEVALUACIÓN Nº 1
a) Realizable
b) Intangible.
c) Exigible.
d) Inmovilizado.
e) Disponible.
72
7. Se tienen los siguientes datos:
Efectivo S/ 2,900.00
Cuentas por pagar S/ 24,300.00
Mercadería S/ 20,800.00
Maquinaria para uso de la empresa S/ 25,100.00
Cuenta corriente de la empresa S/ 10,500.00
Patrimonio Neto S/ ________ _
9. Cuenta contable con el cual se registra las aportaciones de los dueños y/o propie-
tarios de la empresa:
a) Deudores diversos.
b) Dividendos.
c) Capital social.
d) Acreedores
e) Efectivo y equivalente de efectivo
10. La obtención de un préstamo del Banco Continental por el importe de S/. 33,000,
ocasiona el siguiente efecto en la ecuación contable básica:
73
UNIDAD III: Estado de Flujo de Efectivo – Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados Financieros
TAREA ACADEMICA N° 2
74
TEMA Nº1: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
75
2. Estado de Flujos de Efectivo.
2.1. Definición
Es un estado financiero que “las empresas elaboran para informar sobre la situación
financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo. Esta información
es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para
evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como sus necesidades de liquidez” (Ayala, 2014, p.1).
2.2. Objetivo
a. Efectivo
Es el activo más líquido que tiene la empresa, está constituido por el dinero dispo-
nible, dinero en cuentas corrientes, cuentas de ahorro y/o cuentas a plazo fijo
b. Equivalentes de Efectivo
Aquí están considerados las inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en efectivo, que están sujetos a un riesgo insignificante de
cambios en su valor.
c. Flujos de efectivo
Entrada y salida de efectivo y equivalente de efectivo.
76
efectivo y equivalentes al efectivo, y permite a los usuarios desarrollar mode-
los para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo
de diferentes entidades. También mejora la comparabilidad de la información
sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que
elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas
transacciones y sucesos económicos” (MEF, 2016, p. 1).
2.4. Actividades
En la NIC 7 define “flujos de efectivo, como las entradas y salidas de efectivo y equi-
valente de efectivo” (MEF, 2016, p. 2), que se clasifican en tres grupos, de acuerdo
a su naturaleza, los cuales son:
- Actividades de Operación.
- Actividades de Inversión.
- Actividades de Financiación.
77
Figura Nº 32: Actividades del flujos de efectivo
Fuente: Elaboración propia
a. Actividades de Operación.
78
Para comprender mejor los flujos de efectivo provenientes de las actividades de ope-
ración presentamos el estado de resultados:
NEGOCIOS CORPORATIVOS WALITOS SAC
20486179253
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre del 2016
(en nuevos soles)
Ventas netas (ingresos operacionales) 430,000
Costo de ventas y/o servicios -351,000
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 79,000
Gastos administrativos -28,000
Gastos de ventas -32,000
Amortización intangibles -1,500
- Depreciación de IME -800
UTILIDAD (PÉRDIDA) OPERACIONAL 16,700
Ingresos Financieros 1,500
Gastos Financieros -3,800
Ingresos venta de activos 200
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 14,600
Impuestos del mes 28 % -4,088
Impuesto diferido 1,000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 11,512
b. Actividades de Inversión.
“La información a revelar por separado de los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan
la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prevé van a
producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Solo los desembolsos que den
lugar al reconocimiento de un activo en el estado de situación financiera cumplen
las condiciones para su clasificación como actividades de inversión” (Ministerio de
Economía y Finanzas, 2016, p. 4).
79
- Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangi-
bles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relaciona-
dos con los costos de desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y
equipo construidos por la entidad para sí misma;
- Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo;
- Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emi-
tidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan
para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
- Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emi-
tidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se po-
sean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
- Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones
de ese tipo hechas por entidades financieras);
- Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (dis-
tintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
- Pagos derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de per-
muta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por moti-
vos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores pagos se clasifiquen como actividades de financia-
ción; y
- Cobros procedentes de contratos a término, a futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por
motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores cobros se clasifiquen como actividades de financia-
ción.
d. Actividades de Financiamiento.
En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos relacionados con los
endeudamientos que realiza la empresa como consecuencia de necesidades de
efectivos; así también se registran las amortizaciones y los aportes de accionistas,
entre otros. Las operaciones que se presentan bajo esta clasificación modifican el
“tamaño y composición del patrimonio y los préstamos” (Empresarial, 2017 p.5).
80
Existen varios enfoques para elaborar el estado de flujos de efectivo, pero “la princi-
pal diferencia que existe entre los dos métodos es la determinación de los flujos de
efectivo relacionados con las actividades de operación de la empresa, ya que en lo
correspondiente a las actividades inversión y financiamiento el procedimiento que se
sigue en ambos métodos es el mismo” (Guajardo, 2012, p. 334 ).
a. Método Directo.- Este método revela las grandes clases de flujos de efectivo
brutas: de origen (ingresos -entradas) y aplicación (salidas - pagos), relacionados
con las actividades de operación, inversión y financiamiento.
“La elaboración del estado de flujo de efectivo por este método comienza presen-
tando la utilidad o pérdida neta, la cual se ajusta por los efectos de las transac-
ciones que realiza la entidad. Entre estos efectos están los cambios en los rubros
que forman parte del capital de trabajo (inventario y cuentas por cobrar y por
pagar) y que son resultado de las actividades de operación, eliminando las partidas
sin impacto en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferi-
dos, entre otras. Igualmente, en el cálculo del flujo de efectivo se considera cual-
quier otra partida asociada con actividades de inversión y de financiamiento que
haya generado un impacto positivo o negativo en el flujo de efectivo” (Guajardo,
2012, p. 333).
“La forma de obtener los flujos de las actividades de operación se basa en las
variaciones en los saldos de las cuentas del balance general” (Guajardo, 2012, p.
333).
81
transacciones que no implican movimientos de efectivo, entradas o salidas. La di-
ferencia radica en la forma de presentación del movimiento financiero correspon-
diente a las actividades operacionales.
“Para la elaboración del estado de flujo de efectivo por este método, el estado de
resultados se ajusta por los efectos de efectivo de las actividades de operación
determinando así el efectivo recibido de clientes, los pagos realizados por compra
de mercancía o por gastos de operación, etcétera” (Guajardo, 2012, p. 333).
82
La diferencia principal entre ambos métodos está dada porque el método directo
detalla los principales componentes de ingresos y desembolsos de cada una de las
actividades de operación, mientras que el método indirecto informa el flujo neto de
caja de actividades de operación.
Las empresas optan por presentar sus flujos de efectivo usando el método directo,
ya que suministra información para estimar flujos de caja futuros, lo cual el método
indirecto no provee.
El flujo de caja o cash fow, es una herramienta financiera que permite conocer la
proyección de ingresos y egresos de efectivo durante un determinado horizonte, en
base a las políticas de cobranzas, pagos, inversión, con el propósito de tomar medi-
das correctivas en busca de la optimización de los recursos financieros.
Ambos son herramientas indispensables para la gestión financiera.
83
TEMA Nº2: ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Los dueños y/o accionistas de las empresas y los directivos necesitan saber las causas
en el cambio del patrimonio neto, para que puedan tomar decisiones, por ejemplo:
de aumento de capital, repartición de utilidades, necesidad de financiamiento,
Asimismo, reconoceremos la importancia de las notas a los estados financieros y
tipos de notas.
1.1. Definición
“Es un estado financiero que informa las variaciones en las cuentas del patrimonio
originadas por las transacciones comerciales que realiza la compañía entre el princi-
pio y el final de un periodo contable. Este estado financiero es importante en su
realización ya que proporciona información patrimonial para la toma de decisiones
gerenciales, como aumentos de capital, distribución de utilidades, capitalización de
las reservas, etc.” (Coello, 2015, p.2)
Como podemos ver al iniciar el ejercicio 2016 el Patrimonio Neto de la empresa era
S/ 245,000; al finalizar el ejercicio el patrimonio sufrió variaciones llegando a ser S/
190,000.
84
1.2. Estado de variaciones en el Patrimonio y toma de decisiones
“Es importante recordar que el capital contable representa para los dueños de un
negocio su derecho sobre los activos del mismo; por tanto, los movimientos que
ocurran en esta partida repercuten de manera directa en el ejercicio de este derecho”
(Guajardo, 2012, p. 92)
Capital aportado:
• Capital social.
• Capital adicional.
• Primas en venta de acciones.
• Donaciones.
a. Capital Social
Acciones preferentes
“Las acciones preferentes se caracterizan por el voto limitado, así como por el
dividendo preferente y acumulativo. Estas acciones sólo tienen voto en las asam-
bleas generales extraordinarias.” (Guajardo, 2012, p. 309)
“El dividendo en las acciones preferentes, debe liquidarse antes que el dividendo
que corresponda a las acciones comunes. Es de dividendo acumulativo, es decir,
en los años en que haya pérdidas no se pagará dividendo a las acciones preferen-
tes, pero en los años posteriores en que haya utilidades que cubran las pérdidas
anteriores, se liquidarán los dividendos a las acciones preferentes, no sólo por los
ejercicios en que se hayan logrado utilidades, sino por los ejercicios en que haya
existido pérdidas” (Guajardo, 2012, p. 309)
.
En la revista Actualidad Empresarial, describen las características de las acciones
preferentes:
85
- Protección: Garantizan el pago de dividendos al vencimiento y se prohíbe
vender valores con prioridad sobre utilidades. Así mismo, se restringe el
pago de dividendos de acciones comunes.
- Dividendo acumulativo: Si no se decreta el dividendo preferente se acu-
mula y se tendrá que pagar antes del dividendo de las acciones comunes
- Amortización: Son redimibles a opción de la empresa después de cierto
tiempo. Tienen una prima sobre el valor a la par.
- Convertibilidad: Algunas acciones preferentes con convertibles a comunes
a un precio especifico predeterminado. (Rodriguez Villaseca, 2014, p. 2)
Acciones comunes
“En el permiso de constitución se especifican los tipos de acciones que pueden
emitirse y la cantidad. Si sólo se autoriza un tipo de acciones se les denomina
acciones comunes. Éstas dan a sus tenedores el derecho de votar en las asambleas
ordinarias y extraordinarias. Sus tenedores tienen derecho a asistir a las reuniones
de accionistas, elegir la junta de directores y votar sobre otros asuntos del nego-
cio; cada acción tiene derecho a un voto. Los accionistas comunes tienen también
lo que se conoce como el derecho de prioridad, gracias al cual pueden comprar las
nuevas emisiones de acciones en tal forma que la distribución del capital mantenga
la proporción original” (Guajardo, 2012, p. 309)
Capital suscrito
“Es el que se han comprometido a pagar los socios o accionistas, en una sociedad
de capital variable. El capital suscrito puede ser fijo o variable. El fijo sólo se mo-
difica por acuerdo de los socios o accionistas, siempre que esta variación no origine
que el capital fijo sea inferior al mínimo que marca la ley. El capital variable puede
aumentar o disminuir en cualquier época, siempre y cuando se cumplan los requi-
sitos que establece el contrato social” (Guajardo, 2014, p. 492).
Capital exhibido
“Es el que, de aquel que se habían comprometido a aportar los socios o accionistas,
se ha pagado en efectivo o en bienes. El capital exhibido será igual al capital social
cuando este último haya sido totalmente liquidado, e inferior cuando no se haya
pagado en su totalidad. En ningún caso el capital exhibido puede ser mayor que
el social” (Guajardo, 2014, p. 492).
b. Resultados acumulados
Son las utilidades no distribuidas y las pérdidas acumuladas, que no están siendo
repartidas.
c. Reservas
86
“Son asignaciones de las utilidades netas acumuladas de la entidad, con fines es-
pecíficos y creadas por decisiones de sus propios dueños. Representan la parte del
capital ganado que se destinan los dueños para fines distintos al decreto de divi-
dendos o a la capitalización de utilidades. Se crean en atención a leyes, reglamen-
tos, estatutos de la entidad o con base en decisiones de la asamblea de accionis-
tas” (Guajardo, 2012, p. 93).
En el Perú las empresas cumplen con reservar un importe no menor del 10% de
las ganancias obtenidas, pudiendo ser esta máximo el 20 % del Capital Social,
disposición contemplada en la Ley General de Sociedades.
.
Reserva estatutaria.- Son aquellas reservas de utilidades cuya creación tiene ori-
gen en las disposiciones expresas del estatuto de la sociedad.
Reserva facultativa.- Son reservas que son autorizadas por los dueños o la junta
general de accionistas, quienes tienen autonomía para designar los montos y destino
de los mismos.
d. Excedente de revaluación
“Incluye el mayor valor asignado a los inmuebles, maquinaria y equipo y activos intangi-
bles por efecto de las valorizaciones posteriores (neto del impuesto a la renta y partici-
paciones diferidos)” (CONASEV, 2008, p.16).
87
DENOMINACIÓN DE LA EMPRESA :
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
al 31 de diciembre del
2.1. Definición
Las notas son parte integral de los estados financieros, “incluyen descripciones na-
rrativas, las políticas contables significativas y análisis detallados de los importes
mostrados en estos, es requisito indispensable conforme lo detalla en las Normas
Internacionales de Información Financiera, la finalidad es alcanzar una presentación
razonable. Las notas no constituyen un sustituto del adecuado tratamiento contable
en los estados financieros” (Superintendecia del Mercado de Valores – SMV, 1999,
art. 31).
2.2. Contenido
88
donde se desarrolla su actividad económica, descripción de la naturaleza de sus
operaciones y de sus principales actividades” (CONASEV, 2008, p. 24)
b. Notas de carácter específico por las partidas presentadas en los estados finan-
cieros (CONASEV, 2008, p.54).
c. “Otras notas de carácter financiero o no financiero requeridas por las normas, y
aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia de la empresa se consideren
necesarias para un adecuado entendimiento de la situación financiera y el resul-
tado económico”. (CONASEV, 2008, p.26).
LECTURA SELECCIONADA N° 2
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – (Parte1)
Ayala, 2014, Disponible en
http://aempresarial.com/web/revitem/5_16897_59359.pdf
89
ACTIVIDAD N° 1
Foro de discusión sobre El Estado de Flujos de Efectivo.
Instrucciones
Ingrese al foro y participe con comentarios en el tema: El Estado de Flujos de
Efectivo.
Lea y analice el tema N° 1 del manual; la lectura Nº 01 Estado de Flujos de
Efectivo – Formato 3.18 (Parte 1), García Quispe, José y la lectura Nº 02 NIC
7 Estado de flujos de efectivo (Parte 1), Ayala Zavala, Pascual.
Responda en el foro a las preguntas acerca de los Estados Financieros.
¿Cuál es el objetivo de la NIC 7?
¿Cuál es la importancia de informar sobre los flujos de efectivo de las empre-
sas?
Realice un comentario crítico y analítico sobre los flujos de efectivo por las tres
actividades.
90
GLOSARIO DE LA UNIDAD III
Capital.- Partida del balance formada por los aportes realizados por los socios en
una sociedad (Banco Central de Reserva del Perú, 2011).
Cheque.- Una orden escrita que va de la parte del girador al girado, normalmente
un banco, requiriendo pagar una suma especificada a pedido del girador o de un
tercero especificado por el girador. Los cheques se pueden utilizar para liquidar pagos
(deudas) y para retirar dinero de los bancos.(Banco Central de Reserva, 2011).
Crédito.- Operación económica en la que existe una promesa de pago con algún
bien, servicio o dinero en el futuro. La creación de crédito entraña la entrega de
recursos de una unidad institucional (el acreedor o prestamista) a otra unidad (el
deudor o prestatario). La unidad acreedora adquiere un derecho financiero y la uni-
dad deudora incurre en la obligación de devolver los recursos. (Banco Central de
Reserva, 2011)
Déficit.- Situación en la que los flujos de gasto son superiores a los de ingreso y el
resultado, en consecuencia, es negativo. Se aplica generalmente a patrimonio y te-
sorería. Cuando el déficit es público, se financia emitiendo deuda pública o desacu-
mulando depósitos. (Banco Central de Reserva, 2011)
Depósito de ahorro.- Depósito de dinero de libre plazo que realizan el público y las
empresas en el sistema financiero. (Banco Central de Reserva, 2011)
Dinero.- Activos financieros que cumplen las funciones de medio de pago, reserva
de valor y unidad de cuenta. En sentido estricto, se refiere al circulante y los depósi-
tos a la vista. Sin embargo, existen una clase amplia de otros activos que son susti-
tutos cercanos del dinero, llamado cuasidinero, que por innovación financiera pueden
cumplir varias de las funciones del dinero. (Banco Central de Reserva, 2011)
Dividendo.- Parte de las utilidades que se destina para distribuir entre los accionis-
tas después de atender las reservas legales, estatutarias y voluntarias y el pago de
impuestos. Pueden ser en acciones o en efectivo. (Banco Central de Reserva, 2011).
91
sujetas a riesgos significativos de cambios en su valor. Por tanto, se consideran aque-
llas inversiones que tienen un vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos
desde la fecha de adquisición. (CONASEV, 2008)
Método directo (Flujos de efectivo).- Por la cual se muestran las grandes clases
de entradas y salidas brutas de efectivo. (CONASEV, 2008)
92
REFERENCIAS DE LA UNIDAD III
Ayala Zavala, Pascual. (Primera Quincena de Octubre 2014). NIC 7 Estado de flujos
de efectivo (Parte 1). Revista Actualidad Empresarial Nº 312. Editorial
Instituto Pacífico. Recuperado de
http://aempresarial.com/web/revitem/5_16897_59359.pdf
Garcia Quispe, José L. (Segunda Quincena de Abril 2013). Estado de flujos de efectivo
– Formato 3.18 (Parte 1). Revista Actualidad Empresarial Nº 277. Editorial
Instituto Pacífico. Recuperado de
http://aempresarial.com/web/revitem/1_15058_63438.pdf.
93
AUTOEVALUACIÓN Nº 3
2. Esta es una empresa que se dedica al alquiler de equipos de sonido, realiza las
siguientes actividades: Compra una camioneta para traslado de equipos, paga el
sueldo a sus vendedoras, paga una cuota vencida de un préstamo recibido Sco-
tiabank, vende un parlante que ya no usa, identifique los tipos de actividad:
3. Esta es una empresa que se dedica a la venta de repuestos para todo tipo de
carros, realiza las siguientes actividades: Compra S/. 1,500.00 de mercaderías,
paga a movistar el importe de S/. 200.00, adquiere una motocicleta para reparto
por S/. 23,000.00, recibe S/. 8,000.00 como préstamo del banco Continental,
identifique los tipos de actividad y si es un flujo de entrada o salida de dinero:
a. Ventas a crédito.
b. Recibo de préstamo.
c. Pago de intereses.
d. Adquisición de un terreno.
e. Compra de mercaderías
94
6. Es el estado financiero que muestra los movimientos realizados para incrementar
o disminuir o actualizar las partidas del capital aportado, las ganancias del pe-
riodo, los dividendos que los accionistas deciden repartirse, etc.
a. Reembolso de capital.
b. Pago de impuestos a la renta e IGV.
c. Compra de inversiones a corto y largo plazo.
d. Pago de remuneraciones
e. Venta de mercaderías
95
UNIDAD IV. Análisis de Estados Financieros
96
TEMA N.° 1: ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
Aquí trataremos sobre el análisis de los Estados Financieros mediante razones finan-
cieras, utilizando estos indicadores podremos extraer información relacionado a la
condición de la empresa, sobre la cual tomaremos decisiones.
1. Análisis financiero
Como lo describe Flores (2009), se realiza el análisis financiero a una empresa con
la finalidad de:
- Evaluar la posición de deuda de la empresa
- Determinar la capacidad de pago de las deudas corrientes y no corrientes
- Conocer si los gastos incurridos son elevados
- Conocer los medios de funcionamiento de la empresa.
- Determinar la inversión total de la empresa
- Informar a los accionistas sobre la situación económica financiera de la em-
presa, etc.
(p. 708)
2. Análisis de Liquidez
Liquidez, como lo señala, (Ferrer, 2012, p. 206) es la “facultad que tienen los bienes
y derechos del activo para transformarse en valores monetarios en el corto plazo”.
“Los ratios de liquidez, miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer
frente a sus obligaciones de corto plazo. Expresan no solamente el manejo de las
finanzas totales de la empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo
determinados activos y pasivos corrientes. No es posible prolongar la duración de las
inversiones más allá de los vencimientos de los créditos obtenidos, con riesgos de
ver la liquidez de la empresa gravemente amenazada, sea cualquier actividad eco-
nómica que tenga la empresa” (Palacios, 2013, p. 100)
97
Para los propietarios de la empresa, una reducción de la rentabilidad y
de las oportunidades o la pérdida del control o la pérdida total o parcial de
las inversiones de capital.
Para los acreedores de la empresa, el retraso en el cobro de la deuda
vencida y los intereses que esta amerita, llegando a convertirse en pérdidas
parciales o totales.
Para los clientes y proveedores, incapacidad de cumplir con las obliga-
ciones contractuales y la pérdida de relación con los proveedores.
(Palacios, 2013, p.101).
El analista financiero para establecer la situación financiera a corto plazo de una em-
presa, se planteará las siguientes preguntas:
Para responder a las preguntas planteadas, evaluaremos las partidas que se encuen-
tran en el activo corriente y pasivo corriente:
a. Liquidez Corriente
“Razón corriente, este ratio es la principal medida de liquidez, muestra qué pro-
porción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo, cuya
conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas.
El ratio de liquidez general o corriente lo obtenemos dividiendo el activo corriente
entre el pasivo corriente” (Palacios Rojas, 2013, p.101).
Ejemplo:
El Sr. Manuel Pacheco Ramos, quiere saber si tiene la capacidad de hacer frente a
sus obligaciones de corto plazo, presentando la siguiente información financiera:
98
Tabla 2. Información financiera corriente
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 75,500 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 55,780
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 27,800 OBLIGACIONES FINANCIERAS 85,000
Reemplazando:
Obtenemos como resultado 1.25; es decir que la empresa por cada sol de deuda
corriente cuenta con S/ 1.25 para hacerle frente, por consiguiente tiene una liquidez
suficiente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
“Es aquel indicador que al descartar del activo corriente cuentas que no son fácil-
mente realizables, proporciona una medida más exigente de la capacidad de pago de
una empresa en el corto plazo. Es algo más severa que la anterior y es calculada
restando el inventario del activo corriente y dividiendo esta diferencia entre el pasivo
corriente. Los inventarios son excluidos del análisis porque son los activos menos
líquidos y los más sujetos a pérdidas en caso de quiebra” (Palacios, 2013, p.102).
Fórmula:
Ejemplo:
Con la misma información del Sr. Manuel Pacheco Ramos, reemplazamos los datos
en la siguiente fórmula:
99
Obtenemos como resultado 0.76; lo que significa que la empresa no tiene la sufi-
ciente liquidez para ser frente a sus obligaciones de corto plazo, por lo tendrá que
recurrir a su flujo de ventas.
Este ratio es resultado de la división del total de los saldos de efectivo y equivalente
de efectivo más valores entre el pasivo corriente.
Fórmula:
“Se recurre a tal fórmula en razón de existir la posibilidad que los “créditos no pueden
ser cobrados”. Si no se dispone de un análisis detallado del vencimiento de las deudas
a corto plazo, su utilización es de un alcance limitado” (Palacios, 2013, p. 103)
Ejemplo:
El Sr. Manuel Pacheco, puede hacer frente con sus activos más líquidos (activos dis-
ponibles) en S/. 0.24 por cada sol de deuda de corto plazo.
“Como es utilizado con frecuencia, vamos a definirla como una relación entre los
Activos Corrientes y los Pasivos Corrientes; no es una razón definida en términos
de un rubro dividido por otro. El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la firma
después de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos Co-
rrientes menos Pasivos Corrientes; algo así como el dinero que le queda para
poder operar en el día a día” (Palacios, 2013, p. 104)
Fórmula:
“Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para
el negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales.
100
Dan una idea de la autonomía financiera de la misma. Combinan las deudas de corto
y largo plazo” (Palacios, 2013, p. 104).
Como lo describe (Apaza, 2011, p. 455)”permiten conocer qué tan estable o conso-
lidada es la empresa en términos de la composición de los pasivos y su peso relativo
con el capital y el patrimonio. Miden también el riesgo que corre quién ofrece finan-
ciación adicional a una empresa y determinan igualmente, quién ha aportado los
fondos invertidos en los activos. Muestra el porcentaje de fondos totales aportados
por el dueño(s) o los acreedores ya sea a corto o mediano plazo”
Fórmula:
“El cociente que resulte de la relación descrita en la fórmula, nos permitirá apreciar
los efectos de la solvencia financiera en la capacidad de endeudamiento de la em-
presa, así como en el retorno de la inversión”. (Palacios, 2013, p. 105).
“Si aumentan los créditos obtenidos, aumentara los intereses sobre tales capitales,
viéndose comprometida la gestión financiera si el rendimiento del capital propio
no supera el costo de los capitales ajenos”. (Palacios, 2013, p. 105).
Ejemplo:
El Sr. Manuel Pacheco Ramos, presenta la siguiente información: Total activo S/.
1´387,000; Total pasivo S/. 987,000; determinar el nivel de endeudamiento total.
101
Este resultado de 0.71 nos indica que el 71% de los activos totales es financiado
por capital externo y de liquidarse estos activos al precio que figura en los registros
contables, quedaría un remanente de 29% de su valor, después de pagar las obli-
gaciones vigentes.
b. Endeudamiento patrimonial
Fórmula:
Fórmula:
102
“Mientras menor sea su valor, mayor calidad tiene la deuda porque el mayor peso
de la misma recae en las obligaciones a largo plazo, las cuales tienen un venci-
miento lejano y permite a la empresa poder financiarse de forma más estable. Un
ratio de 0.3 indicaría una óptima estructura de deuda pero esto varía de acuerdo
al sector” (Palacios, 2013, p. 107)
4. Análisis de Rentabilidad
Como lo describe (Apaza Meza, 2011, p. 483), “el análisis de rentabilidad mide la
capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. Tienen por objetivo
apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la
administración de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados económicos de
la actividad empresarial”.
Son muy diversos las razones de rentabilidad, en esta oportunidad vamos a deta-
llar, el rendimiento del patrimonio, el rendimiento de los activos y los diferentes
márgenes de utilidad.
103
Fórmula:
“Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa,
para establecer la efectividad total de la administración y producir utilidades sobre
los activos totales disponibles. Es una medida de la rentabilidad del negocio como
proyecto independiente de los accionistas”. (Palacios, 2013, p. 108)
Fórmula:
“Nos muestra la cantidad que se obtiene de utilidad bruta por cada unidad mone-
taria de ventas, después de haber incurrido en los costos de venta y producción”
(Palacios, 2013, p. 109)
Razón mediante el cual evaluamos las utilidades operativas respecto a cada uni-
dad vendida.
Fórmula:
Con esta razón financiera, evaluamos los beneficios que la empresa obtiene por
cada unidad monetaria de ventas, relacionando la utilidad neta con los ingresos
de actividades operativas. Se considera como una medida más exacta porque con-
sidera todos los gastos incurridos en la producción, comercialización y/o prestación
de servicios, incluyendo además de los gastos operacionales, los gastos financie-
ros y los impuestos a las ganancias.
Fórmula:
104
5. Análisis de Gestión o Actividad
“Indica el número de días en que se recuperan las cuentas por cobrar a sus clien-
tes. Este índice pondera el número de días que dichas cuentas se convierten en
efectivo. Determina el número de días que en promedio transcurren entre el mo-
mento en que se realiza la venta y el momento en que se hace efectivo el cobro”
(Palacios, 2013, p. 110)
Fórmula:
La empresa si efectiviza en menos días sus cobranzas por ventas al crédito, está
realizando una mejor gestión, no obstante ello, puede flexibilizar su política de
cobranza, otorgando plazos mayores a sus clientes para el pago de sus cuentas,
mientras que esta medida no les genere falta de disponibilidad.
105
“Expresa el número de veces que las cuentas por pagar a proveedores rotan du-
rante un período de tiempo determinado o, en otras palabras, el número de veces
en que tales cuentas por pagar se cancelan usando recursos líquidos de la em-
presa” (Palacios, 2013, p. 111)
Fórmula:
Para hallar las compras, se utilizará los importes resultantes de: los inventarios
iniciales, finales y costo de ventas.
“Este ratio mide la gestión del área de tesorería de la empresa y se debe evaluar
de la siguiente manera: mientras más se demore en pagar los créditos recibidos
por las compras hechas, mejor uso podrá hacer la empresa de esos recursos (in-
vertirlas). Sin embargo, hay que considerar que si la empresa extiende demasiado
el plazo de pago puede crear una mala imagen (mal pagador) y podría darse el
caso que en el futuro nadie le otorgue crédito” (Palacios, 2013, p. 111)
“Este es otro indicador que permite obtener indicios del comportamiento del capi-
tal de trabajo. Mide específicamente el número de días que la firma, tarda en pagar
los créditos que los proveedores le han otorgado. Una práctica usual es buscar que
el número de días de pago sea mayor, aunque debe tenerse cuidado de no afectar
su imagen de «buena paga» con sus proveedores de materia prima. En épocas
inflacionarias debe descargarse parte de la pérdida de poder adquisitivo del dinero
en los proveedores, comprando al crédito” (Palacios, 2013, p. 112)
Fórmula:
e. Rotación de existencias
Fórmula:
106
TEMA N° 2: ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
107
Para hallar los porcentajes se deberá determinar qué porcentaje repre-
senta la partida con respecto al total utilizando la regla de tres simple.
(Palacios, 2013, p. 96)
Ejemplo: Para determinar del total del activo, cuanto representa el activo corriente
y no corriente y cuál es la estructura de cada una de las partidas que lo conforman
se aplicará el análisis vertical por cada año:
Ejemplo: En el siguiente cuadro observaremos, del total de los ingresos por ac-
tividades operativas cuanto representa cada una de las partidas que lo confor-
man:
108
b. Métodos de razones o coeficientes
“Los ratios son índices, razones, divisiones que comparan dos partidas de los es-
tados financieros. Consiste en relacionar diferentes elementos o magnitudes que
puedan tener una especial significación de la gestión o de la explotación de la
empresa. Los ratios son, en muchos casos, números relevantes, proporcionales,
que informan sobre la economía y marcha de la empresa” (Palacios, 2013, p. 96)
Por su origen:
Internos.- Información obtenida de la propia empresa, calculados con relación
a períodos distintos.
Externos.- Información perteneciente a otras empresas del mismo sector eco-
nómico, mismo objeto social, mercado, etc.
Por su objeto:
De estructura financiera,
De estructura de capital,
De liquidez y solvencia,
De actividad comercial y de rendimiento económico.
(Palacios, 2013, p. 97)
“Ninguno de los procedimientos existentes, por si solos son suficientes para reali-
zar adecuadamente el análisis financiero de una empresa, toda vez que, tanto
para el análisis como para la interpretación, es necesario tomar en cuenta una
serie de aspectos cualitativos y cuantitativos, así como el conocimiento y expe-
riencia de quien realiza el análisis y la interpretación de los estados financieros”.
(Palacios, 2013, p. 97)
2. Análisis horizontal
2.1. Definición
109
“Mediante este análisis comparamos las partidas de los estados financieros de
varios periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro, también permite saber si el com-
portamiento de la empresa fue bueno, regular o malo. Este tipo de análisis lo que
busca es analizar la variación absoluta o relativa que ha sufrido las distintas par-
tidas de los estados financieros en un periodo respecto a otro” (Palacios, 2013, p.
94).
Como lo describe (Coello, 2015, p. 1), mediante el análisis vertical se muestra los
siguientes resultados:
110
“Consiste en determinar cuál ha sido la variación (aumento o disminución) o cam-
bio del monto de una partida de un periodo a otro. Este análisis no puede hacerse
aisladamente sino en conjunto con las otras herramientas” (Palacios, 2013, p. 95).
Ejemplo:
Valores absolutos:
Valores relativos:
b. Método de tendencias
111
Valores relativos:
Existencias 2014-2015:
112
GLOSARIO DE LA UNIDAD IV
Año fiscal.- Año que comprende un ejercicio de operaciones en las empresas. Tam-
bién, periodo de doce meses en el que se mantienen vigentes los presupuestos de
gastos e ingresos públicos. Usualmente, como en el Perú, coincide con el año calen-
dario. Las asignaciones, compromisos y pagos relativos a los programas del gasto de
un presupuesto pueden extenderse más allá del año respecto del cual fueron autori-
zados (Banco Central de Reserva del Perú, 2011).
113
Inversión.- En finanzas, es la colocación de fondos en un proyecto (de explotación,
financiero, etc.) con la intención de obtener un beneficio en el futuro. (Banco Central
de Reserva del Perú, 2011)
Liquidez.- Concepto que expresa la facilidad con que un bien o activo puede ser con-
vertido en dinero. Banco Central de Reserva del Perú (2011)
Patrimonio.- Es todo aquello que posee una organización, sea material o intangible,
divisible o indivisible. El patrimonio constituye un respaldo, por tanto, tiene eminente
contenido económico y financiero para la gestión. (Banco Central de Reserva del
Perú, 2011)
Préstamo.- Los préstamos son activos financieros que: 1) se crean cuando un acree-
dor (el prestamista) presta fondos directamente a un deudor (el prestatario) y 2) se
ponen de manifiesto en documentos no negociables. El prestatario está obligado a
devolver, en los plazos y formas convenidas, la suma prestada y generalmente una
cantidad adicional como interés compensatorio. (Banco Central de Reserva del Perú,
2011)
114
REFERENCIAS DE LA UNIDAD IV
115
AUTOEVALUACIÓN Nº 4
a) Ratios de liquidez
b) Ratios de gestión o actividad
c) Ratios de Solvencia o endeudamiento
d) Ratios de Rentabilidad.
e) Índices verticales
a) Ratios de liquidez
b) Ratios de gestión o actividad
c) Ratios de Solvencia o endeudamiento
d) Ratios de Rentabilidad
e) Índices horizontales
a) Ratios de liquidez
b) Ratios de gestión o actividad
c) Ratios de Solvencia o endeudamiento
d) Ratios de Rentabilidad.
e) Análisis vertical
a) Análisis vertical
b) Análisis mediante ratios de liquidez
c) Análisis horizontal
d) Análisis mediante ratios de gestión
e) Análisis mediante ratios de rentabilidad
116
a) Análisis horizontal
b) Análisis vertical
c) Análisis mediante ratios de liquidez
d) Análisis mediante ratios de gestión
e) Análisis mediante ratios de rentabilidad
8. Este ratio determina cuantas veces en un periodo han sido canceladas las
cuentas por pagar.
a) Ratios de liquidez
b) Ratios de gestión o actividad
c) Ratios de Solvencia o endeudamiento
d) Ratios de Rentabilidad.
e) Ratios de prueba ácida
a) Ratios de liquidez
b) Ratios de gestión o actividad
c) Ratios de Solvencia o endeudamiento
d) Índices verticales
e) Ratios de Rentabilidad
117
ANEXOS
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