El contrato factoring

Es un contrato que permite a las empresas de tipo natural o jurídica, trasmitir el cobro sus
créditos comerciales, tales como los cheques, letras de cambio, facturas, etc, a una
determinada entidad financiera especializada denominada factor que hace efectivo el crédito y
se encarga igualmente de la contabilidad del primero, así como de cualquier actividad
relacionada con el cobro de crédito. (Díaz M. Y Cifuentes M., (2011, p. 8))

La trasmisión de estos créditos pueden realizarse sin la necesidad del consentimiento del
deudor, solo bastara que se le haga conocimiento y estará obligado respecto al nuevo
acreedor que en este caso seria el factor.

Principales servicios:

Cuervo, A; Parejo, J. y Rodríguez, L., (2011, p. 466),

La empresa obtiene liquidez inmediata para cubrir sus obligaciones a corto plazo, reduciendo
un porcentaje económico que el cliente va a pagar; comisiones, intereses a favor del factor
(pactado en el convenio). De tal modo, la financiación es un escenario ventajoso para la
empresa de factoring y a su vez para el cliente, pues este último contara con un recurso
estable y constante de quien valora su giro de facturación, permitiéndole a este tener el
efectivo líquido y poder soportar los plazos de cobro de sus ventas.

Permite a las pequeñas y medianas empresas la consecución de recursos o capital de trabajo

rápidamente

Nos proporciona seguridad o garantía en caso de incumplimientos de pago por parte de los
deudores.

Permite gestionar y administrar el cobro de las facturas cedidas por el cliente y mejora su
gestión de tesorería, sabiendo que en cualquier momento y cuando así lo requieran las
necesidades de la empresa dispondrá de una línea especial de anticipo de fondos sobre las
facturas cedidas.

Simplificación de las labores contables y estudios de la actividad, gestión y solvencia de los

compradores.

Sujetos en el contrato

Para el contrato de Factoring se presenta a tres sujetos:

La empresa, o también denominada cliente o cedente que está representada como una
persona natural o jurídica, la cual se dedica las ventas de bienes o la prestación de servicios
habituales. Esta empresa tiene en poder paquetes de créditos comerciales en cartera los
cuales serán otorgados al factor.

La entidad financiera especializada o factor debe ser una entidad autorizada por la
Superintendencia de Banca o una empresa del sistema financiero para la realización de estas
operaciones como es el Factoring. De esta manera, estas empresas podrán ejecutar contratos
con las empresas comerciales, adquiriendo dichos créditos y vez, proporcionándoles diversos
servicios adicionales.
Los deudores, también denominados clientes del anterior, en algunos casos la empresa les
debe comunicar sobre la trasferencia de los créditos al factor. Esto será obligatorio en los
casos de créditos que sean trasferidos mediante cesión de derechos, como son los
incorporados a las facturas o boletas o cualquier título valor nominativos.

Tipos de factornig

Hay muchas modalidades por las que se puede celebrar un Contrato de Factoring, según
Bravo, S. (2013) las más relevantes son:

Factoring con Recurso o Financiación:

Aquí la empresa de factoring no asume el riesgo en caso de la insolvencia de los deudores. Es

decir, los derechos de cobro son cedidos por la empresa al titular de la empresa de Factoring
para el descuento antes de la fecha de vencimiento. De tal manera, la empresa será financiada
por el factor según un importe base y por el tiempo acordado y, por lo tanto, cuando el cliente
pague su deuda la empresa recuperará el importe retenido y se extingue la financiación
suministrada por el factor. Caso contrario, la empresa deberá reembolsar el importe base,
asumir las facturas impagadas y cancelar la financiación si el no paga.

Factoring sin Recurso o Financiación

Aquí la empresa de factoring asume el riesgo en caso de insolvencia de los deudores. Es decir,
los derechos de cobro (facturas por cobrar) que son trasmitidos a la entidad de factoring,
tendrán la característica de ser irrevocables; por consiguiente, se dice que ldicha entidad
asumirá el riesgo de insolvencia del cliente de la empresa.

LISING FINANCIERO EMPRASARIAL

Es una modalidad crediticia que permite un fácil financiamiento de activos a determinadas

empresas, las cuales pagan diversas cuotas mensuales de arrendamiento por el uso o beneficio
de estos bienes que al final del periodo pueden pasar a ser parte de su propiedad; es decir, se
puede dar la opción a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado
1

Sujetos que participan:

el usuario o arrendatario:

Empresa que al suscribir el contrato tiene derecho al uso del bien durante el período de
arrendamiento. Se debe de tener en cuenta que debe ser necesariamente una persona
jurídica, pero actualmente no establece esta distinción, por lo que debe entenderse que puede
ser arrendataria tanto una persona natural, como una persona jurídica

El arrendador (entidad de crédito que compra el bien y lo cede al usuario)

Esta debe estar domiciliada en el país deberá ser necesariamente una empresa bancaria,
financiera o cualquier otra empresa autorizada por la Superintendencia de Banca y Seguros,
para operar de acuerdo a ley. Si la empresa no es bancaria o financiera deberá constituirse
como sociedad anónima para efectuar operaciones de arrendamiento financiero.2

1 RIVAS, V., TERMINOLOGÍA BANCARIA Y FINANCIERA, p. 77

2 BARREIRA, E. A. LEASING. ASPECTOS JURÍDICOS CONTABLES, IMPOSITIVOS Y OPERATIVOS, p.
96

El proveedor

Es el fabricante o suministrador del bien elegido por la empresa arrendataria. El banco o

sociedad de arrendamiento financiero, adquiere del proveedor determinados bienes que otra
empresa ha elegido con anterioridad, habiéndose acordado previamente el precio y la forma
de pago.

Clases de lising financiero

Lease Back.

Conocido también como sale and lease back, retroventa o retroarriendo consiste en vender un
activo fijo y simultáneamente tomar en arrendamiento el mismo activo con la finalidad de
conseguir recursos frescos, generalmente para destinarlo como capital de trabajo

Subarriendo. Implica la participación de un segundo y/o tercer arrendatario, es un acuerdo

entre arrendatario con consentimiento del arrendador. Esta modalidad se observa con
frecuencia en el arrendamiento de naves y aeronaves.

Leverage Lease. O arrendamiento apalancado, conlleva la participación de por lo menos tres

agentes: el arrendador, con un aporte de los fondos requeridos para realizar la transacción;
una institución financiera que provee la diferencia para la adquisición del activo, y el
arrendatario o usuario final.3

Lising operativo:

“… es un contrato en el que intervienen dos partes el arrendador y el arrendatario. El

arrendador suele ser una compañía fabricante, distribuidora o comercializadora del bien,4
cuyo objetivo principal es ofrecer al mercado sus bienes que tienen la característica de ser
estándar, lo cual facilita la colocación en el mercado del bien para su futura venta o
rearrendamiento. Este contrato es a corto plazo, de 1 a 3 años…”

3 MAVILA, D. EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO, p. 78