UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

2. AJUSTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN ÉPOCAS DE

INFLACIÓN Y DEFLACIÓN.

2.1 AJUSTE INTEGRAL

Los cambios en el valor de la moneda por efecto de la inflación, poder adquisitivo,

requieren la utilización de un método para homogeneizar la información de las
diferentes partidas que integran los Estados Financieros, la utilización de métodos
de reexpresion sobre la información financiera histórica permite:

• Mejorar la comparabilidad de la información financiera histórica originada

en distintos períodos.

• Mejorar la comparabilidad entre partidas, de un mismo estado financiero,

con diferentes fechas de generación.

• Mejor expresión del patrimonio de una empresa.

• Mejor calidad de información para decidir sobre la distribución de utilidades.

• Claridad en la exposición de la solvencia y rentabilidad de una empresa.

• Homogenización de valores nominales expresados en moneda de distintas

fechas y, por consiguiente, de diferente poder adquisitivo.

• Reflejo en la pérdida (o aumento) de valor de ciertos activos y pasivos,

en los estados financieros, ante las variaciones de la moneda.

• Ciertos activos y pasivos no necesitan reexpresión dado que se exponen

en moneda de cierre, ejemplo efectivo y cuentas por cobrar y pagar.

• Ciertos activos, en caso de no optarse por medirlos a su valor corriente,

son registrados de acuerdo con el precio pagado en el momento de su
adquisición, por ejemplo, los activos fijos. Por lo tanto, la reexpresión de
ese valor a la fecha de cierre de los estados financieros permitirá contar
con información actualizada para la gestión y toma de decisiones sobre el
destino y utilización de los mismos

• El capital invertido, y los resultados del período, representan acumulaciones

monetarias de distinta fecha de origen, en general diferente fecha de cierre.
Por lo tanto, su reexpresión a una fecha determinada (cierre de los estados

Dr. MARCO RUELAS HUMPIRI

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

financieros) permitirá una mejor evaluación de la gestión y de, por ejemplo,

las decisiones societarias sobre la distribución de utilidades.

2.2 NORMAS GENERALES PARA EL AJUSTE DE ESTADOS FINANCIEROS

a) Todas las partidas de los estados financieros deben ser clasificadas en

“Monetarias y No monetarias”.
Entonces, la metodología establecida para la reexpresión de los estados
financieros por inflación clasifica las partidas de los estados financieros en
estos dos grupos:

• Monetarias.- Que representan al efectivo y la demanda o exigibilidad

de efectivo y que no son reexpresadas debido a que ya se
encuentran en términos de la unidad monetaria corriente a la fecha
del balance general.
• No monetarias.- Que representan a bienes que no pierden su valor
por efecto de la inflación y que por lo tanto deben ser reexpresadas
a la fecha de los estados financieros.

Las partidas no monetarias se ajustan desde la fecha de la última reexpresión

o de su registro contable hasta la fecha de los estados financieros. El resultado
de dicho ajuste, favorable o desfavorable, constituye la contrapartida de las
pérdidas o ganancias por exposición monetaria durante un período dado
(período del ajuste) que se incorpora en el estado de resultados del período.
Dicha partida es denominada "Resultado por Exposición a la Inflación" - REI.

b) Transacciones en Moneda Extranjera.

Activo y Pasivo.- Estos rubros se mostrarán a la fecha de cierre del Estado

de Situación Financiera, en moneda nacional al tipo de cambio vigente a esa
fecha; por lo que no serán objeto de ajuste adicional.

Bienes y Servicios.- Para actualizar los bienes y servicios adquiridos en

moneda extranjera, se deberá deducir la diferencia de cambio incorporada al
costo y aplicar el factor de ajuste, de acuerdo a la antigüedad de la partida.

Ingresos y Egresos.- Los ingresos y egresos por diferencia de cambio, no

se actualizan.

Dr. MARCO RUELAS HUMPIRI

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

c) Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar en Moneda Nacional: Estas

cuentas no son materia de ajuste adicional.

d) Antigüedad de la cuentas No Monetarias: Se determina la antigüedad o

fecha de origen de los rubros de las partidas no monetarias, que pueden
corresponder a:
• Fecha en que tuvo lugar la operación.
• Fecha en que se efectuó la última actualización.

e) Factor de Ajuste: El factor de ajuste se obtiene con la siguiente división:

IPM (fecha dada, Mes de Diciembre)

F.A. =
IPM (fecha de origen o meses del año)

f) Valor Actualizado: Se obtiene multiplicando el valor en libros de la partida

no monetaria por el factor de ajuste.

g) Tope del Valor Actualizado: El valor actualizado de las partidas no monetarias

no deberán exceder a su valor de mercado, de utilización económica,

participación patrimonial o valor nominal, según sea el caso.

h) Contabilización: La actualización de las partidas no monetarias del Estado

de Situación Financiera, tendrá como contrapartida la cuenta Resultado por

Exposición a la Inflación (REI).

2.3 REQUISITOS DE APLICACIÓN DE LA NIC 29

La NIC 29 requiere que los estados financieros de una empresa que informa en

la moneda de una economía hiperinflacionaria reexprese los resultados de las

operaciones y su posición financiera a los efectos de la inflación. Este enfoque

es necesario porque la moneda pierde el poder adquisitivo a una tasa que

significa que la comparación de las transacciones llevadas a cabo en distintos

momentos (incluyendo dentro del mismo ejercicio contable) sin reexpresión no es

Dr. MARCO RUELAS HUMPIRI

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

útil; Es preciso indicar que La NIC 29 no establece de manera “clara” sobre

cuando surge la hiperinflación, pero sin embargo establece un número de factores.

Estos incluyen:

• Inflación acumulada que se acerque o supere el 100%.

• La población general mantiene su riqueza en activos no monetarios o en

alguna moneda extranjera relativamente estable.

• La población general considera montos monetarios en términos de una

moneda extranjera relativamente estable (y los precios pueden ser

cotizados en esa moneda).

• Las ventas y compras a crédito se realizan a precios que compensan la

perdida esperada del poder de compra durante el periodo de crédito (aun

cuando sea corto).

• Las tasas de interés, los sueldos y los precios están vinculados a un

índice de precios.

2.4 APLICACION POR PRIMERA VEZ DE LA NIC 29

• Los estados de situación financiera al inicio y al final del periodo sobre el

que se informa son reexpresados.

• El estado del resultado integral para el periodo sobre el que se informa

es reexpresado.

• La información comparativa del periodo anterior es reexpresada.

La aplicación retrospectiva (Estados financieros históricos) de la NIC 29 es una

diferencia clave en virtud de los cuales los ajustes son aplicados prospectivamente.

Dr. MARCO RUELAS HUMPIRI