ESTUDIO DE CASO: INSTITUCIONES DE CRÉDITO

Pilar y Jorge son dos amigos que han finalizado sus estudios y han iniciado la búsqueda de
un puesto de trabajo relacionado con su formación administrativa. Pilar ha tenido más
suerte y en la empresa en la que ha realizado las prácticas, se ha producido una vacante y la
han contratado.
Ellos son conscientes que han adquirido una buena formación, pero les falta práctica y
enfrentarse a las situaciones que el mundo laboral conlleva.
Desde que iniciaron sus estudios, mostraron interés por comprender las noticias que de
carácter financiero aparecían cada día; por ello, ahora que están más liberados de tareas y
de exámenes, se han propuesto ampliar su cultura financiera, convencidos que la misma les
ayudará a comprender mejor el mundo económico y financiero en el que desean desarrollar
su labor profesional.
Pilar y Jorge ya entienden como está definida la estructura financiera a nivel institucional
que hay en el país, ahora desean conocer un poco más a fondo los bancos y cajas de ahorros
donde se realizan los pagos, cobros, transferencias, etc. Se han fijado un objetivo: durante
una semana, anotarán en un cuaderno el nombre de todas las entidades que se dedican a la
actividad de intermediación financiera: bancos, cajas, cooperativas de crédito y compañías
de seguros. Con la lista en la mano han visto que son muchas; pero les falta conocer qué
características tiene cada una de ellas y qué tipo de control ejercen los poderes públicos
sobre ellas.
Además, Jorge le pregunta a Pilar: “si las empresas que han analizado se dedican a operar
con dinero, es porque existe un mercado para realizar dichas transacciones ¿no? Pilar le
responde: Nunca he oído que haya un mercado de dinero. Pero es cierto, de alguna manera
realizarán las operaciones. Tras lo cual añade: y sí nosotros queremos intervenir en ese
mercado ¿podemos? Jorge no sabe qué responder. Pero le gustaría conocer la respuesta.
Ayude a Jorge y a Pilar a resolver sus inquietudes y asesore a Jorge a resolver su
interrogante, ¿Qué le debe responder a Pilar?

RESPUESTA A PREGUNTAS DE ESTUDIO CASO

En Colombia si existe el mercado de dinero el cual también se le conoce como mercado
monetario y es el conjunto de mercados financieros, independientes pero relacionados, en
los que se intercambian activos financieros que tienen como denominador común un plazo
de amortización corto, que no suele sobrepasar los dieciocho meses, un bajo riesgo y una
elevada liquidez.
Desde una perspectiva económica, un mercado financiero es un espacio —físico, virtual, o
ambos— donde se reúnen compradores y vendedores para realizar operaciones de
intercambio; se realiza la compra y venta de activos —o instrumentos financieros—; y se
definen precios de los mismos. Es común que en los mercados financieros el dinero sea
considerado como un activo financiero; por ello, se afirma que el dinero es la mercancía
que se negocia en ese espacio.
En todo mercado financiero, con el objetivo de minimizar riesgos, maximizar rendimientos
y administrar el riesgo, existen cuatro tipos de participantes, a saber: 1) Los oferentes de
dinero; 2) Los demandantes de dinero; 3) Los intermediarios financieros —que hacen la
operación de compraventa—; y 4) Las autoridades de supervisión y regulación del mismo
mercado, que a través de leyes les dan formalidad y seguridad a las transacciones pactadas
en los mercados financieros.
La importancia de los mercados financieros se observa en la vida cotidiana al poder realizar
compraventa de activos financieros como el dinero —a través del crédito o la inversión—,
o las acciones —cuando las empresas buscan financiamiento—, por ejemplo; y con la
seguridad de un marco jurídico que da certeza legal al realizar transacciones, las cuales son
posibles debido al apoyo de los intermediarios financieros que participan.

CARACTERISTICAS Y TIPO DE CONTROL QUE EJERCEN LOS PODERES

PUBLICOS EN ESTAS ENTIDADES
Establecimientos bancarios: Su objeto principal es la captación de dinero en cuenta
corriente bancaria, así como también la captación de otros depósitos a la vista o a término,
con finalidad esencial de efectuar transacciones activas de crédito.
 Bancos de primer piso Establecimientos que legítimamente se encuentran
facultados para efectuar procedimientos de ahorro, financieros, hipotecarios y de
capitalización. Estos poseen trato directo con los usuarios; además, son
intermediarios financieros que instauran un trato directo con el empresario o
beneficiario y manejan el redescuento como uno de los orígenes para la autorización
del crédito.
 Bancos de segundo piso: Son aquellos organismos establecidos por el estado en
busca del progreso de algún segmento económico específico. Estas instituciones se
caracterizan porque no poseen una relación directa con los particulares, es decir, son
un grupo de organizaciones financieras que no atienden, ni directa ni personalmente
a los usuarios del sistema financiero, sino que proceden como mediadores entre
ellos y las corporaciones bancarias, para tramitar la obtención de los recursos
económicos para el desarrollo de determinados proyectos de inversión. Esta figura
hace que los créditos que se otorgan no sean directamente con el cliente o usuario
exclusivo, sino que son gestionados a través de los institutos de crédito privados, es
de allí que desprende el calificativo de “bancos de segundo piso”, debido al no trato
directo con los clientes particulares.
Corporaciones financieras Su finalidad es el traslado de capitales y la adjudicación de
recursos para promocionar la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión
de cualquier tipo de empresas. Lo mismo que para hacer parte de su patrimonio y
promocionar a terceros a hacer parte activa de los mismos. Concederles préstamos y poner
a la orden otros beneficios y/o servicios monetarios que contribuyan al desarrollo da la
misma.
 Compañías de financiamiento: Están dedicadas a percibir dineros del público con
el fin de sufragar los costos de la mercantilización de bienes y servicios, y llevar
transacciones tales como arrendamiento financiero o leasing.
 Cooperativas financieras: La Ley 454 de 1998 en su artículo 40, concede a este
tipo de cooperativas el reconocimiento como “establecimientos de crédito” y define
adicionalmente que para llevar a cabo actividades propias de las mismas, es
necesario diligenciar con antelación el permiso para operar, dicho permiso debe ser
concedido por el ente de vigilancia y control que rige este tipo de instituciones, para
el caso sería competencia de la Superintendencia financiera.
 Sociedades de servicios financieros: que se dedican a realizar actividades
pronosticadas en el estamento legal que reglamenta el ejercicio financiero, aunque
se dedican a percibir dineros del ahorro público, por el origen de su objeto social se
conocen como corporaciones que suministran servicios complementarios y análogos
con la función financiera. Estas pueden ser sociedades de servicios financieros:
sociedades fiduciarias, almacenes generales de depósito, sociedades administradoras
de pensiones y cesantías, y sociedades de capitalización.
 Entidades aseguradoras: Su función es realizar actividades de seguro, bajo las
normas, modalidades y en los sectores facultados expresamente por la ley para esta
operación, tales como las compañías de seguros, compañías de reaseguros y
cooperativas de seguros.
Intermediarios de seguros y reaseguros: Se conocen como entidades de intermediación
de seguros: corredores de seguros, agencias de seguros, agentes de seguros y corredores de
reaseguros.
 Corredor de seguros: Esta figura es la persona jurídica que se dedica a llevar a
cabo actividades comerciales de intermediación en el campo de seguros privados,
pero no posee ningún vínculo contractual con entidad aseguradora alguna.
 Corredor de reaseguros: También es una persona jurídica que opera como
mediador en la contratación de coberturas de reaseguros sin poseer ninguna
vinculación contractual con las entidades aseguradoras o reaseguradoras.
 Agencia aseguradora: Esta es una sociedad anónima autorizada por la
Superintendencia financiera para llevar a cabo actividades de administración de
pólizas de seguros. Está compuesta por las entidades aseguradoras directas, las
reaseguradoras y las entidades de prepago.
  Agencia reaseguradora: Es el ente que admite de otra agencia de seguros, algún
riesgo específico o un paquete de ellos, tomando por su cuenta el compromiso ante
el dejador y asumiendo la responsabilidad de los mismos.
Superintendencia Financiera de Colombia Este es el ente oficial encargado de la
inspección, vigilancia y control de las organizaciones financieras, aseguradoras y de valores
de la nación. Se dedica ejecutar tareas que conlleven a garantizar la confianza pública en el
régimen bursátil, buscando siempre encontrar un ambiente de seguridad y protección de los
intereses de los ahorradores, inversionistas y clientes del sistema financiero. Por otro lado,
es la encargada de supervisar las acciones llevadas a cabo a través de los entes vigilados y
así impedir que personas inescrupulosas no autorizadas ejecuten actividades exclusivas de
las vigiladas. La Superintendencia Financiera de Colombia también se encarga de conceder
las autorizaciones para constituir y poner a funcionar las instituciones financieras, y es
quien permite la apertura o cierre de sucursales y oficinas de representación de organismos
financieros de Colombia en el exterior.
Superintendencia de Economía Solidaria Es una organización técnica oficial que se
dedica a supervisar las empresas del sector de la economía solidaria, tales como
cooperativas, asociaciones y fondos, los mismos cumplen la función inspección, vigilancia
y control a las organizaciones solidarias, asegurándose que cumplan las disposiciones
legales y normas que están contenidas en sus estatutos.

Mercado Monetario: también se le conoce como mercado de dinero, se diferencia del

mercado de capitales, ya que en este se llevan a cabo operaciones que tienen un plazo
inferior a un año.
Los establecimientos de crédito se desempeñan como los actores principales de este
mercado, y tienen por función captar y colocar dinero.
El mercado monetario hace posible el financiamiento del capital de trabajo temporal y el
manejo de forma adecuada de la tesorería en una empresa, permitiendo que se administren
los excedentes temporales de liquidez por medio de inversiones temporales.
El desarrollo del mercado monetario en Colombia ha estado ligado a la posibilidad de
remunerar el ahorro a la vista con liquidación diaria, por la aparición y desarrollo de las
fiducias de inversión 222 y por la participación del Banco de la República en las
operaciones de contracción y expansión monetaria.