Gestión de operaciones en una organización

Valeska Bastías lópez

Administración Financiera

Instituto IACC

13-01-2020
 Desarrollo
- Indicadores de liquidez, resultado e interpretación
Estimados:
Empresa Azules S.A.
Presente
De mi consideración:
Tengo el agrado de presentar a continuación la gestión financiera anual de
vuestra empresa, la cual, está basada en los datos recopilados desde el Balance
Clasificado y el Estado de Resultados.
Se exhiben a continuación los indicadores de liquidez y su respectiva
interpretación.
1. Razón Corriente:
Formula a utilizar: Activo corriente / Pasivo corriente
525.069.652 / 963.579.211 = 0,5449
Interpretación: El resultado obtenido de este indicador nos demuestra claramente
que la empresa no presenta liquidez, ya que no alcanza a cubrir sus deudas a corto
plazo.  Esto quiere decir que por cada peso que la empresa debe, le alcanza solamente
para cubrir la mitad de ellas (0,5449).
Por ende, no tiene la capacidad de pago en el corto plazo y esto se observa como
un punto negativo, ya que al no lograr darle un giro a esta situación se tendrá que
comenzar a estudiar medidas y/o decisiones más tajantes.
1. La Prueba Acida:
Formula a utilizar:   Activo Corriente – Inventario / Pasivo Corriente
525.069.652 – 106.743.349 = 418.326.303
418.326.303 / 963.579.211 = 0,4341
Interpretación: Podemos observar que este indicador es mucho más riguroso, el
cual, nos obliga a no tomar como activo circulante los inventarios de vuestra empresa,
por lo que nos entrega un resultado mucho más real de pago a corto plazo.  Si bien el
resultado se ve mucho más complicado que el índice anterior, esto lo podemos tomar
como una clara señal de que la planificación del flujo de efectivo estuvo mal
proyectada.
1. Ratio de Prueba Defensiva:
Formula a utilizar: Caja Bancos / Pasivo Corriente
30.674.215 / 963.579.211 = 0.03%
Interpretación: Este porcentaje indica que la medida de la capacidad efectiva de
vuestra empresa en el corto plazo no es positiva.
1. Ratio Capital de Trabajo:
Formula a utilizar: Activo Corriente – Pasivo Corriente
525.069.652 – 963.579.211 = -438.509.559
Interpretación: Este indicador nos informa que no contamos con capital de trabajo,
por ende, para hacer crecer vuestra empresa, se debe trabajar primeramente en buscar
alternativas para lograr el mejoramiento del activo circulante y con esto realizar una
planificación de los flujos de efectivo y así poder obtener resultados positivos en el
capital de trabajo, el cual es fundamental para la progresión de una empresa.
1. Ratio de Liquidez de las Cuentas por Cobrar:
Formula a utilizar: Cuentas por Cobrar x Días de Cobranza / Ventas anuales a
crédito = días.

250.452.934 x 365 / 111.609.978 = 819.06 días

Interpretación: Este indicador nos indica, valga la redundancia, que el tiempo
promedio en que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo es de 819,06 días.
Como análisis final, posterior al desarrollo de todos los indicadores, se observa
que la planificación en general se realizó de manera apresurada sin dimensionar los
problemas que a futuro pudiesen llegar a presentar. La empresa en si no cuenta con
liquidez para poder enfrentar sus compromisos a corto plazo, lo cual, los podría obligar
a transformar dichos compromisos de corto a largo plazo, reprogramar, reinvertir y
aumentar el capital de trabajo y en un escenario poco favorable tener que tomar los
activos fijos para poder enfrentar una mejor liquidez y así tener que cambiar de manera
definitiva la planificación de esta.
¿Qué son las cuentas por cobrar?
Las cuentas por cobrar son aquellos derechos que tiene la empresa sobre un cliente
que aún no se han materializado, es decir, deudas impagas.
 Los motivos son varios, ya que la morosidad no es tan solo una cuestión de falta de
capacidad financiera.
es relativamente común que, en pagos fraccionados se olvide del día del pago, aunque
tenga la suficiente capacidad financiera para cumplir con ello.
En estos casos, enviar un recordatorio es una forma interesante de evitar
incumplimiento en este tipo de compromisos, puede suceder, sin embargo, que muchos
clientes no paguen por falta de recursos, pero para tomar cualquier decisión, hay que
tener información disponible.
A la hora de garantizar el cobro, es importante tener en cuenta que el objetivo de
toda empresa es minimizar los riesgos y tener un buen flujo de caja para así afrontar
otras inversiones, si no cobras las cuentas por no controlar los plazos de pago o las
deudas que determinan la empresa, probablemente tengas problemas en el mediano
plazo.
Es importante llevar un registro diario de los ingresos y egresos de caja, por lo
tanto seria conveniente establcer este sistema de diario y caja
Este sistema se da con la finalidad de resolver el trabajo que exista en el registro
oportuno de las operaciones, basado en la división del trabajo. Para ello, el diario se
divide en dos el diario de caja, donde se anotaban únicamente operaciones que
representaban movimiento de dinero.
ya sea como entrada o salida de efectivo, en donde se registraban todas las
operaciones que no causaban entrada o salida de efectivo, por lo que de esta manera,
dos personas podían registrar la operación. En este sistema, las operaciones se
clasificaban en:
 Operaciones simples.
 Operaciones compuestas o mixtas.
Las operaciones simples son aquellas que quedan registradas en un solo diario por ser
totalmente en efectivo o bien, totalmente a credito. Las operaciones compuestas
afectan o bien, deben ser registradas en los dos libros, toda operación compuesta se
registra primero en el diario de operaciones diversas y la parte que representa entrada
o salida de efectivo se enlazaba al diario de caja o bancos. Para poder registrar una
misma operación en los dos libros se utiliza lo que llamamos cuentas puente o de
 enlace. Estas son cuentas transitorias que permiten registrar en dos diarios y una vez
que han sido registradas en ambos diarios, ésta queda saldada. Las principales
cuentas puente que se utilizan son:
 Clientes - cuenta puente.
 Deudores - cuenta puente.
 Proveedores - cuenta puente.
 Acreedores - cuenta puente.
Toda cuenta puente se abre en el diario de operaciones diversas, se cancelaba en el
diario de bancos.
Sistema centralizador
para implantar este sistema es necesario conocer el tipo de operaciones que
frecuentemente realiza la empresa para poder diseñar un diario específico donde
registren estas operaciones.
En forma general, podemos decir que las operaciones que con mayor frecuencia, o
bien, más comunes que realiza la empresa son:
 Inversiones y recuperación de efectivo a través de cheques.
 Pago de compromisos o deudas, ya bien sea con cheque o transferencias
bancarias.
 Adquisición de mercancia al contado o a crédito.
 Venta de mercancía al contado o a crédito.
 Movimiento de mercancía por entrada o salida de ésta.
 Recepción de documentos o titulos de credito que firman los clientes a fin de
garantizar la venta de mercancía realizada a crédito.
 Suscripción de documentos otorgados a favor de proveedores o acreedores para
garantizar compras de mercancías a crédito o alguna otra operación.
 Diario de bancos: En el se registra la entrada y salida de efectivo cheque o
transferencia.
 Diario de compras: En él se van a registrar éstas, los gastos, devoluciones,
rebajas y descuentos de tal manera que este diario refleje las compras netas.
 Diario de ventas: Se registran las ventas, devoluciones sobre ventas, rebajas y
descuentos. De tal manera que refleje las ventas netas.
 Diario de salidas de almacén: En él se registran las salidas de almacén por
concepto de ventas y las devoluciones sobre ventas a precio-costo. De tal manera que
nos de el costo de lo vendido.
 Diario de documentos por cobrar: Este diario se establecía sólo cuando la
empresa recibía documentos a favor, con frecuencia y en él se registraban todos
los titulos de credito, letras de cambio y pagarés que se recibían para su cobro, los
endosaba, cobraba, cancelaba o sustituía para que el diario reflejara en cualquier
momento el saldo de los documentos pendientes de cobro.
 Diario de documentos por pagar: Este diario sólo se establecía cuando la
empresa expedía o aceptaba documentos para su pago. Con frecuencia, en él se
registraban los titulos de credito que se aceptaban, los que se cancelaban, pagaban o
sustituían.
 Diario de operaciones diversas: Se registraban todas las demás operaciones
que no representaban ninguna de las anteriores.
 Bibliografía

[Haga triple clic en cualquier parte de este párrafo para escribir la primera referencia

bibliográfica.]

Instrucciones para la sección de las citas bibliográficas:

Escriba la bibliografía aquí en orden alfabético (empezando por el apellido del primer autor o, de
no haber autor, por la primera palabra del título). Esta página ya está formateada con sangrías
francesas. Incluya sólo las citas bibliográficas a las que haya hecho referencia en su trabajo y
asegúrese de incluir todas las citas bibliográficas a las que se haya referido en el mismo.

Ejemplo de un periódico:

Lee, H. W. (2005). Los factores que influyen en los expatriados. Journal of American Academy of

Business, 6(2), 273-279. Consultado el 29 de enero de 2009, del banco de datos

ProQuest.

Ejemplo de un texto:

McShane, S. L., & Von Glinow, M. (2004). Organizational behavior: Emerging realities for the

workplace. New York: The McGraw-Hill Companies.

NOTA: Liste las citas bibliográficas en orden alfabético del apellido del autor, NO por el tipo de la
publicación. Los ejemplos previos le ayudarán a darle formato a cada tipo de publicación
en forma adecuada.