EVALUACIÓN DE PROYECTOS

PRIMER AVANCE
 
 
 
PRESENTADO POR:
AGUILAR SUESCA DEYSI JANETH 1921021746
BASTO CHAPARRO CARLOS ANDRES 1921981560
CORTES MORA PAULA CAROLINA 1810011144
HERRERA CASTRO ANGÉLICA MARÍA 1410013284
PEÑA RENDON WILMER ANDRES 1921980594
 
 
 
 
 
POLITECNICO GRAN COLOMBIANO INSTITUCION UNIVERSITARIA
CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ADMINISTRACION DE EMPRESAS VIRTUAL
BOGOTA D.C
30 DE MARZO DEL 2020
politica ventas a credito
Empresa de Tecnología S.A.

Fuente: - Colombia - NIIF Sector Real | Colombia - Superintendencia de Sociedades

(Supersociedades) - Estándar para Empresas Comerciales e Industriales

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha final del período Año 1 Año 2
Unidades Millones COP Millones COP

Estado de Resultados 2017 2018

Total Ingreso Operativo 115,011 116,101
      Ingresos netos por ventas 113,348 115,173
      Costo de mercancías vendidas -86,695 -88,817
Utilidad bruta 26,653 26,356
      Gastos de venta y distribución -14,722 -13,510
      Gastos administrativos -4,668 -4,639
      Otros resultados operativos netos 1,171 -434
            Otros ingresos operativos 1,663 929
            Otros gastos operativos -492 -1,362
Ganancia operativa (EBIT) 8,433 7,772
EBITDA 9,904 7,824
Resultado financiero -2,238 -2,517
      Ingresos financieros 1,213 851
      Gastos financieros -3,451 -3,368
            Gastos por intereses    
Otros resultados no operativos netos 000 000
      Otros ingresos    
      Otros gastos    
Ganancias antes de impuestos 6,195 5,256
Impuesto a la renta -2,831 -2,484
Ganancias después de impuestos (Neta) 3,364 2,772

Balance General Año 1 Año 2

Activos Totales 56,056 77,251
      Activos no corrientes 11,063 14,497
            Propiedad, planta y equipo 4,988 6,899
                  Otros activos intangibles 072 411
            Comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes 5,542 6,497
                  Inversiones en subsidiarias 000 015
                  Activos no corrientes por impuesto diferido 462 675
      Activos Corrientes 44,993 62,753
            Inventarios 14,022 11,934
                  Cuentas comerciales por cobrar 24,939 43,157
                  Créditos de impuestos 3,499 4,111
            Activos financieros de corto plazo 571 001
            Efectivo o Equivalentes 1,716 3,296
            Otros Activos Corrientes 246 255
Total de patrimonio y pasivos 56,056 77,251
      Total de patrimonio 16,785 19,557
                  Capital Suscrito 12,364 12,364
                  Prima de emisión 466 466
                  Otras reservas 825 1,162
                  Resultados acumulados 3,130 5,565
      Pasivos Totales 39,163 57,694
            Pasivos no corrientes 2,319 3,089
                  Créditos y préstamos no corrientes 2,319 2,716
                  Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no circulantes diferidos 000 373
            Pasivos Corrientes 36,844 54,605
                  Créditos y préstamos corrientes 19,725 31,283
                  Comerciales y otras cuentas a pagar 15,570 21,348
                  Provisiones para otros pasivos y gastos 1,543 1,380
                  Otros pasivos corrientes 006 594

Estado de Flujo de Efectivo Año 1 Año 2

Flujo neto de efectivo por (utilizados en) actividades de explotación 026 -317
      Utilidad Neta 3,364 010
      Efectivo generado por las operaciones 4,364 186
            Ajustes por: Depreciación y deterioro de propiedad, planta y equipo 1,471 052
            Ajustes por: Amortización de activos intangibles    
            Ajustes por: otros ajustes 2,893 135
            Cambios en: Inventarios -8,436 000
            Cambios en: comerciales y otras cuentas a cobrar -2,168 -806
            Cambios en: comerciales y otras cuentas a pagar 3,939 292
            Cambios en: Provisiones y beneficios para los empleados 000 000
            Cambios en: Otras variaciones 000 000
      Impuesto a las ganancias pagado 000 000
      Otro flujo de efectivo de actividades operativas -1,037 000
Flujo neto de efectivo de (utilizadas en) actividades de inversión -2,981 -016
      Compra de propiedades, planta y equipo -2,859 -016
      Compra de activos intangibles -122 000
      Compra de propiedades de inversión    
      Ingresos por venta de instrumentos financieros 000 000
Flujo neto de efectivo de (utilizados en) actividades de financiación 3,089 000
      Ingresos provenientes de préstamos 7,086 000
      Pagos de las obligaciones de arrendamiento financiero 000 000
      Dividendos pagados -3,997 000
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 134 -333
Efectivo al inicio del período 1,582 794
Efectivo al final del período 1,716 461
Flujo de caja libre    
CAPEX -2,981 -016

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha inicial del periodo de reporte 2017-01-01 2018-01-01
Fecha final del período 2017-12-31 2018-12-31
Unidades originales como se reportó COP Miles COP Miles
Auditado Auditado Auditado
Fuente Supersociedades -NIIF Supersociedades -NIIF

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Derechos de Autor 2019 EMIS, todos los derechos reservados.
100.00% 100.00%
98.55% 99.20%
-75.38% -76.50%
23.17% 22.70%
-12.80% -11.64%
-4.06% -4.00%
1.02% -0.37%
1.45% 0.80%
-0.43% -1.17%
7.33% 6.69%
8.61% 6.74%
-1.95% -2.17%
1.05% 0.73%
-3.00% -2.90%
#VALUE! #VALUE!
0.00% 0.00%
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
5.39% 4.53%
-2.46% -2.14%
2.92% 2.39%
 COSTO DE LA DEUDA

COSTO DEL PATRIMON

Rf =
Rm =
β=

Apalancando el Beta:

Bl = Bo * 1+ {(1-tx)* (D/P)}

Deuda
Patrimonio
Tasa Impuestos
Beta Aplancado

Aplicando la fórmula

Ke = + *

Ke = +
Ke = Costo del patrimonio
Embi
Ke =
COSTO PROMEDIO PONDERADO
PRIMER AÑO

KdT = 1.05% *(1-2,46%)

KdT = 1.02%
1.02%

Ahora podemos determinar el WACC o CPPC

16785
WACC = 3% * (16785 + 39163)
+ 1.02% *

WACC = 3% * 30% + 1.02% *

90%
WACC = + 71.4%

TASA DE DESCUENTO
WACC = 161%

Segundo año

KdT = 0.73% *((1-2,14%))

KdT = 0.71%
0.71%
Ahora podemos determinar el WACC o CPPC

19557
WACC = 2.9% * (19557+ 57694)
+ 0.71% *

WACC = 2.9% 25.3% * + 0.71% *

73%
WACC = + 52.9%

TASA DE DESCUENTO
WACC = 126%

ROI 2017

Valor
obtenido -
valor total
ROI = inversion
valor de inversion

115011 -
ROI = 86695
86695

ROI = 28316
86695

ROI = 33%

ROI 2018
 Valor
obtenido -
valor total
ROI = inversion
valor de inversion

116101 -
ROI = 88817
88817

ROI = 29406
88817

ROI = 33%

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAP

EMBI + Colombia = 1.80% (ver hoja de consulta de datos)

Para agregar el RIESGO PAÍS, debemos sumarlo al costo de patrimonio.

Ke = 4.29% + (10,27% - 4,29%) *

Ke = 4.29% + 0.00%
Ke = 5.88% Costo del patriminio incluido el riesgo país.

Ahora sí calculamos el WACC

170 230
WACC = 5.88% * (170 + 230)
+ 8.06% * (170+230)

WACC = 2.50% + 0.60%

WACC = 3.10% WACC teniendo en cuenta el riesgo país.
 COSTO DE LA DEUDA

COSTO DEL PATRIMONIO

ROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

39163
16785 + 39163

70%
 57694
19557 + 57694

74.6%
O PONDERADO DE CAPITAL con RIESGO PAÍS

1.26 + 1.59%
+ 1.59%
 CONTEXTO PROYECTO EMPRESA D

El arrendamiento comercial para cada computador portatil (PC) tiene un costo mensual de $4
hardware. El cliente solicita mantener un invetario disponible de equipos correspondiente al 3
eventualidades. Durante los tres años se estima ingreso de nuevos empleados así: para el año 2
indirectos de fabricación variables se estiman en el 3% del total del hardware. El arrendamien
año.

El proyecto requiere de tres técnicos de tiempo completo en las intalaciones del cliente, cada u
proyecto además requiere de un gestor de proyecto que tiene una asignación salarial de $2.000
(Tecnología Informática) tiene una asignación de $6.000.000 y se estima que su dedicación a
El proyecto presenta apalancamiento de 60% de l total de la inversión con un cupo de crédito
se realiza con recursos propios. En la fase de implementación se contratan 10 técnicos durant
máquinas, además se requiere un líder de bodega para autorizar la salida e instalación de los e
técnicos tiene una asignación de $900.000 y el líder de bodega un salario de $1.5000.000. El g
la operación del proyecto durante el primer mes se requiere de $10.000.000 disponibles para l
computadores portátiles), son comprados al proveedor de contado en $1500.000 cada uno. La

Se requieren dos puestos de trabajo adicionales, que tiene un costo de $3MM cada uno, con es

Otros costos y gastos generados por mes atribuidos al proyecto

Papelería y administración 280,000

Transporte 300,000
gastos de representación 220,000
costo de mantenimiento del inventario 200,000
CTO EMPRESA DE TECNOLOGÍA S.A.A

costo mensual de $45.360 mensual ajustados por inflación cada año solo el
s correspondiente al 3% del total de requerido, en caso de presentar
eados así: para el año 2 de 45 personas y para el año 3 de 40 personas. Los costos
dware. El arrendamiento para el cliente por mes se estima en $107.000 el primer

ones del cliente, cada uno con un salario de $1.000.000 para el primer año. El
ción salarial de $2.000.000. El salario del director de proyectos de la unidad de IT
a que su dedicación a este proyecto corresponderá al 10% del total de su tiempo.
on un cupo de crédito que toma la empresa, el resto de la financiación del proyecto
tan 10 técnicos durante dos meses para realizar la instalación de las 2000
a e instalación de los equipos en las instalaciones del cliente. Cada uno de los
o de $1.5000.000. El gestor de proyecto apoyará la fase de implementación. Para
000 disponibles para los salarios. El hardware requierido para el proyecto (2.000
500.000 cada uno. La carga prestacional es del 45%.

3MM cada uno, con escritorio y equipos de tecnología.

 PROYECCIONES PARA EMPRES
AÑO
2020
Unidades de Ventas A 2,000
Precio de Venta año 1 107,000
Costo Variable Unitario 3,210
IPC (Precio) 3.72%
Incremento anual en ventas (Unidades)
Salario Minimo Vigente 877,803
Horas Laborales al mes 192
Comision a Vendedores -
Carga Prestacional (%) 45%
Políttica Ventas a Crédito
Política Inventario en Bodega 3%
Política Inventario Fuera de la Empresa 2,000
Política Inventarios PP -
Plazo Compras a Proveedores -
Precio de compra cada máquina 1,500,000
Impuesto de renta 32%

Presupuesto de Inversión en Propiedad Planta y Equipo Valor

Terrenos
Construcciones
Maquinaria y Equipo
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina 6,000,000
Muebles y Enseres
Otros
TOTAL 6,000,000

Presupuesto de Inversión en preoperativos e Intangibles

Gastos de constitución
Licencias
Seguros
Puesta en marcha
Puesta en marcha
TOTAL

Presupuesto de Inversión en capital de trabajo

Políttica Ventas a Crédito 214,000,000
Política Inventario en Bodega 90,000,000
Política Inventario Fuera de la Empresa 3,000,000,000
Política Inventarios PP
Plazo Compras a Proveedores
Ciclo de Conversión del Efectivo 3,304,000,000

Resumen Inversión en el Proyecto

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 6,000,000
b. Inversión en Capital de trbajo 3,304,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos
TOTAL 3,310,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO porcentaje

a. Financiación Propia ( socios) 40%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 60%

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO

A
B
C
D
E

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 23,645,000
COSTOS FIJOS 23,645,000
Salarios $ 16,100,000.00
Carga prestacional $ 7,245,000.00
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 100,000.00
Mantenimiento $ 200,000.00
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración
Salarios de Administración
Carga prestacional
Arriendo $ 45,360.00
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 220,000.00
Otros $ 300,000.00
GASTOS FIJOS DE VENTAS -
Salarios de Ventas
Representación
Gasto 3
Gasto n
 Estados
Estado de Resultados

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) DEPRECIACION
(-) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja Método Indirecto

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

Estado de Situación Financiera

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO
ECCIONES PARA EMPRESA DE TECNILOGÍA S.A.
AÑO
2021 2022
2045 2085
110,980 114,310
3,329
3% 3.3%
45 40

61.35 62.55

Vida útil Depreciación/Año

5 1200000

$ 1,200,000

Numero
3
1
1
10
1
Carga prestacional
Capital

226,954,918 238,335,958 CARGO

92,025,000 93,825,000 Tencicos
3,067,500,000 3,127,500,000 Gestor
Director
 Tecnicos temporales
3,386,479,918 3,459,660,958 Lider bodega
TOTAL

valor
$1.324.000.000
$1.986.000.000

0
0
0
0

Anual
102,490,000
102,490,000
$ 68,200,000.00
$ 30,690,000.00
$ 1,200,000.00
$ 2,400,000.00

$ 544,320.00
$ 2,640,000.00
$ 3,600,000.00
-
 Estados Financieros

1 2 3

1 2 3
36,325,680 40,938,120 45,144,924
11,624,218 13,100,198 14,446,376
24,701,462 27,837,921 30,698,548
1,200,000 1,200,000 1,200,000
- - -
1,986,000,000

2,011,901,462 29,037,921 31,898,548

164,720,203 104,536,695 38,314,453
599,803,581 659,987,088 726,209,331
1,337,377,679.04 - 643,460,862.08 - 638,800,235.11
0 0 0

1 2 3
 prefesion salario Tiempo meses
Tencicos $ 1,000,000 12
Gestor $ 2,000,000 2
Director $ 6,000,000 10%
Tecnicos temporales $ 900,000 2
Lider bodega $ 1,500,000 2
Carga prestacional 45%
1 $ 10,000,000 $ 10,000,000
GASTOS DE PERSONAL
CANTIDAD SALARIO AUX TRANSPOTE MESES TRABAJADOS
3 $ 1,000,000 12
1 $ 2,000,000 2
1 $ 600,000 12
10 $ 900,000 2
1 $ 1,500,000 2
16 $ 6,000,000 $ - 30

-
 INFLACION 3.72% 3%

VENTAS POR PERIODO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

UNIDADES A VENDER 2,000 2045
PRECIO DE VENTA $ 107,000.00 $ 110,980.40
TOTAL INGRESOS POR VENTAS $ 214,000,000.00 $ 226,954,918.00

COSTO VARIABLE UNITARIO $ 3,210.00 $ 3,329.41

COSTO VARIABLE ANUAL $ 77,040,000.00 $ 81,703,770.48
ARRIENDO ANUAL $ 544,320.00 $ 544,320.00
SALARIO ANUAL $ 98,890,000.00 $ 102,568,708.00
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 99,434,320.00 $ 103,113,028.00
 FLUJO DE CAJA LIBRE Y FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA

(+)VENTAS REALIZADAS $ 214,000,000.00 $ 226,954,918.00

(-)COSTOS DE VENTAS $ 77,040,000.00 $ 81,703,770.48
(-) GASTOS OPERACIONALES $ 99,434,320.00 $ 103,113,028.00
(=)MARGEN EBITDA $ 37,525,680.00 $ 42,138,119.52
(-)DEPRECIACIONES $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00
(-)AMORTIZACIONES $ - $ -
(=)UTILIDAD OPERACIONAL/BAIT $ 36,325,680.00 $ 40,938,119.52
(-) IMPUESTOS 32% $ 11,624,217.60 $ 13,100,198.25
(=)BENEFICIO NETO OPERACIONAL $ 24,701,462.40 $ 27,837,921.27
(+)DEPRECIACIONES $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00
(+)AMORTIZACIONES $ - $ -
(+/-)INVERSION/VENTA
(+/-)NOF $ 90,000,000.00 $ 92,025,000.00
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE $ 115,901,462.40 $ 121,062,921.27
(+/-)SERVICIO A LA DEUDA
(+)CAPITAL DESEMBOLSADO $ 1,986,000,000.00 $ -
(-)CAPITAL PAGADO $ 599,803,580.71 $ 659,987,088.48
(-)INTERESES $ 164,720,202.65 $ 104,536,694.88
(=)FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA $ 1,221,476,216.64 $ -764,523,783.36
(=)FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA $ 1,337,377,679.04 $ -643,460,862.08
OS DE PERSONAL
C.PRESTACIONAL 45% SALARIO +TRAN* MESES SALARIO MENSUAL TOTAL ANUAL
$ 16,200,000 $ 36,000,000 $ 3,000,000 $ 52,200,000
$ 1,800,000 $ 4,000,000 $ 333,333 $ 5,800,000
$ 3,240,000 $ 7,200,000 $ 600,000 $ 10,440,000
$ 8,100,000 $ 18,000,000 $ 9,000,000 $ 26,100,000
$ 1,350,000 $ 3,000,000 $ 1,500,000 $ 4,350,000
$ 30,690,000 $ 68,200,000 $ 14,433,333 $ 98,890,000
 3.30%

AÑO 3
2085
$ 114,309.81
$ 238,335,958.02

$ 3,429.29
$ 85,800,944.89
$ 544,320.00
$ 105,645,769.24
$ 106,190,089.24
ONISTA

$ 238,335,958.02
$ 85,800,944.89
$ 106,190,089.24
$ 46,344,923.89
$ 1,200,000.00
$ -
$ 45,144,923.89
$ 14,446,375.65
$ 30,698,548.25
$ 1,200,000.00
$ -

$ 93,825,000.00
$ 125,723,548.25

$ -
$ 726,209,330.81
$ 38,314,452.55
$ -764,523,783.36
$ -638,800,235.11
VALOR CREDITO $ 1,986,000,000.00
PLAZO EN AÑOS 3 CAPITAL PAGADO
PLAZO EN MESES 36 CAPITAL DESEMBOLSADO
INTERES MENSUAL 0.80% INTERESES
10.03% SERVICIO A LA DEUDA

TABLA DE AMORTIZACION
PERIODO CUOTAS INTERES ABONO CAPITAL
0
1 $ 63,710,315.28 $ 15,888,000.00 $ 47,822,315.28
2 $ 63,710,315.28 $ 15,505,421.48 $ 48,204,893.80
3 $ 63,710,315.28 $ 15,119,782.33 $ 48,590,532.95
4 $ 63,710,315.28 $ 14,731,058.06 $ 48,979,257.22
5 $ 63,710,315.28 $ 14,339,224.01 $ 49,371,091.27
6 $ 63,710,315.28 $ 13,944,255.28 $ 49,766,060.00
7 $ 63,710,315.28 $ 13,546,126.80 $ 50,164,188.48
8 $ 63,710,315.28 $ 13,144,813.29 $ 50,565,501.99
9 $ 63,710,315.28 $ 12,740,289.27 $ 50,970,026.01
10 $ 63,710,315.28 $ 12,332,529.06 $ 51,377,786.22
11 $ 63,710,315.28 $ 11,921,506.77 $ 51,788,808.51
12 $ 63,710,315.28 $ 11,507,196.31 $ 52,203,118.97
13 $ 63,710,315.28 $ 11,089,571.35 $ 52,620,743.93
14 $ 63,710,315.28 $ 10,668,605.40 $ 53,041,709.88
15 $ 63,710,315.28 $ 10,244,271.72 $ 53,466,043.56
16 $ 63,710,315.28 $ 9,816,543.38 $ 53,893,771.90
17 $ 63,710,315.28 $ 9,385,393.20 $ 54,324,922.08
18 $ 63,710,315.28 $ 8,950,793.82 $ 54,759,521.46
19 $ 63,710,315.28 $ 8,512,717.65 $ 55,197,597.63
20 $ 63,710,315.28 $ 8,071,136.87 $ 55,639,178.41
21 $ 63,710,315.28 $ 7,626,023.44 $ 56,084,291.84
22 $ 63,710,315.28 $ 7,177,349.11 $ 56,532,966.17
23 $ 63,710,315.28 $ 6,725,085.38 $ 56,985,229.90
24 $ 63,710,315.28 $ 6,269,203.54 $ 57,441,111.74
25 $ 63,710,315.28 $ 5,809,674.65 $ 57,900,640.63
26 $ 63,710,315.28 $ 5,346,469.52 $ 58,363,845.76
27 $ 63,710,315.28 $ 4,879,558.76 $ 58,830,756.52
28 $ 63,710,315.28 $ 4,408,912.70 $ 59,301,402.58
29 $ 63,710,315.28 $ 3,934,501.48 $ 59,775,813.80
30 $ 63,710,315.28 $ 3,456,294.97 $ 60,254,020.31
31 $ 63,710,315.28 $ 2,974,262.81 $ 60,736,052.47
32 $ 63,710,315.28 $ 2,488,374.39 $ 61,221,940.89
33 $ 63,710,315.28 $ 1,998,598.86 $ 61,711,716.42
34 $ 63,710,315.28 $ 1,504,905.13 $ 62,205,410.15
35 $ 63,710,315.28 $ 1,007,261.85 $ 62,703,053.43
36 $ 63,710,315.28 $ 505,637.42 $ 63,204,677.86
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
$ 599,803,580.71 $ 659,987,088.48 $ 726,209,330.81
$ 1,986,000,000.00 $ -
$ 164,720,202.65 $ 104,536,694.88 $ 38,314,452.55
$ 2,421,083,378.06 $ 104,536,694.88 $ 687,894,878.26

SALDO
$ 1,986,000,000.00
$ 1,938,177,684.72
$ 1,889,972,790.92
$ 1,841,382,257.97
$ 1,792,403,000.75
$ 1,743,031,909.48
AÑO 1
$ 1,693,265,849.47
$ 1,643,101,660.99
$ 1,592,536,159.00
$ 1,541,566,132.99
$ 1,490,188,346.77
$ 1,438,399,538.27
$ 1,386,196,419.29
$ 1,333,575,675.37
$ 1,280,533,965.49
$ 1,227,067,921.93
$ 1,173,174,150.03
$ 1,118,849,227.95
$ 1,064,089,706.49
$ 1,008,892,108.87
$ 953,252,930.46
$ 897,168,638.62
$ 840,635,672.45
$ 783,650,442.55
$ 726,209,330.81 AÑO 2
$ 668,308,690.18
$ 609,944,844.42
$ 551,114,087.89
$ 491,812,685.32
$ 432,036,871.52
$ 371,782,851.21
$ 311,046,798.74
$ 249,824,857.85
$ 188,113,141.43
$ 125,907,731.29
$ 63,204,677.86
$ - AÑO 3
CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia

Número de Días laborados en el mes

Número de horas laboradas al día
Horas reales trabajadas en el mes

MOD

Describa cada proceso para fabricar su producto o prestar Costo

su servicio Horas Hombre/ Horas/Hombre
Requerida
Proceso 1
Proceso 2
Proceso 3
Proceso 4

Servicios o productos máximos en un es #DIV/0!

to y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

MATERIALES DIRECTOS

Total MOD Materiales Unidad de medida Precio/unidad de Consumo para un

medida producto o servicio

Material 1
Material 2
Material 3
Material 4
Total Materiales
cidad de producción

CIF

Valor Material % CIF materiales Total Costo Variable

directos Unitario