CASO Nº 2

El Gerente Financiero de la empresa FINO S.A. planea solicitar una línea de crédito a su banco para lo cual se ha
formulado el siguiente presupuesto de ventas para el año 2002:

Noviembre 2001 S/. 300,000 Abril S/. 343,000

Diciembre 480,000 Mayo 400,000
Enero 2,002 350,000 Junio 550,000
Febrero 270,000 Julio 320,000
Marzo 180,000

Las cobranzas esperadas de las ventas al crédito se han estimado de la siguiente manera: cobrado de la venta del mes,
20%; cobrado al mes siguiente a la venta, 70%; cobrado el segundo mes siguiente a la venta, 10%. Los pa g o s po r l o s
costos de mano de obra y de materia prima por lo general se hacen durante el mes siguiente al mes en q u e i n cu rre e l
costo. Los costos totales de materia prima de cada mes se han estimado de la siguiente manera:

Noviembre 2001 S/. 200,000 Abril S/. 210,000

Diciembre 350,000 Mayo 300,000
Enero 2,002 280,000 Junio 200,000
Febrero 220,000 Julio 250,000
Marzo 175,000
La planilla de pagos ascenderán aproximadamente a S/. 30,000 al mes; los pagos de intereses mensuales o ri gin a do s
por un préstamo al Banco Latino serán de S/.20,000 anuales; los cargos por depreciación, de S/. 20,000 mensuales; los
gastos diversos, de S/. 1,500 al mes; los pagos de impuestos sobre ingresos se deberán pagar S/. 7,000 e n p ro m e d i o
en forma mensual. El efectivo disponible al 1 de enero del 2,002 tendrá un monto de S/. 50,000, y se deberá m a n te n e r
un saldo mínimo de efectivo de S/. 80,000 al período del presupuesto de efectivo.
SE PIDE:
Prepárese un presupuesto de efectivo para los primeros seis meses del 2,002.