Un pequeño ejercicio

INICIAL FINAL
INVENTARIO 50,000 70,000
CUENTAS POR COBRAR 20,000 30,000
CUENTAS POR PAGAR 15,000 10,000

VENTAS NETAS 200,000

COSTO DE BIENES VENDIDOS 150,000

EL COSTO TOTAL DE LA EMPRESA DURANTE EL PERIODO ES DE 175,000

PREGUNTAS:
1. Calcule el ciclo operativo y el ciclo de efectivo de esta empresa
2. Cual es su necesidad de capital de trabajo?
 CICLO OPERATIVO
1. Rotación de inventario = Costo de los bienes vendidos / inventario promedio = 150k / 60k = 2.5 veces

2. Periodo de inventario = 365 / 2.5 = 146

3. Rotacion de cuentas por cobrar = Vtas / Promedio de CxC = 200k / 25k = 8 veces

4. Periodo de cuentas por cobrar = 365 / 8 = 46

CICLO OPERATIVO = PERIODO DE INVENTARIO + PERIDO DE CUENTAS POR COBRAR = 146 + 46 = 192
 CICLO DE EFECTIVO
1. Rotación de cuentas por pagar = Costo de los bienes vendidos / promedio CxP = 150k / 12.5k = 12 veces

2. Periodo de cuentas por pagar = 365 / 12 = 30

CICLO DE EFECTIVO = CICLO OPERATIVO – PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR = 192 - 30 = 162

HAY UN DESFASE DE 162 DIAS ENTRE EL MOMENTO EN QUE

PAGAMOS LAS MATERIAS PRIMAS Y EL MOMENTO EN QUE
COBRAMOS Y RECUPERAMOS EFECTIVO DE NUESTROS CLIENTES
 NECESIDAD DE CAPITAL DE TRABAJO
1. Capital de Trabajo Necesario = Costo diario de operación x Ciclo de efectivo
(175,000 / 365) x 162

= 77,671